Tác giả gốc: @BMANLead , @Wuhuoqiu , @Loki_Zeng , @Kristian_cy
Câu chuyện lớn đối với tiền điện tử vào năm 2024, khi giá Bitcoin tiến gần hơn đến mốc 100.000 USD và giá giảm. Với việc Bitcoin giảm một nửa và áp dụng ETF, Trump sắp sử dụng Bitcoin làm dự trữ chiến lược. Khi Bitcoin tiến sâu hơn vào vùng nước sâu của tài chính truyền thống, nó cũng khiến chúng ta phải suy nghĩ lại một câu hỏi:
Tài chính là gì?
Bản chất của tài chính là sự phân bổ tài sản theo không gian và thời gian.
Triển khai xuyên không gian điển hình: cho vay, thanh toán, giao dịch.
Phân bổ theo thời gian điển hình: cam kết, lãi suất, quyền chọn.
Trước đây, Bitcoin chỉ được lưu trữ trong ví và có xu hướng ở trạng thái tĩnh theo thời gian và không gian. Hơn 65% Bitcoin chưa được chạm tới trong hơn một năm và “BTC chỉ nên được giữ trong ví” giống như một dấu ấn tư tưởng.
Vì vậy BTCFi đã không được ưa chuộng trong một thời gian dài.
Mặc dù điểm khởi đầu cho sự ra đời của Bitcoin là để phòng ngừa hệ thống tài chính truyền thống và ngay từ năm 2010, Satoshi Nakamoto đã viết trên diễn đàn rằng Bitcoin sẽ hỗ trợ nhiều loại kịch bản khả thi khác nhau mà ông đã thiết kế từ nhiều năm trước, bao gồm nhiều loại kịch bản DeFi Tuy nhiên, khi định vị của Bitcoin dần tiến gần hơn đến vàng kỹ thuật số, việc khám phá DeFi hoặc các kịch bản tài chính của Bitcoin đã dần dần chấm dứt.
Trong một dòng thời gian khác, Rune Christensen đã công bố tầm nhìn của MakerDAO vào tháng 3 năm 2013 và sau đó vào năm 2016, OasisDEX, DEX đầu tiên trên ETH, đã chính thức ra mắt. Vào năm 2017, Stani Kulechov, khi vẫn còn là sinh viên, đã thành lập AAVE ở Thụy Sĩ. Vào tháng 8 năm 2018, Bancor và Uniswap, những thứ mà mọi người đều quen thuộc, lần lượt được ra mắt, khởi động Mùa hè Defi hoành tráng. Điều này cũng thông báo rằng các khả năng trong tương lai của DeFi tạm thời nằm trong tay ETH vào thời điểm đó.
Nhưng khi dòng thời gian của Bitcoin tiến đến năm 2024, Bitcoin trở lại trung tâm của thế giới tiền điện tử. Giá Bitcoin đạt 99.759 đô la Mỹ và gần đạt mốc 100.000 đô la Mỹ. Giá trị thị trường đã vượt quá 2 nghìn tỷ BTCFi. 2 nghìn tỷ Âm mưu của đồng đô la Mỹ, sự đổi mới của mọi người và cuộc thảo luận về BTCFi lặng lẽ xuất hiện...
1. Âm mưu trị giá 2 nghìn tỷ USD của Bitcoin: BTCFi
Mặc dù Ethereum đã mở ra kỷ nguyên hành trình của Defi nhưng đối với Bitcoin, dù BTCFi có muộn màng nhưng sẽ không bao giờ vắng mặt. Ethereum, với tư cách là lĩnh vực thử nghiệm của Defi, đã học được rất nhiều điều từ Bitcoin. Bitcoin ngày nay cũng giống như châu Âu vào thế kỷ 15, vào buổi bình minh của Thế giới mới.
1,1 BTC thay đổi từ tài sản thụ động thành tài sản hoạt động
Sự cải tiến liên tục của thuộc tính Fomo và động lực quản lý tích cực của những người nắm giữ Bitcoin sẽ thúc đẩy quá trình chuyển đổi Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản hoạt động, cung cấp nền tảng cho sự phát triển của BTCFi.
Vị thế của các tổ chức tiếp tục gia tăng. Theo dữ liệu của Feixiaohao, tổng cộng 47 công ty hiện nắm giữ 141,342 tỷ USD BTC, chiếm 7,7% tổng lượng lưu thông BTC. Xu hướng này tiếp tục tăng tốc sau khi BTC ETF thông qua Kể từ đầu năm, BTC giao ngay ETH đã mang lại dòng vốn ròng gần 17.000 BTC. So với những người khai thác và sưu tập tiền xu sớm, các tổ chức nhạy cảm hơn với hiệu quả sử dụng vốn và. tỷ lệ hoàn vốn, không chỉ có xu hướng tham gia cao hơn mà còn có khả năng trở thành người quảng bá tích cực cho BTCfi.
Sự gia tăng của các dòng chữ và hệ sinh thái BTC đã khiến thành phần của cộng đồng BTC trở nên phức tạp hơn. Những người nắm giữ BTC truyền thống chú ý nhiều hơn đến bảo mật và đặt nó ở mức độ ưu tiên cao hơn, trong khi các thành viên mới quan tâm hơn đến các câu chuyện mới và tài sản mới.
ETH DeFi đã dần dấn thân vào con đường phát triển bền vững của riêng mình. Ví dụ: Uniswap/Curve/AAVE/MakerDAO/Ethena đều đã tìm ra cách để đạt được lưu thông kinh tế bằng cách dựa vào thu nhập nội bộ hoặc bên ngoài mà không cần dựa vào các ưu đãi mã thông báo.
Dưới ảnh hưởng của nhiều yếu tố, sự quan tâm của cộng đồng Bitcoin đối với khả năng mở rộng đối với BTCFi đã tăng lên đáng kể và các cuộc thảo luận trên diễn đàn đã trở nên tích cực hơn vào năm ngoái, [Đề xuất cấm đăng ký] do nhà phát triển cốt lõi Bitcoin Luke Dashjr đề xuất đã không nhận được sự hỗ trợ chính thức. đóng cửa vào tháng Giêng năm nay.
1.2 Việc cải thiện cơ sở hạ tầng mở đường một cách khách quan
Những hạn chế về mặt mục tiêu kỹ thuật cũng là lý do khiến Bitcoin từ lâu chỉ được xem như một phương tiện lưu trữ giá trị và điều này đang dần thay đổi. Cuộc chiến định tuyến từ năm 2010 đến năm 2017 cuối cùng đã kết thúc với việc BTC phân tách thành BTC và BCH, nhưng sự cải thiện về khả năng mở rộng không dừng lại. Sau hai lần nâng cấp SegWit và Taproot mở đường cho việc phát hành tài sản, các dòng chữ bắt đầu xuất hiện trong sự nghiệp của mọi người. Việc tạo ra tài sản mở rộng đã mang lại nhu cầu khách quan cho các giao dịch và tài chính hóa Với sự xuất hiện của Ordinal, Side-chain, L2, OP_CAT, BitVM và các công nghệ khác, việc xây dựng các kịch bản BTCFi đã trở nên thực sự khả thi.
