Dự báo chủ đề ngành mã hóa năm 2023: Layer1, Dapp, NFT, GameFi...
Tổng hợp văn bản gốc: The Way of DeFi
Tổng hợp văn bản gốc: The Way of DeFi
Nếu bạn đang đọc điều này, có lẽ bạn là một tín đồ thực sự, một nhà giao dịch rất thông minh (đã trải qua nhiều chu kỳ tiền điện tử) hoặc một người thực sự nghĩ rằng tiền điện tử sẽ tồn tại mãi mãi. Ngoài đổi mới công nghệ, thị trường mã hóa sẽ suy giảm ở hầu hết mọi góc độ vào năm 2022. Mặc dù vậy, sự đổi mới ở cấp độ giao thức và ứng dụng khiến tôi rất phấn khích về tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2023 và hơn thế nữa.
Trong bài viết này, sau một cuộc thảo luận ngắn gọn về giá cả, tôi sẽ đề cập đến một số chủ đề liên quan về chuỗi khối, ứng dụng và việc áp dụng chính thống. Tôi hy vọng bạn thích những quan điểm kích thích tư duy này và rằng bạn đủ đa dạng để cung cấp một số phản hồi.
Đây là điều tôi tin rằng sẽ xảy ra vào năm 2023, hãy tận hưởng nó!
Xu hướng giá
Câu chuyện mới nhất là việc đầu hàng tiền điện tử đã xảy ra và chỉ những tín đồ thực sự của tiền điện tử mới tin vào ngành này. Tôi cũng đã đọc về "đầu tư thị trường dựa trên thời gian", về cơ bản, điều này khiến các nhà đầu tư cảm thấy nhàm chán hoặc tìm một nơi hiệu quả hơn để chuyển vốn của họ. Ví dụ: nếu giá $ETH không thay đổi trong 6 tháng và bạn có thể kiếm được 2,5% trong tài khoản tiết kiệm của mình, thì bạn có thể quyết định chuyển tiền của mình.
Bitcoin là một tài sản khó nắm giữ vì một số lý do:
Nó có mối tương quan cao với Nasdaq vì thuật toán giao dịch TradFi đã được tích hợp vào ngành công nghiệp tiền điện tử
Khoản bồi thường Mt.Gox dự kiến sẽ được phân phối vào khoảng năm 2023. Nguồn cung cấp 150.000 BTC (trị giá 25 tỷ USD) dự kiến sẽ được phân phối cho những người bị ảnh hưởng bởi vụ hack.
Nhóm tiền tệ kỹ thuật số đã chịu tổn thất lớn từ khoản vay Genesis cho FTX và sản phẩm GBTC của Grayscale, hiện đang ở mức phí bảo hiểm âm 47,5%. Các nhà đầu tư lo ngại rằng Grayscale có thể cần thanh lý một số BTC của họ để huy động đủ vốn nhằm duy trì khả năng thanh toán của DCG.
Tôi vẫn đăng ký ý tưởng rằng tiền điện tử sẽ theo bước chân của TradFi, tuy nhiên, tiền mã hóa gốc sẽ tiếp tục chảy ra khỏi BTC và chuyển sang mã thông báo lớp 1 tốt + mã thông báo DApp. Điều này cũng có nghĩa là sự thống trị của Bitcoin sẽ tiếp tục giảm. Hy vọng lớn nhất của tôi là khi suy thoái kinh tế và lạm phát đình trệ tiềm ẩn bắt đầu đẩy thị trường chứng khoán đi ngang, với thu nhập được điều chỉnh giảm xuống, thì việc tăng lãi suất sẽ tiếp tục cho đến khi chúng đạt tỷ lệ cuối cùng trên 5%.
Lớp đầu tiên (Lớp 1)
Solidity đã giành chiến thắng trong cuộc đua giữa các ngôn ngữ hợp đồng thông minh (vâng,tôi biết có những phiên bản mới như Vyper...) nên năm sau "
Neon và Nitro trên Solana
Canto, Monad và Berachain trên Cosmos. Canto có lợi thế của người đi trước, nhưng sự cường điệu xung quanh cỗ máy đặt cược bằng chất lỏng cải tiến và máy perps trung lập delta của Berachain là rất lớn.
Sau hai năm các VC áp dụng các chiến thuật săn mồi ở đỉnh cao của tiền rẻ, ngành bán lẻ đã bị tàn sát bởi các hoạt động săn mồi cho phép khóa và phòng ngừa bội số phân bổ mã thông báo sớm thông qua perps.
