I. Tổng quan
Có thể thực hiện nghiêm ngặt kế hoạch giao dịch và kiếm tiền trong chu kỳ là khả năng cao, nhưng chúng ta cũng có thể sử dụng chu kỳ để thu được lợi nhuận trên các thị trường tài chính khác, vậy tại sao chúng ta lại chọn ngành mã hóa? Điều chúng ta mong muốn trong ngành mã hóa không chỉ là lợi nhuận gấp vài lần mà chúng ta mong đợi lợi nhuận gấp hàng chục, hàng trăm lần, đó là điều mà các lĩnh vực khác trên thị trường tài chính khó có thể mang lại cho chúng ta.
Không chỉ những thay đổi về công nghệ thúc đẩy sự phát triển của ngành mã hóa, sự phát triển của ngành mã hóa cũng không thể tách rời khỏi dòng tiền tích cực đổ vào thị trường giá lên. chúng tôi đang ởCách kiếm tiền theo chu kỳ (2): Nhìn vào dòng vốn từ góc độ chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang và đồng tiền ổn địnhNgười ta nói trong Việc Fed xả nước là chìa khóa cho dòng vốn đổ vào thị trường mã hóa. Bài viết này sẽ giúp mọi người hiểu tiền được thu hút vào thị trường mã hóa như thế nào và chúng ta nên phục kích theo dõi nào.
2. Điểm bùng phát của thị trường tăng trưởng
1. Bitcoin ETF giao ngay đã được thông qua
Tại sao Bitcoin ETF giao ngay lại quan trọng đối với Bitcoin?Khi tin tức liên quan đến Bitcoin ETF giao ngay được tiết lộ nhiều lần, giá Bitcoin sẽ tăng theo.
Chỉ có hai quỹ ETF trong lịch sử đạt khối lượng giao dịch hàng tỷ đô la trong ba ngày giao dịch đầu tiên sau khi niêm yết, một cho vàng và một cho hợp đồng tương lai Bitcoin.
Sau khi ETF vàng được ra mắt vào năm 2004, giá vàng đã tăng 420% trong vòng 5 năm. Từ khía cạnh này, chúng ta cũng có thể thấy việc áp dụng Bitcoin ETF giao ngay quan trọng như thế nào đối với Bitcoin.
Vậy những lợi ích mà việc áp dụng Bitcoin ETF giao ngay mang lại là gì?
Ngưỡng đầu tư thấp hơn. Thông qua Bitcoin ETF giao ngay, nhà đầu tư có thể đầu tư vào Bitcoin thông qua tài khoản môi giới truyền thống mà không cần phải nắm vững cách vận hành của ví Bitcoin hoặc tài khoản sàn giao dịch. Đối với các nhà đầu tư chưa từng tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, điều này chắc chắn sẽ làm giảm ngưỡng và mức độ phức tạp của việc đầu tư.
Thanh khoản thị trường được cải thiện. Việc niêm yết ETF thường được thực hiện trên các sàn giao dịch chứng khoán chính thống, điều này không chỉ làm tăng tính thanh khoản của thị trường Bitcoin mà còn cung cấp cho các nhà đầu tư các kênh giao dịch thuận tiện hơn.
Các biện pháp bảo vệ pháp lý và quy định. Vì ETF là sản phẩm tài chính được quản lý nên các nhà đầu tư có thể được hưởng mức độ bảo vệ pháp lý và quy định nhất định khi đầu tư, điều này rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư lo ngại về khả năng gian lận và thao túng trong thị trường tiền điện tử.
Đa dạng hóa việc phân bổ tài sản. Các nhà đầu tư có thể đưa Bitcoin ETF giao ngay vào danh mục đầu tư rộng hơn của họ để đạt được sự phân bổ tài sản đa dạng và giảm rủi ro đầu tư. Ví dụ: văn phòng gia đình, ngân hàng tư nhân, quỹ phòng hộ, v.v., sản phẩm lý tưởng nhất của họ là Bitcoin ETF giao ngay.
