Nhìn thoáng qua Hệ sinh thái DeFi Arbitrum: 9 Giao thức DeFi tiềm năng
Tác giả gốc: Morty
Theo dữ liệu của DeFiLlama, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Arbitrum đứng đầu trong Lớp 2, ở mức 1 tỷ USD. Tất nhiên, dữ liệu tuyệt vời như vậy là nhờ giao thức chủ đạo GMX trên Arbitrum.
Hiện tại, GMX có Tổng giá trị bị khóa (TVL) là 415 triệu USD. Theo dữ liệu của Nansen's Gas Tracker, GMX vững chắc chiếm vị trí đầu tiên về mức tiêu thụ Gas. Do đó, một hiện tượng thú vị cũng đã xuất hiện trong các đổi mới của Arbitrum-DeFi đã bùng nổ và hầu hết các đổi mới của DeFi đều tập trung vào GMX.
Tiếp theo, bài viết này sẽ chọn lọc và phân tách 9 giao thức DeFi tiềm năng được triển khai trên Arbitrum.
TVL 10M trở lên
Dopex
Dopex là một giao thức quyền chọn phi tập trung của Châu Âu. Trong thiết kế sản phẩm của mình, nó được kỳ vọng sẽ tối đa hóa tính thanh khoản, giảm thiểu thiệt hại cho người bán quyền chọn và tối đa hóa lợi ích của người mua quyền chọn. Nó cung cấp thu nhập thanh khoản một cách thụ động thông qua những người tham gia đóng góp thanh khoản.
Để đạt được mục tiêu này, Dopex đã phát triển hai sản phẩm, Single Staking Option Vaults (SSOV) và Straddles.
Dựa trên SSOV, người dùng có ba tùy chọn, mua tùy chọn mua/gọi hoặc cung cấp tính thanh khoản cho kho tùy chọn và tính phí những người mua tùy chọn.
Chức năng của Straddles cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ các biến động, nghĩa là người dùng có thể kiếm lợi nhuận từ việc tăng và giảm hoặc người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho Straddles và tính phí.
Trong hệ sinh thái sản phẩm Dopex, có hai loại Token là DPX và rDPX.
DPX là mã thông báo quản trị nguồn cung hạn chế, tích lũy phí và thu nhập thông qua nhóm thanh khoản, kho bạc và tài khoản ký quỹ. Ngoài ra, Dopex áp dụng mô hình quản trị veToken.
rDPX là một mã thông báo giảm giá bù đắp cho những người bán tùy chọn bị lỗ. Nó có thể được sử dụng để đúc các tài sản tổng hợp như quỹ chỉ số và cổ phiếu, v.v.
Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Dopex là 22 triệu đô la Mỹ và giá trị thị trường của Token là 56 triệu đô la Mỹ, hiện đã có thông báo chính thức rằng nó sẽ được triển khai trên Polygon.
liên kết:https://www.dopex.io/
Camelot
Camelot là một sàn giao dịch phi tập trung tập trung vào giao dịch tài sản dài hạn được xây dựng trên Arbitrum.
Để đạt được đủ thanh khoản cho các tài sản dài hạn, Camelot đã tung ra một sản phẩm có tên Nitro Pools. Nitro Pools cho phép các thỏa thuận hợp tác khác phân phối có chọn lọc phần thưởng cho LP bằng cách đặt một số tham số thông qua spNFT, chẳng hạn như lượng LP tối thiểu, khóa thời gian hoặc danh sách trắng, v.v. Nói cách khác, LP đủ điều kiện có thể nhận được phần thưởng cao hơn.
Một tính năng khác của Camelot là sử dụng phí hoán đổi động và định hướng trên cơ sở mỗi cặp. Ví dụ: đặt phí mua là 0,01% và phí thoát là 2%. Điều này sẽ giúp ổn định sự biến động trong các sự kiện cực đoan. Phí động cho phép thực hiện một hệ thống dựa trên biến động của các cặp tiền riêng lẻ. Thiết kế sản phẩm của Camelot thân thiện với các thỏa thuận hợp tác khác.
Ngoài ra, cần lưu ý rằng cơ chế chuyển đổi mã thông báo gốc của Camelot là Grail và xGrail cũng khá đặc biệt. xGrail là một tài sản sinh lãi, có thể nhận cổ tức giao thức và tăng tốc độ khai thác, nhưng nó không thể được giao dịch hoặc chuyển nhượng. Nếu chủ sở hữu xGrail muốn thoát, họ cần đợi khoảng thời gian thoát ít nhất là 15 ngày (2 xGrail: 1 lần đổi Grail) và tối đa là 6 tháng (1 xGrail: 1 lần đổi Grail).
