Tác giả gốc: Leo
LSDfi trỗi dậy nhờ vào việc nâng cấp Ethereum, càn quét toàn bộ lĩnh vực DeFi như một cơn lốc xoáy và gây ra cuộc chiến LSD (Liquid Stake Derivatives). LSDfi có nghĩa là người cầm cố có thể chuyển đổi ETH đã cầm cố thành tài sản có thể giao dịch, do đó tăng tính thanh khoản và LSD hạ thấp ngưỡng để người dùng cầm cố ETH, bất kỳ số tiền nào cũng có thể được cầm cố và có thể nhận được LST sau khi cầm cố, Đồng thời, nó có thể được sử dụng để mang lại nhiều lợi ích. Trong khi tăng cường tính thanh khoản, nó cũng giải quyết vấn đề thu nhập ETH nhàn rỗi trong tay người dùng và cũng mang lại TVL đáng kể cho nhiều giao thức DeFi tập trung vào đường đua LSD.
danh hiệu cấp một
Các vấn đề về thanh khoản trong giao thức DeFi
Trước đây, việc phát hành Uniswap V3 đã cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn của thị trường DeFi, nhưng nó cũng mang đến một số vấn đề về thanh khoản. Ví dụ: các nhà cung cấp thanh khoản thông qua CLMM (Nhà tạo lập thị trường thanh khoản tập trung) sẽ phải đối mặt với một số vấn đề chiến lược, vấn đề chính của CLMM là nó cần liên tục cân bằng lại các vị trí LP để tránh thua lỗ tạm thời. Chiến lược này thường phức tạp và khó thực hiện.
Ngoài ra còn có một số thỏa thuận trên thị trường liên quan đến chiến lược MM thuật toán bằng cách cung cấp các giải pháp quản lý thanh khoản tích cực. Các giao thức như vậy rất quan trọng đối với CLMM. Nhưng hiện tại, các giao thức quản lý thanh khoản chỉ có hiệu quả trên quy mô tương đối rộng. Nhiều nhà tạo lập thị trường cố gắng tránh sự biến động của tài sản bằng cách mua các quyền chọn, nhưng tính thanh khoản của các quyền chọn DeFi cũng không đủ và cần phải có mức giá cao để phòng ngừa các khoản lỗ nhất thời. Ngoài ra, đối với các nhà đầu tư bán lẻ, khái niệm quyền chọn còn phức tạp hơn. Và trong lĩnh vực DeFi, không có giỏ quyền chọn nào có thể ngăn chặn tốt sự mất mát tạm thời của các vị trí LP đang hoạt động.
danh hiệu cấp một
Logarit tài chính và LPDfi
Đầu tiên, hãy giới thiệu ngắn gọn về Logarit Finance. Logarithm Finance là một giao thức quản lý thanh khoản và tạo thị trường phi tập trung. Nó được thiết kế đặc biệt cho các nhà tạo lập thị trường và người dùng DeFi. Người dùng không cần phải liên tục thao túng vị trí của mình để tìm APY cao. Lợi nhuận từ các hoạt động của thành phố .
Khái niệm LPDfi do nó đưa ra nhằm mục đích chuyển thanh khoản thông qua các chuỗi LPD khác nhau và phòng ngừa rủi ro về tài sản biến động, để đạt được hiệu quả vốn khả dụng cao nhất trên thị trường. Logarit Finance chủ yếu cung cấp tính thanh khoản cho các thỏa thuận tập trung vào LP, chủ động quản lý các vị trí LP và kiếm được lợi nhuận cao hơn. Thỏa thuận này chủ yếu nhằm mục đích kiếm lãi suất gộp tự động trên các AMM giống như Uniswap và giảm thiểu rủi ro về tài sản biến động bằng cách tạo ra chiến lược trung lập Delta cho các vị thế bán trên các DEX tổng hợp.
Hiện nay người dùng có thể tham gia chính thức của nóDCdanh hiệu cấp một
Sản phẩm tài chính logarit
tiêu đề phụ
Liquidity Shell - sản phẩm chính của câu chuyện LPDfi
Logarit Liquidity Shell giúp người dùng Logarit tăng thu nhập bằng cách định tuyến mã thông báo LP đến những nơi có thanh khoản tốt nhất trên thị trường và cũng là sản phẩm chính dẫn dắt câu chuyện LPDfi mới nổi. Nói một cách đơn giản, Liquidity Shell có thể được coi là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận hoặc bộ định tuyến thanh khoản, được thiết kế để cung cấp cho người dùng Logarit Cung cấp lợi nhuận cao nhất có thể.