Tiết kiệm chi phí lưu trữ. So với phí quản lý 2% hiện tại của GBTC của Grayscale, phí lưu ký của Bitcoin ETF giao ngay là khoảng 1% và sẽ có nhiều ETF Bitcoin giao ngay trên thị trường và sự cạnh tranh giữa chúng sẽ làm giảm thêm phí quản lý quỹ. .
Do đó, một khi Bitcoin ETF giao ngay được áp dụng bởi các gã khổng lồ tài chính do BlackRock và Fidelity dẫn đầu được chấp thuận, nó sẽ mang lại một lượng lớn tiền và người dùng gia tăng cho thị trường tiền điện tử, đồng thời tiền trong thị trường chứng khoán truyền thống sẽ chuyển qua Bitcoin ETF giao ngay ... Kênh này tiếp tục chảy vào thị trường mã hóa.
2. Hai lợi ích chính cho thị trường mã hóa: Giảm một nửa Bitcoin và nâng cấp Ethereum Cancun
Chuyển sự chú ý của chúng ta sang chính thị trường mã hóa, có hai lợi ích mang tính quyết định đối với thị trường mã hóa vào năm 2024, một là Bitcoin giảm một nửa và hai là nâng cấp Ethereum Cancun.
Mặc dù tác động của việc giảm một nửa Bitcoin đối với việc tăng giá ngày càng nhỏ hơn từ góc độ cung và cầu, nhưng việc giảm một nửa vẫn có giá trị kỳ vọng và tường thuật mạnh mẽ.Cách kiếm tiền theo chu kỳ: Hiểu và đánh giá chu kỳ (1)》 Điểm này được giải thích bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử và nguyên lý phản thân nên tôi sẽ không giới thiệu chi tiết ở đây.
Mặc dù việc nâng cấp Ethereum Cancun không mang lại lợi ích như việc giảm một nửa Bitcoin nhưng mọi thị trường tăng trưởng trong thị trường tiền điện tử đều không thể tách rời sự đóng góp của Ethereum. Biên bản cuộc họp mới nhất của nhà phát triển Ethereum chỉ ra rằng mạng thử nghiệm dành cho nhà phát triển Devnet dự kiến sẽ được phát hành vào tháng 12 và mạng thử nghiệm công khai sẽ được phát hành vào quý 1 năm sau. Thời gian dành cho mạng chính không được đề cập và người ta ước tính rằng nó sẽ vào cuối quý 1 năm sau hoặc sớm nhất là quý 2 đã kết thúc.
Trọng tâm của bản nâng cấp Ethereum Cancun là EIP-4844, được thiết kế để cho phép lưu trữ tạm thời và truy xuất dữ liệu ngoài chuỗi thông qua các nút Ethereum để đáp ứng nhu cầu lưu trữ và dữ liệu của các ứng dụng blockchain. Nếu được kích hoạt thành công, EIP-4844 dự kiến sẽ giảm chi phí cho các giải pháp tổng hợp Lớp 2. Việc nâng cấp Cancun sẽ giúp L2 nhanh hơn và rẻ hơn. Nó không chỉ mang lại lợi ích cho chính giao thức L2 mà hệ sinh thái trên L2 cũng sẽ thúc đẩy sự phát triển nhanh hơn. Để biết phần giới thiệu về các nguyên tắc của EIP-4844, vui lòng đọcDễ dàng hiểu được lợi ích to lớn của Lớp 2: EIP-4844。
3. Môi trường pháp lý đang được cải thiện
Trong vài năm qua, thị trường tiền điện tử đã có sự phát triển và đổi mới nhanh chóng, đồng thời ngày càng thu hút nhiều nhà đầu tư và nhà đổi mới. Trong bối cảnh đó, một số cơ quan lập pháp đã bắt đầu nhận ra tiềm năng của ngành công nghiệp tiền điện tử và nhận ra tầm quan trọng của phát triển một khuôn khổ pháp lý lành mạnh và minh bạch.
Khi thị trường tiền điện tử bùng nổ vào năm 2020, chắc chắn nó đã thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý trên toàn thế giới. Một số quốc gia đã áp dụng lệnh cấm hoàn toàn, nhưng những quốc gia khác đã thực hiện cách tiếp cận thận trọng hơn và bắt đầu phát triển các khung pháp lý để giám sát và quản lý lĩnh vực tài sản kỹ thuật số đang mở rộng nhanh chóng.
