Odaily星球日报讯 根据 MSX.COM 数据，闪迪股价涨幅进一步扩大，最新上涨 7%。
存储芯片厂商闪迪首席财务官表示，预计将在合同期内从 8 家客户处获得总合同额 939 亿美元，2028 财年至 2030 财年非通用会计准则（Non-GAAP）毛利率将达到约 80%，非 GAAP 营业利润率预计达到约 75%，预计 2028 财年至 2030 财年调整后自由现金流利润率将维持在 50%。该公司表示，未来将在完成战略投资和业务发展需求后，将 100%的超额现金返还给股东。
闪迪预计，随着存储行业周期改善、高性能计算（HPC）和人工智能基础设施需求增长，公司盈利能力将进一步提升，并通过高利润率业务和资本回报策略增强股东价值。此次资本分配计划显示，闪迪未来将优先保障业务扩张和战略投资，同时将剩余现金通过股票回购、股息等方式返还投资者。
Odaily星球日報訊 分析師 qinbafrank 在 X 平台發文表示，CoreWeave（CRWV）和 Nebius 最新財報顯示，AI 雲算力（CSP）行業正在進入快速擴張階段，行業競爭重點正從單純提供 GPU 租賃，轉向建設覆蓋算力、軟體、數據和營運能力的 AI 基礎設施平台。
目前，AI 算力需求仍明顯超過短期可交付供給。與此同時，AI 算力定價權正在增強，但漲價主要集中於高價值資源。CoreWeave 表示，7 月各類 GPU 計算 SKU 價格普遍上漲約 25%；Nebius 披露，上一代 GPU 價格較第一季上漲超過 30%，第二季新簽合約平均年化收入超過每 MW 2000 萬美元，部分專案達到 2000 萬至 2500 萬美元，短期緊急容量價格甚至達到每 MW 4000 萬至 5000 萬美元。
不過，價格上漲主要發生在短期容量、新一代 GPU、大規模叢集以及生產級 AI 推論場景，傳統低優先級、長期鎖價的裸算力並未同步上漲。從獲利模型看，AI 算力專案級回報正在變得更加清晰，但公司整體資本回報率（ROIC）仍需時間驗證。Nebius 首次揭露較明確的專案回收週期，CoreWeave 則透過長期合約和資產級融資降低 GPU 投資壓力。但兩家公司目前仍處於高資本投入階段，折舊和融資成本繼續壓縮利潤空間。
不過，越來越多單一專案能夠實現經濟模型閉環，意味著 AI 基礎設施商業模式正在逐步成熟。此外，CoreWeave 和 Nebius 均在向「AI 基礎設施作業系統」方向升級。未來 CSP 競爭不再只是出租 GPU 小時數，而將覆蓋 AI 訓練、推論、儲存、網路、模型部署、監控、安全治理以及 Agent 執行環境等完整服務體系。
在資本模式方面，兩家公司也出現不同路徑：Nebius 更偏向輕資產模式，透過資本合作夥伴投入建設 AI 資料中心，自身提供 AI 基礎設施營運和軟體能力；CoreWeave 則透過 Omni 策略推動混合雲模式，將完整 AI 雲平台部署到客戶自有資料中心和 GPU 資源上，更強調企業級和主權 AI 交付。
整體來看，AI 雲算力行業正在從「GPU 租賃商」向「AI 基礎設施平台」演進。短期供給約束仍將支撐算力價格，而長期競爭焦點將轉向資本效率、軟體能力以及能否成為 AI 時代的基礎設施作業系統。
Odaily星球日报讯 “1011 内幕巨鲸”代理人 Garrett Jin 发布最新市场分析周报，复盘近期韩国股市、黄金、比特币及 SpaceX 等资产走势：
对于 SpaceX，Garrett Jin 表示，此前团队在 8 月 6 日限售股解禁当天提示关注买入机会。当时约 9.115 亿股内部股份解禁，流通股规模增加一倍以上，同时约 35%的流通股处于空头状态，市场普遍预期股价承压。
但 SpaceX 随后逆势上涨，两日累计上涨约 22%，市值增加约 3270 亿美元，并重新站上 135 美元 IPO 价格。按照此前约 110 美元提示位置计算，一周涨幅约 35%。Garrett Jin 认为，大规模解禁叠加高空头仓位反而成为行情催化剂，市场提前消化了抛售压力。不过，SpaceX 后续仍面临持续解禁，包括 8 月 20 日约 3.19 亿股，以及 9 月、10 月预计各约 7 亿股释放，因此 160 美元附近更适合作为获利区域，而非追涨位置。
在宏观资产方面，Garrett Jin 表示，黄金近期涨幅超预期，一周上涨 7.8%，最高触及 4467 美元，主要受美元走弱预期、美国就业数据疲软以及市场降低加息预期推动。不过短期黄金走势已偏拥挤，回调可能提供下一轮加仓机会。相比之下，比特币表现相对疲弱，目前在约 6.36 万美元附近震荡，仍受 62500 美元支撑和 65000 至 70000 美元阻力区间限制。但他认为，7 月 57700 美元启动的底部结构仍在逐步形成。
