tiêu đề phụ

Bạn định nghĩa "tài sản tổng hợp" như thế nào?

Tôi định nghĩa tài sản tổng hợp là: thuật giả kim, sự biến đổi một loại tài sản này thành một loại tài sản khác.

Cụ thể, quy trình giả kim này trông giống như: Tài sản thế chấp kết hợp các chức năng thanh toán để tạo ra một tài sản tổng hợp

Bài viết này được hỗ trợ bởi Roast Boy Creators Alliance

Lấy DAI của Maker làm ví dụ, quy trình cụ thể được hiển thị trong hình bên dưới:

Khái quát hóa nguyên tắc này, có thể suy đoán rằng nếu bạn chọn bất kỳ tài sản thế chấp nào và bất kỳ chức năng thanh toán tùy ý nào, bạn có thể tạo ra bất kỳ tài sản tổng hợp nào.

Nói cách khác: bất kỳ tài sản thế chấp + bất kỳ chức năng thanh toán nào = bất kỳ tài sản tổng hợp nào

Một số ví dụ về tài sản tổng hợp

• Làm thế nào để tạo ra tài sản tổng hợp bằng vàng? quá dễ

Tài sản thế chấp (USDC) + Chức năng thanh toán (USDC * 1oz Gold) = Tài sản tổng hợp ($GLD)

• Nếu bạn muốn theo dõi Token của những người theo dõi Twitter Bankless? có thể 👇

Tài sản thế chấp (USDC) + Chức năng thanh toán (USDC * Số người theo dõi trên Twitter không có ngân hàng) = Tài sản tổng hợp ($BNKLES)

• Sau đó, có mã thông báo theo dõi chỉ số NFT tổng hợp 👇

Tài sản thế chấp (ETH) + Chức năng xuất chi (ETH * Giá trị chỉ số NFT) = Tài sản tổng hợp ($NFTINDEX)

Đây là sức mạnh thực sự của tài sản tổng hợp trên Ethereum để tạo ra tài sản tài chính cho bất kỳ thứ gì.

Làm thế nào để đạt được

Thủ thuật chính trong quy trình giả kim thuật này nằm ở cái mà tôi gọi là "chức năng thanh toán" ở trên, chức năng thanh toán xác định tài sản tổng hợp, có nghĩa là khả năng người dùng tạo bất kỳ tài sản tổng hợp khả thi nào chỉ bị giới hạn bởi thông lượng của chức năng thanh toán này.

Đây là nơi giao thức UMA tỏa sáng, UMA cho phép các nhà phát triển xác định hầu hết mọi chức năng thanh toán mà họ muốn.

Bởi vì các hợp đồng UMA được viết là "vô giá", nghĩa là không yêu cầu dữ liệu giá trên chuỗi. UMA được thiết kế để chỉ yêu cầu dữ liệu giá trên chuỗi trong trường hợp có "tranh chấp", điều này rất hiếm khi xảy ra. (Trong 10 tháng kể từ khi UMA ra mắt, chỉ có 6 tranh chấp, có nghĩa là chỉ cần 6 yêu cầu trực tuyến để bảo vệ TVL trị giá 200 triệu đô la Mỹ).

Nói cách khác, UMA cho phép người dùng xác định hầu hết mọi chức năng thanh toán tùy ý và xây dựng hầu hết mọi loại tài sản tổng hợp mà không cần đẩy bất kỳ dữ liệu nào vào chuỗi.

Phát triển tài sản tổng hợp

Tôi chia tài sản tổng hợp thành bốn loại

1) Stablecoin hoặc vật liệu tổng hợp liên quan đến stablecoin

DAI của Maker là một tài sản tổng hợp được chốt ở mức 1 đô la. Tất cả các loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi fiat cũng thuộc loại này, bao gồm cả làn sóng tiền ổn định thuật toán gần đây (ESD, FEI, RAI, v.v.). Các loại stablecoin tổng hợp này có tiện ích rõ ràng, điều mà nhiều người sử dụng tiền điện tử quan tâm và đang có nhu cầu cao hiện nay.

• Một sản phẩm tương tự là trái phiếu không lãi suất, còn được gọi là đồng đô la có lãi suất. Theo định dạng trên, nó có thể là như thế này 👇:

Tài sản thế chấp (Tài sản ERC20) + Chức năng thanh toán (Tài sản USD/ERC20) = USD hợp nhất

Tạo đô la tổng hợp có thể chọn bất kỳ loại tài sản thế chấp nào và cho phép người dùng vay đối với tài sản thế chấp đó.