Vào năm 2021, sự phát triển của các chính sách quản lý của Hoa Kỳ, đặc biệt là liên quan đến lập trường của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về tiền điện tử, đã trở thành vấn đề cốt lõi xung quanh tiền điện tử trên toàn thế giới. Đồng thời, thị trường đã trải qua một đợt điều chỉnh lớn do cuộc đàn áp của Trung Quốc đối với hoạt động khai thác và giao dịch tiền điện tử, làm dấy lên các cuộc thảo luận về phân cấp.
Vào năm 2022, môi trường pháp lý đối với tiền điện tử bắt đầu thay đổi. Sau các cuộc thảo luận ban đầu, một số quốc gia đã thiết lập các khung pháp lý rõ ràng đặt ra các quy tắc cho tiền điện tử, dịch vụ tiền xu ban đầu (ICO) và nền tảng DeFi.
Vào tháng 11 năm 2022, Hồng Kông đã ban hành các chính sách thuận lợi để áp dụng Web3.0. Với sự trỗi dậy của FTX và sự suy giảm của BitMEX ở Hồng Kông, Hồng Kông đang dần rời xa thị trường mã hóa, để thu hút sự gia nhập của các tổ chức mã hóa, Hồng Kông đã áp dụng chính sách quản lý thoải mái hơn.
Vào năm 2023, một số phát triển lớn đã thay đổi cục diện của thị trường tiền điện tử toàn cầu. Ví dụ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan có kế hoạch nới lỏng các hạn chế đầu tư bán lẻ liên quan đến ICO, nhằm mục đích kích thích đầu tư kỹ thuật số và thúc đẩy tăng trưởng thị trường.
Vào tháng 7 năm 2023, phán quyết của Thẩm phán Tòa án Liên bang Hoa Kỳ Analisa Torres đã xác nhận việc Ripple tuân thủ việc bán XRP trên các sàn giao dịch công khai, đánh dấu một chiến thắng pháp lý lớn cho ngành công nghiệp tiền điện tử trước các cơ quan quản lý Hoa Kỳ.
Vào tháng 9 năm 2023, bốn thành viên của Quốc hội Hoa Kỳ đã kêu gọi Chủ tịch SEC Gary Gensler ngay lập tức phê duyệt việc niêm yết giao ngay Bitcoin.
Mặc dù Gary Gensler có quan điểm bảo thủ về tiền điện tử, nhưng có thể thấy từ các trường hợp như SEC và Ripple rằng ngày càng có nhiều người trong cơ quan lập pháp Hoa Kỳ bắt đầu ủng hộ sự phát triển lành mạnh của ngành công nghiệp tiền điện tử và SEC không thể đơn phương cản trở sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử. . Chính sách quản lý chủ động này giúp cung cấp các quy tắc rõ ràng và dễ dự đoán hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử, đồng thời mang lại niềm tin và sự ổn định cho các nhà đầu tư cũng như các doanh nghiệp tiền điện tử có liên quan, từ đó thúc đẩy sự phát triển lành mạnh và có trật tự của ngành công nghiệp tiền điện tử.
4. Yếu tố địa chính trị phức tạp
Trong những năm gần đây, những rủi ro địa chính trị ngày càng gia tăng đã trở thành tâm điểm chú ý của thế giới. Từ xung đột giữa Nga và Ukraine đến xung đột giữa Palestine và Israel, sự xuất hiện của những sự kiện địa chính trị này không chỉ có tác động to lớn đến khu vực địa phương mà còn mang đến sự bất ổn và biến động cho nền kinh tế và thị trường tài chính toàn cầu.