1.3 Nhu cầu lớn thúc đẩy sự phát triển
Về khối lượng giao dịch, việc đa dạng hóa tài sản đã thúc đẩy tần suất giao dịch tăng lên. Dữ liệu từ The Block cho thấy số lần chuyển BTC trung bình hàng ngày trong năm qua đã vượt quá 500 nghìn/ngày, trong đó RUNES và BRC-20 đã dẫn đầu. Khi đó, nhu cầu giao dịch, cho vay, phái sinh tín dụng và tạo lãi cũng trở nên suôn sẻ hơn, BTCFi có thể biến Bitcoin trở thành tài sản sinh lời, cho phép BTC kiếm thu nhập từ tài sản mà nó nắm giữ.
Nguồn: Khối
Xét về TVL, BTC, với tư cách là một loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường áp đảo, có tiềm năng cực kỳ cao. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của mạng BTC là khoảng 1,6 tỷ USD (bao gồm L2 và chuỗi bên), chỉ chiếm 0,14% tổng giá trị thị trường của Bitcoin. So sánh, tỷ lệ TVL trên vốn hóa thị trường của các chuỗi công cộng chính thống khác cao hơn nhiều, ETH là 15,7%, Solana và BNBChain lần lượt là 5,6% và 6,8%. Tính toán dựa trên mức trung bình của ba, BTCFi vẫn còn chỗ 65 lần. cho sự tăng trưởng.
Tỷ lệ TVL trên vốn hóa thị trường của các chuỗi công cộng chính thống có chức năng hợp đồng thông minh cao hơn nhiều: 14% đối với Ethereum, 6% đối với Solana và khoảng 3% đối với Ton. Ngay cả ở mức 1%, BTCFi vẫn có tiềm năng tăng gấp 10 lần.
Nguồn: Defillama, Coinmarketcap
2. Năm đầu tiên của BTCFi
Vì vậy, vào năm 2024, khi BTC tăng vọt lên 2 nghìn tỷ, nó cũng đánh dấu năm đầu tiên của BTCFi.
Bitcoin cộng với "tài chính" ngay lập tức mở ra 2 nghìn tỷ khả năng và mở rộng ranh giới về thời gian và không gian của Bitcoin.
Như biên giới của chúng tôi đã nói: Bản chất của tài chính là sự phân bổ tài sản theo không gian và thời gian.
Khi đó Bitcoin Finance BTCFi là sự không phù hợp của Bitcoin theo không gian và thời gian.
Phân bổ theo thời gian: Cải thiện các thuộc tính kiếm lãi của Bitcoin, chẳng hạn như cam kết, khóa thời gian, lãi suất, tùy chọn, v.v., chẳng hạn như:
@babylonlabs_io mở ra chiều thời gian cho Bitcoin
Cổng kiếm tiền lãi bitcoin @SolvProtocol
"Bán tập trung có thể là giải pháp tối ưu" @Lombard_Finance
@LorenzoProtocol “Mang theo cây bút của riêng bạn”
Chuỗi sinh ra cho BTCFi @use_corn
Phân bổ không gian chéo: cải thiện tính thanh khoản của Bitcoin, chẳng hạn như cho vay, lưu ký, tài sản tổng hợp, v.v., chẳng hạn như:
Nền tảng lưu trữ @AntalphaGlobal , @Cobo_Global , @SinohopeGroup
Ngôi sao đang lên cho vay @avalonfinance_
Tiên phong CeDeFi @bounce_bit
Trăm bông hoa nở trong BTC được bọc
Ngôi sao đang lên của Stablecoin @yalaorg
Các ứng dụng tài chính không chỉ quay trở lại sự nghiệp của những người tham gia hệ sinh thái BTC mà còn tạo ra những khả năng mới, các dự án đổi mới BTCFi bắt đầu ra đời một cách bùng nổ và bối cảnh tài chính Bitcoin đã được hình thành:
Nguồn: ABCDE Capital
Cho dù đó là làm cho “vàng kỹ thuật số” có đặc tính thu lãi hay làm cho nó có tính thanh khoản cao hơn, hai chức năng cốt lõi này của BTCFi đều không thể so sánh được với câu chuyện chính hiện tại về BTC. Bất kể thị trường tăng hay giảm, miễn là BTC không thay đổi và miễn là BTC vẫn là loại vàng kỹ thuật số được công nhận nhiều nhất trong ngành, thì đường đi của BTCFi khó có khả năng hoặc “không cần” bị làm sai lệch.
Lấy vàng tương ứng làm ví dụ, giá trị của vàng thường có ba hỗ trợ chính:
Đồ trang sức và sử dụng công nghiệp
đầu tư
Nhu cầu dự trữ chiến lược của ngân hàng trung ương các nước
Về nhu cầu đầu tư, các quỹ ETF vàng đã đẩy giá vàng tăng 7 lần sau khi được thông qua cách đây 20 năm. Nguyên nhân là trước khi có ETF, chỉ có một kênh đầu tư vàng là vàng vật chất, bao gồm các yêu cầu về bảo hiểm, vận chuyển và lưu trữ. nhiều người khó đầu tư vào. Ngưỡng quá cao. Gold ETF, một loại "vàng giấy" không cần lưu trữ và có thể giao dịch như cổ phiếu, chắc chắn là một sự tồn tại mang tính cách mạng, giúp tăng cường đáng kể tính thanh khoản và sự thuận tiện đầu tư của vàng.
Mặt khác, nhìn vào BTC, BTC ETF rõ ràng không có tính biến đổi như ETF vàng, bởi ngưỡng để người dùng giao dịch “vàng kỹ thuật số” này không cao và ETF chỉ tiến thêm một bước nữa về mặt tuân thủ, giám sát và tư tưởng . Do đó, tác động thúc đẩy giá BTC có thể sẽ ít hơn so với các quỹ ETF vàng. Nhưng BTCFi, bằng cách cung cấp cho Bitcoin các thuộc tính phân bổ tài chính theo thời gian + không gian, làm cho BTC trở nên “hữu ích” hơn trước, tương ứng với việc sử dụng vàng trong trang sức và công nghiệp. Do đó, so với Bitcoin ETF, BTCFIi có thể hữu ích hơn trong việc cải thiện giá trị và giá của BTC về lâu dài.