Vì vậy, tôi rất lạc quan về các cộng đồng hữu cơ, lấy người xây dựng làm trung tâm thực sự không liên quan đến VC. Đặc biệt:
Ethereum và L2 (chủ yếu là Arbitrum và Optimism)
Fantom
Canto
Thay vào đó, cho đến khi các phương pháp mã thông báo tốt hơn xuất hiện, tôi vẫn bi quan về các dự án sau:
Aptos
Sui
Solana
Avalance
Near
Tôi cũng đánh giá thấp Bitcoin, nhưng nó thậm chí không nên được gọi là L1 do thiếu tiện ích hoàn toàn và phòng ngừa lạm phát/lưu trữ thất bại trong tường thuật giá trị. Cách duy nhất để $BTC vượt trội so với $ETH vào năm 2023 là nếu điều sau đây xảy ra:
Một số quy định được thông qua gây hại cho nền tảng hợp đồng thông minh hoặc PoS
Thất bại hoặc mất giá tiền tệ lớn (EUR, JPY, USD)
Sau đây là các hệ sinh thái blockchain mà tôi đang chuẩn bị thử và nghĩ rằng có tiềm năng:
Chuỗi thông minh Binance nhờ hệ sinh thái Wombat (hoán đổi stablecoin được khuyến khích), Thena (DEX kiểu rắn) và Level (giao thức vĩnh viễn). OpenSea gần đây cũng đã thêm hỗ trợ cho BSC, điều này có thể thúc đẩy nhiều hoạt động NFT hơn. CZ sẽ hỗ trợ hệ sinh thái của BSC bằng mọi giá, nhưng việc tập trung hóa là rất nguy hiểm, vì vậy tôi sẽ luôn giới hạn số tiền mình đưa vào chuỗi.
Osmosis gần đây đã thêm các ứng dụng mới, cụ thể là hoán đổi stablecoin và đặt cược thanh khoản (Stride, Quicksilver). Giao thức Mars cũng đang được triển khai, điều này sẽ cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn và trở thành một phần của nhóm mã thông báo $OSMO.
Synapse (Syncchain) là một cầu nối đáng tin cậy đã phát triển rộng rãi và giới thiệu $nUSD để chuyển giá trị giữa các chuỗi. Synchain là một bản tổng hợp lạc quan dự kiến sẽ sớm ra mắt với nhiều giao thức đối tác. Berachain cũng quan tâm đến việc sử dụng Synapse làm cầu nối chính tắc của mình, điều này có thể mang lại khối lượng giao dịch bổ sung. Synapse có rất nhiều câu hỏi cần trả lời xung quanh tiến độ cụ thể trên Synchain, nền kinh tế mã thông báo và việc phân phối để tôi thực hiện một khoản đầu tư đáng kể.
Giá như Cosmos Hub có thể tìm ra nền kinh tế mã thông báo ATOM 2.0 và làm sạch quản trị/đấu đá nội bộ. Thật không may, "công nghệ tốt, mã thông báo xấu" dường như chỉ mang lại lợi ích cho những người trong cuộc sớm, trong khi các nhà đầu tư bán lẻ bị tổn hại.
Tôi cũng đang theo dõi chặt chẽ hai chuỗi Cosmos khác, chúng có thể trở thành quái vật nếu chúng giao hàng.
Sei có thời gian chặn ngắn nhất trong Cosmos (0,6 giây cuối cùng) và đã tìm ra cách song song hóa các giao dịch để ngăn chặn MEV.
Ethereum
Ethereum
Hard fork tiếp theo và cuối cùng của Ethereum 2.0 là bản nâng cấp Thượng Hải. Điều này sẽ mở khóa $ETH từ beacon chain, PoS, chain. Việc nâng cấp, được lên kế hoạch vào tháng 3 tới, sẽ dẫn đến sự gia tăng lớn về nguồn cung đã đặt cược, vì nó trấn an các nhà đầu tư rằng họ có thể lấy lại ETH của mình.
Đồng thời, chúng ta đã thấy các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản (LSD) tăng trưởng nhanh chóng vào năm 2022 và tôi dự đoán chúng sẽ tăng trưởng nhanh hơn nguồn cung ETH lạm phát mới vào năm 2023.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: siêu âm.money
Các dẫn xuất
Các dẫn xuất
Thị trường vĩnh viễn trên chuỗi bùng nổ vào năm 2022 nhờ GMX (con cưng của thị trường giá xuống - hãy tưởng tượng khối lượng và phí giao dịch trong thị trường giá lên), Giao thức vĩnh viễn và Mạng lợi nhuận. Arbitrum đang trở thành một trung tâm thanh khoản khi mỗi giao thức được triển khai hoặc di chuyển. Tôi hy vọng các tùy chọn trên chuỗi sẽ thực sự cải thiện vào năm 2023. Dopex, Buffer và Premia chạy trên Arbitrum, trong khi Aevo được xây dựng trên Ribbon. Tất cả những thứ này sẽ tăng gấp đôi TVL của họ vào năm 2023, mặc dù tính thanh khoản thấp hơn.