Trong một môi trường không chắc chắn như vậy, Bitcoin, với tư cách là một tài sản kỹ thuật số phi tập trung, ngày càng trở nên nổi bật trong vai trò phòng ngừa rủi ro của nó. Cho dù đó là xung đột Nga-Ukraine hay xung đột Palestine-Israel, nó thường dẫn đến các vấn đề như mất giá đồng nội tệ và hỗn loạn thị trường tài chính.Tuy nhiên, các giao dịch và giá trị của Bitcoin không phụ thuộc vào bất kỳ quốc gia hoặc khu vực cụ thể nào. sử dụng Bitcoin để tránh các vấn đề cục bộ.
3. Các dấu vết bùng phát có thể xảy ra
Câu chuyện thay đổi theo mỗi thị trường giá lên. Nhìn lại thị trường tăng giá tiền điện tử vừa qua, nhiều câu chuyện phổ biến như DeFi, NFT, Lớp 1 và DAO đã xuất hiện trên thị trường, thu hút một lượng lớn người dùng và tiền. Câu chuyện nào sẽ dẫn dắt thị trường tăng trưởng trong chu kỳ tiếp theo?
1、RWA
Giới thiệu
Tài sản thế giới thực (RWA) đề cập đến các tài sản truyền thống được mã hóa thông qua công nghệ chuỗi khối. Quá trình này mang lại cho các tài sản này dạng kỹ thuật số và các đặc tính có thể lập trình được. Theo khuôn khổ này, nhiều loại tài sản khác nhau, từ bất động sản và cơ sở hạ tầng đến nghệ thuật và vốn cổ phần tư nhân, có thể được chuyển đổi thành mã thông báo kỹ thuật số.
Tất nhiên, không phải tài sản nào đưa vào chuỗi đều có thể gọi là RWA, ví dụ như nếu trái phiếu chính phủ Zimbabwe được token hóa thì ngay cả người dân địa phương cũng không dám đầu tư vào, nên sẽ có rất ít người mua, loại tài sản này không có giá trị giao dịch. sau khi nó được đưa vào dây chuyền. Vì vậy, tiêu chí để đánh giá RWA có giá trị đầu tư là:
Những tài sản có thể hình thành sự đồng thuận trên toàn thế giới và những tài sản chất lượng cao như trái phiếu Hoa Kỳ làm tài sản cơ bản có thể được công nhận bởi một thị trường không biên giới như thị trường tiền điện tử.
Dù có tuân thủ và quản lý hay không, không ai dám đầu tư vào các tài sản như trái phiếu kho bạc nếu không có sự chấp thuận của cơ quan nhà nước. Chưa kể trái phiếu kho bạc, ngay cả cổ phiếu cũng phải điều tiết.
Lý do khuyến nghị
RWA chủ yếu mang lại những lợi ích sau:
Ngưỡng đầu tư thấp hơn: Ví dụ: bất động sản được mã hóa có thể cho phép các nhà đầu tư mua một phần của tòa nhà thương mại hoặc nơi cư trú cụ thể, khác với quỹ tín thác bất động sản, là phương tiện đầu tư cho danh mục đầu tư bất động sản.
Giảm chi phí và thời gian giao dịch: Các giao dịch tài chính truyền thống thường liên quan đến các trung gian, với các quy trình phức tạp ở giữa, tốn nhiều thời gian và công sức.
Tạo điều kiện cho vay: Tokenization có thể thúc đẩy cho vay bằng cách sử dụng token làm tài sản thế chấp.Lấy nông sản làm ví dụ, trực tiếp sử dụng nông sản làm tài sản thế chấp sẽ tốn kém hoặc khó thực hiện.Token hóa nông sản giải quyết được vấn đề này. Ngoài ra, việc thanh toán tài sản mã hóa thuận tiện hơn tài sản cơ bản hoặc tài sản tài chính trong thế giới thực.
Cải thiện tính thanh khoản của tài sản cơ bản: Tài sản vật chất truyền thống đôi khi phải đối mặt với vấn đề thiếu thanh khoản, chẳng hạn như tài sản cố định như bất động sản thường mất nhiều thời gian để chuyển đổi thành tiền mặt. RWA có thể số hóa và mã hóa tài sản vật chất, làm tăng tính thanh khoản đáng kể.