2.1. Thời gian: Cải thiện thuộc tính kiếm lãi của Bitcoin 2.1. Thời gian: Cải thiện thuộc tính kiếm lãi của Bitcoin
2.1.1. Babylon mở ra chiều thời gian cho Bitcoin
Khái niệm không thể tránh khỏi nhất của BTCFI phải là Babylon, bởi vì với Babylon, chúng tôi có khái niệm "BTC kiếm lãi trên chuỗi" theo đúng nghĩa.
Như chúng ta đã biết, POW được BTC sử dụng không có khái niệm tạo lạm phát/lãi suất nên không thể có thu nhập phát hành hàng năm tương đối chắc chắn (được điều chỉnh theo đường cong tỷ lệ cam kết) khoảng 3-4% như POS của ETH. Tuy nhiên, khi Eigenlayer đưa khái niệm Đặt lại vào vòng tròn, mọi người chợt nhận ra rằng nếu Đặt lại là lớp kem phủ trên chiếc bánh cho ETH, thì đối với BTC, chắc chắn đó là một sự trợ giúp kịp thời.
Tất nhiên, bạn không thể ném BTC trực tiếp vào Eigenlayer, đây là hai chuỗi khác nhau. Về mặt kỹ thuật, không thể sao chép hoàn toàn Eigenlayer trên chuỗi BTC, BTC thậm chí không có hợp đồng thông minh hoàn chỉnh Turing. Vậy có thể chuyển phần Khôi phục cốt lõi cho Bảo mật POS của Eigenlayer sang BTC không? Đó là điều Babylon làm.
Nói một cách đơn giản, Babylon sử dụng các tập lệnh Bitcoin hiện có và mật mã nâng cao để mô phỏng các chức năng Đặt cược và Chém dựa trên Bitcoin và toàn bộ quá trình không liên quan đến các vấn đề bảo mật và loại bỏ phổ biến trong hệ sinh thái EVM như cầu nối hoặc tập trung hóa của bên thứ ba. đặt ra một mối đe dọa. Bởi vì tập lệnh của Bitcoin cho phép khái niệm "khóa thời gian", cho phép người dùng tùy chỉnh khoảng thời gian khóa mà Bitcoin (UTXO) không thể được chuyển, chức năng của nó tương tự như cam kết của chuỗi POS. Babylon sử dụng chức năng này để BTC tham gia Stake không rời khỏi chuỗi BTC mà sẽ bị khóa trên một “địa chỉ Stake” của Bitcoin thông qua công nghệ khóa thời gian.
Nguồn: Babylon
BTC bị khóa thông qua một tập lệnh, vậy giả sử có sự cố xảy ra và cần đến cơ chế Chém, Babylon làm cách nào để thực hiện điều đó khi không có hợp đồng?
Đây là về công nghệ mã hóa tiên tiến được Babylon sử dụng - EOTS (Chữ ký một lần có thể trích xuất). Khi người ký sử dụng cùng một khóa riêng để ký hai tin nhắn cùng một lúc, khóa riêng sẽ tự động bị lộ. Điều này tương đương với giả định vi phạm bảo mật phổ biến nhất trên chuỗi POS - "ở cùng một chiều cao khối, người xác nhận đã ký hai khối khác nhau". Bằng cách để lộ khóa riêng khi làm điều ác, Babylon đã thực hiện một bộ cơ chế "chém tự động" một cách trá hình.
Thông qua công nghệ "Đặt lại", Babylon chủ yếu được sử dụng để cải thiện tính bảo mật của chuỗi POS. Tuy nhiên, nếu bạn muốn triển khai một ngăn xếp công nghệ Eigenlayer hoàn chỉnh (chẳng hạn như các chức năng như EigenDA) hoặc cơ chế cắt phức tạp hơn, điều này sẽ cần đến sự cộng tác của các dự án khác trong hệ sinh thái Babylon.
Babylon áp dụng một cách tiếp cận sáng tạo: khóa Bitcoin thông qua quyền tự quản lý, kết hợp với chức năng đặt cược và cắt giảm trên chuỗi, cung cấp cho chủ sở hữu BTC một cách đáng tin cậy để có được thu nhập lần đầu tiên. Trước đó, những người nắm giữ BTC muốn kiếm thu nhập thường chỉ có thể dựa vào các nền tảng quản lý tài chính như sàn giao dịch tập trung (CEX) hoặc chuyển đổi BTC sang WBTC để tham gia vào hệ sinh thái Ethereum DeFi. Những phương pháp này không thể tách rời khỏi giả định về sự tin cậy vào bảo mật tập trung.
Do đó, mặc dù Babylon nhắm mục tiêu vào hệ sinh thái Đặt lại Eigenlayer của Ethereum, nhưng vì BTC đương nhiên thiếu cơ chế Đặt cược, nên chúng tôi có xu hướng coi Babylon là một phần quan trọng trong việc xây dựng hệ sinh thái Đặt cược BTC.
2.1.2 Lối vào kiếm lãi bằng Bitcoin Giao thức Solv
Khi nói về niche sinh thái Stake, chúng ta phải nhắc đến một dự án khác - Solv Protocol. Solv không phải là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của Babylon, nhưng bằng cách giới thiệu kiến trúc kỹ thuật của lớp trừu tượng cam kết, nó có thể tạo ra nhiều loại sản phẩm LST (mã thông báo cam kết thanh khoản). Nguồn thu nhập của các LST này có thể rất đa dạng, chẳng hạn như:
Thu nhập đặt cược từ thỏa thuận đặt cược (chẳng hạn như Babylon);
Thu nhập từ các nút mạng POS (như CoreDAO, Stacks);
Hoặc lợi nhuận từ các chiến lược giao dịch (như ETH).
Hiện tại, Solv đã tung ra nhiều sản phẩm LST thành công, bao gồm SolvBTC.BBN (Babylon LST), SolvBTC.ENA (Ethena LST) và SolvBTC.CORE (CoreDAO LST), tất cả đều hoạt động tốt. Theo dữ liệu của DeFiLlama, TVL (Tổng khối lượng khóa) của SolvBTC hiện đã vượt qua Lightning Network trên mạng chính Bitcoin, xếp hạng đầu tiên.
