Tác giả gốc:TJ Keel（The Tie）
Tổng hợp văn bản gốc: The Way of DeFi
Tác giả gốc:
Tổng hợp văn bản gốc: The Way of DeFi
Việc sáp nhập Ethereum sẽ mang lại các vấn đề tập trung mới cho Ethereum, điều này chủ yếu được phản ánh ở ba khía cạnh. Mặc dù các vấn đề tập trung sau khi sáp nhập Ethereum có thể giải quyết được, nhưng nếu không được kiểm soát, ba lĩnh vực tập trung sau đây có khả năng kiểm soát và phá vỡ chuỗi khối Ethereum:
Sự đa dạng của khách hàng lớp đồng thuận
Sự đa dạng của khách hàng tầng thực thi
Nút Ethereum chạy trên máy khách, dễ hiểu hơn là một công cụ phần mềm, nếu không có máy khách, nút sẽ không thể xác minh các khối và dữ liệu giao dịch. Hiện tại có nhiều ứng dụng khách được viết bằng các ngôn ngữ lập trình khác nhau; tuy nhiên, những người khai thác, người vận hành nút và trình xác thực có xu hướng thích một số ứng dụng khách có danh tiếng tốt. Xét cho cùng, một ứng dụng khách được viết bằng ngôn ngữ kém hoàn hảo có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ băm, thời gian hoạt động của trình xác thực, chứng thực, tần suất của các đề xuất khối và trong trường hợp xấu nhất đối với trình xác thực, là cắt giảm rủi ro.
lớp đồng thuận
Sau khi hợp nhất Ethereum, cả lớp đồng thuận và lớp thực thi của Ethereum sẽ chạy trên Beacon Chain, cả lớp đồng thuận và lớp thực thi đều có ứng dụng khách riêng và chúng đều có vấn đề về đa dạng ứng dụng khách của riêng mình.
lớp đồng thuận
Phần sau đây cung cấp tổng quan về từng lớp Ethereum ở trạng thái hiện tại và hợp nhất, cũng như các rủi ro riêng của chúng về tính đa dạng của khách hàng. Ngoài ra, chúng tôi sẽ phân tích sự phân phối đặt cược hiện tại trên Chuỗi Beacon và cách thức tập trung hóa này trở nên trầm trọng hơn bởi các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản độc quyền.
Ethereum đã chọn cách tiếp cận đa khách hàng để xác thực các khối ngay từ đầu. Các máy khách Ethereum được xây dựng bởi các nhóm khác nhau, bằng các ngôn ngữ lập trình khác nhau, với mục đích chính là tăng khả năng miễn dịch đối với các vấn đề tiềm ẩn. Cụ thể, điều này được thực hiện để ngăn chặn các đề xuất khối không mong muốn và không chính xác. Tất cả mọi thứ đều bình đẳng, điều này tốt hơn cách tiếp cận một khách hàng.
Tất nhiên, cách tiếp cận nhiều khách hàng mà không có đủ sự đa dạng sẽ tệ hơn một chuỗi khối chạy trên một khách hàng.
Tuy nhiên, khi một chuỗi khối chạy trên một khách hàng đề xuất một khối không chính xác, cùng một bản ghi không chính xác sẽ được xác minh, nhưng nó không phạt một số ít khách hàng vì đơn giản là họ không tồn tại. Trong cả hai trường hợp, các khối không chính xác được xác thực. Nhưng trong trường hợp có nhiều khách hàng, khách hàng siêu đa số cũng sẽ phạt những người tham gia vô tội và chăm chỉ.
phân phối khách hàng
Sự đa dạng khách hàng lành mạnh là nền tảng cho quá trình chuyển đổi của Ethereum sang bằng chứng cổ phần và trong nửa đầu năm 2022, cộng đồng đã tập trung nỗ lực vào việc phi tập trung hóa thị phần khách hàng của lớp đồng thuận mới nổi của Ethereum. Cộng đồng đã đạt được một số tiến bộ trong việc giảm tỷ lệ sử dụng của Prysm và sự thống trị của nó thực sự đã giảm từ siêu đa số (>66% chia sẻ) xuống chỉ còn đa số.
phân phối khách hàng
Về mặt kỹ thuật, việc biết chính xác phân phối của khách hàng trên chuỗi báo hiệu Ethereum là không khả thi, nhưng đã có một số nỗ lực đáng tin cậy để ước tính nó.Miga Labs）
Miga Labs sử dụng trình thu thập thông tin để đếm các nút báo hiệu và danh tính tự báo cáo của chúng. Tuy nhiên, điều này có nghĩa là các trình xác thực chia sẻ một nút chỉ được tính một lần và các nút có ít trình xác nhận hơn sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến ước tính. (tweetMột phương pháp khác do Michael Sproul của Sigma Prime phát triển, phân tích kiểu đề xuất khối của từng khách hàng, như trong
diễn tả cái .
