Con đường thứ ba của Châu Âu trong Web3: Tại sao EU nên nắm lấy thế giới tiền điện tử

Trong bài viết này, tác giả khách mời Patrick Hansen từ Unstoppable Finance thảo luận về những khó khăn của EU trong thời đại mạng.

Trong bài viết này, tác giả khách mời Patrick Hansen từ Unstoppable Finance thảo luận về những khó khăn của EU trong thời đại mạng.

Giữa cái mà giáo sư Shoshana Zuboff của Harvard gọi là mô hình chủ nghĩa tư bản giám sát, trong đó những gã khổng lồ công nghệ tư nhân tích lũy và sử dụng dữ liệu cá nhân để kiếm lợi nhuận, Liên minh châu Âu (EU) đã phải vật lộn trong nhiều năm với cách tiếp cận "Điều 3" đối với chính sách kinh tế và công nghệ. (cách thứ ba)". Mặc dù có nhiều đề xuất chính sách và các bài phát biểu chính trị, việc tìm kiếm chủ quyền kỹ thuật số lớn hơn vẫn còn mơ hồ. Ngoài ra, dựa trên kết quả của các chính sách gần đây (chẳng hạn như GDPR) và tình trạng hiện tại của các công ty công nghệ châu Âu, có thể lập luận rằng bất kể mô hình “con đường thứ ba” hiện tại là gì, chiến lược này đều thất bại. Thay vì bắt kịp về kinh tế, châu Âu lại tụt lại phía sau.

Trong bài đăng này, tôi muốn phác thảo lý do tại sao tiền điện tử và Web3 cung cấp "cách thứ ba" mà EU đã tìm kiếm trong một thời gian dài. Không chỉ các giá trị của Web3 hoàn toàn phù hợp với khái niệm chủ quyền kỹ thuật số được tìm kiếm, tiền điện tử sẽ khiến EU độc lập hơn về mặt tài chính với Hoa Kỳ và mang đến cơ hội kinh tế duy nhất để phục hồi sau những tai ương kinh tế thời Web2. Ngoài ra, tôi nghĩ vì một số lý do địa chính trị, châu Âu thực sự có tiềm năng lớn nhất từ ​​việc áp dụng hàng loạt và hỗ trợ Web3 so với siêu cường toàn cầu lớn là Mỹ.

Đối số chính của tôi là gấp ba lần. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu về các quy tắc sắp tới của Châu Âu đối với các công ty tài sản tiền điện tử (Thị trường EU trong Quy định về tài sản tiền điện tử – MiCA), vui lòng xem bài viết của tôi từ đầu năm nay.

Web3 là con đường hứa hẹn nhất của EU để đạt được chủ quyền kỹ thuật số

Chủ đề về chủ quyền kỹ thuật số làm nền tảng cho mọi đề xuất chính sách kỹ thuật số của EU. Đây là chủ đề chung của GDPR, Đạo luật thị trường kỹ thuật số, Đạo luật dịch vụ kỹ thuật số và nhiều sáng kiến ​​chính trị khác. Theo Angela Merkel, "chủ quyền kỹ thuật số" mô tả khả năng của các cá nhân và xã hội trong việc định hình quá trình chuyển đổi kỹ thuật số. Bà nhấn mạnh rằng cam kết về một mạng Internet toàn cầu được chia sẻ, miễn phí, cởi mở và an toàn trên thực tế là một biểu hiện của chủ quyền kỹ thuật số và mọi người phải tham gia và kiểm soát dữ liệu của họ. Khái niệm cốt lõi về chủ quyền kỹ thuật số là sự kiểm soát tự quyết của các cá nhân, chống lại sự tập trung quyền lực, cho dù quyền lực đó là chính phủ hay tập đoàn.

Web3 là phương tiện hoàn hảo để thực hiện điều này. Trong Web3, quyền sở hữu và kiểm soát dữ liệu có thể được phân cấp. Người dùng và nhà xây dựng (ví dụ: mạng xã hội) có thể sở hữu các đoạn dịch vụ Internet bằng cách sở hữu mã thông báo, cả không thể thay thế (NFT) và có thể thay thế. Điều này giải quyết vấn đề chính của các mạng tập trung, đó là giá trị được tích lũy bởi một công ty và các ưu đãi không được liên kết giữa những người tham gia mạng (chẳng hạn như người dùng, người tạo nội dung, người xây dựng).

