Wintermute: Người khổng lồ dẫn đầu thị trường DeFi đã rơi khỏi bàn thờ
Mô tả hình ảnh: Phân phối các tổ chức định lượng hàng đầu của Crypto (bao gồm cả xuyên biên giới truyền thống)
Mô tả hình ảnh: Sắp xếp các tổ chức định lượng người đứng đầu Crypto (bao gồm cả xuyên biên giới truyền thống)
tiêu đề cấp đầu tiên
Giới thiệu và Tổng quan
Bắt đầu từ Defi, Wintermute là một trong những công ty giao dịch thuật toán tài sản kỹ thuật số lớn nhất thế giới. Nó cung cấp thanh khoản trên hầu hết các sàn giao dịch tập trung, sàn giao dịch phi tập trung và các kênh OTC hàng đầu. Theo dữ liệu được tiết lộ trên trang web chính thức của mình, giao dịch trung bình hàng ngày của Wintermute quy mô xấp xỉ 5 tỷ đô la Mỹ;Wintermute cam kết giải quyết hai vấn đề cốt lõi ngăn tiền điện tử trở thành "tài chính chính thống", đó làThiếu thanh khoản và sử dụng kém hiệu quả. Mục tiêu là trở thành mộtCông ty công nghệ
, không phải là công ty dịch vụ tài chính:
2) Xây dựng sản phẩm thay vì dịch vụ.
tiêu đề cấp đầu tiên
thành phần kinh doanh
Doanh nghiệp tạo lập thị trường
Wintermute Trading Ltd. và Wintermute Asia Pte. tài sản tiền kỹ thuật số;
kinh doanh OTC
Cung cấp cho người dùng các dịch vụ giao ngay và phái sinh. Wintermute đã nhận được sự chấp thuận từ Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA) vào tháng 3 năm 2022, cho phép nó thực hiện hoạt động kinh doanh OTC Spot (OTC Spot) liên quan đến tiền điện tử ở Vương quốc Anh. Theo một cuộc phỏng vấn với công ty COO Marina Gurevich, ứng dụng này mất hơn một năm rưỡi;
Theo dữ liệu của FCA, kể từ năm 2020, hơn 240 tổ chức đã đăng ký với FCA để tiến hành các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền điện tử ở Vương quốc Anh, trong đó 153 tổ chức đã bị từ chối hoặc rút lại.Chỉ Galaxy Digital UK Limited, Fidelity Digital Assets, LTD., eToro ( 38 tổ chức bao gồm DRW GLOBAL MARKETS LTD và DRW GLOBAL MARKETS LTD đã vượt qua các yêu cầu của Quy định về rửa tiền, tài trợ khủng bố và chuyển tiền (Thông tin người thanh toán) (MLR) vào năm 2017 và đã hoàn tất đăng ký với FCA, và Wintermute Trading Limited là Một trong 8 đã được phê duyệt trong năm nay;
Tính đến thời điểm hiện tại, các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền điện tử được phép thực hiện ở Vương quốc Anh theo các điều kiện của MLR bao gồm Nhà cung cấp sàn giao dịch tiền điện tử và Nhà cung cấp ví lưu ký:
Về công ty tài sản tiền điện tử đã đăng ký FCA, theo quy định của FCA, bắt đầu từ ngày 11 tháng 8 năm 2022, bất kỳ hoạt động mua lại nào từ 25% trở lên vốn chủ sở hữu của một công ty tài sản tiền điện tử đã đăng ký FCA phải được FCA chấp thuận trước khi tiến hành, nếu không sẽ bị khởi tố tội hình sự;so với B2C2
, do không chịu nổi áp lực pháp lý từ FCA, nó đã chuyển toàn bộ hoạt động kinh doanh Spot OTC của công ty sang công ty con B2C2 Hoa Kỳ của Hoa Kỳ từ ngày 21 tháng 3 năm 2022. Nó không thực hiện bất kỳ hoạt động kinh doanh giao ngay ngoại vi nào ở Vương quốc Anh. (CFD ) sẽ không bị ảnh hưởng trong thời gian này và B2C2 OTC Ltd, tổ chức được FCA ủy quyền theo B2C2, sẽ tiếp tục chịu trách nhiệm.