Chúng ta có thể thấy rằng RWA có thể đóng vai trò là cầu nối giữa thế giới thực và thế giới tiền điện tử, nó không chỉ có thể mang lại tính thanh khoản cao hơn và thuận tiện hơn cho các giao dịch tài sản trong thế giới thực mà còn thu hút nhiều quỹ thanh khoản và người dùng hơn vào thế giới tiền điện tử. Ngoài ra, sau RWA, sẽ có các dự án lớp thứ hai phi tập trung như RWAFi không yêu cầu tuân thủ, điều này sẽ có ý nghĩa tích cực trong việc làm phong phú thêm hệ sinh thái trên chuỗi.
Thông tin dự án liên quan
Hiện đang phải đối mặt với vấn đề
Mặc dù RWA có triển vọng lớn nhưng sự phát triển của RWA vẫn còn một chặng đường dài phía trước và luôn đi kèm với sự giám sát. Theo quan điểm hiện tại, rất khó để các tài sản như trái phiếu kho bạc được đưa trực tiếp vào chuỗi do các yếu tố pháp lý. Trong các dự án RWA hiện có trên thị trường, người dùng chỉ nắm giữ quyền thu nhập của tài sản cơ bản và việc nắm giữ mã thông báo không thể được chấp nhận trong thế giới thực.
2. Sinh thái Bitcoin
Giới thiệu
Hệ sinh thái Bitcoin gần đây đã được thảo luận rộng rãi trong cộng đồng tiền điện tử do hiệu ứng tạo ra của cải do một số giao thức phát hành tài sản mang lại và hệ sinh thái Bitcoin đã bắt đầu thu hút sự chú ý của mọi người. Trong vòng tròn tiền tệ, nơi có khả năng đầu cơ mạnh mẽ, giá cả sẽ trở nên xa rời giá trị do cảm xúc chi phối. Đánh giá từ lịch sử phát triển của ngành mã hóa, sự cường điệu luôn thúc đẩy sự phát triển của công nghệ và sinh thái, đặc biệt là khi các khái niệm mới ra đời. Gạt thành phần đầu cơ của hệ sinh thái Bitcoin sang một bên, việc xây dựng hệ sinh thái hiện tại vẫn đang ở giai đoạn đầu.
Lý do khuyến nghị
Theo quan điểm hiện tại, tác động của việc đầu cơ lên giá lớn hơn tác động của nó đến giá trị của nó, tuy nhiên, với dòng vốn đổ vào, các nhà phát triển sẽ dần bị thu hút và các yếu tố hỗ trợ giá sẽ dần chuyển từ cường điệu sang giá trị , do đó ảnh hưởng đến Bitcoin, mang lại tác động tích cực cho sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái. Bitcoin là người dẫn đầu tuyệt đối trong thị trường mã hóa. Nếu hệ sinh thái Bitcoin có thể được xây dựng, các khoản tiền mới chắc chắn sẽ chảy vào hệ sinh thái Bitcoin.
Thông tin dự án liên quan
Chúng tôi đã tóm tắt các dự án chính của hệ sinh thái Bitcoin thành một bảng để thuận tiện cho người đọc.
Hiện đang phải đối mặt với vấn đề
Có ít nhà phát triển hơn. Theo dữ liệu của Developerreport, số lượng nhà phát triển hiện tại trong hệ sinh thái BTC là 340, chỉ đứng thứ tư trong ngành, thấp hơn nhiều so với Ethereum số một - số lượng nhà phát triển đang hoạt động là 1.889, gấp khoảng 5,6 lần so với hệ sinh thái BTC . Và đây chỉ là sự khác biệt về số lượng nhà phát triển toàn thời gian, nếu tính cả những nhà phát triển bán thời gian thì khoảng cách sẽ càng lớn hơn.
Sự bền vững. Hệ sinh thái Bitcoin chủ yếu thu hút sự chú ý do sự gia tăng quá mức của một số tài sản, sự gia tăng này chắc chắn là không bền vững nên vẫn chưa biết liệu nhiệt huyết của các nhà phát triển có giảm theo giá hay không.