Mặc dù những người tạo nội dung hiện chỉ được thưởng bằng trái tim và lượt thích trên Twitter và các nơi khác, nhưng họ sẽ được thưởng tài chính thông qua mã thông báo trong Web3. Cuối cùng, người dùng và người tạo sẽ luôn có thể chọn không tham gia các dịch vụ tập trung. Không giống như tay cầm và trái tim Twitter, mã thông báo (chẳng hạn như NFT) được liên kết với các địa chỉ chuỗi khối công khai thay vì bị khóa vào một nền tảng duy nhất. Điều này sẽ cho phép những người xây dựng và tạo ra các dịch vụ Web3 giành được nhiều chủ quyền kỹ thuật số hơn.

Cho đến nay, EU đã phải vật lộn để đạt được mục tiêu về chủ quyền kỹ thuật số bằng cách thực thi các quyền hạn pháp lý của mình. Nó đã đề xuất một số đề xuất lập pháp để buộc các công ty Internet tuân thủ các yêu cầu quy định về quyền riêng tư dữ liệu hoặc quản lý nội dung. Các quy định như GDPR đã có ít nhất một số thành công. Công dân nhận thức rõ hơn về các quyền của họ, chẳng hạn như quyền truy cập, cải chính, xóa hoặc chuyển dữ liệu. Họ cảm thấy những quyền này trao quyền cho họ và sẵn sàng chia sẻ dữ liệu trực tuyến hơn.

Nhưng chiến lược này có những hạn chế rõ ràng của nó. Mặc dù về lý thuyết, người dùng hiện được tiếp xúc hoàn toàn với cửa sổ bật lên cookie phổ biến, sự đồng ý, điều khoản và điều kiện của chính sách quyền riêng tư, nhưng trên thực tế, rất ít người thực sự đọc những tài liệu này. Mọi người dành (trung bình) ít hơn một phút trên bất kỳ trang web cụ thể nào và hầu như không có ai sẵn sàng đọc một cửa sổ bật lên cho trang web đó. Điều này trở nên trầm trọng hơn do thiết kế nghèo nàn và khó hiểu của các biểu ngữ cookie này.

Do các quy định này, Internet ở EU ngày càng trở nên không thân thiện với người dùng. Những người dùng được ủy quyền về mặt lý thuyết đã chán ngấy với nó và các công ty đang chi hàng triệu đô la để đưa ra các giải pháp mới để có được sự đồng ý của người dùng.

GDPR và luật liên quan chắc chắn đã có một số lợi ích về chủ quyền kỹ thuật số, nhưng kết quả chung khá ảm đạm và hạn chế. Người dùng sẽ tiếp tục sử dụng các dịch vụ internet ngày càng nhiều và chia sẻ dữ liệu riêng tư của họ - và không cửa sổ bật lên cookie nào có thể ngăn họ làm như vậy.

Giống như việc vi phạm bản quyền và vi phạm bản quyền không giảm đáng kể theo quy định, nhưng do sự xuất hiện của các lựa chọn thay thế công nghệ (những gã khổng lồ phát trực tuyến như Netflix hoặc Spotify), tôi tin rằng chiến lược hiệu quả nhất để đạt được chủ quyền kỹ thuật số là tích cực áp dụng các lựa chọn thay thế. của Internet có những giá trị này được xây dựng (theo thiết kế) vào cốt lõi của nó.

Tiền điện tử sẽ giúp EU độc lập về tài chính với Mỹ

Việc áp dụng tiền điện tử sẽ không chỉ giúp EU đạt được tham vọng chủ quyền kỹ thuật số mà còn giải phóng nó khỏi sự thống trị của đồng đô la Mỹ và quyền bá chủ của Hoa Kỳ đối với hệ thống tài chính toàn cầu.

Hãy đối mặt với nó - Mỹ đang thống trị hệ thống tài chính toàn cầu. Gần một nửa tất cả các hoạt động xuyên biên giới được tính bằng đô la, cũng như hầu hết các khoản thanh toán chứng khoán và phái sinh và giao dịch ngoại hối. Cho đến nay, nó có thị trường vốn sâu nhất và thanh khoản cao nhất. Đây là ngôi nhà của những gã khổng lồ thanh toán toàn cầu lớn nhất - Paypal, VISA và Mastercard - về phạm vi tiếp cận và chấp nhận quốc tế, đồng thời có ảnh hưởng lớn đến SWIFT, mạng nhắn tin toàn cầu được sử dụng cho thanh toán quốc tế.

