Với sự phát triển và phổ biến của DeFi, bitcoin được phát hành trên chuỗi Ethereum đang phát triển theo một xu hướng đáng kể. Như có thể thấy từ hình bên dưới, số lượng tiền được neo bằng Bitcoin hiện tại đã vượt quá 180.000 và giá trị đã vượt quá 10 tỷ đô la Mỹ.

Trước khi nhập văn bản, trước tiên chúng ta hãy giới thiệu ngắn gọn. Đồng tiền được chốt bằng Bitcoin là gì?

Tiền tệ neo Bitcoin đề cập đến một loại mã thông báo được phát hành trên các mạng khác (không phải Bitcoin) và có giá được neo vào Bitcoin là 1: 1. Hiện tại, hầu hết chúng được phát hành trên mạng Ethereum.

DeBank đã bao gồm 9 đồng tiền neo Bitcoin, bao gồm WBTC, HBTC, renBTC, sBTC, BBTC, TBTC, imBTC, oBTC và pBTC.

Việc phát hành Bitcoin cho chuỗi Ethereum là điều tốt hay điều xấu? Có rủi ro gì không? Hôm nay chúng ta hãy phân tích nó.

Tại sao Bitcoin sẽ được chuyển sang chuỗi Ethereum?

Để trả lời câu hỏi này, tôi chỉ cần nói một từ: DeFi.

DeFi đã chiếm lĩnh toàn bộ không gian tiền điện tử như một cơn bão, cho thấy rằng thanh toán không phải là lĩnh vực tài chính duy nhất có thể đạt được sự phi tập trung hóa. Trên thực tế, DeFi nhằm mục đích xây dựng lại tất cả các dịch vụ tài chính theo cách hoàn toàn phi tập trung, cởi mở và không cần cấp phép. Quan trọng nhất, nó cho phép tạo ra các DApps tài chính mà trước đây không thể thực hiện được.

Không gian này có thể được tận dụng bằng ETH và các mã thông báo khác có nguồn gốc từ chuỗi Ethereum (ERC-20), có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong các giao thức cho vay như Compound hoặc Aave hoặc theo cách hoàn toàn không được phép trên Uniswap Trading.

Quan trọng nhất, những mã thông báo này có thể tạo thu nhập, chẳng hạn như thông qua cho vay hoặc cung cấp thanh khoản cho DEX.

Mặc dù BTC trên mạng Bitcoin rất an toàn nhưng các tình huống sử dụng rất hạn chế, người dùng chủ yếu có thể chuyển Bitcoin hoặc chỉ giữ nó để đánh giá cao.

Khi nói đến các dịch vụ tài chính, bạn phải dựa vào các tổ chức tập trung. Ví dụ: hãy lấy khoản vay làm ví dụ. Nếu bạn muốn tạo thu nhập từ BTC hoặc sử dụng nó làm tài sản thế chấp để vay tiền, bạn phải tìm một tổ chức tập trung (chẳng hạn như BlockFi). Sau khi tập trung, bạn phải cung cấp thông tin KYC và mất kiểm soát tuyệt đối quyền sở hữu, đi ngược lại bản chất phi tập trung và không cần cấp phép của mã hóa.

Việc không thể sử dụng BTC trong DeFi là một trong những lý do chính dẫn đến việc tạo ra các đồng tiền neo BTC.

Sử dụng BTC trong DeFi cũng có ý nghĩa. Ví dụ: Bitcoin với tư cách là kho lưu trữ giá trị tài sản cố định với lịch sử cố định có thể là tài sản thế chấp có giá trị và người dùng có thể khóa BTC và các khoản vay thế chấp của họ theo cách phi tập trung.

Tóm lại, các ưu đãi bổ sung được cho là yếu tố chính cho phép Bitcoin phát triển trên chuỗi Ethereum.

Danh sách tiền tệ neo BTC

WBTC

WBTC là mã thông báo ERC20 được hỗ trợ 1:1 bằng Bitcoin thực tế. Hiện tại có 130.000 WBTC trong wBTC, đây là tùy chọn phổ biến nhất để chuyển BTC sang chuỗi Ethereum. WBTC ban đầu được Kyber Network và BitGo đồng phát hành vào tháng 10 năm 2018 và chính thức ra mắt vào tháng 1 năm 2019.