Ngoài việc mang lại lợi ích cao cho người dùng, sản phẩm này còn mang lại lợi ích cho các giao thức LPDfi khác. Về cơ bản, cơ chế kênh thanh khoản của nó có thể mang lại tính thanh khoản tốt hơn cho các giao thức LPDfi như Panoptic và Smilee, từ đó có thể cải thiện tính thanh khoản của các DEX như Uni V3. Ngoài ra, Liquidity Shell loại bỏ chi phí, rủi ro và độ phức tạp liên quan đến việc khai thác thanh khoản. Những khía cạnh khác nhau của quy trình LP có thể được đơn giản hóa vì nó được xây dựng dựa trên giao thức LPDfi.
Trong tương lai, Liquidity Shell cũng có kế hoạch kích hoạt chức năng chuỗi chéo để cải thiện hiệu quả định tuyến LP, để người dùng có thể nhận được nhiều lợi ích hơn và mang lại tính thanh khoản cho các giao thức LPDfi ngoài Ethereum và L2. Cuối cùng, Logarit cam kết trở thành điểm đến cho tính thanh khoản của LPD.
tiêu đề phụ
Nautilus Vault - một phiên bản phụ của LPDfi Narrative
Nautilus Vaults là sản phẩm đầu tiên của Logarithm Finance nơi người dùng có thể gửi USDC cho chiến lược APR cao. Logarit Finance sẽ sử dụng logic của Nautilus Vaults để xây dựng các sản phẩm khác, chẳng hạn như Liquidity Shell và hoạt động khai thác LP có đòn bẩy, nhằm mở ra nhiều thanh khoản hơn cho các nhà tạo lập thị trường.
Cách thức hoạt động của Nautilus Vaults là người dùng cần gửi USDC vào Nautilus Vaults. Không có giới hạn thời gian cho việc thêm và rút thanh khoản, nhưng tùy thuộc vào biến động của thị trường, có thể có giới hạn TVL. Kích thước của Vaults phụ thuộc vào tính thanh khoản sẵn có của Là nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung, Nautilus Vaults cam kết hợp tác với các nền tảng giao dịch khác để đạt được công suất thị trường tối đa của Vaults.
Khi USDC được gửi, giao thức sẽ mở các vị thế LP đang hoạt động, có khối lượng cao nhất trong phạm vi hẹp trên Uniswap V3 đồng thời phòng ngừa rủi ro đối với các tài sản dễ biến động bằng cách sử dụng nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung. Dữ liệu backtest cho thấy APR của Nautilus Vaults vượt quá 12%.
danh hiệu cấp một
Triển vọng phát triển LPDfi
Tóm lại, những ưu điểm của LPDfi bao gồm:
Việc tổng hợp thanh khoản chuỗi chéo được thực hiện. Bằng cách tổng hợp tính thanh khoản trên các chuỗi khác nhau, LPDfi phá vỡ sự phân chia giữa các DEX và hiện thực hóa tính thanh khoản chuỗi chéo theo đúng nghĩa. Người dùng có thể di chuyển tài sản giữa các chuỗi khác nhau bất cứ lúc nào.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn: Trong LPDfi, thanh khoản do người dùng cung cấp có thể phục vụ nhiều DEX cùng lúc, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Người dùng không chỉ được hưởng tính thanh khoản cực cao mà còn kiếm được nhiều thu nhập hơn.
Phân cấp rủi ro cải thiện tính ổn định. LPDfi thực hiện phân cấp rủi ro thông qua dự trữ thanh khoản trên các chuỗi khác nhau. So với việc dựa vào một nền tảng duy nhất, LPDfi ổn định hơn và chống rủi ro hơn.
Giảm độ trượt, nâng cao hiệu quả thực hiện giao dịch, tổng hợp thanh khoản giúp giảm độ trượt giao dịch trong LPDfi, giảm chi phí giao dịch cho người dùng và hiệu quả thực hiện cao hơn.
tiêu đề phụ
Giới thiệu sơ lược về một số dự án LPDfi khác
chữ
chữ
chữ
chữ
Infinity Pools sẽ không được giới thiệu quá nhiều, các bạn có thể tham khảo thêm “InfinityPools: Đòn bẩy 1000 lần hợp đồng vĩnh viễn không thanh toán bù trừ đã thành hiện thực?”.
IOS
Android