“主流幣”和“山寨幣”的變遷史

前兩篇文章和大家分享了我對“主流幣”和“山寨幣”的看法，包括如何定義“主流幣”和“山寨幣”，如何審視及投資“主流幣”和“山寨幣”。

我的觀點總結如下：

1）投資者主要精力要放在對新領域、新應用的觀察和跟踪，這一方面讓我們保持對這個領域最新進展的敏感度，另一方面對隨著新應用產生的新“山寨幣”密切留意，一旦看好可以儘早佈局。

2）由於“山寨幣”風險較高，所以我們的資金只能拿少部分配置“山寨幣”，而大部分資金要放在“主流幣”。

1. “主流幣”及“山寨幣”的歷史數據

那麼當我們把主要資金都配置在“主流幣”時，是否就意味著“主流幣”就高枕無憂呢？

我們看看下面三幅圖：

上面三幅圖都選自coinmarketcap的歷史記錄，分別是2013年9月15日，2016年9月18日和2019年9月8日三天，數字貨幣整體市值排名前十的幣種。

Coinmarketcap的歷史記錄始於2013年，算到今年剛好6年，因此我們每隔三年選一個歷史記錄；現在是9月，coinmarketcap最晚可得的歷史記錄是9月8日，因此我們選擇歷史記錄的具體日期就盡量接近9月8日，就選了上面三個日期當天的記錄。

我們用這個方式來排除人為的主觀幹擾，讓歷史數據告訴我們真相。

這三個數據圖表所羅列的幣種我們只選了前十，因為排名前十的幣種一定涵蓋了（未必是全部）大多數在當時被業界和投資者所認可的“主流幣”。

2. “主流幣”和“山寨幣”的變遷史

通過這三個數據圖表我們來看看“主流幣”及“山寨幣”在各個歷史階段的變遷。

2013年是數字貨幣發展的早期，那個年代排名前十的幣幾乎都是主打支付和轉賬應用，各個幣之間在技術上本質的區別並不大，應用場景區別也不大，屬於野蠻競爭時期。

因此經過時間的洗禮，在三年後的2016年，我們看到在2013年排名前十的幣中，僅僅剩下BTC，萊特幣和瑞波還在前十，而剩下的七個幣都已經不在前十。

那麼在2016年排名前十的幣中多了哪些後起之秀呢？大概分為三類：

一類是以太坊體系，包括以太坊（ETH）及太坊經典（ETC）；

一類是隱私幣，包括門羅幣和達世幣；

再就是一些新興的探索領域，包括初現苗頭的去中心化存儲應用MAID，去中心化應用平台STEEM和模仿以太坊的智能合約幣NEM。

在2016年，隨著區塊鏈技術的發展，應用場景逐漸豐富，每個應用場景也出現了至少一到兩個數字貨幣。

然而有些應用場景或者因為種種限制，發展得不理想；或者是因為在後來的實踐中被發現實際成效不明顯，於是曾經一些被看好的“主流幣”被淘汰了。

因此在三年後的2019年，我們看到在2016年中排名前十的幣只剩5個還排在前十，這留下來的5個除了BTC，萊特幣和瑞波，還多了2016年新嶄露頭角被業界認可的兩類：智能合約的代表以太坊和隱私貨幣的代表門羅幣。

那麼另外擠進前十的5個幣又是誰呢？大概分為四類：

一類是BTC的分叉幣，包括BCH和BSV；

一類是穩定幣USDT；

一類是交易所平台比BNB；

再就是曾以以太坊最強競爭對手EOS。

BTC的分叉幣由於在某種程度上自帶流量，並且帶了BTC的某些先天優勢，因此我們認為算一類特殊的幣，不算新應用。

EOS在某種程度上和BM的個人IP有密切關係，因此也不算新的應用。

而穩定幣USDT和交易所平台幣BNB則是自2016年後新誕生的應用場景。

在2019年的記錄中，我們看到以太坊的分叉幣ETC和MAID、STEEM和NEM這些曾經被看好的新領域的“主流幣”逐漸失去了光環，而讓位於後起之秀。

3. “主流”、“山寨”變遷史對我們投資者的指導意義

這三個歷史畫面向我們充分展示了“主流幣”和“山寨幣”的變遷：

對由“山寨”躋身“主流”的幣而言，一個新場景出現時，伴隨它誕生的山寨幣在最開始往往並不顯山露水，甚至可能是極度不被看好，但是當它們從“山寨”躋身“主流”的過程中將帶來令人驚豔的投資機遇。

如果投資者不關注這些新的領域將錯失這些寶貴的機遇。

而對“主流幣”而言，也絕不意味著投資就萬無一失。有可能在當下看好的某些領域在未來的發展中逐漸被證明是“偽需求”，那麼這個領域的“主流幣”也會逐漸變成“山寨”。

即便某個領域被大家看好，真正能活下來的幣可能也就只有極少數幾個成為“主流”。

因此建議投資者投資主流幣時，在被認可的“主流”領域，主抓一個或兩個頭部幣就可以了，盡量不要超過三個，因為從歷史記錄看，極少在某個領域中有超過三個主流幣能長期活下來。