Dưới đây tôi tóm tắt hai phương pháp lấy mẫu và đưa ra giới hạn dưới và giới hạn trên cho các ước tính được sử dụng.
Mô tả hình ảnh
Dữ liệu tính đến ngày 13 tháng 6
Mặc dù sự thống trị của Prysm vẫn là một mối đe dọa rõ ràng đối với sức khỏe tổng thể của Ethereum, nhưng vấn đề đã trở nên nghiêm trọng hơn nhiều chỉ sau vài tháng. Trên thực tế, mức sử dụng Prysm cả năm 2021 được ước tính là gần 70%.
Vào tháng 3 năm nay, mạng thử nghiệm Kiln đã hợp nhất các lớp thực thi và đồng thuận, mô phỏng sự hợp nhất rất được mong đợi của mạng chính Ethereum. Trong thời gian này, có một trục trặc trong Prysm, trong khi các ứng dụng khách khác hợp nhất mà không gặp vấn đề gì. Sự đa dạng của khách hàng trên Kiln không tương đương với sự đa dạng của khách hàng trên Beacon Chain. Trên thực tế, Prysm chỉ chiếm khoảng 20% số người xác thực trên Kiln, điều này không đủ để phá vỡ sự đồng thuận của việc hợp nhất testnet và ngăn chặn kết quả cuối cùng. Mặc dù tính đa dạng của máy khách không quan trọng trong quá trình hợp nhất thử nghiệm này, nhưng nó cũng đóng vai trò như một hồi chuông cảnh tỉnh về tình trạng mất an toàn hiện tại của chuỗi đèn hiệu.
Tuy nhiên, cơ cấu khuyến khích này không áp dụng cho các khách hàng có hơn 2/3 cổ phần, vì trạng thái siêu đa số của họ sẽ ngăn chặn việc cắt giảm nói trên. Trên thực tế, mạng lưới an toàn này hoạt động ngược lại: một khi khách hàng đạt đến trạng thái siêu đa số, những người xác thực mới sẽ được bảo vệ bằng cách tham gia siêu khách hàng.
lớp điều hành
lớp điều hành
So với lớp đồng thuận, việc phân phối các ứng dụng khách của lớp thực thi ít hơn nhiều và phần lớn tải trọng rơi vào Geth. Hiện tại, phần lớn khách hàng trong cả lớp đồng thuận và lớp thực thi không gây ra rủi ro tồn tại như nhau, vì các lỗi nghiêm trọng trong lớp đồng thuận được đảm bảo sẽ gây ra nhiều tác động thảm khốc hơn. Tuy nhiên, điều này sẽ thay đổi sau khi hợp nhất.
Mô tả hình ảnh
Dữ liệu tính đến ngày 13 tháng 6
Trái ngược với lớp đồng thuận, tính đa dạng của máy khách của lớp thực thi đã thực sự xấu đi, thêm bằng chứng về việc thiếu một số cấp bách để cải thiện sự thống trị của Geth vào lúc này.
Hiện tại, việc tập trung hóa có những hậu quả không đồng đều đối với lớp đồng thuận và lớp thực thi. Những lo ngại về sự thống trị của Geth không mở rộng vì nó hiện chỉ chạy trên chuỗi khối bằng chứng công việc của Ethereum. Ai đó sẽ luôn thực thi một khối, ngay cả khi phần lớn khách hàng không thể làm như vậy. Ví dụ: nếu có sự cố với Geth, người dùng đang chạy ứng dụng khách sẽ không thể diễn giải các hướng dẫn và thực thi các khối, nhưng chuỗi khối sẽ không dừng lại. Thay vào đó, trách nhiệm tương ứng được chuyển giao cho người dùng đang chạy Erigon, Besu, v.v., những người này sẽ vui vẻ gặt hái được nhiều phần thưởng khai thác hơn. Như chúng tôi đã chỉ ra ở trên, lớp đồng thuận không có thứ xa xỉ này, nó yêu cầu sự tham gia của toàn bộ cộng đồng khách hàng.
phân phối khách hàng
Vì lý do này, vấn đề tập trung hóa của Geth hiện đã bị tạm dừng, điều này đang gây khó khăn một cách hiệu quả.
