分析了1000種“山寨幣”之後得出的真相

1. LongHash關於山寨幣的研究

近日看到一個非常有意思的關於山寨幣的數據統計，今天和大家分享一下：

全球知名的區塊鏈孵化器及資訊平台LongHash通過分析發行在以太坊上的ERC20代幣，試圖發掘今年表現優異的小市值代幣。

它選取了ERC20代幣中市值排名前1000的代幣，並排除市值超過10億美元的代幣及穩定幣總共約900個代幣。

然後在價格、2019 年至今的年化收益率、交易量、持幣地址數、市值以及代幣分佈的集中度等多個維度進行了分析研究。

這些維度中代幣分佈的集中度是計算了每一種代幣持幣數量前20 的地址的持幣總數佔該幣總發行量的比例，但除去了交易所地址和發幣、銷毀幣地址。

在它的分析中發現，從收益率角度看，超過一半的代幣收益率為負，但是有38 個代幣收益率超過500%。

這38 個收益驚人的代幣大都有著較高的代幣分佈集中度。它們中絕大部分集中度超過了60%，有的甚至高達90%以上。

此外當僅考慮市值小於1000萬美元的代幣時，持幣地址數、市值、價格、交易量這些屬性與收益率的相關性均在下降，僅有代幣分佈集中度這一個屬性相關性升高。這說明小市值代幣籌碼越集中越有可能獲得高額的收益。

從這些分析數據可以比較明顯地證明小市值的代幣分佈度越集中，其上漲就越有可能是被操縱的。

2. 如何看山寨幣的持倉地址

那麼我們怎麼觀察一個ERC20代幣的持倉呢？

1）我們打開以太坊瀏覽器etherscan：https://etherscan.io/ 。

2）在搜索欄輸入我們想查看的代幣名稱，如下圖所示：

3）點擊搜索後，會看到代幣的頁面，如下圖所示：

注：在上圖中，我們為了避免引起不必要的誤會，抹掉了我們搜索的代幣名稱及相關信息。

4）在上圖中，箭頭所示的“Holders”便是該代幣的所有持幣地址，點擊“Holders”我們會看到如下信息：

從這幅圖中我們可以看到排名第四的地址是交易所火幣的地址，而排名前三的地址所持有的代幣總量就達到了76%。如果排除火幣的地址，排名前七的地址總共持幣量就超過了84%。由此可見該代幣的持幣量相當集中。

3. 山寨幣的淪落

經常有讀者諮詢我，希望推薦有潛力的山寨幣。實際上經過我們對coinmarketcap上排名200到400名之間的代幣的初步研究，並沒有發現多少極有潛力的幣種。

這一輪行情的走勢基本上是BTC領頭，其它主流幣跟進，而絕大多數山寨幣則如死水一潭般毫無動靜。甚至是BTC上漲，它不動；BTC下跌，它更跌。

之所以到目前為止山寨幣沒有走出普遍的行情，我們認為主要原因是目前區塊鏈技術遇到了瓶頸，沒有再爆發類似愛西歐那樣的顛覆性應用場景。

而根據已知的場景誕生的這些山寨幣絕大多數被證明是偽需求，因而淪落至此。

4. LongHash這份數據對投資者的意義

那麼對LongHash的這份數據，我們普通投資者應該怎麼看？

某些有投機心理的投資者可能會馬上找出市值小於1000萬美元的山寨幣，然後逐個分析其持倉，發現持倉率集中的盡快買入。

如果這樣理解這份數據那就是誤入歧途了。凡是有這樣想法的投機者要仔細想想：在莊家做的局裡跟莊起舞還要割莊家的肉，這能有多大勝算？

我認為這份數據最大的意義還是更進一步向我們揭示：本輪行情中山寨幣即便是上漲，有很大可能都是因為莊家的操控而非真實的應用需求。這更應該讓我們警惕，遠離無意義的山寨幣，緊抓主流幣。