CRV nguy hiểm? Cái nhìn thoáng qua về vị trí trị giá 170 triệu USD của người sáng lập Curve

区块律动BlockBeats

特邀专栏作者

2023-08-01 04:40

Bài viết này có khoảng 1111 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 2 phút

Hệ số sức khỏe vị thế cho vay của người sáng lập Curve đã giảm trên tất cả các nền tảng

Tác giả gốc: Delphi Digital, một tổ chức nghiên cứu mã hóa

Biên soạn gốc: Leo, Bob, BlockBeats

Người sáng lập Curve Finance, Michael Egorov, luôn là một kế toán viên “vay và rút tiền” nổi tiếng. Egorov cũng thường xuyên thực hiện các khoản vay thế chấp CRV và cho vay stablecoin trên Aave và Frax. Tuy nhiên, do giá CRV giảm gần đây và sử dụng quỹ của mình, giá CRV đã giảm mạnh, tính đến thời điểm công bố, giá CRV vào khoảng 0,5 đô la Mỹ, giảm hơn 20% trong 24 giờ, dẫn đến rủi ro thế chấp CRV của Egorov tăng mạnh các khoản vay đang được thanh lý. Delphi Digital đã viết một bài về “Giá thanh lý cưỡng bức khoản vay của người sáng lập Curve và tác động của sự sụt giảm CRV đối với lĩnh vực DeFi”, được BlockBeats tổng hợp như sau:

Hôm qua, một số nhóm Curve Finance đã được sử dụng và người sáng lập Curve, Michael Egorov, hiện có khoản vay khoảng 100 triệu USD được đảm bảo bằng 427,5 triệu USD CRV (khoảng 47% toàn bộ nguồn cung CRV đang lưu hành). Với việc CRV giảm 10% trong 24 giờ qua, sức khỏe của Curve đang bị đe dọa.

Trên giao thức cho vay Aave, Egorov có khoản vay USDT trị giá 63,2 triệu USD được hỗ trợ bởi 305 triệu USD bằng CRV.

Theo tiêu chuẩn thanh lý 55%, vị thế của anh ta sẽ được thanh lý khi CRV đạt mức giá 0,3767 USDT.

Đánh giá theo giá CRV hiện tại, việc đạt tiêu chuẩn thanh lý chỉ cần giảm giá CRV 33%. Ngoài ra, Egorov đã trả APY hàng năm là 4% cho khoản vay.

Trên Frax Finance, Egorov hiện có 59 triệu CRV, tương ứng với khoản vay FRAX trị giá 15,8 triệu đô la Mỹ.

Mặc dù số tiền này ít hơn nhiều so với khoản vay thế chấp CRV và stablecoin của anh ấy trên Aave, nhưng CRV vẫn gặp nhiều rủi ro do lãi suất thay đổi theo thời gian của Fraxlend.

Với tỷ lệ sử dụng 100% hiện tại, tỷ lệ sẽ tăng gấp đôi sau mỗi 12 giờ.

Tỷ lệ hiện tại là 81,20%, nhưng APY dự kiến sẽ đạt đỉnh gần 10.000% sau 3,5 ngày.

Bất kể giá CRV biến động thế nào, tỷ lệ cấp số nhân này có thể dẫn đến việc anh ta cuối cùng bị thanh lý. Với LTV tối đa là 75%, giá thanh lý vị thế của anh ấy là 0,517 USD (CRV) trong vòng 4,5 ngày, chỉ giảm 10% so với giá CRV hiện tại.

Egorov đã thực hiện hai nỗ lực để giảm nợ và sử dụng, và anh ấy đã hoàn trả tổng cộng 4 triệu FRAX (3,5 triệu, 500 k) trong 24 giờ qua. Tuy nhiên, mức sử dụng thị trường vẫn ở mức 100% và người dùng sẽ rút thanh khoản ngay sau khi hoàn trả.

Với tính thanh khoản thấp hiện tại, các vị thế rủi ro lớn này gây ra mối lo ngại nghiêm trọng đối với giá CRV.

Hiện có khoảng 10 triệu USD thanh khoản CRV trên chuỗi và có lệnh bán 370.000 USD với độ sâu -2% trên Binance.

Quy mô của những vị thế rủi ro này có thể lên tới tám con số.

Do đó, giá CRV có khả năng giảm mạnh xuống mức cực thấp, gây ra hiệu ứng lan tỏa trên phần lớn hệ sinh thái DeFi.

Hôm nay, người sáng lập Curve, Michael Egorov, đã triển khai một ngưỡng và nhóm Curve mới: nhóm thứ 2 bao gồm crvUSD và mã thông báo CRV/FRAX LP của Fraxlend, đồng thời bơm 100.000 USD tiền thưởng CRV vào đó.

Mã thông báo CRV/FRAX LP này có cùng tính thanh khoản mà anh ấy đã vay trên Fraxlend và là rủi ro lớn nhất mà anh ấy phải đối mặt khi thanh lý tiềm năng.

Đây là nỗ lực nhằm khuyến khích thanh khoản vào thị trường cho vay nhằm giảm hiệu suất sử dụng và giảm nguy cơ nợ vượt ngoài tầm kiểm soát.

Trong vòng 4 giờ kể từ khi ra mắt, nhóm đã thu hút được 2 triệu đô la thanh khoản và giảm tỷ lệ sử dụng xuống 89%.

Chúng tôi sẽ tích cực theo dõi tình hình trong chủ đề này, hãy nhớ đánh dấu nó.

đâyđây。

larry 0x cũng đã tổng hợp một số biểu đồ mà chúng tôi muốn chia sẻ.

Đáng lưu ý: Các biểu đồ này giả định rằng các vị thế không thay đổi (không tăng tài sản thế chấp hoặc trả nợ), giá CRV không thay đổi và mức sử dụng vẫn ở mức 100% xuyên suốt.