Các sản phẩm và kho tiền có cấu trúc sẽ phát triển theo cấp số nhân vào năm 2023 khi các hợp đồng vĩnh viễn và quyền chọn kết hợp với nhau.
Các kho tiền trung lập như Rage Trade và Umami có thể sẽ tiếp tục thu hút vốn tiền điện tử và cuối cùng là vốn tổ chức do lợi suất được điều chỉnh theo rủi ro cao hơn của chúng.
trao đổi phi tập trung
Đến năm 2023, các DEX như Velodrome ($VELO), Equalizer ($EQUAL), Thena ($THE) và Camelot ($GRAIL) sẽ hoạt động tốt hơn các sản phẩm loại Uni v2 (ví dụ: $SUSHI, $QUICK, $BOO) và $UNI. Các mã thông báo có lợi suất thực, phát hành mã thông báo bền vững và cơ chế hối lộ tích hợp sẽ ít biến động hơn và tạo ra thu nhập trong các thị trường đi ngang.
mượn tiền
Xu hướng cho vay dưới mức thế chấp đã có một bước lùi lớn sau sự cố FTX, nhưng tôi tin rằng nó sẽ vẫn phát triển vào năm 2023. Do tính chất thế chấp quá mức của các khoản vay, DeFi đang hoạt động rất tốt và hiệu quả sử dụng vốn sẽ là ưu tiên hàng đầu và là trung tâm của các nhóm vốn lớn.
crvUSD chỉ là khởi đầu của stablecoin tập trung vào DEX. Univ3 LP (NFT) được sử dụng dưới mức nghiêm trọng và các vị trí thanh khoản khác (ví dụ: BPT của Balancer) có thể dẫn đến thanh khoản và đòn bẩy bổ sung cho stablecoin.
Tài sản thế giới thực (RWA) là đòn bẩy thần thánh trong DeFi, nhưng tôi không mong đợi bất kỳ tiến triển nào vào năm 2023. Sự rõ ràng về quy định là một yêu cầu quan trọng để điều này xảy ra.
Mã thông báo không thể thay thế (NFT)
Phải thừa nhận rằng tôi không phải là chuyên gia về NFT, nhưng NFTFi là một phần trong chủ đề của tôi cho năm 2022 và tôi hy vọng điều này sẽ tiếp tục vào năm 2023.
Gần đây, tôi đã tham gia vào một giao thức cấp vốn sử dụng NFT làm cơ chế gây quỹ và hoàn toàn thích thú với trải nghiệm này. Điều này không giống với bất kỳ chiến dịch khai thác nào khác mà tôi đã mua vé xổ số cho một ảnh hồ sơ, vì nó có giá trị hỗ trợ cho NFT nhận được. Tôi muốn thấy các giao thức khác sao chép cơ chế này.
Cho vay NFT bắt đầu chậm và luôn xoay quanh các tài sản blue-chip có giá trị cao hơn, nhưng việc bổ sung Llama Lend rất hấp dẫn để có được tính thanh khoản trong các tài sản dài hạn. JPEG'd có TVL cao nhất và tăng chậm hơn. Một trong những rủi ro lớn hơn của việc cho vay NFT là động cơ thanh lý. Giảm lãi suất thế chấp là một cách để giảm rủi ro của một thỏa thuận, nhưng việc tìm người mua cho khoản vay thanh lý không phải lúc nào cũng dễ dàng và nhanh chóng.
Tôi rất hào hứng với Sudoswap, NFT AMM mới đang được sử dụng như một lời tiên tri về giá và khả năng tiếp cận tính thanh khoản tức thì. Mã thông báo Sudoswap LP cũng có thể giúp tạo đòn bẩy thông qua việc cho vay hoặc đúc tiền ổn định. Mã thông báo $SUDO sẽ là một trong những đợt ra mắt lớn hơn vào năm 2023.
Tôi hy vọng hầu hết việc áp dụng tiền điện tử chính thống sẽ có mặt trong không gian NFT vào năm 2023 (thêm về điều đó bên dưới).
GameFi
Chơi game là ngành dọc được thổi phồng rõ ràng nhất đối với sự gián đoạn của chuỗi khối và tiền điện tử trong tương lai gần. Hàng tỷ đô la đã được đầu tư vào các công ty và studio trò chơi, và kỳ vọng là một khi các ưu đãi tiền điện tử được thêm vào trò chơi, số đông sẽ đổ xô đến với chúng.
