Phân tích các quy tắc thay đổi của tỷ lệ tài trợ hợp đồng và hướng dẫn các giao dịch thị trường trong tương lai

Bản gốc - Odaily

Tác giả - Nam Trí

Kể từ khi điều chỉnh ngắn hạn sau khi áp dụng Bitcoin Spot ETF, BTC đã khiến thị trường tiền điện tử bắt đầu xu hướng tăng một chiều. Khi xu hướng đi lên tăng tốc, thị trường bước vào giai đoạn cực kỳ điên cuồng,Tỷ giá hợp đồng của nhiều loại tiền tệ khác nhau rất cao, hầu hết đạt 0,2% ~ 0,3%. Tỷ giá trung bình của Bitcoin trong tháng 3 cao tới 0,055%., ám chỉ thị trường tăng giá vào năm 2021 đã bước vào phạm vi cao. Vào lúc 23:00 ngày hôm qua, BTC đã đột phá 69.000 USDT trong ngắn hạn, đạt tối đa 69.080 USDT, vượt qua mức cao trước đó là 69.040,1 USDT được thiết lập vào tháng 11 năm 2021. Dữ liệu thị trường OKX cho thấy BTC chỉ vượt qua mức cao trước đó trong chưa đầy 1 phút và giảm xuống 59.000 USDT sau 3:55 sáng.

Sau sự cố flash,Hầu hết đòn bẩy đã được giải phóng và tỷ giá đã bắt đầu trở lại mức hợp lý tương đối., Tỷ lệ phí BTC hiện tại của Binance là 0,04%, thấp hơn khoảng 0,05% so với mức 0,09% cao nhất trước khi xảy ra sự cố chớp nhoáng. Hiện tại, chỉ có ba loại tiền tệ có mức phí cao hơn 0,1%.

Sau khi đòn bẩy được loại bỏ, nó có thể tiếp tục tăng dễ dàng không? Hoặc duy trì gọi lại quán tính? Odaily sẽ phân tích mối quan hệ giữa tỷ giá giảm và triển vọng thị trường dựa trên dữ liệu tỷ giá của thị trường tăng giá vào năm 2021 và xu hướng của BTC, ETH và SOL.

Tỷ giá và xu hướng giá

Để duy trì hiệu ứng hiển thị, năm 2021 được chia thành hai giai đoạn thị trường, từ tháng 1 đến tháng 5 và từ tháng 8 đến tháng 12. Biểu đồ xu hướng như sau. Các quy tắc có thể được rút ra một cách trực quan từ hình như sau:

• Tỷ giá nhìn chung phù hợp với xu hướng giá cả, nếu xu hướng chung tăng thì tỷ giá sẽ tăng;

• Tỷ giá chạm đỉnh trước giá và giảm nhanh chóng;

• Nhưng giá giảm không phải là điều kiện đủ để giảm lãi suất;

Liệu việc giảm lãi suất và hoàn tất việc thanh toán đòn bẩy có phải là điều kiện đủ để tiếp tục tăng trưởng trong bối cảnh thị trường giá lên? Odaily được phân tích thông qua việc kiểm tra ngược dữ liệu trong phần tiếp theo.

Lãi suất giảm có phải là điều kiện đủ để tăng lãi suất?

Phạm vi tỷ lệ: Do mức phí cao nhất khác nhau cho mỗi mã thông báo, phạm vi giảm phí cho BTC được đặt trong khoảng 0,02% ~ 0,07% và đối với ETH và SOL, nó được đặt trong khoảng 0,02% ~ 0,1%

Khoảng thời gian: Giá được tính 8 giờ một lần vào năm 2021. Giá trung bình hàng ngày được tính trung bình ba lần. Chênh lệch là mức trung bình của ngày hôm nay trừ đi mức trung bình của ngày hôm qua.

nguồn giá: Giá được lấy từ dữ liệu lịch sử do CoinGecko cung cấp

tiêu chuẩn tăng cao: Hãy xem xét hai khía cạnh: Liệu tỷ giá có tăng vào ngày hôm sau sau khi giảm mạnh không? và liệu mức giá thấp nhất trong vòng ba ngày sau khi tỷ giá giảm có phải là mức giá thấp nhất trong vòng bảy ngày hay không (nghĩa là liệu nó có tiếp tục giảm hay không) trong vòng bảy ngày).

Dựa trên các thông số và phương pháp thống kê trên, dữ liệu được hiển thị trong bảng bên dưới, từ đó chúng ta có thể nhận được:

• Giữa đáy giá và đáy lãi suất có mối tương quan thuận, lãi suất càng giảm thì khả năng phục hồi càng cao;

• Khi mức độ suy giảm không cao (khoảng 0,02% -0,03%), có thể coi là không liên quan gì đến xu hướng thị trường tiếp theo và xác suất tăng hoặc giảm là 50-50;

• Hệ số tương quan giữa các loại tiền tệ khác nhau khá khác nhau, BTC và SOL cần giảm đáng kể để làm cơ sở cho việc tăng. Tỷ giá ETH có xu hướng tăng sau khi giảm, nhưng ít có mối liên hệ với sự suy giảm.

  

Tóm lại là

Việc giảm lãi suất có thể được dùng làm tài liệu tham khảo cho triển vọng thị trường ở một mức độ nhất định, nhưng việc giảm lãi suất lần này không sâu và có tác động nhỏ và không thích hợp để tham khảo. Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường giá lên, đòn bẩy cao và lãi suất cao thường xảy ra, sau đó là những đợt sụp đổ chớp nhoáng, có thể dùng làm tham chiếu cho tương lai.