Nguồn: Solv
Các phương pháp kiếm lãi của nó bao gồm nhưng không giới hạn ở những điều sau:
SolvBTC - có thể được đúc trên 6 chuỗi, được lưu hành đầy đủ trên 10 chuỗi và được kết nối với hơn 20 giao thức Defi để kiếm thu nhập
SolvBTC.BBN - BTC có thể kiếm được bằng cách vào Babylon thông qua Solv
SolvBTC.ENA - BTC có thể kiếm được thông qua Solv vào Ethena
SolvBTC.CORE - BTC có thể được nhập vào Core thông qua Solv để kiếm thu nhập
SolvBTC.JUPITER và các tài sản mang lại lợi nhuận tăng trưởng giá trị ròng tiếp theo
Nguồn: Solv
Do đó, thay vì xem Solv như một giao thức đặt cược BTC, chúng tôi muốn mô tả nó là "BTC Yu'e Bao". Solv cung cấp các nguồn thu nhập đa dạng, cho dù đó là thu nhập đặt cược, thu nhập nút hay thu nhập chiến lược giao dịch, cho phép chủ sở hữu BTC có cách thu nhập linh hoạt hơn.
Điều thú vị là Solv hiện cho thấy hiệu suất dữ liệu bắt mắt nhất trong số tất cả các giao thức BTCFI:
Phạm vi phủ sóng rộng: Solv hiện đang lưu hành trong 10 chuỗi khối và được kết nối với hơn 20 giao thức DeFi.
Hợp tác đổi mới: Ví dụ: sự hợp tác giữa Solv và Pendle cung cấp cho người dùng Bitcoin APY thu nhập cố định gần 10% và thu nhập tạo ra từ thị trường LP có thể đạt tới 40%.
Được chấp nhận rộng rãi: Số lượng người nắm giữ SolvBTC đã vượt quá 200.000 và tổng giá trị thị trường vượt quá 1 tỷ USD.
Dự trữ mạnh: Dự trữ Bitcoin của SolvBTC đã vượt quá 20.000.
Dựa trên những thành tựu này, Solv Protocol đã đạt được vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực BTCFI và tiếp tục thực hiện các lần lặp lại sản phẩm. Trọng tâm tiếp theo sẽ là tung ra nhiều loại sản phẩm LST hơn. Được biết, Solv có kế hoạch hợp tác với Jupiter để ra mắt một sản phẩm mới có tên SolvBTC.JUP, sản phẩm này sẽ giới thiệu thu nhập tạo thị trường của Perp DEX vào sản phẩm BTC LST và mở rộng hơn nữa ranh giới của Đặt cược BTC.
Đồng thời, Babylon cung cấp cơ chế Trustless cho phép chủ sở hữu BTC nhận được các lợi ích giống như Đặt cược. Điều này cũng mở đường cho các dự án cạnh tranh để giành lấy một phân khúc sinh thái tương tự như Lido, tức là tạo ra tài sản lưu động LST tương tự như stETH. Mặc dù Babylon nhận ra việc khóa Bitcoin an toàn và cung cấp thu nhập cơ bản, nhưng nếu bạn muốn giải phóng thêm tính thanh khoản của BTC và tăng thu nhập, BTC bị khóa trên Babylon có thể tham gia vào hệ sinh thái EVM và không phải EVM dưới dạng mã thông báo chứng quyền DeFi. ứng dụng. Việc tận dụng tối đa các đặc điểm khả năng tổng hợp độc đáo của blockchain sẽ trở thành chìa khóa để xây dựng phân khúc sinh thái LST SolvBTC.BBN là một trường hợp thành công.
Ngoài Solv, còn có các dự án hạng nặng khác trên thị trường cũng đang cạnh tranh cho phân khúc sinh thái LST, chẳng hạn như Lombard và Lorenzo. Các dự án LST này nhìn chung nhất quán về các hướng kỹ thuật như giải phóng tính thanh khoản BTC và tham gia vào thu nhập DeFi.
Ưu điểm cốt lõi của Solv là nó có thể cung cấp cho người dùng Bitcoin nhiều loại thu nhập phong phú hơn, bao gồm thu nhập đặt cọc lại, thu nhập từ nút xác minh và thu nhập từ chiến lược giao dịch. Với mô hình doanh thu đa dạng này, Solv cung cấp cho người dùng Bitcoin những lựa chọn linh hoạt và đa dạng hơn.
2.1.3 Di chuyển BTCHub sinh thái: Giao thức Echo
Echo là trung tâm BTCFi của hệ sinh thái Move, cung cấp giải pháp tài chính toàn diện cho Bitcoin trong hệ sinh thái Move, cho phép BTC tương tác liền mạch với hệ sinh thái Move.
Echo là công ty đầu tiên giới thiệu cơ sở hạ tầng đặt cược thanh khoản, đặt cược lại và lợi nhuận BTC vào hệ sinh thái Move, giới thiệu một loại tài sản lưu động mới cho hệ sinh thái Move. Bằng cách hợp tác với hệ sinh thái Bitcoin, Echo tích hợp liền mạch tất cả các giải pháp BTC lớp 2 gốc, bao gồm cả Babylon và hỗ trợ các mã thông báo đặt cược thanh khoản BTC khác nhau, biến Echo trở thành lối vào quan trọng để thu hút vốn mới vào hệ sinh thái Move DeFi.
Sản phẩm hàng đầu của Echo, aBTC, là mã thông báo Bitcoin lỏng chuỗi chéo được hỗ trợ bởi BTC theo tỷ lệ 1:1. Sự đổi mới này thúc đẩy khả năng tương tác DeFi của Bitcoin, cho phép người dùng kiếm được lợi ích thực sự trong các hệ sinh thái như Aptos và aBTC sẽ được hỗ trợ đầy đủ trên mạng Aptos DeFi.
Echo lần đầu tiên giới thiệu tính năng đặt cược lại cho hệ sinh thái Move thông qua sản phẩm cải tiến eAPT của mình. Điều này sẽ cho phép Re-Stake bảo mật chuỗi MoveVM hoặc bất kỳ dự án nào đang phát triển chuỗi khối của riêng họ, cho phép họ dựa vào Aptos để bảo mật và xác minh.
Do đó, Echo sẽ trở thành BTChub của hệ sinh thái Move, cung cấp 4 sản phẩm xung quanh Bitcoin cho hệ sinh thái Move:
Cầu nối: Tài sản BTC L2 có thể được kết nối với Echo, làm cho hệ sinh thái Move có thể tương tác với BTC L2;
Đặt cược thanh khoản: Đặt cược BTC trên Echo để kiếm điểm Echo;
Cam kết lại: Tổng hợp mã thông báo LRT aBTC của hệ sinh thái Move, để Bitcoin có thể tương tác trong hệ sinh thái Move và nhận được các lợi ích chồng chất nhiều lớp;
Cho vay: Gửi APT, uBTC và aBTC, cung cấp dịch vụ cho vay cầm cố và chia sẻ lợi nhuận từ hoạt động cho vay với người dùng để thu được gần 10% thu nhập APT.