Nút (kinh doanh nền tảng)Wintermute NodeNền tảng tập trung: Vào tháng 4 năm 2022, đã ra mắt nền tảng OTC không tính phí dành cho khách hàng tổ chức và nhà đầu tư được công nhận để giao dịch tài sản kỹ thuật số và các công cụ phái sinh của chúng
, nhằm mục đích trở thành nền tảng một cửa cung cấp khả năng khám phá, giao dịch và giám sát rủi ro về giá tài sản kỹ thuật số. Người dùng có thể đặt hàng và thực hiện giao dịch thông qua phần mềm xã hội, nền tảng giao dịch và nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba;
Nền tảng phi tập trung: Vào tháng 6 năm 2022, Wintermute đã ra mắt Bebop, một công cụ tổng hợp giao dịch phi tập trung không có trượt giá giao dịch và cho phép trao đổi nhiều mã thông báo cùng lúc, cạnh tranh trực tiếp với các nền tảng tổng hợp giao dịch phi tập trung như 1inch. Vào ngày 20 tháng 9, bị ảnh hưởng bởi cuộc tấn công của tin tặc vào doanh nghiệp Wintermute Defi, Bebop đã thông báo tạm dừng các giao dịch thông qua nền tảng xã hội chính thức của mình và tuyên bố rằng các hợp đồng của họ sẽ không bị ảnh hưởng và sẽ không có vấn đề bảo mật nào với tiền và khóa cá nhân của người dùng .
Ventures (kinh doanh đầu tư)
Wintermute là người sớm tham gia DeFi và là một trong những người hưởng lợi nhiều nhất từ DeFi. Wintermute Ventures của nó đã tham gia đầu tư hơn 50 dự án kể từ năm 2020, chủ yếu tập trung vào ba hướng mở rộng Lớp 2, giao dịch phi tập trung và cho vay phi tập trung. NFT và DAO hiện chỉ có một khoản đầu tư mỗi loại;bằng cách tham gia vào dự ánĐầu tư + cho vay + cung cấp dịch vụ tạo lập thị trườngtiêu đề cấp đầu tiên。
ngăn xếp công nghệ
Wintermute chọnPythonVàC++Và
để phát triển ngôn ngữ;
Khi Giám đốc điều hành Evgeny Gaevoy được hỏi "đâu là một số chỉ số thành công xác định nhà sản xuất thị trường tốt nhất trong phân khúc" trên dYdX AMA, anh ấy nói rằng "công nghệ là thứ đầu tiên và đặc biệt là trong DeFi, điều cực kỳ quan trọng là phải đứng đầu mọi thứ".
tiêu đề cấp đầu tiên
lịch sử tài chínhKể từ ngày báo chí,Wintermute đã hoàn thành tổng cộng 4 vòng cấp vốn, tiết lộ số tiền tài trợ hơn 23 triệu đô la Mỹ
. Hơn 10 nhà đầu tư bao gồm Lightspeed Ventures, Pantera Capital, Fidelity, Blockchain.com, Coinbase Ventures đã tham gia đầu tư;
1) Vào tháng 9 năm 2018, Wintermute Trading đã hoàn thành vòng cấp vốn hạt giống với các nhà đầu tư và số tiền đầu tư không được tiết lộ;
2) Vào tháng 2 năm 2020, Wintermute Trading đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá hàng triệu đô la do Blockchain.com Ventures dẫn đầu và có sự tham gia của các nhà đầu tư thiên thần khác để củng cố nền tảng thuật toán và mở rộng đội ngũ của mình;3) Vào tháng 6 năm 2020, Wintermute Trading đã hoàn thành khoản đầu tư do Lightspeed Ventures đứng đầu, tiếp theo là các nhà đầu tư hiện tại2,8 triệu đô la tài trợ Series A
, để đẩy nhanh việc mở rộng thanh khoản trong các sản phẩm phái sinh, OTC và DeFi;2,4) Vào tháng 1 năm 2021, Wintermute Trading đã hoàn thành khoản đầu tư do Lightspeed Ventures dẫn đầu, với sự tham gia của Pantera Capital, Sino Global Capital, Avon Ventures, Hack VC và các nhà đầu tư hiện tại, dùng để mở rộng quy mô kinh doanh chứng khoán phái sinh. Đối với vòng cấp vốn này, Lightspeed và Pantera lần lượt đưa ra các nhận xét sau về Wintermute:
a) Lightspeed：“Wintermute has grown almost 25x since Lightspeed led the company’s Series A round just six months ago.