Không giống như các ứng dụng khách lớp đồng thuận trên chuỗi đèn hiệu (chúng có ít chênh lệch về hiệu suất trong thời gian hoạt động), các ứng dụng khách lớp thực thi rất khác nhau về chất lượng. Vị trí dẫn đầu khổng lồ của Geth đã đẩy nhanh khoảng cách này, nhưng vấn đề ở đây là cơ bản: các máy khách của lớp đồng thuận có các quy tắc rõ ràng để tuân theo, trong khi các máy khách của lớp thực thi có nhiều mức độ tự do, thường theo đuổi các chiến lược khác nhau. Sự tiên phong này đã dẫn đến sự không chắc chắn cho một số khách hàng; Erigon, Besu và Nethermind vẫn đang giải quyết các vấn đề.
Tuy nhiên, sau khi hợp nhất, lớp đồng thuận sẽ dựa vào lớp thực thi để xác thực tính xác thực của chuỗi khối, buộc nó phải chịu trách nhiệm cuối cùng. Cả hai sẽ hòa quyện vào nhau và sự đa dạng trong cái này sẽ chỉ hoạt động tốt nhất khi có sự đa dạng trong cái kia. Nói cách khác, sau khi sáp nhập Ethereum, tất cả các khách hàng của lớp đồng thuận cuối cùng sẽ đưa ra quyết định dựa trên thông tin được cung cấp bởi lớp thực thi mà họ đã chọn.
Mô tả hình ảnh
Trong khi cộng đồng hiện đang tập trung vào sự thống trị của Prysm, Geth có thể sẽ được coi là phương tiện tập trung lớn nhất tiếp theo sau khi sáp nhập. Một số khách hàng cạnh tranh, chẳng hạn như Besu và Nethermind, muốn củng cố danh tiếng của họ trước khi sụp đổ.
Cuối cùng, tính đa dạng của máy khách còn phức tạp hơn do các vấn đề về phiên bản, nghĩa là không phải tất cả các nút đều chạy cùng một phiên bản Geth. Một phần đáng kể các nhà sản xuất khối Geth không cập nhật liên tục các nút của họ lên phiên bản phần mềm mới nhất, trong khi những người khác cố tình tùy chỉnh các phiên bản để tối đa hóa tốt hơn chiến lược MEV (giá trị có thể khai thác của công cụ khai thác) (thường là một số nhánh của MEV-Geth).
Mô tả hình ảnh
Phiên bản mã - Dữ liệu tính đến ngày 13 tháng 6
Theo nghĩa này, tất cả các nhà khai thác Geth không chạy hoàn toàn cùng một mã, điều này là mong muốn nhất khi mọi thứ đều bình đẳng. Tuy nhiên, sự khác biệt giữa Geth 1.10.19 và Geth 1.10.16 là không đáng kể khi so sánh Geth với một ứng dụng khách khác do một nhóm khác quản lý, được viết bằng một ngôn ngữ khác và có logic khác.
Ngoài vấn đề về tính đa dạng của khách hàng, việc phân phối nhóm Ethereum trên Chuỗi Beacon cũng trở nên tập trung vào ngày càng ít tay hơn, điều này thể hiện một vấn đề tập trung rất thực tế và có thể đo lường được cho tương lai của Ethereum.
Số lượng trình xác thực cho các nhóm đặt cược trên chuỗi như Lido có thể dễ dàng truy xuất được vì chúng tôi có thể thấy chính xác số lượng mã thông báo đặt cược thanh khoản trên chuỗi. Nói cách khác, chúng tôi biết chính xác bao nhiêu stETH đã được đúc.
Khi đếm các trình xác nhận trao đổi tập trung, chúng tôi lại gặp phải sự không chắc chắn. Các sàn giao dịch như Coinbase không đặt cược trực tiếp từ các địa chỉ đã biết của họ. Thay vào đó, họ tài trợ cho một ví mới bằng ETH, bắt đầu nạp tiền cho trình xác thực và sau đó gửi bụi đến một trong những ví đã biết của họ. Bởi vì không có một địa chỉ tiền gửi duy nhất, các bot phải đếm tất cả số tiền mà chúng nghĩ là do sàn giao dịch quản lý. Chiến thuật nhảy ví này được sử dụng bởi Coinbase, Kraken, Binance và những người khác.