Trên thực tế, tôi chưa thấy một trò chơi nào đủ hay hoặc có đủ sự chấp nhận rộng rãi (ngoài các nhà đầu cơ tiền điện tử) để tôi tin vào tuyên bố đó. Trong một thế giới mà tiền không rẻ và tính thanh khoản thấp, tôi cần kết quả thực sự để thực hiện bất kỳ khoản đầu tư thanh khoản lớn nào vào GameFi. Có thể vào năm 2024-25, nhưng không phải vào năm 2023.
Tài chính xã hội (SocialFi)
Giao thức thú vị đầu tiên trong SocialFi là STFX. Tôi đã từng là người thử nghiệm bản beta của nó, chơi với UX của nó và mong muốn được tham gia nhiều hơn khi nó được triển khai đầy đủ vào năm 2023. STFX sẽ cho phép mọi người thể hiện minh bạch sự nhạy bén trong giao dịch của họ, gây quỹ cho quỹ (giao dịch theo chỉ đạo) và tận dụng sức mạnh của vốn cộng đồng. STFX cũng sẽ biến GMX trở thành cường quốc hoán đổi vĩnh viễn lớn hơn và thu hút nhiều nhà giao dịch CEX hơn đến với DeFi.
Lens và Farcaster là phương tiện truyền thông xã hội phi tập trung với một số quảng cáo cường điệu về tiền điện tử, nhưng họ cần trải nghiệm người dùng tốt hơn và trải nghiệm ngang bằng với Twitter. Nếu không, chúng sẽ không bao giờ có sẵn cho người dùng tiền điện tử.
áp dụng hàng loạt
Các công ty thẻ tín dụng như Visa đã thấy cách blockchain có thể đơn giản hóa quy trình thanh toán. Đó là lý do tại sao Visa đã nghiên cứu sâu về cách kết hợp các khoản thanh toán bằng stablecoin.
Visa đang dẫn đầu, nhưng các bộ xử lý thanh toán khác sẽ xếp trên các công ty trong danh sách Fortune 100 như Amazon, Apple và PayPal, tất cả đều sẽ được hưởng lợi từ quỹ đạo thanh toán tiền điện tử.
Tôi hy vọng các ngân hàng lớn như JP Morgan, Goldman Sachs, BNY Melon sẽ mua lại các sàn giao dịch tiền điện tử và tài sản của các công ty đang gặp khó khăn, tham gia vào việc tạo và lưu ký thị trường cũng như tích hợp ví web3. Các ngân hàng trực tuyến thuần túy, có nguồn gốc kỹ thuật số, chẳng hạn như SeriesFi, sẽ phục vụ cho các công ty có nguồn gốc từ tiền điện tử.
Việc áp dụng Polygon NFT (chương trình khách hàng thân thiết của Starbucks, Nike, v.v.) sẽ tiếp tục. Trọng tâm của họ là phát triển kinh doanh và chiến lược của họ là thuyết phục các công ty rằng đó là lợi ích đôi bên cùng có lợi khi các công ty phát hành NFT duy nhất như một phần của chương trình khách hàng thân thiết. Việc kết hợp NFT có dẫn đến thay đổi hành vi hay tăng doanh thu hay không vẫn còn phải xem, nhưng đây chắc chắn là một bước phát triển thú vị có tiềm năng giúp mở rộng việc áp dụng đại trà.
Một sự phát triển rất cần thiết khác là giúp các nhà đầu tư tiền điện tử thêm fiat on-ramp trực tiếp vào các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và bỏ qua rủi ro khi nắm giữ tài sản trên các nền tảng lưu ký. Moonpay đã đạt được một số thành công và những người khác chắc chắn sẽ sẵn sàng chia sẻ phí.
Đã và sẽ tiếp tục có một cuộc di cư ồ ạt của việc sử dụng và giao dịch CEX → DEX. Để các CEX vẫn phù hợp, họ phải điều chỉnh các chiến lược quản trị và minh bạch của mình. Coinbase và Binance là những người sống sót lớn nhất. Tất cả chúng đều cần một chiến lược DeFi, có thể là xác thực đa chữ ký đối với việc chuyển tài sản từ ví của khách hàng hoặc một số cải tiến kỹ thuật khác, nếu không chúng sẽ không thể phát triển do sự ngờ vực của công chúng.
giám sát
Với sự chia rẽ của phe quốc hội, tôi không nghĩ rằng năm 2023 sẽ mang lại bất kỳ thay đổi quy định sâu rộng nào. Tuy nhiên, tác động của FTX và tâm lý tiêu cực chung về tiền điện tử sẽ yêu cầu chúng tôi phải rất tích cực với các tổ chức như Coincenter và hỗ trợ các nghị sĩ có tư duy cởi mở và hiểu biết đầy đủ như Tom Emmer.