3. Giải pháp tổng hợp và mở rộng khác
Giới thiệu
Quá trình phát triển của ngành công nghiệp blockchain trong vài năm qua đã chỉ ra rằng gần như không thể mở rộng quy mô một blockchain nguyên khối với việc thực hiện giao dịch, sự đồng thuận và tính sẵn có của dữ liệu mà không phải hy sinh tính bảo mật và phân cấp. Từ việc cải tiến thuật toán đồng thuận, đến sơ đồ phân mảnh L1, đến thiết kế phân lớp hiện tại của L1, L2 và L3, sơ đồ phân lớp phổ biến nhất hiện nay là Rollup.
Rollup là một giải pháp có thể mở rộng nhằm đóng gói, nén và gửi các giao dịch đến lớp đồng thuận để xác thực. Bằng cách xác thực nhiều giao dịch cùng một lúc, chúng giúp tăng hiệu quả đáng kể đồng thời cho phép Ethereum xử lý từ 15 đến hơn 3.000 giao dịch mỗi giây (TPS) mà không ảnh hưởng đến tính bảo mật.
Hiện tại có hai loại Rollup khác nhau: Optimistic-Rollup và ZK-Rollup.
Optimistic-Rollup gói hàng trăm giao dịch và chỉ xuất bản thông tin tối thiểu cần thiết trên chuỗi mà không có bất kỳ bằng chứng nào. Về cơ bản, điều này giả định không có gian lận hoặc mục đích xấu, do đó có tên là Lạc quan. Optimistic-Rollup chỉ cung cấp bằng chứng khi giao dịch hoặc trạng thái bị thách thức.
ZK-Rollup khác với Optimistic-Rollup ở chỗ chúng tích hợp quyền riêng tư bằng công nghệ ZK. ZK đề cập đến khả năng chứng minh điều gì đó (giao dịch hoặc trạng thái) cho bên khác mà không tiết lộ thông tin cần thiết.
Hình ảnh từ: Nervos
Lý do khuyến nghị
Nhu cầu của người dùng rất mạnh: Khi hệ sinh thái trên chuỗi Ethereum phát triển, ngày càng có nhiều người bắt đầu sử dụng Ethereum và các vấn đề về hiệu suất của Ethereum bắt đầu lộ rõ. Sự tắc nghẽn sẽ xảy ra khi nhiều người tương tác trên Ethereum cùng một lúc, đồng thời thời gian tương tác và chi phí gas của mọi người sẽ tăng lên, do đó nhu cầu mở rộng Ethereum ngày càng trở nên cấp thiết.
Sự công nhận và hỗ trợ chính thức: Vào cuối năm 2020, Buterin đã xuất bản bài báo Lộ trình Ethereum tập trung vào việc tổng hợp. Vào năm 2022, trạng thái của lộ trình Rollup đã được tái khẳng định tại Hội nghị thượng đỉnh Ethereum Thượng Hải.
Có lợi cho việc xây dựng một hệ sinh thái đa chuỗi thịnh vượng: Cho dù nền tảng áp dụng phương pháp mở rộng nào, mục tiêu cuối cùng của nó là cung cấp cho người dùng và nhà phát triển trải nghiệm tốt hơn, từ đó xây dựng một hệ sinh thái thịnh vượng trên đó. Chúng tôi tin rằng các giải pháp mở rộng thế hệ tiếp theo do Rollup dẫn đầu sẽ tiếp tục thể hiện mô hình đa dạng và cơ sở hạ tầng đa dạng sẽ có lợi hơn cho các ứng dụng và hệ sinh thái nơi trăm hoa đua nở.
Thông tin dự án liên quan
Các dự án tiêu biểu của Optimistic-Rollup, Arbitrum và Optimism, đã hoạt động tương đối tốt trong hệ sinh thái của chúng và có rất nhiều dự án về chúng. Đồng thời, do đặc điểm thoát ra của nó, nhiều cầu nối chuỗi chéo của bên thứ ba có thị trường tốt.
ZK-Rollup khởi chạy mạng nhanh hơn nhiều so với Optimistic-Rollup, nhưng nó tương đối kém về khả năng tương thích với EVM và hỗ trợ cho các hợp đồng phổ thông, vì vậy các dự án tiêu biểu hiện tại là ZkSync, StarkWare, v.v. vẫn đang trong giai đoạn chuẩn bị.
