Hướng dẫn cơ bản về thị trường gấu dành cho người chơi tiền điện tử cấp thấp và nâng cao
Bài viết này đến từ BanklessBài viết này đến từ
, tác giả nguyên tác: Frogmonkee, dịch giả Katie Koo của Odaily biên dịch.
Trong một thị trường giá xuống, các điều kiện thị trường trở nên ảm đạm. Rất dễ mất niềm tin, sợ hãi và chỉ đầu tư ngắn hạn. Những quyết định bốc đồng này sẽ khiến bạn phải trả giá. Do đó, trước tiên chúng ta phải xác định mục tiêu là gì, tuân theo nguyên tắc đầu tư nào và chiến lược quản lý danh mục đầu tư là gì.
Bài viết này sẽ cung cấp cho các nhà giao dịch tiền điện tử mới bắt đầu, trung cấp và cao cấp những lời khuyên chiến lược để đưa bạn vào vị trí tốt nhất cho thị trường tăng giá tiếp theo.
Đầu tiên, chúng ta đang ở trong một thị trường gấu?
Trước tiên hãy sắp xếp các định nghĩa cơ bản. Theo Investopedia:
"Thị trường giá xuống là khi thị trường trải qua một giai đoạn giảm giá kéo dài. Nó thường mô tả sự sụt giảm giá chứng khoán từ 20% trở lên so với mức cao gần đây do sự bi quan và tiêu cực của nhà đầu tư trên diện rộng."
Theo dữ liệu của CMC, giá trị vốn hóa thị trường của tiền điện tử đạt đỉnh vào đầu tháng 11 năm ngoái ở mức dưới 3 nghìn tỷ đô la. Tại thời điểm báo chí, tiền điện tử trị giá khoảng 1,25 nghìn tỷ đô la.
Khi tôi đã đặt cược rất nhiều vào tiền điện tử, tôi đã nhận thấy sự nhiệt tình giảm rõ rệt. Ngày càng ít người theo dõi các dự án NFT mới hoặc đầu tư vào các token vốn hóa nhỏ và ngày càng có nhiều người chuyển tài sản của họ sang ETH, BTC hoặc stablecoin.
tiêu đề phụ
Ba nguyên tắc hướng dẫn của một thị trường giá xuống
Thị trường gấu là cơ hội. Không ai muốn một thị trường giá xuống, nhưng nếu bạn xử lý nó đúng cách, bạn có thể hưởng lợi. Các nhà đầu tư thông minh có thể tích lũy tài sản đều đặn trong một thị trường giá xuống và kiếm được lợi nhuận khổng lồ trong thị trường giá lên tiếp theo.tồn tại. Đây là mục tiêu của bạn. Trong một thị trường giá lên, mục tiêu của bạn là tích lũy của cải và kiếm lợi nhuận. Trong thị trường giá xuống, mục tiêu của bạn là sống sót qua thị trường giá lên tiếp theo trong khi mất càng ít vốn cổ phần càng tốt.
Giữ cho nó đơn giản, tiếp tục học hỏi. Trong sự phấn khích của thị trường giá lên, thật dễ dàng để trông giống như những thiên tài tài chính. Trong một thị trường gấu, chiến lược của bạn sẽ được kiểm tra căng thẳng. Vì vậy, hãy giữ cho nó đơn giản và tin tưởng vào chiến lược của bạn trong dài hạn.