Điều này ai cũng thấy rõ khi những nỗ lực của EU nhằm lách lệnh trừng phạt Iran của cựu Tổng thống Trump đã thất bại hoàn toàn. Các ngân hàng và tổ chức tài chính của Iran đã bị cắt khỏi hệ thống thanh toán dựa trên đồng đô la, và bất chấp quyết tâm chính trị mạnh mẽ của các chính trị gia châu Âu, EU không có cách nào tránh được các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ. Các công cụ thanh toán thay thế như INSTEX ít được áp dụng. Nguy cơ bị cắt khỏi đồng đô la và các hệ thống thanh toán bằng đồng đô la đang tỏ ra quá cao đối với các ngân hàng và công ty châu Âu.

Tiền điện tử có thể làm giảm sự thống trị của Hoa Kỳ đối với hệ thống tài chính toàn cầu. Theo định nghĩa, nó miễn nhiễm với lợi ích quốc gia và thao túng chính trị. Nó là một cơ sở hạ tầng tài chính cởi mở, minh bạch, phi tập trung và không bị kiểm duyệt, trên đó các khoản thanh toán, tiền tệ và thị trường vốn có thể được xây dựng bởi bất kỳ ai và được mọi người sử dụng. Việc áp dụng tiền điện tử càng nhiều thì nền tài chính toàn cầu càng độc lập khỏi sự can thiệp chính trị.

Không còn nghi ngờ gì nữa, Hoa Kỳ sẽ miễn cưỡng từ bỏ đòn bẩy đối với hệ thống tài chính hiện tại. Tiền điện tử và Web3 đại diện cho một trong những cơ hội tài chính, kinh tế và địa chính trị lớn nhất ở Châu Âu để bước vào và dẫn đầu trong việc xây dựng và tiên phong trong tương lai của tài chính toàn cầu trên các tuyến tiền điện tử. Một "con đường thứ ba" cho châu Âu sẽ chống lại hệ thống chính trị hóa và thống trị bằng đồng đô la hiện tại. Thay vào đó, việc thúc đẩy một hệ thống thanh toán phi tập trung, phi chính trị hóa, miễn phí và cởi mở dựa trên tiền điện tử không chỉ mang lại lợi ích về mặt tài chính và chính trị mà còn thu hút nhân tài, vốn và các công ty từ khắp nơi trên thế giới.

Bài viết này tập trung vào “tại sao” Châu Âu nên nắm lấy tiền điện tử, chứ không phải “làm thế nào” (điều này sẽ được thảo luận trong một bài viết trong tương lai). Tuy nhiên, có một điều đáng nhấn mạnh ở đây: stablecoin sẽ đóng một vai trò quan trọng trong tương lai của các khoản thanh toán. Các quy định được đề xuất hiện tại của EU về tiền điện tử (MiCA) sẽ ngăn chặn hiệu quả các loại tiền ổn định bằng đồng euro ngay cả trước khi thị trường này xuất hiện.

Việc loại bỏ một loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng đồng euro sẽ đơn giản là phản tác dụng nếu EU muốn đồng euro đóng một vai trò quan trọng trong các khoản thanh toán toàn cầu trong tương lai. Thị trường stablecoin hiện tại đã bị chi phối rất nhiều bởi các stablecoin USD (hơn 99%). Điều này không chỉ tạo ra rủi ro ngoại hối cho người tiêu dùng châu Âu (ví dụ: sử dụng DeFi), mà quan trọng hơn, nó một lần nữa dẫn đến ảnh hưởng chính trị đáng kể từ chính phủ Hoa Kỳ và một lượng lớn giá trị kinh tế được tạo ra bằng USD.

Nếu tiền điện tử "nuốt chửng thế giới", quyền lực của chính phủ và ngân hàng trung ương (ví dụ: hiệu quả của chính sách tiền tệ của họ) sẽ phụ thuộc phần lớn vào tầm quan trọng tương đối và việc áp dụng stablecoin bằng đồng tiền của họ. Ví dụ: nếu trong một nền kinh tế tiền điện tử châu Âu trong tương lai, tất cả các hoạt động (tài chính và kinh tế) được tính bằng USD stablecoin (có nghĩa là mọi người và doanh nghiệp vay và trả bằng USD stablecoin), hiệu quả của chính sách tiền tệ ECB - Chẳng hạn như tăng lãi suất đồng euro tỷ lệ - nó sẽ gần bằng không.

Với điều này, có lẽ EU, và đặc biệt là ECB, nên hướng tới việc hỗ trợ các stablecoin dựa trên đồng euro thay vì cản trở chúng.