Hiện đang phải đối mặt với vấn đề
Tập trung hóa: Trải nghiệm người dùng mượt mà của mạng Rollup đạt được bằng cách xâm phạm bảo mật và nhiều thành phần của mạng được tập trung hóa.
Cơ chế kinh tế: Người dùng không thể tham gia giao thức với tư cách là nút để kiếm thu nhập, chỉ nhà phát triển Rollup mới có thể kiếm được thu nhập; mã thông báo không thể được sử dụng để thu thập giá trị, thanh toán gas, cam kết POS, v.v. và chỉ được sử dụng để quản trị.
4、Re-Staking
Giới thiệu
Đặt cược lại là hành động sử dụng tài sản mã thông báo đặt cược lỏng để đặt cược với trình xác thực trên các mạng và chuỗi khối khác để kiếm thêm doanh thu trong khi vẫn giúp cải thiện tính bảo mật và phân cấp của mạng mới.
Lý do khuyến nghị
Cơ hội tăng trưởng lớn: Hiện tại, thị trường lớn nhất trong ngành DeFi là Liquid Stake, với tổng giá trị khoảng 24 tỷ USD (TVL). Và hiện nay, nhiều nền tảng blockchain đang được phát triển, quy mô của thị trường tiền điện tử tiếp tục mở rộng. Vì vậy, thị trường Re-Stake sẽ có rất nhiều cơ hội tăng trưởng.
Mở rộng lợi ích của Nhà cung cấp thanh khoản: Thông qua Đặt cược lại, nhà đầu tư có thể nhận được lợi ích gấp đôi từ cả mạng ban đầu và mạng Đặt cược lại.
Mở khóa tính thanh khoản của mã thông báo LSD và LP: Việc đặt mã thông báo LSD hoặc LP cho người xác thực có thể tăng số lượng tài sản gốc được cam kết trên mạng gốc và cung cấp nhiều tùy chọn tài sản có tính thanh khoản cao hơn cho ngành DeFi.
Câu chuyện không chỉ giới hạn ở Ethereum: Cosmos đã giới thiệu Bảo mật nhân rộng, trong đó những người đặt cược ATOM cho các blockchain khác mượn bảo mật của họ và người đầu tiên triển khai tính năng này là Neutron. Chúng tôi hy vọng sẽ có nhiều blockchain hơn áp dụng khái niệm đặt cược lại, giống như họ đã áp dụng phần thưởng khai thác thanh khoản trong Mùa hè DeFi.
Tăng cường tính bảo mật của mạng bằng cách sử dụng đặt cược thanh khoản: Khi càng có nhiều tài sản được đặt cược, giá trị của mạng sẽ tăng lên, khiến mạng có khả năng chống lại các cuộc tấn công tốt hơn và trở thành địa điểm đáng tin cậy cho các ứng dụng, giao thức và nền tảng phi tập trung khác.
Giảm tình trạng bán tháo: Việc đặt cược lại làm cho mã thông báo ban đầu trở nên hữu ích hơn, do đó tránh được tình trạng bán tháo, cho phép dự án và các nhà đầu tư tránh được tổn thất giá trị đáng kể.
Thông tin dự án liên quan
Người dẫn đầu hiện tại trong xu hướng Đặt cược lại là EigenLayer. Bạn có thể đọc phần giới thiệu có liên quan.EigenLayer: Tăng cường tính bảo mật của Ethereum và truyền cảm hứng cho một kỷ nguyên đặt cược mới
Lều: Lều là L1 của hệ sinh thái Cosmos và được phát triển bằng bộ công cụ Cosmos SDK. Dự án được phát triển bởi cùng nhóm đã phát triển hệ sinh thái Chuỗi BNB và ANKR, dự án đặt cược thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Cosmos.
Tenet và các nền tảng blockchain khác áp dụng cơ chế đồng thuận PoS và tích hợp Stake Token quản trị dự án vào các trình xác thực để đảm bảo tính bảo mật của mạng. So với các mạng như Ethereum, BNB Chain, Cosmos, Cardano, Polygon, Avalanche và Polkadot chấp nhận tài sản LSD Token thì Tenet cao cấp hơn.