Đây là một cách hiệu quả để cho phép cho vay đối với tài sản ERC20: ví dụ: gần đây, nhóm tại BadgerDAO đang sử dụng bộ tổng hợp UMA để xây dựng CLAWS, một tài sản tổng hợp được hỗ trợ bởi kho tiền của Badger mà các bên liên quan của Badger có thể mượn từ khoản nắm giữ của họ, những sản phẩm này có thể được hỗ trợ bằng mã thông báo LP hoặc bất kỳ mã thông báo ERC20 nào.

2) Mã hóa liên quan

Nó có thể giúp người dùng giao dịch và phòng hộ.

Ví dụ: các tùy chọn cuộc gọi trên các altcoin. UMA đã được sử dụng để tạo các tùy chọn cuộc gọi trên $UMA, $BAL, $UNI và $xSUSHI, dẫn đến vô số ứng dụng và tôi hy vọng nhu cầu đối với các loại tùy chọn này sẽ tăng lên đáng kể khi thị trường biến động cho các altcoin ngày càng phát triển.

Một loại khác là BTCDOM, do Domination.finance ra mắt, nơi người dùng có thể đánh giá sức mạnh tương đối của Bitcoin so với các thị trường khác. Một điều khác cần xem xét là uGas của Degenerative.finance (thương hiệu của YAM Finance), có thể phòng ngừa chi phí phí ​​gas của mạng Ethereum.

Một ví dụ khác là ethVIX, thông qua việc sử dụng UMA, có thể mua các mã thông báo theo dõi sự biến động của Ethereum.

Tôi cũng đặt tiền điện tử tổng hợp vào nhóm này, giống như phiên bản tổng hợp của Bitcoin trên Ethereum. Nhiều phương pháp hiện có (ví dụ: renBTC, WBTC) dựa vào việc khóa bitcoin thực, nhưng hoàn toàn có thể tạo BTC tổng hợp hoàn toàn hoặc các loại tiền điện tử khác.

Ví dụ: nhóm YouMyChicFila đã tạo Mario.cash, một phiên bản tổng hợp đầy đủ của Bitcoin Cash trên Ethereum.

3) Tổng hợp các đối tượng cụ thể

Ngày nay, những người sử dụng tiền điện tử không thực sự quan tâm đến việc giao dịch vàng trên chuỗi khối vì chỉ có ít hơn 10% số tiền được giao dịch mỗi ngày đơn giản là quá ổn định so với ngày nay. Các trường hợp ngoại lệ bao gồm uSTONKS của nhóm Yam Finance, một mã thông báo theo dõi 10 cổ phiếu hàng đầu trên WallStreetBets của Reddit.

chữ

4) Toàn diện

Thú vị hơn nữa, tài sản tổng hợp sẽ cho phép các nhà xây dựng phát minh ra các công nghệ mới không tồn tại trong tài chính truyền thống.

Hãy xem xét những gì YouTube đã làm cho người sáng tạo nội dung. Trước khi có YouTube, việc làm một bộ phim hoặc chương trình truyền hình rất tốn kém. Bạn phải là một hãng phim Hollywood. YouTube đã giảm chi phí để người dùng phân phối video của riêng họ, điều này đã tạo ra một lượng lớn nội dung video chưa từng tồn tại trước đây.

Không ai có thể dự đoán rằng các video mở hộp hoặc Twitch hoặc nhiều nội dung trên Douyin sẽ chiếm lĩnh không gian video ngắn như một cơn bão. Trong mọi trường hợp, một hãng phim Hollywood sẽ không đưa ra một chương trình thu hút hàng triệu con mắt trên một kênh mở như YouTube. Trò giải trí này là "khẩn cấp", tức là không một thực thể đơn lẻ nào từ trên xuống có thể tạo ra nó.

Quan điểm của tôi là điều tương tự sẽ xảy ra với DeFi và tài sản tổng hợp. UMA và các giao thức DeFi khác giúp xây dựng tài sản tài chính dưới 1 nghìn đô la. Ngược lại, các ngân hàng Phố Wall phải trả hàng triệu đô la để tung ra các sản phẩm tài chính mới.

Điều này tạo tiền đề cho "các sản phẩm tài chính do người dùng tạo", một lĩnh vực mà các nhà xây dựng sẽ phát minh ra những thứ mới mà ngày nay chúng ta không thể dự đoán được.

• Ý tưởng này mình cũng đã từng coi qua, chia sẻ để mọi người cùng trao đổi:

• Mã thông báo để theo dõi các số liệu quan trọng về tiền điện tử, chẳng hạn như tổng giá trị bị khóa trong DeFi hoặc tổng vốn hóa thị trường của tất cả các NFT

• Mã thông báo khuyến khích hành động tập thể, đặc biệt là giữa chính phủ và công dân

• Mã thông báo khuyến khích vắc xin Covid