Quan sát hàng tuần về Bitcoin của EMC (17/6 ~ 6,23): Tiếp tục thanh toán bù trừ ngắn hạn, kiểm tra mốc 60.000 USD

Tác giả gốc: Shang2046

Thị trường, dự án, tiền tệ và các thông tin, ý kiến và nhận định khác được đề cập trong báo cáo này chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

Thị trường tiếp tục dao động trong hộp 60.000-70.000 USD, trả nợ để đạt mức cao kỷ lục trước thời hạn.

tuần chợ

BTC tiếp tục xu hướng điều chỉnh giảm ngắn hạn và tính đến ngày 24 tháng 6, nó đã từng giảm xuống dưới 61.000 USD. Tuần trước, chúng tôi đã dự đoán rằng thị trường sẽ bước vào giai đoạn thanh toán bù trừ ngắn hạn với số dư yếu và mục tiêu thanh toán bù trừ trước tiên sẽ là các công ty khai thác Bitcoin. Khi giá tiền tệ giảm trở lại, ngày càng có nhiều thợ mỏ bán toàn bộ sản lượng hàng ngày của họ (nguồn cung tối đa 450 xu/ngày) và cũng bán hết hàng tồn kho vững chắc của họ.

Thật không may, việc thanh toán bù trừ thường đi kèm với một số lượng đóng dấu nhất định. Đường chi phí ngắn hạn của nhà đầu tư (tăng lên 64.000 USD), vốn đã nhận được hỗ trợ mạnh mẽ nhiều lần trong khoảng một năm qua, đã không bị kháng cự một cách hiệu quả. Sau khi giảm xuống dưới 61.000 USD, nó chỉ còn cách mức điều chỉnh lớn nhất của BTC 8% kể từ mức cao nhất mọi thời đại là 56.500 USD.

Trong giai đoạn này, thông tin chính phủ Đức thanh lý việc tịch thu BTC và Mt. Gox hoàn trả cho các nhà đầu tư BTC chỉ là một tác động tiêu cực nhỏ đối với thị trường yếu kém. Quan trọng hơn, Cục Dự trữ Liên bang đã tiếp tục những nhận xét diều hâu trước đó và củng cố thêm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong năm nay. Chỉ số Nasdaq mạnh mẽ cũng chứng kiến sự điều chỉnh, trong đó Nvidia mất hơn 5% chỉ trong một ngày.

Trong một thị trường mong manh, mọi yếu tố bên ngoài đều quan trọng. Nhưng có thể khẳng định chắc chắn rằng nguyên nhân cốt lõi là do toàn thị trường vẫn đang phải trả nợ cho những mức cao kỷ lục đã đến trước đó. Trong lịch sử, thời gian điều chỉnh kéo dài đã xảy ra trước và sau ba lần halving BTC. Việc điều chỉnh sau đợt halving cuối cùng kéo dài hơn 6 tháng và mức tăng nhanh chóng này cũng không phải là ngoại lệ. Tin tốt là thị trường một lần nữa đã mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội để bình tĩnh bắt đầu cuộc chơi.

cơ cấu cung cầu

Các stablecoin USD đã chứng kiến dòng vốn đổ vào 708 triệu USD vào tuần trước, cao hơn gấp đôi so với tuần trước. USDT và USDC có cùng tần suất, với dòng vốn vào lần lượt là 375 triệu USD và 333 triệu USD. Nhưng cần lưu ý rằng lượng tiền ổn định trên sàn giao dịch thực tế đã giảm. Các quỹ ETF đã ghi nhận dòng vốn chảy ra trong cả 4 ngày giao dịch trong tuần này, với hơn 100 triệu dòng vốn chảy ra chỉ trong một ngày và tổng dòng vốn ra là hơn 500 triệu USD. Việc bán tháo này là một trong những nguyên nhân khiến giá giảm. Một điều cần phải điều chỉnh là tỷ lệ nắm giữ của tổ chức trong quỹ ETF chỉ chiếm khoảng 22%, trong đó chủ yếu là các quỹ phòng hộ. Khi mua ETF giao ngay, họ thường đồng thời mở các vị thế bán trên CME để phòng ngừa rủi ro, điều này không đóng góp trực tiếp vào sự tăng trưởng dài hạn của thị trường. Đồng thời, hơn 75% các nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ các vị thế có hiệu ứng "đuổi theo sự tăng trưởng và giết chết sự sụp đổ" điển hình. Nhìn chung, đà tăng do các quỹ ETF của Hoa Kỳ mang lại tạm thời chậm chạp và sẽ mất đủ thời gian để tiêu hóa. Trên hợp đồng CME, lãi suất mở vẫn ở mức cao khoảng 10 tỷ USD, giảm hơn 10% so với mức đỉnh. Nhưng khối lượng đã giảm xuống còn khoảng 1,7 tỷ USD, gần với mức thấp nhất là 1,6 tỷ USD vào đầu tháng 5.

Dữ liệu trên chuỗi

Dữ liệu trên chuỗi BTC tiếp tục chậm chạp, với các địa chỉ mới và doanh thu từ phí vẫn ở mức thấp, đồng thời các Giao dịch và chuyển giá trị tăng nhẹ, điều này bị nghi ngờ có liên quan đến hoạt động của Runes cũng như việc đầu hàng và chốt lời của các tay dài và ngắn. .

Chỉ báo chu kỳ BTC EMC

Công cụ dữ liệu eMerge cho thấy chỉ báo thị trường giá lên là 0,125 và thị trường một lần nữa bước vào giai đoạn ngủ đông của thị trường giá lên.

Giới thiệu về Phòng thí nghiệm EMC

EMC Labs (Phòng thí nghiệm mới nổi) được thành lập vào tháng 4 năm 2023 bởi các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử và nhà khoa học dữ liệu. Tập trung vào nghiên cứu ngành công nghiệp blockchain và đầu tư vào thị trường thứ cấp tiền điện tử, với tầm nhìn xa, hiểu biết sâu sắc và khai thác dữ liệu là khả năng cạnh tranh cốt lõi của ngành, họ cam kết tham gia vào ngành công nghiệp blockchain đang bùng nổ thông qua nghiên cứu và đầu tư, đồng thời quảng bá blockchain và tài sản mã hóa như một phước lành cho nhân loại.

Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: https://www.emc.fund