Web3 là cơ hội lớn nhất của châu Âu để phục hồi kinh tế và công nghệ

Mô tả hình ảnh

Hình 1 Châu Âu tụt hậu so với quốc tế

Rõ ràng, châu Âu đã tụt hậu về kinh tế trong kỷ nguyên Web2. Các lý do (chẳng hạn như quy mô thị trường trong nước, thị trường vốn, trường đại học, nghiên cứu và phát triển, tâm lý, ngôn ngữ) rất đa dạng và không phải là trọng tâm của bài viết này. Chỉ cần nói rằng việc tạo ra giá trị liên quan và chảy máu chất xám (chảy máu chất xám) là rất đau đớn đối với nền kinh tế châu Âu. Có hai cách để đối phó với tình trạng hiện tại của công nghệ châu Âu.

Cách đầu tiên dường như được ưa chuộng bởi các quan chức chính phủ và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp vào lúc này. Nó bao gồm hành động pháp lý (chẳng hạn như Đạo luật thị trường kỹ thuật số), các biện pháp bảo hộ (như Luật chip) hoặc các dự án công nghệ quy mô lớn do chính phủ khởi xướng (chẳng hạn như GAIA-X) nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh của những người chơi lâu đời ở châu Âu.

Cách thứ hai đòi hỏi đầu tư quy mô lớn và thúc đẩy các công nghệ mới và các công ty khởi nghiệp có tiềm năng cải thiện bối cảnh hiện tại và trở thành lực lượng kinh tế lớn.

Có khả năng, mô hình thứ hai có cơ hội thành công cao hơn. Ngoài ra, tôi nghĩ rằng châu Âu có thể có một số lợi thế cạnh tranh về tiền điện tử và nên đặt Web3 làm trung tâm trong chiến lược phục hồi kinh tế của mình. Tại sao?

Châu Âu hiện là nền kinh tế tiền điện tử lớn nhất với khối lượng giao dịch hơn 100 triệu USD

Mô tả hình ảnh

Hình 2 Tỷ lệ khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn cầu theo khu vực

Không thể phủ nhận rằng vẫn còn một chặng đường dài phía trước và hầu hết các đổi mới về tiền điện tử và Web3 hiện được tạo ra bởi các công ty Hoa Kỳ. Tuy nhiên, việc có nhiều người biết đến tiền điện tử nhất là điều kiện tiên quyết tốt cho sự phát triển và áp dụng trong tương lai trong ngành này.

EU có những quy định tiên tiến và hài hòa nhất xung quanh vấn đề này

Giai đoạn tiếp theo trong việc áp dụng hàng loạt tiền điện tử sẽ là thể chế. Và các tổ chức cần sự chắc chắn về mặt pháp lý và sự rõ ràng về quy định.

Quy định về thị trường trong tiền điện tử (MiCA), dự kiến ​​sẽ được thông qua vào năm tới (muộn nhất), sẽ tạo ra một khung pháp lý ràng buộc, hài hòa hoàn toàn trên khắp châu Âu. Đồng ý, nó có những sai sót riêng (xem tại đây), nhưng ít nhất cung cấp các hướng dẫn minh bạch cho các tổ chức phát hành và cung cấp dịch vụ, với trách nhiệm và chế độ pháp lý rõ ràng.

Trong khi đó, quy định tài chính ở Hoa Kỳ - đặc biệt là quy định về tiền điện tử - là một mớ hỗn độn. Quy định khác nhau giữa các tiểu bang, thiếu một chế độ giám sát rõ ràng và có khả năng rất lớn đối với các yêu cầu mâu thuẫn của các cơ quan quản lý khác nhau hoặc các luật mâu thuẫn ở cấp tiểu bang và liên bang. Ví dụ: Coinbase có giấy phép chuyển tiền từ 50 cơ quan quản lý nhà nước khác nhau và giấy phép cho vay từ 50 cơ quan quản lý nhà nước khác nhau, ngoài các cơ quan quản lý liên bang FINCEN, SEC, CFTC, IRS, Kho bạc và OFAC.

Các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ, chẳng hạn như chủ tịch mới của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, Gary Gensler, đã tăng cường giọng điệu cứng rắn của họ đối với tiền điện tử và báo hiệu hành động giám sát và quy định chặt chẽ hơn. Như vậy, sự thiếu rõ ràng về quy định có thể sớm đi kèm với hành động thực thi nặng nề.

Nếu EU có thể làm tốt MiCA, thì châu Âu có cơ hội thu hút nhân tài, công ty và vốn từ khắp nơi trên thế giới và dẫn đầu giai đoạn tiếp theo của việc áp dụng tiền điện tử của các tổ chức.