2.1.4 Lombard “Bán tập trung có thể là giải pháp tối ưu”
Tính năng cốt lõi của Lombard là sự cân bằng giữa tính bảo mật và tính linh hoạt của tài sản LBTC. Nói chung, mặc dù sự phân cấp tuyệt đối có thể mang lại tính bảo mật cao hơn nhưng nó thường phải hy sinh nhiều hơn về tính linh hoạt. Ví dụ: khoảng cách rất lớn giữa vốn hóa thị trường của RenBTC với TBTC và WBTC là một ví dụ điển hình cho sự đánh đổi này. Mặc dù quản lý tập trung hoàn toàn có thể mang lại sự linh hoạt lớn nhất nhưng mức trần phát triển của nó tương đối hạn chế do giả định về sự tin cậy và rủi ro bảo mật tiềm ẩn. Đây là một trong những lý do khiến tỷ lệ vốn hóa thị trường của WBTC luôn thấp hơn tổng vốn hóa thị trường của BTC.
Lombard khéo léo tìm ra sự cân bằng giữa tính bảo mật và tính linh hoạt. Trong khi duy trì sự an toàn tương đối, nó giải phóng tính linh hoạt của LBTC nhiều nhất có thể, do đó mở ra không gian phát triển mới cho tài sản lưu động BTC.
Nguồn: Lombard
So với mô hình Mint/Burn đa chữ ký truyền thống, Lombard giới thiệu khái niệm "Liên minh an ninh tập đoàn" an toàn hơn. Khái niệm này lần đầu tiên xuất hiện trong các chuỗi liên minh ban đầu, không giống như nhiều dự án DeFi hiện tại, đặc biệt là các nút đa chữ ký do các bên dự án kiểm soát trong các dự án cầu nối chuỗi, liên minh bảo mật của Lombard bao gồm các nút có uy tín cao, bao gồm cả các bên dự án. các tổ chức nổi tiếng, nhà tạo lập thị trường, nhà đầu tư, sàn giao dịch, v.v., các nút đạt được sự đồng thuận thông qua thuật toán Raft.
Mặc dù cơ chế này không thể được gọi hoàn toàn là "phi tập trung 100%", nhưng tính bảo mật của nó cao hơn nhiều so với mô hình đa chữ ký truyền thống, trong khi vẫn duy trì tính lưu thông toàn chuỗi, truyền và mua lại các đặc tính công chứng dữ liệu đa chữ ký. Hơn nữa, phân quyền hoàn toàn không nhất thiết đồng nghĩa với bảo mật tuyệt đối. Ví dụ: cho dù đó là POW hay POS, chi phí tấn công và mô hình bảo mật của nó có thể được tính toán dựa trên thiết kế cơ chế và giá trị thị trường. Ngoại trừ các chuỗi công khai có giá trị thị trường cao như BTC, ETH và Solana, phần lớn các dự án phi tập trung có thể không tốt bằng mô hình “liên minh an ninh” của Lombard về mặt bảo mật. Thông qua thiết kế này, Lombard đạt được cả tính bảo mật và tính linh hoạt, cung cấp cho người dùng giải pháp thanh khoản BTC đáng tin cậy và hiệu quả.
Ngoài thiết kế của Security Alliance, Lombard còn sử dụng CubeSigner, một nền tảng quản lý khóa không được quản lý, được hỗ trợ bằng phần cứng. Có các hạn chế chính sách nghiêm ngặt ở nhiều khía cạnh khác nhau như ngăn chặn hành vi trộm cắp khóa, giảm thiểu vi phạm, tin tặc và các mối đe dọa nội bộ cũng như ngăn chặn lạm dụng khóa, bổ sung thêm một khóa khác để bảo mật LBTC.
Khoản tài trợ 16 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ hạt giống do Polychain dẫn đầu chắc chắn đã khẳng định nguồn tài nguyên phong phú của Lombard trong vòng tròn, điều này sẽ giúp ích rất nhiều cho danh tiếng nút của Consortium và việc kết nối Defi cũng như các dự án chuỗi công cộng khác sau đó. LBTC chắc chắn sẽ là một trong những đối thủ mạnh nhất của WBTC.
Nguồn: Lombard
2.1.5 Lorenzo, người “mang theo chiếc Pendle của riêng mình”
So với lợi thế độc đáo của Lombard về bảo mật tài sản, Lorenzo còn cho thấy những tính năng cực kỳ hấp dẫn khi tham gia Babylon LST để đầu tư vào Binance.
Trong vòng đổi mới DeFi hiện nay, hầu hết các giao thức DEX và Lending truyền thống vẫn tiếp tục quán tính của DeFi Summer hoặc đang “nghỉ ngơi trên vòng nguyệt quế của mình”. Sau sự sụp đổ của Terra trên đường đua stablecoin, ngoại trừ ETH, vốn khó có thể được coi là một sự đổi mới tương đối, những đổi mới còn lại đều tỏ ra mờ nhạt. Các xu hướng duy nhất đáng chú ý là LST (mã thông báo đặt cược thanh khoản) và LRT (mã thông báo đặt lại thanh khoản), được hưởng lợi từ hiệu ứng LST do chuyển đổi Ethereum sang POS và tác động của hiệu ứng Đòn bẩy Eigenlayer mang lại.
Ở đường đua này, người chiến thắng lớn nhất chắc chắn là Pendle. Không quá lời khi nói rằng phần lớn tài sản tạo thu nhập trong hệ sinh thái Ethereum cuối cùng đã chảy vào Pendle. Thiết kế tách biệt tiền gốc và lãi mang đến một cách chơi mới cho DeFi: người dùng muốn kiểm soát rủi ro có thể có được cơ chế phòng ngừa rủi ro hoàn chỉnh thông qua Pendle, trong khi những người chơi tích cực theo đuổi lợi nhuận cao hơn có thể tăng lợi nhuận của họ bằng cách thêm đòn bẩy ở dạng trá hình.
Lorenzo rõ ràng muốn nỗ lực hết mình trên đường đua này. Sau khi Babylon bật chức năng đặt cọc, sản phẩm LST của nó có khả năng hoạt động tách gốc và lãi tương tự như các tài sản LRT như stETH, Renzo và EtherFI. Sản phẩm LST của Lorenzo có thể được chia thành hai mã thông báo: mã thông báo gốc thanh khoản LPT (stBTC) và mã thông báo tích lũy thu nhập YAT. Cả hai mã thông báo đều có thể được chuyển nhượng và giao dịch tự do và chủ sở hữu có thể sử dụng chúng để kiếm thu nhập hoặc rút BTC đã đặt cược tương ứng. Thiết kế này không chỉ cải thiện tính linh hoạt của tài sản mà còn cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư hơn.