Giao thức WBTC cho phép đúc và đốt.

Nếu bạn muốn đổi BTC lấy WBTC, bạn có thể bắt đầu quy trình đúc bằng cách cung cấp địa chỉ Ethereum cho hợp đồng mã thông báo WBTC. Tiếp theo, bạn gửi bitcoin thực cho người giám sát, người này đúc WBTC rồi gửi đến địa chỉ Ethereum.

Tiếp theo, BTC ban đầu được giữ bởi một người giám sát và tổng nguồn cung WBTC được tăng lên bằng lượng BTC được cung cấp.

Nếu những người khai thác (còn gọi là người bán) quyết định trao đổi BTC trên mạng Bitcoin, họ cần yêu cầu rút tiền. Sau khi quá trình rút tiền được bắt đầu, người bán hủy WBTC của họ bằng cách gửi nó đến hợp đồng mã thông báo WBTC. Người giám sát xác nhận việc tiêu hủy và giải phóng BTC cho người bán.

Sau khi rút BTC ban đầu, tổng nguồn cung WBTC sẽ bị giảm theo lượng tiêu thụ.

Người bán thường là các công ty hoặc giao thức có khả năng đúc và đốt WBTC, những người dùng DeFi khác có thể mua wBTC trên một số sàn giao dịch bao gồm cả Uniswap, họ cũng có thể sử dụng các dịch vụ như wbtc.cafe do RenVM cung cấp để chuyển BTC của họ sang WBTC.

WBTC có thể được sử dụng trong nhiều giao thức DeFi. Ví dụ: nó có thể được cung cấp làm tài sản thế chấp cho Compound hoặc Aave. Hoặc có thể được sử dụng để cung cấp tính thanh khoản cho nhóm 50/50 WBTC/ETH 2 trên Uniswap.

Vấn đề ở đây là WBTC có người giám sát, có nghĩa là nó được tập trung hóa và cộng đồng DeFi cam kết phân cấp.

Hãy nói về một ứng dụng thực tế: Vào tháng 5 năm ngoái, WBTC đã nhận được khoản thế chấp DAI trên nền tảng Oasis của MakerDAO và những người nắm giữ Bitcoin có thể sử dụng tài sản của họ thông qua các khoản vay DAI trên chuỗi Ethereum.

RenBTC

RenVM là một giao thức mở cho phép kết nối tài sản với Ethereum. Nó cho phép trao đổi giá trị vô giá trị giữa các chuỗi khối. Tất nhiên, một trong những tài sản phổ biến nhất để di chuyển giữa các chuỗi khối là Bitcoin. renBTC là Bitcoin ERC20 của Ren.

Tương tự như WBTC, Ren cho phép đúc renBTC bằng cách cung cấp BTC và đổi BTC bằng cách đốt renBTC. Mỗi renBTC được hỗ trợ 1:1 bởi BTC. Sự khác biệt chính là Ren phân cấp quyền giám sát BTC, làm cho quy trình đúc/đốt có sẵn cho tất cả mọi người (không chỉ người bán).

Giao thức Ren hoạt động bằng cách chạy một mạng lưới các nút phi tập trung được gọi là Darknodes. Nó cũng tận dụng một số yếu tố thú vị từ mật mã như Chia sẻ bí mật của Shamir và Tính toán nhiều bên an toàn.

renBTC hiện là tỷ lệ neo BTC phổ biến thứ hai, với số lượng lưu hành hiện tại là 12.658.

Vào tháng 6 năm ngoái, thông qua sự hợp tác giữa Ren, Synthetix và Curve Finance, WBTC đã được đưa vào kỷ nguyên "nông dân canh tác" để khai thác thanh khoản DeFi. Về cơ bản, khi BTC bước vào giai đoạn lợi nhuận điên cuồng, những người nắm giữ Bitcoin có thể kiếm lợi nhuận từ việc nắm giữ của họ bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho định dạng BTC ERC20.

tBTC 

tBTC cũng là một giao thức tiếp theo đưa Bitcoin vào Ethereum theo cách phi tập trung, được khởi xướng bởi Keep, Summa và Cross-Chain từ rất sớm, nhưng mãi đến tháng 9 năm 2020 mới ra mắt. Giao thức đã có một số vấn đề trước đây và năm nay KEEP, nhóm đằng sau nó, đã khắc phục các sự cố cơ bản và khởi động lại thành công giao thức.

