Trong thời kỳ hậu nâng cấp của Ethereum Thượng Hải, staking không chỉ là công việc kiếm tiền

giới thiệu:

Nguồn ban đầu: Viện nghiên cứu chuỗi đám mây Okey

Nguồn ban đầu: Viện nghiên cứu chuỗi đám mây Okey

Tác giả gốc: Bi Lianghuan

Tác giả gốc: Bi Lianghuan

Ngoài sự biến động của số tiền cầm cố đang thu hút sự chú ý của thị trường, hoạt động chi nhánh dựa trên cầm cố cũng không ngừng phát triển. Theo trang nâng cấp Ethereum của OKLink, vào ngày 17 tháng 4, lần đầu tiên số lượng Ethereum cam kết vượt quá số tiền rút ra, điều này đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Ethereum đã trải qua chiến lược ba bước: Frontier, Homestead, Metropolis và hiện đã bước vào bước thứ tư của Serenity. Tuy nhiên, làm thế nào để cho phép người dùng thông thường và nhiều ứng dụng hơn tham gia vào việc xây dựng và phát triển Ethereum đã trở thành một vấn đề cốt lõi. Đặt cược là cơ chế cốt lõi của Ethereum. Tham gia đặt cược là bước đầu tiên để tham gia sâu vào hệ sinh thái Ethereum.

Cầm cố không chỉ là kinh doanh tiền bạc

Mô tả hình ảnh

Tín dụng hình ảnh: Web, JPMorgan

Ngoài việc mang lại lợi ích cho những người tham gia đặt cược, đặt cược, với tư cách là cơ chế cốt lõi của Ethereum 2.0, cung cấp nền tảng ổn định cho toàn bộ mạng Ethereum và hỗ trợ hoạt động của toàn bộ hệ sinh thái. Thông qua cơ chế bỏ phiếu và đề xuất, người dùng nắm giữ đủ số lượng tài sản thế chấp có thể tham gia quản trị Ethereum và thúc đẩy sự phát triển bền vững của mạng Ethereum. Đặt cược đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum, giống như Sao Bắc Đẩu trên bầu trời đêm rộng lớn.

Do đó, đặt cược trong hệ sinh thái Ethereum không chỉ đại diện cho thu nhập mà còn là một hoạt động kinh doanh tiền tệ. Nó là cơ chế cốt lõi của Ethereum 2.0 và trở thành nền tảng của chính chuỗi công khai Ethereum. Nó cũng là nền tảng của đế chế tài chính phi tập trung của Ethereum .tấm quan trọng.

tiêu đề phụ

Hiện tại, do tỷ lệ cam kết không đủ cao, điều này sẽ ảnh hưởng đến tính bảo mật và tính ổn định của mạng Ethereum. Tăng tỷ lệ cam kết là mục tiêu cốt lõi của hệ sinh thái. "Phiên bản nâng cấp" của trò chơi có thể bao gồm các công cụ và nền tảng cam kết hiệu quả hơn, các sản phẩm cam kết linh hoạt hơn, v.v. Phần sau đây mô tả ba đường chính trong phiên bản nâng cấp của cam kết và hướng đi trong tương lai của từng đường đáng được chú ý.

chữ

1. Giảm chi phí cho các ứng dụng phi tập trung sẽ tối đa hóa lợi ích - Đặt lại

Đặt lại cho phép các ứng dụng phi tập trung mới (“dApps”) và các chuỗi khối sử dụng cùng một ETH đã đặt cọc để xác thực mạng Ethereum và bảo mật các mạng khác, đồng thời mang lại lợi ích bổ sung cho những người đặt cược ETH hiện có.