Nguồn: Lorenzo
Thông qua thiết kế này, Lorenzo mở ra nhiều khả năng hơn để tham gia DeFi dựa trên việc đặt cược BTC với Babylon. Ví dụ: LPT và YAT có thể thiết lập các cặp giao dịch với stablecoin ETH, BNB và USD tương ứng, mang lại cơ hội đầu tư và chênh lệch giá cho các loại nhà đầu tư khác nhau. Ngoài ra, Lorenzo cũng có thể hỗ trợ các giao thức cho vay xung quanh LPT và YAT, cũng như các sản phẩm thu nhập Bitcoin có cấu trúc (chẳng hạn như các sản phẩm tài chính thu nhập cố định BTC). Nói cách khác, Lorenzo có thể học hỏi và triển khai hầu hết lối chơi sáng tạo trên Pendle.
Là một trong số ít dự án sinh thái Bitcoin mà Binance đã đích thân đặt cược và là dự án LST duy nhất trên đường đua BTCFI hiện tại có thuộc tính “Pendle” riêng, Lorenzo chắc chắn xứng đáng nhận được sự chú ý của thị trường. Dự án này không chỉ mở rộng ranh giới thanh khoản BTC mà còn giới thiệu các phương thức đầu tư và quản lý thu nhập linh hoạt hơn cho hệ sinh thái DeFi, mang đến cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đa dạng hơn.
2.1.6 Chuỗi ngô sinh ra cho BTCFi
Corn là dự án Ethereum L2 đầu tiên sử dụng Bitcoin làm Gas, nhằm cung cấp cho người dùng nhiều dịch vụ tài chính khác nhau, bao gồm cho vay, khai thác thanh khoản và quản lý tài sản. Chuỗi này được xây dựng hoàn toàn dựa trên nhu cầu tài chính của Bitcoin, tính năng độc đáo của nó là ánh xạ Bitcoin (BTC) tới mã thông báo Gas gốc BTCN của mạng, cho phép Bitcoin được sử dụng rộng rãi hơn trong hệ sinh thái Ethereum.
Các tính năng cốt lõi:
Mã thông báo BTCN:
Corn đã giới thiệu mã thông báo BTCN dưới dạng phí gas cho các giao dịch trên mạng Corn. BTCN có thể được xem dưới dạng ánh xạ Bitcoin ở định dạng ERC-20, tương tự như wBTC, nhưng khác về cách triển khai kỹ thuật. Lợi ích của việc sử dụng BTCN làm Gas bao gồm giảm chi phí giao dịch, tăng hiệu quả sử dụng Bitcoin và tạo cơ hội nắm bắt giá trị mới cho Bitcoin.
Hệ sinh thái “Vòng tròn cây trồng”:
Corn đề xuất một khái niệm hệ sinh thái có tên là “Crop Circle” nhằm mục đích tái chế giá trị của Bitcoin theo nhiều cách để tạo thêm doanh thu. Người dùng có thể cam kết BTCN để có thu nhập mạng, tham gia khai thác thanh khoản, vay và phát triển thị trường phái sinh dựa trên BTCN, v.v.
Mô hình kinh tế mã thông báo:
Giới thiệu $CORN và $popCORN. $CORN là mã thông báo cơ bản mà người dùng có thể nhận được bằng cách đặt cược BTCN hoặc tham gia cung cấp thanh khoản; $popCORN là mã thông báo quản trị có được bằng cách khóa $CORN, mang lại cho người dùng quyền tham gia quản trị và nhận phần thưởng bổ sung. Mô hình này khuyến khích người dùng nắm giữ token trong thời gian dài và tăng cường sự tham gia của cộng đồng thông qua cơ chế khóa và trọng số linh hoạt.
Corn cung cấp giải pháp L2 cải tiến được thiết kế để tạo ra nhiều cơ hội kiếm tiền hơn cho những người nắm giữ Bitcoin bằng cách giới thiệu Bitcoin vào hệ sinh thái Ethereum.
2.2 Không gian: Cải thiện tính thanh khoản của Bitcoin
2.2.1 Nền tảng hosting Antalpha, Cobo, Sinohope
Mặc dù phân cấp là hoàn toàn "đúng đắn về mặt chính trị" trong ngành, nhưng nếu loại trừ sự cố thiên nga đen của cơn bão FTX, nền tảng dịch vụ tài chính/giám sát/giao dịch tập trung ở đầu ngành sẽ thực sự mất tiền về mặt an ninh tài chính. hiệu suất tốt hơn nhiều so với hầu hết các nền tảng phi tập trung. Thiệt hại do hack ví không giám sát/giao thức Defi hàng năm lớn hơn rất nhiều so với các nền tảng lưu ký tập trung.
Do đó, nền tảng dịch vụ tài chính và lưu ký Bitcoin hàng đầu cũng đóng vai trò giải phóng tính thanh khoản của Bitcoin và cung cấp cho Bitcoin chức năng phân bổ theo thời gian hoặc không gian.
Lấy ba ví dụ sau:
Antalpha - có cộng đồng Bitcoin lớn nhất trong vòng, là đối tác chiến lược của Bitmain và Bitmain Sản phẩm sinh thái Antalpha Prime được phát triển xung quanh hệ sinh thái BTC và cung cấp cho các tổ chức các dịch vụ tài trợ năng lượng phần cứng trong sản xuất BTC, như tài trợ máy khai thác, hóa đơn tiền điện. tài chính và quyền lưu ký BTC của Store MPC và hơn thế nữa.
Cobo - Tôi nghĩ mọi người trong cộng đồng đều biết tên của ví được quản lý Shenyu do Shenyu và Tiến sĩ Jiang Changhao đồng sáng lập. Hiện nay, nó có hơn 100 triệu địa chỉ + 200 tỷ đô la Mỹ chuyển khoản. Cobo có MPC, ví hợp đồng thông minh và các giải pháp khác, đồng thời là nhà cung cấp ví một cửa được nhiều tổ chức và người dùng tin cậy.
Sinohope - một công ty niêm yết được cấp phép ở Hồng Kông, ngoài các giải pháp ví, nó còn cung cấp các giải pháp blockchain toàn diện một cửa, bao gồm trình duyệt L1/L2, Vòi, Dex cơ bản, cho vay, NFT Market Place và các dịch vụ toàn diện khác.
Một số nền tảng có số lượng lớn người dùng B-side thực sự và mức độ bảo mật luôn trực tuyến, vì vậy trên thực tế, nhiều giao thức Dei đã hợp tác với các nền tảng trên. Các khái niệm về tập trung và phân cấp ở đây không quá rõ ràng. từ góc độ bảo mật và tin cậy Từ góc độ này, chúng ta có thể tìm thấy sự cân bằng tương đối ổn định giữa công nghệ và thương mại hóa.