Hiện tại, Camelot có Tổng giá trị bị khóa (TVL) là 17 triệu USD.
liên kết:https://app.camelot.exchange/
Rage Trade
Rage Trade dự kiến sẽ xây dựng ETH Perp có tính thanh khoản cao nhất và trang trại stablecoin có năng suất cao nhất trên Arbitrum.
ETH perp được điều khiển bởi Uniswap v3 và cung cấp cho người dùng các dịch vụ hợp đồng vĩnh viễn có đòn bẩy gấp 10 lần bằng cách bơm thanh khoản lưu hành Omnichain vào kho bạc 80-20. Kho tiền 80-20 là nguồn thanh khoản cho các dịch vụ Rage. Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho kho tiền bằng cách gửi TriCrypto LP Token, ETH và USDC, và 80% số tiền sẽ được thu giữ trong các giao thức như Curve, GMX và Phí Sushi, 20% số tiền cung cấp thanh khoản cho Rage Trade.
Trang trại stablecoin Delta Neutral Vault sẽ cung cấp tính thanh khoản cho GMX bằng chiến lược trung lập, để nhận được phần thưởng ETH do GMX cung cấp. Đồng thời, Vault cũng sẽ triển khai các chiến lược bảo hiểm rủi ro trên Aave + Uniswap, cung cấp cho người dùng nhóm thu nhập tiền tệ ổn định không rủi ro và nhóm thu nhập tiền tệ ổn định rủi ro thấp.
Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Rage Trade là 13,5 triệu đô la và giao thức vẫn chưa phát hành Mã thông báo.
liên kết:https://www.rage.trade/
PlutusDAO
PlutusDAO là một công cụ tổng hợp quản trị trên Arbitrum, tương tự như Convex to Curve, mong muốn thu được giá trị bằng cách tham gia vào việc quản trị năm giao thức khác. Hôm nay, PlutusDAO đã đạt được sự hợp tác với GMX, Dopex, Jones và Sperax.
Trong thiết kế sản phẩm, PlutusDAO xây dựng hai loại nội dung, cụ thể là plsAssets và plvAssets.
plsAssets liên quan đến tổng hợp quản trị, tối đa hóa tính thanh khoản và phần thưởng cho người dùng. Người dùng gửi tài sản (Jones, DPX, SPA) vào PlutusDAO và PlutusDAO sẽ khóa vĩnh viễn những tài sản này vào veToken và trả lại cho người dùng dưới dạng plsToken.
plvAssets là một sản phẩm kho bạc được thiết lập để tạo sự thuận tiện cho người dùng và tối đa hóa phần thưởng. Nó cũng cung cấp khả năng kết hợp cho các giao thức khác. Người dùng có thể gửi GLP vào kho bạc và chuyển đổi nó thành plvGLP. phần thưởng.
Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của PlutusDAO là 11 triệu đô la và vốn hóa thị trường mã thông báo là 2,9 triệu đô la.
liên kết:https://plutusdao.io/
TVL dưới 10 triệu
Jones DAO
Jones DAO là một giao thức năng suất, chiến lược và thanh khoản có tính năng truy cập bằng một cú nhấp chuột vào các chiến lược DeFi cấp tổ chức.
Jones DAO chủ yếu nhắm vào ba loại người dùng sau:
1. Người dùng không muốn chủ động quản lý chiến lược của họ hoặc muốn áp dụng chiến lược của các chiến lược gia DAO chuyên nghiệp;
2. Người dùng muốn duy trì thanh khoản tiền gửi mà không cần khóa tài sản;
3. Các giao thức DeFi muốn kiếm thêm thu nhập mà không cần chuyên gia quản lý ngân quỹ;
Sau khi gửi tài sản, Jones DAO sẽ cung cấp cho người dùng một jAssets và người dùng cũng có thể sử dụng jAssets để kiếm thêm thu nhập trong các giao thức khác.
Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Jones DAO là 3,74 triệu đô la Mỹ và giá trị thị trường của Mã thông báo là 7,36 triệu đô la Mỹ.
liên kết:https://app.jonesdao.io/vaults
UMAMI
Umami là "Yearn on Arbitrum", sau thất bại của V 1, Umami cho ra sản phẩm V2. Trong phiên bản V 1, Umami đã sử dụng GMX làm lớp dưới cùng để chiếm khoảng 20% USDC của người dùng bằng cách tham gia vào phần tiền tệ ổn định của GLP, nhưng kết quả cuối cùng là nó đã thất bại trước những biến động lớn của ETH. Tuy nhiên, thỏa thuận đền bù mọi thiệt hại của người dùng.
Ngày nay, người dùng có thể nhận được 50% doanh thu giao thức bằng cách đặt cược Mã thông báo Umami, được thanh toán dưới dạng WETH, với lãi suất hàng năm khoảng 2,7%. (Hiện tại những lợi ích này được tạo ra bởi các quỹ thuộc sở hữu của kho bạc thỏa thuận)
Vào ngày 9 tháng 12, Umami đã phát hành dữ liệu kiểm tra lại GLP Vaults V2, dữ liệu cho thấy rằng Vault:
Lợi nhuận hàng năm cho chiến lược cuối cùng: 26,67%
Lợi nhuận hàng năm cho chiến lược chuẩn: 11,8%
Thua lỗ trong trường hợp xấu nhất: -4,55% (bao gồm cả PnL của nhà giao dịch)
Rủi ro Delta tối đa trung bình: -1,29% (SD 2,10%)
Hiện tại, Umami vẫn chưa chính thức tung ra các sản phẩm mới của thỏa thuận. Tuy nhiên, Umami đã xác nhận rằng họ sẽ ra mắt sản phẩm DeFi Yield Vaults vào quý 4 năm nay, cung cấp cho người dùng các dịch vụ thu nhập USDC, BTC và ETH.
Đáng chú ý, công ty phát hành USDC Circle cũng là đối tác của Umami. Hiện tại, Umami Token có vốn hóa thị trường là 23 triệu USD.
liên kết:https://umami.finance/
GMD Protocol
Giao thức GMD là một nền tảng tổng hợp và tối ưu hóa lợi nhuận được xây dựng trên Arbitrum. Các sản phẩm của nó được thiết kế dựa trên GMX và GLP, cho phép người dùng gửi WBTC, WETH và USDC vào một kho tiền Staking một loại tiền tệ và sử dụng những tài sản này để mua GLP với giá đồng thời Phân phối thu nhập GLP dựa trên các chiến lược chuyên nghiệp cho các nhà đầu tư.
Ưu điểm của nó là loại bỏ tổn thất tạm thời mà người dùng phải đối mặt khi mua GLP trực tiếp và sau khi đặt cược vào nhóm Staking, người dùng sẽ nhận được chứng chỉ gmdToken và tham gia vào các hoạt động DeFi khác.
GMD là mã thông báo gốc của Giao thức GMD. Những người đặt cược GMD cũng sẽ được hưởng lợi từ các khoản lỗ của các nhà giao dịch GMX trong khi chịu rủi ro về các khoản lỗ vô thường của GLP. Đồng thời, những người cầm cố GMD cũng sẽ nhận được một phần lợi nhuận của những người gửi tiền được phân phối bởi kho tiền Staking một loại tiền tệ.
Ngoài ra, có một Mã thông báo khác trong hệ sinh thái Giao thức GMD, được đặt tên là esGMD. esGMD sẽ được sử dụng cho Mã thông báo được trao đổi bởi OTC khi Giao thức GMD hợp tác với các giao thức khác và Mã thông báo được trao đổi với esGMD sẽ được trả lại cho những người cầm cố GMD. những người đặt cược esGMD cũng sẽ nhận được tỷ lệ cổ tức thu nhập từ giao thức cao hơn.
Ngoài ra, trong kế hoạch tương lai của thỏa thuận, esGMD có thể được phân phối như một phần thưởng cho những người gửi tiền bảo hiểm Đặt cược một loại tiền tệ hoặc được sử dụng để tham gia quản trị hối lộ. Nếu bạn muốn chuyển đổi esGMD sang GMD, bạn cần đợi một năm.
Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Giao thức GMD là 3,01 triệu đô la Mỹ và giá trị thị trường của Mã thông báo là 3,41 triệu đô la Mỹ.
liên kết:https://gmdprotocol.com/
Sperax USD
SperaxUSD là một giao thức stablecoin được thế chấp hoàn toàn 100% và stablecoin được tạo ra bởi thế chấp được gọi là USD. USD có thể được tạo ra bằng cách thế chấp USDC, FRAX và DAI, và khả năng cạnh tranh của nó với các stablecoin này nằm ở lợi suất cao hơn. USDC, FRAX và DAI đã thế chấp sẽ được gửi đến các giao thức DeFi khác để nhận thu nhập. Người nắm giữ USD sẽ tự động nhận được những lợi ích này.