Finality Capital Partners đã chỉ ra trong "Báo cáo đặt lại" của mình rằng để đạt được sự phân cấp hoàn toàn của các ứng dụng Web3, người ta cho rằng mỗi dApp tích hợp 15 dịch vụ phần mềm trung gian phi tập trung khác nhau và xây dựng một chuỗi khối với Ethereum Một bộ trình xác thực phù hợp an toàn sẽ yêu cầu vốn và chi phí đáng kể, đòi hỏi số cổ phần bổ sung lên tới 440 tỷ USD. Sử dụng Đặt lại cổ phần có thể giảm phần chi phí cam kết này. Ngoài ra, Finality Capital Partners tuyên bố rằng Đặt lại có thể tạo thêm 11 tỷ đô la doanh thu hàng năm cho những người xác thực ETH trong 5 năm tới, gấp 4 lần so với việc chỉ đặt cược chính ETH. Đặt lại cũng góp phần vào sự phát triển của hệ sinh thái ETH bằng cách giảm chi phí đặt cược cho các ứng dụng Web3 và tăng lợi ích của trình xác nhận."Việc mua lại không chỉ có lợi cho sự phát triển sinh thái mà còn thúc đẩy việc hiện thực hóa mô hình bảo mật được chia sẻ. Chia sẻ bảo mật không phải là một khái niệm mới, ví dụ như các chuỗi khối khác như Avalanche có"mạng con", Đa giác có"siêu mạng

Về sự phát triển trong tương lai của đường đua đặt cược lại, nhà nghiên cứu Kiwi của OKX Ventures cho biết mặc dù EigenLayer hiện đang độc quyền tường thuật về đường đua đặt cược lại, nhưng có thể có nhiều đổi mới hơn dựa trên LST (Mã thông báo đặt cược thanh khoản) dựa trên ý tưởng này trong tương lai , bao gồm Cơ sở hạ tầng, phần mềm trung gian, DeFi Lego, v.v.

chữ

2. Giải quyết vấn đề thanh khoản của ETH được cầm cố - LSD (Các công cụ phái sinh đặt cọc thanh khoản)

LSD tương tự như các sản phẩm chứng khoán hóa dựa trên tài sản thế chấp trên thị trường tài chính truyền thống, chẳng hạn như Chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) và Chứng khoán đảm bảo bằng tài sản (ABS). LSD đóng gói các tài sản tiền điện tử đã cầm cố thành một sản phẩm phái sinh mới và các nhà đầu tư có thể thu được thu nhập từ các tài sản cầm cố bằng cách mua các công cụ phái sinh này. Hiện tại, có khoảng ba loại theo dõi sản phẩm LSD: một là cơ sở hạ tầng cam kết Ethereum do SSV đại diện, v.v.; loại còn lại là nền tảng cam kết thanh khoản do Lido và Rocket Pool đại diện; thứ ba là xây dựng các sản phẩm DeFi xung quanh cam kết thanh khoản giấy chứng nhận. Dựa trên đường đua LSD, các sản phẩm mới như LSDFi cũng đã được tạo ra.

Mô tả hình ảnh

Hiện tại, đường đua LSD đã rất phổ biến và công ty đầu ngành Lido đã có vị trí độc quyền trên đường đua này, chúng tôi tin rằng vị trí dẫn đầu của đường đua LSD sẽ khó bị lung lay trong tương lai, nhưng có rất nhiều thay đổi nhỏ. và những sản phẩm đẹp trên đường đua này Tìm vị trí thị trường của riêng bạn. Ví dụ, Paige Xu, giám đốc đầu tư của OKX Ventures, đã giới thiệu rằng những đổi mới trên con đường này đã xuất hiện như mưa xuân, chẳng hạn như gtcETH được coi là một sự đổi mới về LSD, được tung ra bởi Gitcoin - một trong những danh mục đầu tư của OKX Ventures and Index Coop Một mã thông báo chỉ số LSD có mục đích chính là khám phá một cơ chế quyên góp hàng hóa công cộng mới, hiệu quả và bền vững.

tiêu đề phụ

Một giải pháp để nâng cấp trải nghiệm đặt cược - Staking as a Service

Tham gia đặt cược thường yêu cầu một số điều kiện kỹ thuật và phần cứng nhất định, đồng thời nó cũng sẽ khiến một điểm duy nhất gặp rủi ro như các nút bị tấn công.Tất nhiên, do quy trình đặt cược rườm rà nên người dùng tham gia đặt cược cũng cần có sự kiên nhẫn. Đặt cược như một dịch vụ lần đầu tiên xuất hiện trong các mạng chuỗi khối với cơ chế PoS (Proof of Stake), chẳng hạn như Tezos và Cosmos. Với sự ra mắt của Ethereum 2.0, việc đặt cược Ethereum đã dần trở thành một kịch bản ứng dụng quan trọng để đặt cược như một dịch vụ.