2.2.2 Ngôi sao cho vay Avalon
Avalon là một nền tảng cho vay phi tập trung tập trung vào việc cung cấp tính thanh khoản cho những người nắm giữ Bitcoin. Người dùng có thể vay và cho vay bằng Bitcoin làm tài sản thế chấp và Avalon sử dụng hợp đồng thông minh để tự động hóa việc quản lý quy trình cho vay. Avalon cung cấp lãi suất cho vay cố định thấp tới 8%, khiến nó trở nên hấp dẫn trong thị trường DeFi cạnh tranh.
Tập trung vào Bitcoin: Avalon đã ra mắt BTC lớp 2 bao gồm Bitlayer, Merlin, Core và BoB, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ cho vay cho những người nắm giữ Bitcoin và đáp ứng nhu cầu thanh khoản của người dùng Bitcoin.
Quản lý tài sản thế chấp: Avalon áp dụng cơ chế thế chấp quá mức và người dùng cần cung cấp Bitcoin vượt quá số tiền đã vay làm tài sản thế chấp để giảm rủi ro cho nền tảng.
Hiệu suất dữ liệu: Nền tảng hiện đã vượt quá TVL 300 M và hiện đang tích cực hợp tác với một số dự án BTCFi như SolvBTC, Lorenzo, SwellBTC, v.v. để mở rộng cơ sở người dùng.
2.2.3 CeDeFi Pioneer Bouncebit
BounceBit là một nền tảng blockchain sáng tạo tập trung vào việc trao quyền cho tài sản Bitcoin Thông qua việc tích hợp tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi), cũng như chiến lược tái cam kết (Đặt lại), Bitcoin đã được chuyển đổi từ một tài sản thụ động được chuyển đổi. trở thành người tham gia tích cực vào hệ sinh thái tiền điện tử.
Các tính năng của BounceBit:
Cam kết lại BTC: BounceBit cho phép người dùng gửi Bitcoin vào giao thức và có thêm thu nhập thông qua cam kết lại. Điều này làm tăng tính thanh khoản và cơ hội thu nhập của tài sản. Người dùng có thể gửi nhiều loại tài sản Bitcoin trực tuyến khác nhau vào BounceBit, bao gồm BTC gốc, WBTC, renBTC, v.v.
Cơ chế đồng thuận PoS tiền tệ kép: BounceBit sử dụng cơ chế PoS lai của BTC+BB (mã thông báo gốc của BounceBit) để xác minh. Người xác minh chấp nhận cả BBTC (mã thông báo Bitcoin do BounceBit phát hành) và mã thông báo BB dưới dạng cam kết, giúp tăng cường tính linh hoạt và bảo mật của mạng đồng thời mở rộng cơ sở người tham gia.
BounceClub: BounceBit cung cấp công cụ BounceClub, vì vậy ngay cả người dùng không có nền tảng lập trình cũng có thể tạo các sản phẩm DeFi của riêng mình.
Lưu ký thanh khoản: BounceBit giới thiệu khái niệm lưu ký thanh khoản để giữ cho tài sản thế chấp có tính thanh khoản và mang lại nhiều cơ hội thu nhập hơn.
Điều này khác với mô hình khóa truyền thống và mang lại sự linh hoạt hơn cho người dùng.
Thông qua mô hình tái cam kết đổi mới và sự đồng thuận PoS hai xu, BounceBit mang đến nhiều cơ hội thu nhập hơn cho những người nắm giữ Bitcoin và thúc đẩy ứng dụng Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi. Công cụ lưu ký thanh khoản và BounceClub của nó cũng giúp việc phát triển DeFi trở nên đơn giản và thân thiện hơn.
2.2.4 Ngôi sao đang lên của Stablecoin Yala
Yala là một stablecoin và giao thức thanh khoản trên BTC, thông qua cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng, Yala cho phép stablecoin $YU của mình lưu chuyển tự do và an toàn giữa các hệ sinh thái khác nhau, giải phóng tính thanh khoản của BTC và mang lại lợi ích cho toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử. .
Các sản phẩm cốt lõi bao gồm:
Stablecoin được thế chấp quá mức $YU: Stablecoin này được tạo ra bằng Bitcoin được thế chấp quá mức và cơ sở hạ tầng không chỉ dựa trên giao thức gốc Bitcoin mà còn có thể được triển khai tự do và an toàn trong EVM và các hệ sinh thái khác.
MetaMint: Thành phần cốt lõi của $YU cho phép người dùng dễ dàng sử dụng Bitcoin gốc để đúc $YU trong các hệ sinh thái khác nhau, bơm tính thanh khoản Bitcoin vào các hệ sinh thái này.
Công cụ phái sinh bảo hiểm: Cung cấp các giải pháp bảo hiểm toàn diện trong hệ sinh thái DeFi để tạo cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho người dùng.
Cơ sở hạ tầng và sản phẩm đa dạng của Yala phục vụ tầm nhìn mang lại tính thanh khoản Bitcoin cho các hệ sinh thái tiền điện tử khác nhau. Thông qua $YU, chủ sở hữu Bitcoin có thể kiếm thêm thu nhập trong các giao thức DeFi chuỗi chéo khác nhau trong khi vẫn duy trì tính bảo mật và ổn định của mạng chính Bitcoin thông qua mã thông báo quản trị $YALA, Yala nhận ra sự phát triển của nhiều sản phẩm và hệ sinh thái Quản trị phi tập trung.
2.2.5 BTC được bao bọc nở rộ
WBTC
Wrapped Bitcoin (WBTC) là mã thông báo ERC-20 kết nối Bitcoin (BTC) với chuỗi khối Ethereum (ETH). Mỗi WBTC được hỗ trợ bởi 1 Bitcoin, đảm bảo giá trị của nó được gắn với giá BTC. Sự ra mắt của WBTC cho phép chủ sở hữu Bitcoin sử dụng tài sản của họ trong hệ sinh thái Ethereum và tham gia vào các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Điều này đã cải thiện đáng kể tính thanh khoản và tình hình sử dụng của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi.
WBTC luôn dẫn đầu về Wrapped BTC, nhưng vào ngày 9 tháng 8, người giám sát WBTC BitGo đã chính thức thông báo rằng liên doanh với Bit Global có kế hoạch chuyển địa chỉ quản lý BTC của WBTC sang liên doanh đa chữ ký. Nhìn bề ngoài, đó là một điều bình thường. Sự hợp tác gây náo động vì Justin Sun thực chất đứng sau BiT Global. MakerDAO ngay lập tức đưa ra đề xuất ‘giảm quy mô tài sản thế chấp WBTC’, yêu cầu số tiền bảo lãnh liên quan đến WBC trong kho bạc cốt lõi phải giảm xuống 0. Những lo ngại của thị trường về WBTC cũng đã mang đến những cơ hội mới cho BTC được bao bọc mới.