b) Pantera：In December 2020, Wintermute handled $30 billion in monthly trading volume, with 60% monthly revenue growth through 2020.
tiêu đề cấp đầu tiên
Giám đốc và thỏa thuận chia sẻ
Theo dữ liệu được tiết lộ bởi Company House, ba giám đốc trong ban giám đốc đều thuộc ban quản lý Wintermute, bao gồm Evgeny Gaevoy, Valentine Samko và Marina Valerievna. Nhà đầu tư được chỉ định làm giám đốc Jeremy Liew (Đối tác tại Lightspeed) và Samuel Harrison (Đối tác tại Blockchain.com) sẽ đồng loạt từ chức vào ngày 23 tháng 5 năm 2022;
Theo số liệu Company House tiết lộ, Wintermute đã phát hành tổng cộng 15.156.086 cổ phiếu cho 88 cổ đông (bao gồm cổ đông tổ chức, cổ đông cá nhân và thành viên cốt cán), bao gồm 6 loại cổ phiếu là Hoãn phát hành, Tăng trưởng và Phổ thông. Người sáng lập EVGENY GAEVOY, ngoài việc sở hữu Cổ phần phổ thông, còn tham gia đăng ký mua cổ phần ở các vòng Series A và Series B, và người kiểm soát thực tế của công ty là người kiểm soát thực tế của công ty, người trực tiếp nắm giữ 5.043.200 cổ phiếu, chiếm 33,27% cổ phiếu đã phát hành;Deferred Shares，issued with the intention of being converted into ordinary shares under certain circumstancesVềAny Deferred Shares may be purchased by Wintermute at any time at its option for the aggregate sum of 1 penny for all the Deferred Shares registered in the name of any holder without obtaining the sanction of the holder.”
, công ty đã nêu rõ trong các Điều khoản của Hiệp hội được tiết lộ bởi Company House rằng “Growth Shares，Growth shares’ are a special class of shares that allows employees to participate in the value of a company over and above a valuation hurdle. By setting the hurdle at an appropriate rate the Growth Shares should have only a minimal value on issue, so there is little cost for the employees subscribing for the shares.
VềOrdinary Shares（4-years）Về
, Wintermute đã phát hành tổng cộng 84.900 cổ phiếu cho 19 nhân viên bao gồm cả Nhà phát triển cấp cao Graham Barnett. Cổ phiếu sẽ được phát hành trong vòng 4 năm. Trong thời gian phát hành chưa đầy đủ, người nắm giữ cổ phiếu không sở hữu bất kỳ quyền biểu quyết hoặc quyền cổ tức nào.Series B SharesVềRedeemable", có thể là do công ty đang cần vốn gấp nên khi Series B huy động vốn, họ đã thỏa thuận với các nhà đầu tư mua lại cổ phần do các nhà đầu tư Series B nắm giữ sau một khoảng thời gian nhất định hoặc vào một ngày cố định.