Mô tả hình ảnh
Dữ liệu tính đến ngày 13 tháng 6
Tuy nhiên, từ quan điểm so sánh, các con số là chắc chắn. Một số thành viên tích cực của cộng đồng Ethereum đã thử ước tính tương tự; việc phân phối các trình xác thực ở trên được cung cấp bởi Invis từ pool.invis.cloud.
Bất kỳ phân tích nào về ETH đã đặt cọc đều phải tính đến việc rút tiền. Những khoản tiền này không chỉ bị khóa không thể đảo ngược trước khi sáp nhập, mà một đợt hard fork thứ hai đã xảy ra để rút ETH trước khi có thể nhận được bất kỳ lợi nhuận nào. Vào thời điểm viết bài, khoảng 13 triệu trong số 121 triệu ETH đang tồn tại đã bị khóa trong hợp đồng tiền gửi của chuỗi beacon. Chúng tôi có thể sẽ thấy việc phân phối ETH bị khóa bị ảnh hưởng và phân phối lại sau khi tính năng rút tiền được kích hoạt, nhưng cho đến lúc đó, con số này sẽ chỉ tăng thêm.
Về lâu dài, tỷ lệ ETH được đặt cọc có thể tăng hơn nữa; việc sáp nhập thành công và cho phép rút tiền thành công sẽ làm giảm đáng kể rủi ro liên quan do người xác thực gánh chịu. Ít nhất là trong thời điểm hiện tại, lợi nhuận đặt cược kết hợp sẽ cao hơn đáng kể, vì phí mà chuỗi khối trả cho những người khai thác được chuyển một cách hiệu quả cho những người đặt cược. t Tỷ lệ hoàn vốn cao hơn này sẽ kích thích hơn nữa nhu cầu đặt cược, dẫn đến sự cân bằng động về lợi nhuận.
rủi ro tập trung
Tất cả thông tin này cho chúng tôi biết rằng rủi ro tập trung của ETH được đặt cọc là không chắc chắn nhất trong ba vectơ mà chúng tôi đã nghiên cứu và đó có thể là vectơ ít dính nhất. Tuy nhiên, chúng tôi không thể loại trừ khả năng khóa tùy ý của các thực thể tập trung, ngăn chặn việc rút tiền, phân bổ lại hoặc cản trở việc thoát ETH kịp thời.
Với hơn 1/3 tổng số ETH được đặt cọc, Lido là giao thức đầu tiên cung cấp mã thông báo đặt cược và là thực thể đặt cược lớn nhất cho đến nay. Mã thông báo stETH của họ đã nhanh chóng được tích hợp với các công cụ DeFi phổ biến như Aave, Maker, Bancor... trạng thái động lực đầu tiên này cho phép họ nhanh chóng mở rộng quy mô và chiếm lĩnh thị trường đặt cược thanh khoản. Nói thẳng ra, không nhất thiết là vì họ là đội đầu tiên giải quyết một vấn đề kỹ thuật duy nhất. Cấu trúc tập trung và được phép của Lido cho phép họ nhanh chóng đưa vào một lượng lớn ETH trong một khoảng thời gian ngắn và tất nhiên, hoạt động tiếp thị của họ sẽ giúp ích cho việc này.
Thay vì phải sử dụng đồng thời các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và nhà cung cấp chất lỏng (một hành động cân bằng mạng rườm rà, tương tự như những gì các công ty chia sẻ xe phải đối mặt), Lido về cơ bản thuê ngoài tất cả cơ sở hạ tầng của mình cho một số thực thể được lựa chọn cẩn thận . Chúng ta có thể so sánh Lido với Uber ở chỗ Lido không cần nhiều tài xế hơn để chở nhiều hành khách; họ chỉ cần gửi tất cả những người dùng mà họ có thể thu hút đến hàng chục công ty taxi lớn và lấy một phần doanh thu.
Ngoài nguy cơ bỏ chạy rõ ràng, chiến lược tập trung và nhanh chóng này còn có thêm một số nhược điểm.
