Chính phủ Hoa Kỳ công bố lộ trình giảm thiểu rủi ro trong tiền điện tử

Bài viết này đến từBài viết này đến từ, bởi Brian Deese & Arati Prabhakar & Cecilia Rouse & Jake Sullivan

Phiên dịch viên Odaily | Nian Yin Si Tang

Phiên dịch viên Odaily | Nian Yin Si Tang

Năm 2022 sẽ là một năm khó khăn đối với tiền điện tử. Vào tháng 5, cái gọi là “stablecoin” đã sụp đổ, gây ra làn sóng phá sản. Chỉ vài tháng sau, một sàn giao dịch tiền điện tử lớn đã sụp đổ. Nhiều nhà đầu tư hàng ngày tin tưởng vào các công ty tiền điện tử — bao gồm cả những người trẻ tuổi và người da màu — đã bị ảnh hưởng nặng nề, nhưng may mắn thay, tình trạng hỗn loạn trên thị trường tiền điện tử cho đến nay ít có tác động tiêu cực đến hệ thống tài chính rộng lớn hơn. Mặc dù tiền điện tử có thể còn khá non trẻ, nhưng hành vi mà chúng tôi đã thấy từ một số công ty tiền điện tử và những rủi ro đi kèm với hành vi đó không phải là hiếm. Với tư cách là một chính phủ, trọng tâm của chúng tôi là tiếp tục đảm bảo rằng tiền điện tử không làm suy yếu sự ổn định tài chính, bảo vệ các nhà đầu tư và buộc những kẻ xấu phải chịu trách nhiệm.

Theo chỉ đạo của Tổng thống Biden, chúng tôi đã dành cả năm qua để xác định các rủi ro của tiền điện tử và sử dụng quyền hạn của Cơ quan Hành pháp để hành động nhằm giảm thiểu những rủi ro đó.

Đầu tiên, các chuyên gia từ khắp chính phủ Hoa Kỳ đã phát triển khuôn khổ đầu tiên để phát triển tài sản kỹ thuật số một cách an toàn và có trách nhiệm, đồng thời giải quyết các rủi ro mà tài sản kỹ thuật số gây ra. Để chắc chắn, công nghệ hỗ trợ tiền điện tử có thể cung cấp các phương tiện thanh toán nhanh hơn, rẻ hơn và an toàn hơn. Nhưng khuôn khổ này xác định những rủi ro rõ ràng. Ví dụ: một số tổ chức tiền điện tử bỏ qua các quy định tài chính hiện hành và kiểm soát rủi ro cơ bản—tất cả các bước được thực hiện để bảo vệ các hộ gia đình, doanh nghiệp và nền kinh tế trong nước. Ngoài ra, các nền tảng và nhà quảng bá tiền điện tử thường đánh lừa người tiêu dùng, đôi khi có xung đột lợi ích, không tiết lộ đầy đủ hoặc thực hiện hành vi lừa đảo trắng trợn. An ninh mạng kém trong toàn ngành đã cho phép Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Triều Tiên đánh cắp hơn 1 tỷ đô la để tài trợ cho chương trình tên lửa đe dọa của mình.

Thứ hai, các cơ quan đang sử dụng quyền hạn của mình để tăng cường thực thi khi thích hợp và ban hành hướng dẫn mới khi cần thiết. Chỉ trong tháng này, các tổ chức ngân hàng đã đưa ra một tuyên bố chung kêu gọi tách các tài sản kỹ thuật số rủi ro khỏi hệ thống ngân hàng. Nhiều cơ quan chính phủ đã đưa ra (hoặc đang thực hiện) các chương trình nâng cao nhận thức cộng đồng để giúp người tiêu dùng hiểu được những rủi ro khi mua tiền điện tử. Chúng tôi khuyến khích các cơ quan quản lý tiếp tục những nỗ lực này, bao gồm cả những nỗ lực nhằm giải quyết và hạn chế các tổ chức tài chính tiếp xúc với rủi ro tài sản kỹ thuật số.

Nhưng các sự kiện trong năm qua nhấn mạnh rằng chúng ta cần phải làm nhiều hơn nữa. Các cơ quan đã tăng gấp đôi nỗ lực chống gian lận, bao gồm cả việc gia tăng các tuyên bố sai hoặc gây hiểu lầm về tài sản tiền điện tử được FDIC bảo hiểm. Mặc dù Hoa Kỳ đã là quốc gia dẫn đầu toàn cầu trong việc chống rửa tiền và tài trợ cho khủng bố, nhưng các cơ quan thực thi pháp luật đang dành nhiều nguồn lực hơn để chống lại các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Trong những tháng tới, chính phủ Hoa Kỳ cũng sẽ công bố các ưu tiên cho nghiên cứu và phát triển tài sản kỹ thuật số, điều này sẽ giúp công nghệ thúc đẩy tiền điện tử bảo vệ người tiêu dùng theo mặc định.

Quốc hội cũng cần tăng cường nỗ lực của mình. Ví dụ, Quốc hội nên mở rộng quyền hạn của các cơ quan quản lý để ngăn chặn các công ty liên quan lạm dụng tài sản của khách hàng - điều này gây tổn hại cho các nhà đầu tư và ảnh hưởng đến giá cả - và để giảm thiểu xung đột lợi ích. Quốc hội cũng có thể tăng cường các yêu cầu về tính minh bạch và công bố thông tin đối với các công ty tiền điện tử để các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn về các rủi ro tài chính và môi trường. Để hỗ trợ việc thực thi pháp luật, Quốc hội có thể thắt chặt các hình phạt đối với việc vi phạm các quy tắc tài chính bất hợp pháp và cấm các trung gian tiền điện tử đưa tiền cho bọn tội phạm. Nó có thể cung cấp kinh phí để tăng cường xây dựng năng lực thực thi pháp luật, bao gồm cả việc hợp tác với các đối tác quốc tế. Hạn chế những rủi ro mà tiền điện tử gây ra cho hệ thống tài chính bằng cách làm theo các bước do Hội đồng giám sát ổn định tài chính nêu trong báo cáo gần đây, bao gồm cả việc giải quyết các rủi ro của stablecoin.

Mặc dù hành động của Quốc hội trong những lĩnh vực này sẽ được hoan nghênh, nhưng Quốc hội cũng có thể khiến công việc của chúng ta trở nên khó khăn hơn và làm trầm trọng thêm rủi ro cho các nhà đầu tư và hệ thống tài chính. Pháp luật không nên bật đèn xanh cho các tổ chức chính thống như quỹ hưu trí lao đầu vào thị trường tiền điện tử. Trong năm qua, việc các tổ chức tài chính truyền thống tiếp xúc hạn chế với tiền điện tử đã ngăn chặn sự hỗn loạn của tiền điện tử ảnh hưởng đến hệ thống tài chính rộng lớn hơn. Sẽ là một sai lầm lớn nếu luật đảo ngược hướng đi và thay vào đó làm sâu sắc thêm mối liên hệ giữa tiền điện tử và hệ thống tài chính rộng lớn hơn.