Tác giả gốc: Flamie
Biên tập viên gốc: Lisa
hướng dẫn
Sau khi nâng cấp Ethereum Thượng Hải, các công cụ phái sinh LSDfi và ETH chắc chắn đã trở thành chủ đề và câu chuyện nóng hổi, đồng thời cũng trở thành con đường gây quỹ. Khác với RWA, cam kết ETH giải quyết vấn đề thu nhập của người dùng được mã hóa theo cách nguyên bản hơn và đã trở thành một phần quan trọng trong câu chuyện tương lai của Defi.
Mô tả hình ảnh
https://dune.com/defimochi/lsdfi-summer / https://ethereum.org/en/staking/
Cách sử dụng các công cụ phái sinh ETH để tạo lớp thu nhập “không rủi ro” và sử dụng nguồn vốn ETH khổng lồ để tạo bánh đà đã trở thành điểm thu hút lớn của DeFi trong tương lai. Ngoài các thỏa thuận như Lybra và UnshETH sử dụng token giao thức mới phát hành để thuê ETH và LSD TVL, có nhiều dự án Defi đã trải qua một đợt tăng giảm cũng đang âm thầm cạnh tranh để hấp thụ TVL.
Bài viết này sẽ tìm hiểu cách các dự án đã phát hành tiền xu đặt ra lộ trình cam kết/phái sinh ETH như thế nào.
1. Redacted Cartel
Mô tả hình ảnh
https://commonwealth.im/redacted-cartel/discussion/11005-launch-dinero-protocol
Loại tiền tệ ổn định DINERO được tạo ra bởi CDP được thế chấp quá mức ETH và tài sản thế chấp ETH của người dùng được sử dụng để khởi động RPC Redacted Relayer và trình tạo khối thông qua cam kết ETH, do đó bảo vệ người dùng khỏi MEV và Redacted Cartel cũng sẽ sử dụng quyền quản trị CVX và CRV của mình hướng dẫn tính thanh khoản của DINERO và pxETH.
Đồng thời, giống như thế hệ đầu tiên của DAI, DINERO sẽ giới thiệu mô-đun ổn định neo PSM trong phiên bản đầu tiên, sử dụng USDC làm tài sản thế chấp để giảm bớt áp lực tăng giá. Ngoài ra, khi người dùng đúc DINERO bằng ETH/pxETH, thu nhập cam kết được tạo sẽ được thanh toán bằng DINERO và lãi suất do DAO quản lý. Dinero cũng sẽ áp dụng thiết kế oracle lấy cảm hứng từ Liquity, sử dụng hai oracle.
Redacted Relayer là mảnh ghép cuối cùng của giao thức Dinero, sẽ cho phép người dùng thực hiện các giao dịch meta, nghĩa là hoàn thành các giao dịch với phí gas bằng 0 bằng cách tip cho Redacted Relayer bằng bất kỳ mã thông báo nào. Bằng cách hấp thụ đủ ETH TVL, khả năng xử lý giao dịch và xây dựng khối của Redacted Cartel sẽ tăng lên đáng kể, cho phép các giao dịch riêng tư thông qua nhóm bộ nhớ trong tương lai, chẳng hạn như thanh toán cho luồng đơn hàng.
Hiện tại, sản phẩm Dinero chưa có trên mạng.
2. ManiFold Finance
ManiFold Finance cũng đã ra mắt mevETH, một công cụ phái sinh cam kết ETH vào năm 23 và đưa ra giải pháp cam kết thanh khoản nhằm thực hiện các chức năng toàn chuỗi thông qua LayerZero. ManiFold Finance đã và đang nỗ lực xây dựng ngăn xếp MEV trước đây: Block Builder, SecureRPC Relayer và Validator.
mevETH là một công cụ phái sinh đặt cược ETH được hỗ trợ bởi LayerZero. Bằng cách sử dụng ETH để đúc mevETH, người dùng có thể nhận được các lợi ích bổ sung từ nhiều chiến lược MEV được hỗ trợ bởi ngăn xếp. Ban đầu, giao thức sẽ kiếm doanh thu thông qua việc chênh lệch chênh lệch giữa ETH và mevETH. Ngoài ra, vì họ sẽ chạy trình xác thực của riêng mình nên họ cũng sẽ có thể tạo các khối tùy chỉnh và đảm bảo các khối đó được đưa vào chuỗi.
Để khởi chạy giao thức, Manifold đã mua bộ trình xác thực của Cream Finance. Điều này có nghĩa là người dùng đặt cược ETH trên Cream Finance hiện sẽ đặt cược vào giao thức đặt cược thanh khoản của Manifold. Điều này sẽ giúp nó kiểm soát hơn 20.000 ETH khi giao thức khởi chạy. Trong tương lai, mục tiêu của Manifold là bổ sung chức năng tái cam kết cho mevETH, cho phép ETH của người thế chấp được sử dụng để bảo vệ nhiều chuỗi hoặc giao thức, chấp nhận nhiều rủi ro hơn và kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.
Mô tả hình ảnh
https://etherscan.io/address/0x617c8de5bde54ffbb8d92716cc947858ca38f582#internaltx
3. Yearn Finance
Công cụ tổng hợp thu nhập Yearn sẽ tung ra một sản phẩm thu nhập mới yETH, nhằm mục đích thay thế rổ tài sản LSD bằng yETH, đa dạng hóa rủi ro thông qua đa dạng hóa LSD và sử dụng quyền vé CRV giao thức để hướng dẫn thanh khoản và tăng thu nhập.