BTCB
BTCB là mã thông báo Bitcoin trên Binance Smart Chain cho phép người dùng giao dịch và sử dụng nó trên BSC. BTCB được thiết kế để tăng tính thanh khoản của Bitcoin đồng thời tận dụng phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh của BSC.
Binance đang tích cực mở rộng chức năng của BTCB và có kế hoạch tung ra nhiều sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi) liên quan đến BTCB trên BSC. Các sản phẩm mới này sẽ bao gồm cho vay, giao dịch phái sinh, v.v., nhằm mục đích tăng giá trị sử dụng và tính thanh khoản của BTCB. Ứng dụng BTCB trên BSC đã được hỗ trợ bởi nhiều giao thức DeFi, bao gồm Venus, Radiant, Kinza, Solv, Karak, pStake và Avalon. Các giao thức này cho phép người dùng sử dụng BTCB làm tài sản thế chấp cho các hoạt động như cho vay, khai thác thanh khoản và đúc tiền ổn định.
Thông qua các biện pháp này, Binance hy vọng sẽ củng cố vị thế thị trường của BTCB và thúc đẩy việc áp dụng Bitcoin rộng rãi hơn trong hệ sinh thái BSC. Sự ra đời của BTCB không chỉ cung cấp các kịch bản sử dụng mới cho những người nắm giữ Bitcoin mà còn tăng thêm tính thanh khoản cho hệ sinh thái DeFi của BSC.
dlcBTC (nay là iBTC) @ibtcnetwork
iBTC là tài sản Bitcoin dựa trên công nghệ Hợp đồng logarit rời rạc (DLC), được thiết kế để cung cấp cho người dùng một cách an toàn, bảo vệ quyền riêng tư để tạo và thực hiện các hợp đồng tài chính phức tạp. Tính năng cốt lõi của nó là phân quyền hoàn toàn. Người dùng không cần phải dựa vào cơ chế giám sát hoặc đa chữ ký của bên thứ ba khi sử dụng dlcBTC, đảm bảo rằng người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình, do đó giảm thiểu rủi ro do tập trung hóa. Ngoài ra, tính bảo mật của iBTC là do cơ chế tự đóng gói độc đáo Bitcoin của người dùng luôn nằm trong tầm kiểm soát của nó và chỉ người gửi tiền ban đầu mới có thể rút tiền, điều này ngăn chặn hiệu quả nguy cơ tài sản bị chính phủ đánh cắp hoặc tịch thu.
iBTC cũng sử dụng công nghệ chứng minh không có kiến thức để tăng cường quyền riêng tư và bảo mật cho các giao dịch. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch tài chính phức tạp trong hợp đồng mà không cần phải tiết lộ chi tiết cụ thể của giao dịch, từ đó bảo vệ thông tin cá nhân. Thông qua cơ chế đổi mới này, iBTC cho phép chủ sở hữu Bitcoin tham gia vào các hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi) trong khi vẫn duy trì quyền sở hữu và kiểm soát tài sản của họ.
iBTC là giải pháp phi tập trung nhất trong số tất cả các Wrapped BTC, có thể giải quyết vấn đề không rõ ràng về quyền lưu ký tập trung trong quá trình thương mại hóa.
Ngoài các giải pháp Wrapped BTC ở trên, còn có nhiều giải pháp BTC khác nhau như FBTC, M-BTC, SolvBTC, v.v.
4. Kết luận:
Đã 15 năm kể từ khi Bitcoin ra đời không còn chỉ là vàng kỹ thuật số mà là một hệ thống tài chính trị giá 2 nghìn tỷ USD đang liên tục mở rộng ranh giới của Bitcoin và mở rộng nó thành một đường đua mới - BTCFi. Ta có nhận định sau:
1. Bản chất của tài chính là sự phân bổ tài sản theo thời gian và không gian. Phân bổ điển hình theo không gian: cho vay, thanh toán, giao dịch, v.v. Phân bổ điển hình theo thời gian: cầm cố, lãi suất, quyền chọn. Khi giá trị thị trường của Bitcoin đạt 2 nghìn tỷ USD, nhu cầu phân bổ theo thời gian của Bitcoin dần xuất hiện, hình thành nên bối cảnh BTCFi.
2. Bitcoin sắp trở thành kho dự trữ quốc gia của Hoa Kỳ và sẽ tiếp tục trở thành tài sản phân bổ cho các quốc gia và tổ chức. Nó sẽ hình thành một số lượng lớn các nhu cầu tài chính cấp tổ chức xung quanh Bitcoin, chẳng hạn như cho vay, cầm cố, v.v. và tạo các dự án BTCFi cấp tổ chức;
3. Việc cải thiện cơ sở hạ tầng cơ bản như phát hành tài sản Bitcoin, mạng lớp thứ hai và đặt cược cũng sẽ mở đường cho kịch bản BTCFi;
4. TVL của mạng Bitcoin xấp xỉ 2 tỷ USD (bao gồm L2 và chuỗi bên), chỉ chiếm 0,1% tổng giá trị thị trường của Bitcoin, trong khi Ethereum là 15,7% và Solana là 5,6%. vẫn còn dư địa lớn hơn gấp mười lần để tăng trưởng.
5. BTCFi xoay quanh hai hướng chính của Bitcoin. Thứ nhất, cải thiện thuộc tính thu lãi của các dự án tiêu biểu của Bitcoin bao gồm Babylon, Solv, Echo, Lombard, Lorenzo, Corn, v.v.; bao gồm BTC, Yala, Avalon, v.v.;
6. Với sự phát triển của BTCFi, Bitcoin sẽ thay đổi từ tài sản thụ động thành tài sản hoạt động; từ tài sản không sinh lãi thành tài sản sinh lãi.
7. So sánh lịch sử của vàng, sự ra đời của quỹ ETF vàng cách đây 20 năm đã đẩy giá vàng lên gấp 7 lần. Bản chất của nó là biến vàng từ tài sản thụ động thành tài sản tài chính và có thể thực hiện nhiều hoạt động kinh doanh tài chính hơn dựa trên đó. ETF vàng. Ngày nay, BTCFi cũng mang lại cho Bitcoin các thuộc tính tài chính về thời gian và không gian, cải thiện tình hình tài chính của Bitcoin và nắm bắt giá trị về lâu dài, nó có tác động rất lớn đến sự gia tăng giá trị và giá của Bitcoin.
IOS
Android