Ngoài những lợi ích này, chủ sở hữu USD cũng có thể truy cập Demeter để khai thác thanh khoản bằng USD-Token để thu được lợi nhuận cao hơn. Khi đổi, chủ sở hữu USD cần phải trả phí xử lý 0,02% và những người cầm cố Token SPA bản địa của SperaxUSD sẽ nhận được khoản phí này. Trong trường hợp cực đoan, SPA cũng sẽ được sử dụng làm khoản dự trữ cho USD.
SperaxUSD áp dụng mô hình quản trị ve và thỏa thuận sẽ thường xuyên mua lại SPA từ thị trường với 25% số tiền thu được.
Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của SperaxUSD là 2,62 triệu USD và vốn hóa thị trường của Token là 8,77 triệu USD.
liên kết:https://sperax.io/
Buffer Finance
Buffer Finance là một nền tảng giao dịch quyền chọn nhị phân phi tập trung. Buffer có đặc điểm là thao tác đơn giản, chúng ta chỉ cần chọn giá thực hiện, thời gian hết hạn và "lên" hoặc "xuống" để tham gia giao dịch, và hướng đi là chính xác. Tuy nhiên, tính thanh khoản của nền tảng Buffer không đủ và Buffer không có chỗ cho cá voi hoạt động.
Trong hệ sinh thái sản phẩm đệm, có hai loại Mã thông báo, đó là BFR và BLP.
BFR là mã thông báo tiện ích và quản trị tích lũy tới 30% phí do nền tảng tạo ra.
BLP là mã thông báo được phát hành cho các nhà cung cấp thanh khoản tích lũy tới 70% phí do nền tảng tạo ra.
Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Bộ đệm là 110.000 đô la và giá trị thị trường của Mã thông báo là 1,72 triệu đô la.
Mặc dù dữ liệu của Buffer ở mức trung bình, nhưng xét theo lộ trình của nó, nhóm đang nỗ lực để thúc đẩy sự phát triển của giao thức, vì vậy chúng tôi sẽ tiếp tục chú ý.
liên kết:https://buffer.finance/
các thỏa thuận khác
SwapFish là đĩa nhái PancakeSwap nên không phân tích ở đây.
Vesta Finance cũng đã lọt vào tầm ngắm của tôi, nó là một giao thức stablecoin được thế chấp quá mức, nhưng vì tài sản hỗ trợ của nó là tất cả các tài sản dễ bay hơi, chẳng hạn như gOHM, GLP, v.v., nên nó bị bỏ qua.
Mycelium (trước đây là TraceDAO) cũng là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, mặc dù tổng giá trị bị khóa của nó cũng hơn 10 triệu đô la Mỹ, nhưng nó dường như bị ảnh hưởng bởi sự sụp đổ của FTX và đã thông báo tin tức sa thải vào ngày 15 tháng 12, vì vậy nó sẽ không được phân tích chi tiết trong bài viết.
cuối cùng
Sự xuất hiện của Lớp 2 đã thúc đẩy sự phát triển của nhiều cải tiến DeFi hơn, đó là nhờ những lợi thế do phí Gas và tốc độ của lớp thứ hai mang lại, đồng thời tính bảo mật của Lớp 2 được đảm bảo bởi Lớp 1 Ethereum. Đây cũng là lý do chính dẫn đến sự bùng nổ đổi mới Arbitrum DeFi. sản phẩm giống như “rắn” ký sinh trên cá voi GMX, đồng thời “én” cũng thúc đẩy tăng trưởng thanh khoản GLP trá hình.
Tuy nhiên, tiềm ẩn cũng tồn tại những lo lắng, TVL của GMX chiếm gần 40% TVL của toàn bộ hệ sinh thái Arbitrum, trong tương lai nếu GMX được triển khai ở nhiều chuỗi hơn, thậm chí là học hỏi Dydx để ra mắt chuỗi ứng dụng của riêng mình, sẽ làm suy yếu tiềm năng tổng thể của Arbitrum. Arbitrum cần phải có các GMX mới tiếp tục xuất hiện.