Hiện đang phải đối mặt với vấn đề
Rủi ro mất tài sản: Nếu một nút có hành vi không phù hợp, tài sản của bạn có nguy cơ bị tịch thu hoặc bị phạt, điều này có thể dẫn đến mất một số hoặc toàn bộ tài sản của bạn.
Bong bóng tài sản: Thổi phồng thị trường thông qua các Wrap Token mới hoặc tăng gấp đôi giá trị của Token, khiến giá trị thị trường không còn phản ánh đúng giá trị thực của nó. Ngoài các nền tảng, việc tiếp tục đúc tiền ổn định bằng cách sử dụng tài sản đại diện cho giá trị bị khóa trong trình xác thực sẽ làm tăng nguy cơ khiến tài sản ban đầu dễ bị tổn thương về mặt thanh khoản.
4. Tóm tắt
Thị trường tiền điện tử hiện đã phát triển thành một thị trường trị giá hơn một nghìn tỷ đô la. Việc giảm một nửa phần thưởng khai thác Bitcoin và nâng cấp Ethereum ở Cancun có thể không đủ để kích hoạt vòng thị trường tăng giá tiền điện tử tiếp theo, nhưng nếu bạn xem xét Bitcoin ETF giao ngay sự ra đời của tiền điện tử, cải thiện môi trường pháp lý và tăng cường rủi ro địa chính trị. Sự chồng chất của nhiều yếu tố tích cực là đủ để kích hoạt thị trường tăng giá tiền điện tử tiếp theo.
Những con đường nào sẽ tỏa sáng trong thị trường tăng giá này? Ngành công nghiệp mã hóa đã thăng trầm trong hơn mười năm, từ nền tảng tư tưởng đến nền tảng kỹ thuật cơ bản, đến việc xây dựng và cải tiến các ứng dụng, tôi tin rằng chúng ta đang ở trước thời điểm bùng nổ toàn diện của ngành công nghiệp blockchain. Ngoài một số hướng được đề cập ở trên, các dự án tốt sẽ nổi bật trong các công cụ phái sinh phi tập trung, GameFi, phần mềm trung gian, giao thức cơ bản chuỗi chéo, v.v. Cho dù mô hình kinh tế được thiết kế như thế nào thì nó cũng không thể thoát khỏi tính chất chu kỳ của các thuộc tính tài chính của nó. Khi các sản phẩm hoàn thiện và sự cộng hưởng của sự đổi mới kể chuyện ứng dụng xuất hiện, chúng ta sẽ một lần nữa phải đối mặt với cơ hội chu kỳ lớn tiếp theo trong tương lai.
Người giới thiệu:
1. Đánh giá và triển vọng những thay đổi mang tính chu kỳ của ngành công nghiệp blockchain
4. Khám phá chuyên sâu về mô đun hóa blockchain: Giới thiệu và ứng dụng Rollup
5. Đánh giá các giao thức phái sinh BTC: Ai là alpha tiềm năng nhất?
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tất cả nội dung trên trang web này có thể liên quan đến các vấn đề rủi ro của dự án và chỉ nhằm mục đích khoa học và tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Hãy xử lý nó một cách hợp lý, thiết lập triết lý đầu tư đúng đắn và nâng cao nhận thức của bạn về phòng ngừa rủi ro. Nên xem xét toàn diện các yếu tố liên quan khác nhau, bao gồm nhưng không giới hạn ở mục đích mua hàng cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro, trước khi tương tác và nắm giữ. Thông báo bản quyền: Bản quyền của thông tin được trích dẫn thuộc về phương tiện truyền thông gốc và tác giả. Nếu không có sự đồng ý của Jian Shu J Club, các phương tiện truyền thông, trang web hoặc cá nhân khác không được phép in lại các bài viết trên trang này. Jian Shu J Club có quyền truy cứu trách nhiệm pháp lý đối với các hành vi nêu trên.
IOS
Android