tiêu đề phụ
Đánh giá hồ sơ rủi ro của bạn
Trước khi chúng ta thảo luận về bất kỳ chiến lược nào, tôi muốn nói về danh mục đầu tư. Danh mục đầu tư mạo hiểm là một công cụ mà các nhà đầu tư sử dụng để xác định xem một khoản đầu tư có phù hợp với khẩu vị rủi ro của họ hay không. Dưới đây là một số ví dụ tiêu biểu:
Dưới khẩu vị rủi ro tích cực:
Chủ yếu là các token vốn hóa nhỏ, một số BTC và ETH, không bao gồm stablecoin;
Sẵn sàng sử dụng các giao thức chưa được kiểm tra;
Đầu tư vào hàng chục dự án khác nhau;
Khẩu vị rủi ro vừa phải:
Chủ yếu là BTC và ETH, cũng như một số đồng tiền ổn định và mã thông báo có giá trị thị trường nhỏ;
Để đặt cược vào nhóm có năng suất cao hơn, trước tiên bạn phải hiểu giao thức;
Sử dụng một phần nhỏ danh mục đầu tư của bạn để theo kịp các dự án;
Theo khẩu vị rủi ro thận trọng:
Tất cả bằng BTC, ETH và stablecoin;
Cầm cố đồng tiền ổn định trong thị trường tổng hợp và kiếm được tỷ lệ hoàn vốn thấp ở một con số;
Giữ không quá 5-10% giá trị ròng của bạn bằng tiền điện tử.
Hãy nhớ rằng, trong thị trường giá xuống, mục tiêu của chúng ta là đưa danh mục đầu tư của mình vào thị trường giá lên tiếp theo một cách nguyên vẹn.
tiêu đề phụ
Chiến lược tồn tại thị trường gấu
Người chơi tiền điện tử nhỏ tuổi - DCA (Tính trung bình chi phí bằng đô la) và Giữ.
Dân số mục tiêu:
Lần đầu tiên trải nghiệm thị trường giá xuống;
Mới đối với thị trường đầu tư và tài chính;
Có một công việc toàn thời gian không liên quan gì đến tiền điện tử.
Tiền đề của chiến lược dành cho người mới bắt đầu rất đơn giản: chọn danh mục đầu tư gồm các tài sản có rủi ro thấp, đầu tư thường xuyên số tiền bạn đã dự trù và quên đi những suy nghĩ phi thực tế khác cho đến khi thị trường nóng lên.
Chiến lược này có hai bước:
Xác định những tài sản bạn muốn sở hữu;
Chuyển trung bình chi phí đô la vào các tài sản này và giữ.
phân bổ tài sản
Bước đầu tiên trong chiến lược này là xác định tài sản nào bạn muốn sở hữu. Những tài sản này sẽ là một phần chính trong danh mục đầu tư của bạn cho đến khi thị trường bắt đầu nóng lên.
Hình dưới đây có một số ví dụ về phân bổ tài sản cho các hồ sơ rủi ro khác nhau (không thể hiện chứng thực Bankless).
Mô tả hình ảnh
(Lưu ý hàng ngày: Bảng này chỉ là một ví dụ về các phương pháp cấu hình theo các tùy chọn rủi ro khác nhau, được thực hiện trước sự cố của Terra, tham chiếu lựa chọn không theo tiêu chuẩn)
trung bình chi phí đô la
Khi bạn đã quyết định phân bổ danh mục đầu tư của mình, bước tiếp theo là lập ngân sách số tiền bạn muốn đầu tư vào những tài sản này một cách thường xuyên. Chiến lược này là một trong những chiến lược đầu tư cơ bản nhất và được gọi là Trung bình Chi phí Đô la (DCA).
Cái hay của DCA là nó loại bỏ gánh nặng nhận thức về thời điểm thị trường. Tiền đề rất đơn giản: mua vào cùng một thời điểm mỗi kỳ (chẳng hạn mỗi tháng một lần). Bỏ qua giá cả, chỉ cần mua nó.
Chỉ cần chuẩn bị và quên chúng ở đó, quay lại và kiểm tra danh mục đầu tư của bạn trong thị trường tăng giá tiếp theo và gặt hái những phần thưởng từ tài sản vốn blue-chip tích lũy đều đặn của bạn.
Người chơi tiền điện tử trung cấp - Đầu tư vào Chỉ số và Xoay vòng Ngành
Dân số mục tiêu:
Đã thử nhiều giao thức DeFi;
hơi mạo hiểm;
Thời gian để theo dõi thị trường.
Mục đích đằng sau chiến lược này là mở rộng các khoản nắm giữ của bạn, do đó phòng ngừa sự biến động của thị trường và tận dụng các bong bóng thị trường giá lên nhỏ trong các thị trường giá xuống.