Châu Âu có lợi thế lớn nhất và chi phí phá hủy thấp nhất cho đến nay

Đây có lẽ là lợi thế chiến lược và địa chính trị quan trọng nhất trong việc áp dụng Web3 so với Hoa Kỳ. Web3 báo trước một cuộc cách mạng lớn về tài chính, kinh tế, chính trị và xã hội. Nó sẽ không đến mà không có giá. Các tổ chức tài chính, các công ty công nghệ Web2 và các tổ chức chính trị đều sẽ phải đối mặt với sự gián đoạn lớn.

Hoa Kỳ có Phố Wall, Thung lũng Silicon và đồng tiền dự trữ toàn cầu. Chi phí phá hoại các tổ chức này là rất lớn, đó là lý do tại sao tôi cho rằng cuộc kháng chiến chống lại tiền điện tử sẽ trở nên bạo lực. Tiền điện tử càng phát triển, mức kháng cự này sẽ càng lớn. Web3 thách thức các cấu trúc và nền tảng quyền lực kinh tế, tài chính và chính trị hiện tại của Mỹ.

Không còn nghi ngờ gì nữa, đối với các công ty châu Âu, quá trình phát triển lên Web3 cũng sẽ đi kèm với chi phí của nó. Nhưng hãy thẳng thắn mà nói, các ngân hàng châu Âu đã phải vật lộn để tồn tại kể từ năm 2008, châu Âu chưa tạo ra một gã khổng lồ công nghệ nào trong kỷ nguyên Web2 (có thể ngoại trừ Spotify) và đồng Euro với tư cách là tiền tệ/Khu vực đồng tiền chung châu Âu với tư cách là liên minh tiền tệ đang bị lục địa châu Âu tấn công. Về lâu dài, kiến ​​trúc độc đáo của đồng euro, tức là một chính sách tiền tệ chung nhưng không có liên minh tài chính (thâm hụt quốc gia, nợ, ngân sách, v.v.), sẽ không ổn định.

So với Mỹ, cho đến nay, châu Âu có chi phí phá hủy thấp nhất và tiềm năng lớn nhất. Phân tích lợi ích chi phí trên Web3 có vẻ rõ ràng. Những lợi ích đã nêu (chủ quyền kỹ thuật số, độc lập tài chính, cơ hội kinh tế) sẽ lớn hơn rất nhiều so với chi phí.

Tóm lại là

Tóm lại là

Trong bài viết này, tôi phác thảo một số lý do tài chính, kinh tế và địa chính trị tại sao Châu Âu nên nắm lấy Web3. Web3 không chỉ có khả năng cho phép EU cuối cùng đạt được chủ quyền kỹ thuật số và độc lập tài chính mà còn là cơ hội lớn nhất để vực dậy nền kinh tế đang gặp khó khăn kể từ thời Web2.

Hơn nữa, EU có một số lợi thế địa chính trị (dân số hiểu biết về tiền điện tử, quy định, chi phí gián đoạn thấp hơn) so với Hoa Kỳ, cho phép nó được hưởng lợi nhiều nhất từ ​​chiến lược Web3 tích cực. Đây là lý do tại sao tôi nghĩ rằng EU có cơ hội thực sự để đóng một vai trò quan trọng trên toàn cầu trong Web3 và tại sao chúng ta nên làm mọi thứ có thể để biến nó trở thành một trong những ưu tiên kinh tế và chính trị quan trọng trong thập kỷ tới.

Đánh dấu

Bài viết này ban đầu được xuất bản trên trang web của Trường Luật Stanford (nguồn: https://stanford.io/3pQhJMp)

Patrick Hansen là Trưởng phòng Chiến lược và Tăng trưởng tại Unstoppable Finance, một công ty khởi nghiệp có trụ sở tại Berlin với sứ mệnh cho phép mọi người trên khắp thế giới tiếp cận, tương tác và mở khóa các cơ hội tài chính trong nền kinh tế phi tập trung. Trước đó, ông là Trưởng phòng Blockchain tại Bitkom, hiệp hội công nghệ lớn nhất ở châu Âu với hơn 2000 công ty thành viên, nơi ông lãnh đạo công việc điều tiết, nghiên cứu, cộng tác và truyền thông liên quan đến blockchain và tiền điện tử. Patrick có bằng thạc sĩ kinh doanh và khoa học chính trị. Bạn có thể liên hệ với Patrick trên Twitter và kết nối với anh ấy trên Linkedin.