在韩国市场方面，Garrett Jin 表示，团队此前等待 SK 海力士（000660）回落至关键支撑区域后重新布局。该股近期回踩至 142 万韩元附近，触及此前“双底”结构第二支撑区域，随后快速反弹，8 月 13 日盘中一度升至 163.4 万韩元，收盘上涨 5.9%。他认为，韩国股市当前仍处于宽幅震荡阶段，而非新一轮趋势行情。海外资金此前的短线交易尚未转化为长期配置，同时杠杆 ETF 带来的压力仍在影响市场。策略上，Garrett Jin 将 163 万韩元附近视为第一阶段止盈区域，下一目标关注 185 万韩元附近。
Odaily星球日报讯 据 Lookonchain 监测，美国比特币 ETF 今日净流出 1132 枚 BTC，价值 7224 万美元；7 日净流出 202 枚 BTC，价值 1289 万美元。以太坊 ETF 净流入 3947 枚 ETH，价值 747 万美元；7 日净流入 6.59 万枚 ETH，价值 1.25 亿美元。
Odaily星球日報訊 高盛集團分析師 Robert Kaplan 表示，聯準會 7 月不加息的決定「絕對」正確，並敦促政策制定者在 9 月之前保持開放態度，理由是影響通膨的因素錯綜複雜，僵化的前瞻性指引會適得其反。Kaplan 表示：「如果看到有意義的改善，我可能願意繼續按兵不動，但我希望在 9 月之前充分利用每一段時間來做出判斷，避免僵化或先入為主。」
Kaplan 認為當前作用的力量包括：人工智慧建設帶來的通膨壓力，關稅、勞動力制約和油價飆升；與此同時，人工智慧應用則向相反方向作用，加速了通膨回落趨勢。他表示，沃什應利用本月傑克森霍爾研討會上的講話，簡要解釋聯準會7月按兵不動的理由，而非發表純粹的「哲學性」演講。Kaplan 表示，他對美債長端的擔憂大於對聯邦基金利率本身的擔憂。他表示，長期公債殖利率在全球範圍内的回升，反映的是由持續寬財政赤字驅動的結構性供需失衡，而非聯準會政策。(金十)
Odaily星球日报讯 根据 MSX.COM 数据，道琼斯指数涨 0.45%，报 54013.46 点；标普 500 指数涨 0.86%，报 7815.19 点，续刷记录新高；纳斯达克综合指数涨 1.01%，报 26855.91 点。费城半导体指数上涨 2.04%，存储板块涨幅扩大，美光科技上涨 4.12%，SK 海力士上涨 5.33%，闪迪上涨 5.01%，西部数据上涨 7.50%，希捷科技上涨 2.97%，铠侠 ADR 上涨 3.26%。
Odaily星球日报讯 根据 MSX.COM 数据，美股震荡走高，道琼斯指数涨 0.45%，报 54013.46 点；标普 500 指数涨 0.86%，报 7815.19 点；纳斯达克综合指数涨 1.01%，报 26855.91 点。闪迪和 SK 海力士涨超 4%。
Odaily星球日报讯 随着油价回落强化了通胀前景的乐观情绪，债券交易员已不再完全定价美联储今年将加息。美债市场反弹使各期限收益率下跌多达 9 个基点，其中 30 年期收益率在周四该期限新债发行前下跌 8 个基点。该笔发行料将创下 2001 年以来 30 年期国债发行的最高收益率。基准油价周四下跌逾 3%，油价自 2 月底美国攻击伊朗引发供应冲击以来一直是美债收益率的主要驱动力，交易员正就持续冲突释放的信号进行解读。
油价的下跌强化了美国通胀已见顶的乐观情绪。周四公布的美国政府数据显示 7 月生产者价格放缓，此前一天公布的消费者价格报告也连续第二个月检测到通胀放缓。短期利率合约上涨推动利率水平走低，表明交易员正在缩减对美联储加息的押注。(金十)
Odaily星球日报讯 川沐在 X 平台发文表示，Lip-Bu Tan 在《Tech Surge》播客访谈中透露，英特尔正在研究 CPU 与存储堆叠的新型存储架构，将 CPU 和存储封装在一起，以降低 AI 代理工作中的调用延迟，提高 AI 代理效率。
Odaily星球日报讯 USDe 发行方 Ethena 公告，已与数字资产一级经纪商 FalconX 达成合作，成为其机构贷款合作伙伴。Ethena 将以超额抵押方式投资于 FalconX Global 稳定币贷款安排，作为其机构贷款分配的一部分。FalconX 能够扩展其资产负债表，Ethena 则受益于 FalconX 在贷款发放和担保贷款方面的专业知识，从而获得较其他渠道更优的风险调整后条款。