đa dạng hóa
Bất kỳ lời khuyên đầu tư hợp lý nào cũng bắt đầu bằng việc đa dạng hóa rủi ro danh mục đầu tư của bạn và hạn chế rủi ro của bạn trong bất kỳ loại tài sản nào. Biểu đồ phân bổ tài sản trên là một ví dụ về đa dạng hóa đầu tư, nhưng chúng ta cần tăng cường hơn nữa việc đa dạng hóa đầu tư.
Đa dạng hóa một đồng tiền cụ thể là một chuyện. Còn chỉ số thì sao? Các chỉ số chỉ đơn giản là các rổ mã thông báo, có nghĩa là chúng đại diện cho một mô hình thu nhỏ của chính sự đa dạng hóa. Ví dụ: mã thông báo DPI của trình quản lý tài sản phi tập trung và tự trị Index Coop thu thập mã thông báo DeFi blue-chip vào một mã thông báo giỏ duy nhất, phân tán rủi ro và phần thưởng của giao thức DeFi đã thử nghiệm trên nhiều mã thông báo.
Nếu bạn đang nghĩ đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, hãy xem xét các chỉ số chứ không phải các đồng tiền riêng lẻ. Index Coop có nhiều sản phẩm khác nhau, nhưng bạn có thể tìm thấy sản phẩm đó trong nhiều danh mục khác trên bộ mã thông báo và thậm chí bạn có thể tạo danh mục của riêng mình.
Khi bạn chọn một danh mục mình thích, bạn có thể thực hiện DCA (trung bình chi phí bằng đô la) trên đó.
lĩnh vực đầu tư
Nhiều chỉ số được chia thành các lĩnh vực, đại diện cho một rổ mã thông báo cho một thị trường cụ thể:
DPI = mã thông báo DeFi chip xanh;
MVI = Dự án Metaverse;
DATA (dữ liệu) = nền kinh tế dữ liệu.
Trong tất cả các loại thị trường, một số lĩnh vực hoạt động tốt hơn những lĩnh vực khác. Ví dụ: khi so sánh MVI, DPI và ETH, chúng ta có thể thấy rằng ETH hoạt động tốt hơn trong thời gian dài. Trong các giai đoạn khác như tháng 9 đến tháng 12, MVI dẫn đầu ETH và DPI:
Đây là lần đầu tiên ngành công nghiệp tiền điện tử chứng kiến một thị trường gấu lớn như vậy. Trong năm 2018-2020, không có DeFi hoặc Metaverse để phân khúc thị trường. Do đó, cũng không có dữ liệu cho thấy lĩnh vực nào sẽ vượt trội so với mức trung bình chung của thị trường.Một chiến lược trung gian chi tiết sẽ cung cấp cách đầu tư vào vòng quay của ngành, bao gồm xem xét loại tiền nào trong một ngành, chỉ số nào cần tuân theo, cách đặt điểm dừng và cảnh báo. Nếu bạn có thời gian để xem thị trường,
Xoay vòng vào và ra khỏi các lĩnh vực ổn định trong suốt thị trường giá xuống là một cách tốt để duy trì hoạt động, nếu không muốn kiếm một khoản lợi nhuận nhỏ.
Người chơi tiền điện tử nâng cao - Giao dịch quyền chọn phòng thủ
Dân số mục tiêu:
Có nền tảng tài chính hoặc tự học;
Quen thuộc với các tùy chọn;
Người chơi kỳ cựu trong thị trường gấu.
Tôi thường không khuyên bạn nên tích cực giao dịch trong thị trường giá xuống. Cố gắng kiếm lợi nhuận trong một thị trường giá xuống rủi ro hơn trong một thị trường giá lên. Giao dịch phòng thủ là một tập hợp các nguyên tắc giao dịch thị trường tập trung vào việc hạn chế thua lỗ và biến động. Các chiến lược phổ biến bao gồm đa dạng hóa, luân chuyển ngành, DCA và nắm giữ.
Để sử dụng các chiến lược này, bạn cần tìm một sàn giao dịch quyền chọn hỗ trợ tài sản mà bạn muốn bán khống.