Người dùng đúc tiền yETH bằng cách gửi tài sản LSD được giao thức hỗ trợ và cam kết st-yETH để kiếm lãi kép. Gói tài sản LSD trong yETH sẽ được thêm vào dưới dạng danh sách trắng và mỗi thỏa thuận tìm cách thêm danh sách trắng sẽ trả phí đăng ký cho chủ sở hữu yETH dưới dạng yETH trước khi thời gian bỏ phiếu bắt đầu hoặc điều chỉnh trọng số tương đối, v.v., trong khi phí nộp đơn sẽ được phân bổ cho hợp đồng POL.
Mô tả hình ảnh
https://snapshot.org/#/veyfi.eth/proposal/0x8969cde98d5d8a7be745e442a3288ce0cf3b35bf99ab72265f66c96d117a0f78
4. Index Coop
Giao thức chỉ số tiền điện tử Index Coop đã ra mắt Token chỉ số cam kết ETH đa dạng dsETH, dsETH hiện bao gồm stETH, rETH, wseth và sETH 2.
Mô tả hình ảnh
https://dune.com/index_coop/dseth
Mô tả hình ảnh
https://dune.com/indexcoop/gitcoin-staked-eth-index
5. Aura Finance
Aura, một nền tảng quản trị thu nhập sinh thái dựa trên Balancer, cũng đang sử dụng hơn 35% quyền biểu quyết BAL của mình để khuyến khích các giao thức LSD và LSDfi khác nhau xây dựng nhóm trên Balancer.
Người sáng lập 0x Maki đã đạt được mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với thỏa thuận cam kết ETH hàng đầu thông qua hợp tác tích cực. RocketPool là giao thức đặt cược cơ bản đầu tiên hợp tác chặt chẽ với Aura và đã chứng kiến TVL tăng gấp 10 lần kể từ khi hợp tác.
Mô tả hình ảnh
https://aura.defilytica.com/#/pools
6. BadgerDAO
BadgerDAO, một giao thức thu nhập phổ biến một thời, cũng thông báo rằng họ sẽ ra mắt eBTC, một tài sản tổng hợp được thế chấp bằng ETH và LSD, đồng thời cam kết đưa BTC vào ETH Defi.
eBTC sử dụng thiết kế dựa trên CDP cho phép mọi người vay eBTC với phí 0% khi sử dụng stETH, nhằm mục đích trở thành cách tiết kiệm vốn nhất để sử dụng stETH trên mạng chính. eBTC cho phép tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu là 110% và cung cấp cho người dùng đòn bẩy hơn 10 lần cho phép họ tối đa hóa khả năng tiếp cận vốn của mình. Đồng thời, giao thức cho phép người dùng áp dụng nhiều chiến lược thị trường khác nhau, bao gồm mua ETH để kiếm lãi và bán BTC với đòn bẩy gấp 10 lần. Do mối tương quan giữa ETH/BTC, người dùng cũng có thể tận dụng thu nhập từ việc đặt cược ETH của mình để giảm rủi ro thanh lý.
Mô tả hình ảnh
https://github.com/Badger-Finance/ebtc-purple-paper/blob/main/eBTC_Protocol_-_Purple_Paper.pdf
7. Pendle
Pendle chắc chắn là một trong những người chiến thắng lớn nhất trong câu chuyện LSDfi năm 2023. Bằng cách kết hợp các tài sản LSD khác nhau một cách kịp thời, thỏa thuận đã mượn thành công sức mạnh của câu chuyện LSD, đồng thời mang lại cho Pendle một nguồn tài sản tương đối ổn định, kể câu chuyện về lãi suất của chính mình một cách đầy đủ nhất nên bài viết này sẽ không lặp lại Nó.
Mô tả hình ảnh
https://defillama.com/protocol/pendle
8. Tokemak
Giao thức thanh khoản Tokemak đã công bố sự ra mắt sắp tới của Tokemak V2 sau một khoản lỗ lớn TVL lâu dài, sẽ giới thiệu một nhóm quản lý thanh khoản năng động (LMP) chủ yếu để phục vụ tài sản LSD.
Hệ thống mới bao gồm hai sản phẩm riêng biệt, sản phẩm đầu tiên là Autopilot, công cụ phân bổ nhóm động nhằm tối ưu hóa lợi nhuận của LP trên các nhóm và DEX khác nhau, và sản phẩm thứ hai là sổ đặt hàng thanh khoản cho phép DAO thuê thanh khoản dựa trên tỷ giá thị trường minh bạch. . Tokemak V2 sẽ được ra mắt tuần tự, với Autopilot là sản phẩm đầu tiên, tiếp theo là thị trường thanh khoản DAO.
Mô tả hình ảnh
https://medium.com/tokemak/tokemak-v2-introducing-lmps-autopilot-and-the-dao-liquidity-marketplace-86 b 8 ec 0656 a
người giới thiệu
người giới thiệu
https://commonwealth.im/redacted-cartel/discussion/11005-launch-dinero-protocol
https://dune.com/indexcoop/gitcoin-staked-eth-index
https://aura.defilytica.com/#/pools
https://github.com/Badger-Finance/ebtc-purple-paper/blob/main/eBTC_Protocol_-_Purple_Paper.pdf