Hiện tại, nhiều sàn giao dịch tập trung và giải pháp phi tập trung đang cạnh tranh để cung cấp dịch vụ cầm cố cho hệ sinh thái Ethereum, nhưng điều này khác với "đặt cược như một dịch vụ". Ví dụ: Rocket Pool, công ty hàng đầu trong lĩnh vực "đặt cược như một dịch vụ", là một nền tảng dịch vụ đặt cược Ethereum, sử dụng phương pháp phi tập trung để thực hiện đặt cược. Người dùng có thể chọn ủy thác ETH của mình cho các nhà khai thác nút trong khi vẫn giữ được quyền riêng tư của mình. key, bạn có thể lấy lại ETH của chính mình bất cứ lúc nào. Phương pháp này không chỉ đảm bảo an toàn cho tài sản mà còn giữ được quyền tự chủ của người dùng. Paige Xu nói rằng dịch vụ thế chấp khác với cam kết lưu ký tập trung của bên thứ ba và quyền rút ETH vẫn thuộc về chính họ, vì vậy nó có nhiều quyền tự chủ và bảo mật hơn so với quyền lưu ký hoàn toàn.

Mô tả hình ảnh

Nguồn: bi.etherscan; dữ liệu tính đến ngày 18 tháng 4 năm 2023

Trong tương lai, tác giả tin rằng dịch vụ cầm cố sẽ phát triển theo hướng hỗ trợ đa chuỗi, tự động hóa, phi tập trung, v.v. và sẽ cung cấp các sản phẩm sáng tạo như Restaking và LSD nêu trên để đáp ứng nhu cầu của người dùng. người dùng khác nhau.

Sự đổi mới của đường đua đặt cược sẽ được đưa ra cùng với việc nâng cấp liên tục Ethereum. Ngoài việc Đặt lại, LSD và đặt cược như một dịch vụ, sự phát triển của đặt cược chuỗi chéo sẽ là trọng tâm chú ý trong tương lai của chúng tôi. Bắt đầu từ con đường cam kết, đế chế tài chính DeFi của Ethereum đã dần phát triển nhiều ứng dụng và dịch vụ bao gồm cho vay, tiền ổn định, trao đổi phi tập trung và khai thác thanh khoản. Điều này tương tự như thị trường tài chính truyền thống, bắt đầu từ tiền gửi, khoản vay, chứng khoán và các sản phẩm tài chính cơ bản nhất, nó dần dần phát triển nhiều loại sản phẩm và dịch vụ tài chính bao gồm các công cụ phái sinh và quản lý tài sản. Trong tương lai, đế chế tài chính DeFi sẽ xử lý các giao dịch nhanh hơn và cung cấp nhiều dịch vụ cũng như chức năng hơn khi công nghệ Lớp 2 dần hoàn thiện. Hơn nữa, khi ngày càng có nhiều tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực DeFi, sẽ ngày càng có nhiều đổi mới và cơ hội trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum.

Điều này giống như Finality Capital Partners đã viết trong báo cáo rằng Ethereum, một trong những tài sản chất lượng cao, là một mạng toàn cầu, phi tập trung, nguồn mở và phân tán cho các ứng dụng phi tập trung. Ethereum đã cách mạng hóa ứng dụng công nghệ chuỗi khối bằng cách làm cho chuỗi khối có thể lập trình được.

tham khảo:

1、tham khảo:，Finality Capital Partners

"Báo cáo lấy lại"

2. "Trước thềm chuyển đổi Ethereum sang PoS, tìm hiểu sâu về các dự án đại diện và theo dõi Staking", Li Yuxuan