Từ 6 dự án DeFi đặc trưng này, hãy khám phá xu hướng mới của cho vay phi tập trung

Tiêu đề ban đầu:Sept. 22, 2022: Lender's GameTiêu đề ban đầu:

, Tác giả: crv.mktcap.eth, Người dịch: Odaily Shiwen

Trong một thị trường đang đi xuống, những hạt giống của thị trường tăng giá tiếp theo sẽ bị chôn vùi ở đâu? Có lẽ, bạn có thể tìm kiếm cơ hội từ các dự án cho vay."Cho vay tiền điện tử đặc biệt thú vị. Trong TradFi, người cho vay có thể vay thế chấp giá rẻ bởi vì trong cuộc sống thực có"Tín dụng

Về mặt này, chúng ta vẫn thấy các giao thức cho vay đang phát triển mạnh mẽ. Các nhà phát triển đang đổi mới nhanh chóng, đặc biệt là tìm ra những cách mới để cải thiện trải nghiệm của người vay. Ví dụ, gần đây chúng tôi đã quan sát thấy hai chiến lược phổ biến: lãi suất bằng không và thanh lý bằng không. Trong bài viết này, chúng tôi xem xét những nỗ lực này và trình bày tiến độ của các dự án liên quan.

tiêu đề phụ

vay 0 lãi suất

Không khó để hiểu tại sao khoản vay lãi suất 0% lại hấp dẫn. Nếu bạn vay ở mức x%, bạn phải kiếm được >x% trên bất kỳ thứ gì bạn nhận được, nếu không bạn sẽ mất tiền (chưa kể đến sự biến động giá của những tài sản đó).

Vấn đề là, không có cách đáng tin cậy nào để kiếm tiền lãi từ các mã thông báo bạn mượn. DeFi là một trò chơi mạo hiểm. Gần đây, đồng đô la Mỹ có rủi ro thấp đã mang lại lợi nhuận kém hơn trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Lợi nhuận cao là rủi ro.

Lãi suất 0% khiến những lo lắng đó không còn nữa. Bạn vẫn có thể phải lo lắng về những thay đổi về giá của tài sản cơ bản, nhưng ít nhất lãi kép sẽ không có tác dụng ngược với bạn. Bạn có thể đợi để hoàn trả khoản vay cho đến khi điều kiện thuận lợi hơn.Những người tìm kiếm rủi ro thực sự cũng có thể sử dụng lãi suất 0% làm đòn bẩy. Sử dụng khoản vay của bạn để mua thêm tài sản thế chấp và tiếp tục tăng số lượng tài sản thế chấp cho đến khi bạn hài lòng. Điều này chắc chắn không được khuyến khích cho người mới bắt đầu, mặc dù rất phổ biến trong giới degens.

(Lưu ý: Không phải lời khuyên tài chính!)Liquity có thể cung cấp lãi suất 0% và trên hết, họ đã xây dựng một ví dụ sách giáo khoa tuyệt vời về một stablecoin phi tập trung.

Lending ETH và đúc LUSD không phải chịu lãi suất cho vay, điều này giúp ích cho người đi vay. Giao thức kiếm tiền thông qua cho vay động và phí mua lại thay vì lãi suất, điều chỉnh dựa trên nhu cầu thị trường.

Người vay cần phải lo lắng về việc thanh lý, vì điều này thường gây tổn hại cho những người lợi dụng lãi suất thế chấp thấp để tăng đòn bẩy. Vốn hóa thị trường của Liquity có xu hướng theo dõi giá của ETH, nhưng nếu không, cơ chế của Liquity đã được chứng minh là rất kiên cường trước nhiều biến động của thị trường.

Điều đáng nhắc là họ đã tung ra Chicken Bonds ngày hôm qua.

Chicken Bonds giới thiệu một hình thức trái phiếu mới, sáng tạo đồng thời cung cấp cho những người nắm giữ LUSD cơ hội để khuếch đại thu nhập và giao dịch, đồng thời ổn định giá LUSD.

• So với các cơ chế liên kết khác, Chicken Bonds có những ưu điểm sau.

• hiệu trưởng của bạn được bảo vệ

• không có vấn đề khóa

• bLUSD có thể được đổi thành LUSD bất cứ lúc nào

• Chi tiết có thể được tìm thấy trongđâyđây

Kiểm tra.Qi DAO cũng cung cấp khoản vay với lãi suất 0% để đúc mã thông báo được chốt bằng USD Mai của họ.

Qi đã thử nghiệm mô hình này trên nhiều sidechain và sẽ triển khai nó trên mạng chính, điều đáng để các thợ đào DeFi nghiên cứu.

tiêu đề phụ

thanh lý bằng không

Khái niệm về các khoản vay thanh lý bằng không cũng rất phổ biến. Do tính biến động của tiền điện tử, thanh lý là một vấn đề về trải nghiệm người dùng kém đối với người vay, vì giá giảm tạm thời có thể kích hoạt thanh lý.