Opyn；
Dopex；
Ribbon Finance；
Hegic……
Một số trao đổi tùy chọn DeFi gốc phổ biến:
Tùy chọn đặt ghép nối (Đặt bảo vệ)
Mua quyền chọn bán theo cặp là một chiến lược phòng ngừa rủi ro sử dụng các quyền chọn để hạn chế rủi ro giảm giá trong khi mua một tài sản.
Bằng cách mua quyền chọn bán đối với tài sản cơ bản mà bạn sở hữu, bạn đang mua một chính sách bảo hiểm đặt giá sàn một cách hiệu quả để bạn không thể mất thêm tiền ngay cả khi giá của tài sản cơ bản tiếp tục giảm.
Tùy chọn cuộc gọi được bảo hiểm (Covered Call)
Cuộc gọi được bảo hiểm là một chiến lược giao dịch quyền chọn khác hy sinh khả năng tăng giá tiềm năng để kiếm được dòng thu nhập hiện tại.
Một cuộc gọi được bảo hiểm yêu cầu bạn phải nắm giữ tài sản cơ bản và bán một quyền chọn mua để mua tài sản đó ở một mức giá cố định. Trong một thị trường giá xuống, điều này có lợi cho bạn vì giá tài sản có thể sẽ ổn định trong suốt thời gian của quyền chọn, cho phép bạn kiếm được thu nhập cao cấp bằng cách bán quyền chọn mua.
Tuy nhiên, nếu tài sản cơ bản tăng giá vượt quá giá thực hiện, tiềm năng kiếm tiền của bạn sẽ bị hạn chế.
Danh mục đầu tư tùy chọn chênh lệch gấu (Bear Spread)
Có hai loại chênh lệch giá ngắn: chênh lệch giá đặt và chênh lệch giá mua. Cả hai chiến lược đều hoạt động theo cùng một cách: mua một quyền chọn ở mức giá thực hiện và bán cùng một lượng quyền chọn ở mức giá thực hiện thấp hơn. Khi làm như vậy, những chênh lệch này tạo ra lợi nhuận hạn chế và chiến lược giao dịch thua lỗ hạn chế cho các nhà đầu tư giảm giá vừa phải.
tiêu đề phụ
Bài học từ nhóm Bankless
Nếu đây là thị trường giá xuống đầu tiên của bạn, thì đây là một số bài học từ nhóm Bankless từ năm 2018 đến năm 2020:
Hãy suy nghĩ lâu dài. Đừng nhìn chằm chằm vào thị trường mỗi ngày. Hãy khỏe mạnh về tinh thần, chọn một chiến lược, làm theo nó và quên đi những con số. Nó sẽ trả hết trong thời gian dài.
Ghi nhớ mục tiêu của bạn. tồn tại. Nếu bạn đang gặp phải FUD, hãy nhớ rằng mọi người đều cảm thấy FUD khi họ là những con gấu. Đặt nó sang một bên, bảo thủ và chờ đợi thị trường tăng giá.
Đầu tư thời gian của bạn. Các nhà đầu cơ và nhà đầu tư bán lẻ rời đi trong một thị trường giá xuống, nhưng các nhà xây dựng ở lại. Nếu bạn dành thời gian để đóng góp cho dự án, bạn chắc chắn sẽ tạo ra những kết nối có ý nghĩa và thậm chí có thể đạt được lợi thế trước thị trường tăng giá tiếp theo. Để học hỏi và hoàn thiện bản thân.
Trở thành người dùng tiền điện tử. Trở thành một người dùng tiền điện tử thực sự. Những người giao dịch trên Uniswap, đăng ký tên ENS và quyên góp cho Gitcoin đều nhận được phần thưởng hấp dẫn từ airdrop. Bạn nhận được lợi nhuận tốt nhất trên thế giới và nắm quyền sở hữu các thỏa thuận quan trọng. Bằng cách trở thành người dùng tiền điện tử, bạn đang chuẩn bị cho một thị trường tăng giá trong tương lai.