tiêu đề cấp đầu tiên
nhân viên chủ chốtNhóm cốt lõi bao gồm "Nhà giao dịch + Kỹ sư phần mềm
Optiver là cơ quan định lượng toàn cầu hàng đầu được thành lập tại Hà Lan vào năm 1986. Hãng sử dụng hơn 1.600 nhân viên trên toàn thế giới. Thu nhập ròng từ giao dịch ròng (Thu nhập ròng từ giao dịch ròng) vào năm 2021 sẽ là 2,3 tỷ euro (giảm 28% so với mức 3,2 tỷ euro của năm 2020) , Citedal's doanh thu giao dịch ròng cả năm vào năm 2020 là 6,7 tỷ USD);
tiêu đề cấp đầu tiên
Ngoài danh mục đầu tư và cho vay Defi, trong cơ cấu thiết lập cũng có thể thấy rằng doanh nghiệp Defi có một vị trí rất quan trọng trong Wintermute, và một bộ phận kinh doanh Defi được thành lập đặc biệt;
tiêu đề cấp đầu tiên
khủng hoảng và thách thức
Kể từ năm 2022, do sự sơ suất trong quản lý nội bộ của Wintermute, đã liên tiếp xảy ra hai vụ thất thoát tài sản nghiêm trọng và gây ra phản ứng dây chuyền, dẫn đến việc Wintermute có thể phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng thanh khoản nghiêm trọng:
sự kiện mở
Vào ngày 9 tháng 6 năm 2022, Optimism đã chính thức ban hành một tài liệu nêu rõ rằng 20 triệu mã thông báo OP do Tổ chức lạc quan phân bổ cho nhà sản xuất thị trường tiền điện tử Wintermute đã bị đánh cắp. Theo thông tin chính thức của Optimism, để chuẩn bị cho việc ra mắt mã thông báo OP, Tổ chức lạc quan đã mời Wintermute cung cấp dịch vụ cung cấp thanh khoản để tạo điều kiện cho người dùng OP có trải nghiệm mượt mà hơn khi tham gia quản trị tập thể. Do đó, "Quỹ đối tác" của Tổ chức đã phân bổ khoản tài trợ tạm thời trị giá 20 triệu mã thông báo OP cho Wintermute. Do địa chỉ do Wintermute cung cấp là nhiều địa chỉ trên chuỗi Ethereum và địa chỉ này chưa được triển khai cho chuỗi Optimism nên Wintermute không thể truy cập mã thông báo. May mắn thay, hacker đã trả lại 17 triệu mã thông báo OP trong số 20 triệu mã thông báo OP vào tháng 6 10. xu, giảm đáng kể tổn thất do Wintermute gây ra.
tin tặc
Khoảng 73% trong số 160 triệu đô la bị đánh cắp từ hoạt động kinh doanh tài chính phi tập trung (DeFi) của Wintermute là tài sản ổn định (DAI, USDT, USDC, USDP), 8% bằng WBTC, gần 70 loại tiền tệ blue-chip như Sand, Uni, Aave, Ape và Sushi. Tin tặc đã thu được 111.953.508 3Crv bằng cách thêm tính thanh khoản vào nhóm Curve DAI/USDC/USDT, hiện là nhóm nắm giữ 3Crv lớn thứ ba;
Khoản lỗ tài sản trị giá 160 triệu đô la đứng thứ năm trong danh sách tổn thất do lỗ hổng DeFi năm 2022, chỉ đứng sau Ronin Network (624 triệu đô la), Cầu Wormhole (320 triệu đô la), Cầu Nomad (190 triệu đô la) và các dự án stablecoin thuật toán Beanstalk Farms (182 triệu đô la).
JZL Capital là một tổ chức chuyên nghiệp được đăng ký ở nước ngoài, tập trung vào nghiên cứu và đầu tư sinh thái blockchain. Người sáng lập có nhiều kinh nghiệm trong ngành, từng là CEO và giám đốc điều hành của nhiều công ty niêm yết ở nước ngoài, đồng thời lãnh đạo và tham gia đầu tư toàn cầu của eToro.
về chúng tôi
JZL Capital là một tổ chức chuyên nghiệp được đăng ký ở nước ngoài, tập trung vào nghiên cứu và đầu tư sinh thái blockchain. Người sáng lập có nhiều kinh nghiệm trong ngành, từng là CEO và giám đốc điều hành của nhiều công ty niêm yết ở nước ngoài, đồng thời lãnh đạo và tham gia đầu tư toàn cầu của eToro.
Các thành viên trong nhóm đến từ các trường đại học hàng đầu như Đại học Chicago, Đại học Columbia, Đại học Washington, Đại học Carnegie Mellon, Đại học Illinois tại Urbana-Champaign và Đại học Công nghệ Nanyang, và đã từng phục vụ cho Morgan Stanley, Ngân hàng Barclays, Ernst & Young, KPMG , HNA Group , Bank of America và các công ty quốc tế nổi tiếng khác.
Website www.jzlcapital.xyz
Twitter @jzlcapital