Tổng số Lido được đúc bằng với số ETH được đặt trong giao thức của họ, trừ đi bất kỳ ETH nào được xếp hàng đợi. Không có vùng đệm ở giữa và không có nhóm nơi bạn có thể rút tiền hoặc nạp tiền. Hiện tại, nếu người dùng muốn thoát khỏi vị trí đặt cược thanh khoản của họ trên Lido, lựa chọn duy nhất của anh ta là hoán đổi trên một sàn giao dịch phi tập trung. Nói một cách tương đối, nếu một người muốn mua các vị trí cam kết thanh khoản của Lido, họ cũng cần trao đổi chúng trên cùng một sàn giao dịch phi tập trung hoặc đúc tiền trực tiếp thông qua thỏa thuận. Sự không phù hợp rõ ràng này là động lực cơ bản của việc giảm giá stETH:ETH trong DeFi ngay bây giờ (mặc dù người ta có thể cho rằng đó là tạm thời cho đến khi nó rút khỏi Beacon Chain).
Lido hiện kiểm soát khoảng 1/3 tổng số ether, đây là mối quan tâm chính đáng và chắc chắn đáng để theo dõi. Nếu Lido kiểm soát hơn một nửa số ether, thì DAO sẽ được coi là một cuộc tấn công ký sinh vào sự đồng thuận của toàn bộ chuỗi khối. Nếu Lido kiểm soát hơn 2/3 ether, thì họ sẽ sở hữu hiệu quả toàn bộ chuỗi khối và Ethereum, thử nghiệm internet phi tập trung, sẽ kết thúc.
Tất nhiên, có những dự án đặt cược thanh khoản khác trên thị trường nhằm chiếm thị phần từ Lido. Một số dự án như Rocket Pool có thêm lợi ích là không tin cậy và phi tập trung; nghĩa là, ngay cả khi chúng trở thành nhóm đa số, thì việc tính toán rủi ro về cơ bản sẽ khác.
Mô tả hình ảnh
tóm tắt
Thu nhập đặt cược Ethereum
tóm tắt
Thoạt nhìn, bài viết này có thể được tóm tắt thành ba mối đe dọa tiềm tàng đối với sự tồn tại sau khi hợp nhất của Ethereum, điều này đúng một phần. Mặc dù nó có thể tự bắn vào chân mình, nhưng việc phân phối các phụ thuộc cơ sở hạ tầng cốt lõi giữa nhiều tác nhân trong mỗi phân ngành sẽ có lợi hơn cho sức khỏe của Ethereum.
Quy mô trạng thái hiện tại của Ethereum đưa ra những thách thức cho các nhóm khách hàng, cho dù họ đang xây dựng một ứng dụng khách mới hay duy trì một ứng dụng khách hiện có. Khách hàng được duy trì mạnh mẽ bởi một nhóm nhỏ, thường xuyên luân phiên và thường được trả lương thấp. Các nhà phát triển lập luận rằng quy mô trạng thái làm tăng thêm độ phức tạp to lớn cho công việc của khách hàng và không cung cấp đủ tiền khuyến khích cho nhóm khách hàng.
Các bản nâng cấp Ethereum trong tương lai như không trạng thái và hết hạn trạng thái không thể được sử dụng trực tiếp để giúp đa dạng hóa khách hàng, điều này có thể mang lại sự nhẹ nhõm lớn cho các nhóm khách hàng hiện tại và tương lai. Việc thu nhỏ trạng thái của Ethereum thành kích thước có thể quản lý chủ yếu giúp phân cấp mạng trình xác thực bằng cách giảm yêu cầu phần cứng và giảm thời gian đồng bộ hóa, nhưng cũng có nhiều tác động bậc hai. Mặc dù những vấn đề này hiếm khi được thảo luận, nhưng thật hợp lý khi cho rằng các Đề xuất cải tiến Ethereum (EIP) trong tương lai cho quy mô trạng thái Ethereum sẽ giảm đáng kể sự phức tạp và nỗ lực phát triển và bảo trì máy khách.
Thị trường staking pool còn non trẻ và đang phát triển nhanh chóng. Không giống như mỗi nhóm khai thác, vốn rất đặc biệt đối với phần cứng, chi phí chuyển đổi cho người đặt cọc sẽ ở mức tối thiểu khi tính năng rút tiền được kích hoạt. Trong phần lớn thời gian của năm 2021, stETH là công cụ phái sinh thế chấp thanh khoản duy nhất có sẵn trong DeFi. Vẫn còn phải xem các token cạnh tranh như rEth của Rocket Pool sẽ phát triển như thế nào hoặc quá trình phân phối sẽ phát triển như thế nào trong dài hạn. Các sàn giao dịch giữ bộ nhớ cache lớn của ether đã đặt cọc sẽ tạo ra các vấn đề khác và có thể khiến những người chấp nhận ethereum thất vọng do tình trạng không có ngân hàng của nó.
IOS
Android