Alchemix đã phổ biến khái niệm về các khoản vay tự trả, không cần thanh lý. Bạn đưa tiền cho họ, số tiền bị khóa và bạn nhận được số tiền thu được để trả lại khoản vay. Đây là một tùy chọn cho vay thân thiện và thụ động, đặc biệt đối với những người dùng không chủ động quản lý các vị trí của họ.

CLever của Aladdin DAO mở rộng mô hình của Alchemix để bổ sung cho sản lượng Convex. Cũng không thanh lý. CLever quản lý lợi nhuận gộp tự động.

Bất chấp những thách thức khi tham gia thị trường giá xuống, CLever đã thành công trong mục tiêu tích lũy mã thông báo Convex.

Họ cũng đang tiếp tục phát triển sản phẩm của mình và mở rộng sang Frax.

CLever sẽ sớm phát hành mã thông báo CLEVER và có thể có những kỳ vọng về airdrop.

Lendflare là một giao thức khác. Họ đưa ra các điều khoản thân thiện với người đi vay: lãi suất cố định, thời hạn cố định và không có thanh lý đối với các vị thế Curve LP được chọn.

Vendor Finance

Họ quản lý điều này bằng cách cho tất cả các khoản vay diễn ra giữa các tài sản tương tự, tức là vay từ 3pool bằng USDC, do đó có rất ít rủi ro về biến động giá. Hầu hết các kho bạc của họ đang được sử dụng. Họ phải đối mặt với thách thức khi tung ra thị trường giá xuống, vì vậy chúng tôi rất vui khi thấy họ tiếp tục phát triển nhanh chóng và gần đây đã phát hành phiên bản V2.Đầu tháng này,Vendor Finance ra mắt phiên bản beta công khai trên Arbitrum". Thỏa thuận tự hào về nó"Không thanh lý, lãi suất cố định, khoản vay vĩnh viễn

Những lợi thế."Không giống như các giao thức đã thảo luận trước đây, Nhà cung cấp hoàn thành giao thức của họ bằng cách yêu cầu người cho vay đặt trước các điều khoản cho vay cố định."。

không có khoản vay thanh lý

Tất cả các khoản vay được tạo trên Nhà cung cấp đều có ngày kết thúc cố định và lãi suất cố định (hoặc giảm dần). Người cho vay đặt ra các điều khoản và người đi vay vay trực tiếp từ người cho vay.

Tương tự như vậy, Vendor Finance vẫn có khái niệm vỡ nợ trong hệ thống của mình. Việc thanh lý có thể khiến bạn phải trả giá do biến động giá ngẫu nhiên, nhưng trong Nhà cung cấp, bạn chỉ có thể thua lỗ do không thực hiện các điều khoản mà bạn đã đồng ý trước. Họ tịch thu tài sản thế chấp nếu người đi vay không trả lại tiền khi đến hạn. Biến động giá không ảnh hưởng đến phương trình này.

Người vay cũng có tùy chọn để tái tục (quá trình di chuyển khoản nợ của bạn từ nhóm ban đầu sang nhóm mục tiêu với thời hạn trả nợ dài hơn) khoản vay gần đến ngày đáo hạn.

Nếu điều này chuyển rủi ro sang người cho vay, nó có thể được giảm thiểu bằng sự linh hoạt của người cho vay trong việc thiết lập các điều khoản.

Bất kỳ ai cũng có thể bắt đầu một nhóm vô điều kiện cho bất kỳ tài sản nào trong danh sách cho phép, bao gồm các tài sản thường được sử dụng ($WETH, $WBTC, các loại tiền ổn định chính) và các tài sản khác như $CRV, $FRAX, $UMAMI.

Do đó, giao thức mở ra các trường hợp sử dụng tiềm năng mới cho người cho vay, chẳng hạn như tạo chiến lược cho DAO để kiếm tiền từ kho bạc của họ. Ví dụ: DAO có thể sử dụng Nhà cung cấp làm phương tiện tài trợ, cho vay bất kỳ tài sản nào từ quỹ của họ trong khi nhận bất kỳ tài sản thế chấp nào họ muốn.

Một số suy nghĩ từ cộng đồng:

Nếu tôi lạc quan về mã thông báo UMAMI, tôi có thể tạo nhóm LTV 50% cung cấp 10000 USDC để đổi lấy mã thông báo UMAMI trị giá 20000. Nếu người vay không trả lại tiền, tôi sẽ nhận được mã thông báo UMAMI giá rẻ. Cần lưu ý rằng kế hoạch này có thể phản tác dụng nếu giá trị tài sản của bạn giảm nhiều hơn giá trị khoản vay.