Tin tức buổi sáng hàng ngày SignalPlus (20230306)
Các bạn thân mến, chào mừng đến với Tin tức buổi sáng hàng ngày của SignalPlus. SignalPlus Morning News cập nhật thông tin thị trường vĩ mô cho bạn hàng ngày, đồng thời chia sẻ những quan sát và ý kiến của chúng tôi về các xu hướng vĩ mô. Chào mừng bạn đến theo dõi và đăng ký, đồng thời theo dõi các xu hướng thị trường mới nhất với chúng tôi.
Các bạn thân mến, chào mừng đến với Tin tức buổi sáng hàng ngày của SignalPlus. SignalPlus Morning News cập nhật thông tin thị trường vĩ mô cho bạn hàng ngày, đồng thời chia sẻ những quan sát và ý kiến của chúng tôi về các xu hướng vĩ mô. Chào mừng bạn đến theo dõi và đăng ký, đồng thời theo dõi các xu hướng thị trường mới nhất với chúng tôi.
Thị trường rủi ro đã kết thúc vào tuần trước với sự phục hồi mạnh mẽ trên diện rộng.S&P 500 đóng cửa trên 4050 điểm, lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm là khoảng 3,95%, CDS cấp đầu tư 5 năm giảm khoảng 70 điểm cơ bản, và dầu thô kỳ hạn gần 80 đô la / thùng, gần như bù đắp hoàn toàn khoản lỗ trong một tuần và hình thành mô hình đảo chiều kỹ thuật chỉ trong 12 giờ. Chiến lược cân bằng rủi ro đã có phiên giao dịch tốt thứ hai trong năm, tăng tới 1,7% chỉ trong một ngày khi cổ phiếu VIX một lần nữa giảm xuống gần mức thấp kỷ lục.
Dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ tiếp tục cho thấy nền kinh tế rất mạnh, chỉ số phi sản xuất ISM vẫn ổn định ở mức 55,1, cao hơn nhiều so với đường mở rộng và thu hẹp 50. Trong số đó, chỉ số mục việc làm tăng lên 54 và số lượng đơn đặt hàng mới tăng lên 62,6, cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021. Tuy nhiên, giá phải trả đã giảm xuống 65,6, mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021. Chỉ số PMI dịch vụ toàn cầu của S&P Hoa Kỳ là 50,6, giảm trong phạm vi mở rộng, phá vỡ mức co lại trong bảy tháng liên tiếp, với việc làm và sản lượng dự kiến sẽ tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng.
Dữ liệu tăng trưởng kinh tế vẫn khá tích cực, định giá lãi suất cuối kỳ đã tăng lên mức hợp lý 5,45% hoặc hơn, cùng với việc các nhà giao dịch tích cực bán khống cả tuần, thị trường chứng khoán có một đợt bán khống truyền thống và gần 90% chỉ số S&P 500 cổ phiếu cấu thành tăng , mỗi lĩnh vực cho thấy một xu hướng tăng. Không có gì đáng ngạc nhiên, cuộc biểu tình được dẫn đầu bởi các cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất, trong khi mức biến động thực tế thấp đã lôi kéo các chiến lược vốn chủ sở hữu có hệ thống tiếp tục tăng mức độ tiếp xúc lâu dài của họ đối với cổ phiếu.
Mặc dù có rất nhiều lý do "cơ bản" khiến thị trường giảm giá vào tuần trước (lạm phát gia tăng, tình trạng vỡ nợ của văn phòng Mỹ gia tăng, các khoản cho vay mua ô tô gia tăng, ngày đầu tư kém của Goldman Sachs và Tesla, v.v.), chúng ta đã thấy nhiều hơn trước khi có kết quả của dữ liệu kinh tế quan trọng, dòng vốn và vị thế thị trường sẽ tiếp tục chi phối sự thay đổi giá cả. Tuần bắt đầu với nhiều công bố dữ liệu quan trọng hơn và các sự kiện vĩ mô khác bao gồm JOLs, ADP, bảng lương phi nông nghiệp và lời khai của Powell trước Quốc hội vào thứ Ba, cũng như Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc hàng năm của Trung Quốc vào tuần này, cũng như Nhật Bản, Canada và Úc quyết định lãi suất cũng sẽ là một tuần bận rộn trên mặt trận chính sách.
Từ quan điểm định giá, SPX hiện đang giao dịch ở các mức được thấy vào đầu tháng 5 năm 2022, khi tỷ lệ quỹ cho ăn cuối cùng được định giá ở mức 3% (5,45% hiện nay) và ước tính thu nhập kỳ hạn phần lớn không thay đổi quanh mức 225 đô la, ngụ ý mức tăng 245 điểm cơ bản trong lãi suất quỹ liên bang và mức tăng 100 bp trong lợi suất 10 năm không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của Hoa Kỳ, cho thấy rằng SPX hiện đắt hơn nhiều so với nửa đầu năm 2022. Ngoài ra, phân tích nhân tố cho thấy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng là do phản ánh hợp lý về triển vọng tăng trưởng đang được cải thiện, chứ không phải do Fed quá hiếu chiến.
Một cố vấn cấp cao đã từng nói: "Bạn phải trả giá, bạn sẽ nhận được giá trị" và tất cả chúng ta nên ghi nhớ điều đó vì lãi suất tiền gửi phi rủi ro sẽ sớm vượt quá 5% đối với bất kỳ chiến lược đầu tư nào. Không dễ để vượt quá ngưỡng bồi thường 5% trong lâu dài và bền vững.
Về tiền điện tử, vận may đã đảo ngược và giá của đồng tiền này giảm mạnh, cả BTC/ETH đều giảm mạnh 5% và khoảng 220 triệu đô la Mỹ của các vị thế mua trong tương lai đã bị thanh lý. Mặc dù khó có thể quy sự suy giảm cho bất kỳ yếu tố đơn lẻ nào, nhưng cũng khó có thể bỏ qua rằng các nguyên tắc cơ bản của thị trường năm nay vẫn không ổn định (thiếu khối lượng và lãi suất mở, thiếu chiều sâu trong thị trường thứ cấp, số dư stablecoin giảm mạnh, thiếu định chế tham gia, Không đủ thanh khoản trong thị trường biến động), vẫn còn nhiều lực cản cấu trúc phía trước.
Với việc TradFi sắp bước vào một tuần bận rộn, chúng tôi cho rằng tâm lý rủi ro sẽ không ổn định và khả năng tăng giá đối với tiền điện tử có thể bị hạn chế. Biến động ngụ ý vẫn còn nhẹ, nhưng từ quan điểm kỹ thuật, giá có cơ hội giảm xuống thấp hơn, chúng tôi chưa thấy bất kỳ yếu tố tích cực rõ ràng nào có cơ hội đẩy giá thị trường lên cao hơn trong ngắn hạn, hãy thực hiện một số hành động trong trong vài tuần tới Các chiến lược cho sự suy thoái của thị trường có thể là những lựa chọn tốt
Nếu bạn muốn nhận các cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter của chúng tôi @SignalPlus_Web 3 hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm một trợ lý nhỏ WeChat: chillywzq), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để giao tiếp và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
SignalPlus Official Links：
Website: https://www. signalplus. com/