Trong tBTC, tương tự như renBTC, không có bên trung tâm nào ký quỹ bitcoin bị khóa và mỗi tBTC được hỗ trợ 1:1 bởi BTC.

tBTC cho phép người dùng có BTC tạo tBTC bằng cách sử dụng mạng lưới người ký. Người ký được chọn ngẫu nhiên và một nhóm người ký khác được chọn cho mỗi tBTC đúc. Người ký phải cung cấp ETH làm tài sản thế chấp để đảm bảo họ không thể bỏ đi với số BTC bị khóa. Trên thực tế, họ phải thế chấp quá mức tiền gửi của mình bằng cách cung cấp ETH trị giá 1,5 BTC. Người ký sẵn sàng khóa ETH của họ vì họ sẽ được thưởng bằng các khoản phí được trả khi mua lại.

chữ

sBTC

sBTC khác với các đồng tiền neo BTC trước đây ở chỗ nó không có Bitcoin cơ bản và là một trong những tài sản tổng hợp được tạo bởi giao thức Synthetix. Tài sản tổng hợp hoặc tài sản tổng hợp theo dõi giá trị của các tài sản khác nhau, chẳng hạn như chỉ số S&P 500, cổ phiếu Tesla, giá dầu hoặc Bitcoin.

Trong Synthetix, tất cả các synth đều được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp dưới dạng mã thông báo SNX, một giao thức được thế chấp cao, hiện là 750%, chủ yếu để hấp thụ bất kỳ thay đổi giá mạnh nào đối với tài sản tổng hợp.

Hiện tại có khoảng 2276 sBTC.

Giá giao dịch của mỗi đồng xu neo BTC sẽ hơi khác nhau, thường cao hơn giá BTC thực tế, chủ yếu là do nhu cầu khác nhau đối với mỗi mã thông báo.

tiêu đề cấp đầu tiên

Tầm quan trọng và rủi ro bảo mật của tiền xu được neo bằng Bitcoin

Sau khi đọc các trường hợp trên, bạn có nghĩ rằng các đồng tiền được neo bằng Bitcoin là một nhu cầu khó khăn không? Việc chốt Bitcoin vào chuỗi Ethereum có đáng làm không?

Cá nhân, tôi nghĩ rằng nó phụ thuộc vào tình hình. Chúng ta cần xem liệu có cách nào thiết thực để di chuyển hay không, có lẽ thông qua vay mượn, với BTC làm tài sản thế chấp và nhận khoản vay đối với tài sản thế chấp đó.

Thứ hai, khai thác thanh khoản trong lĩnh vực DeFi có thể tạo ra lợi nhuận rất đáng kể hoặc thậm chí đáng kinh ngạc, nhưng vì mạng chính Bitcoin không tham gia vào DeFi, nên việc phát hành tiền neo BTC có thể tận dụng số tiền BTC khổng lồ.

Ngoài ra, chúng ta cũng cần xem xét một số yếu tố bảo mật, mức độ phân cấp, rủi ro của hợp đồng thông minh trong DeFi và rủi ro chính của quản trị viên.

Ngoài ra, ngay cả sau khi quyết định chuyển BTC sang Ethereum, chúng ta vẫn nên xem xét chỉ định cấu hình một phần BTC làm tiền tệ neo để tham gia vào DeFi, phân tán tài sản và ngăn ngừa những tổn thất không thể chấp nhận được do tai nạn.

Một điều đáng nói nữa là BTC thực sẽ không bao giờ xuất hiện trên Ethereum, nó sẽ chỉ bị khóa và số tiền tương đương sẽ được phát hành.

Hãy cho chúng tôi biết suy nghĩ của bạn, bạn nghĩ gì về khái niệm chuyển Bitcoin sang Ethereum?