Các stablecoin tiền thuật toán đang "dở khóc dở cười" khắp nơi, liệu có còn cơ hội trỗi dậy sau khi nâng cấp và tự giải cứu?

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từBlockchain bản địa (ID: hellobtc), Tác giả: Five Fireball Leader, được Odaily tái bản với sự ủy quyền.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Blockchain bản địa (ID: hellobtc)

Blockchain bản địa (ID: hellobtc)

, Tác giả: Five Fireball Leader, được Odaily tái bản với sự ủy quyền.

Thế hệ thứ hai của ESD, đĩa giả DSD; thế hệ thứ ba của Basis, đĩa giả Mith, ONS; thế hệ thứ tư của Frax, XUSD, v.v., không có ngoại lệ, giá của Mã thông báo đã giảm một nửa, sau đó là đầu gối vết cắt, và sau đó là vết cắt ở mắt cá chân...

Ngược lại, AMPL, người khởi xướng thế hệ stablecoin thuật toán đã im lặng khi thế hệ trẻ phát cuồng, gần đây đã bắt đầu hoạt động trở lại.

Đây là hành trình tự lực mà AMPL lặng lẽ bắt đầu khi các stablecoin thuật toán khác phát điên. Giờ đây, ESD, Basis, v.v. cũng đã bắt đầu hành trình tự lực.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng điểm qua những vũ khí ma thuật hay thủ thuật độc đáo mà mỗi công ty đã nghĩ ra để tiết kiệm giá Token “khủng khiếp” của mình.

tiêu đề phụ

AMPL: Khai thác thanh khoản, chuỗi chéo, tài sản thế chấp

Ngay từ hơn hai tháng trước, AMPL đã bắt đầu hành động một cách lặng lẽ.Có ba hướng nói chung, đó là phần thưởng khai thác thanh khoản, chuỗi chéo và tài sản thế chấp.

Vào ngày 21 tháng 11, AMPL đã thông báo rằng họ sẽ tung ra một đợt Giải thưởng Geyser mới, với tổng trị giá 3,9 triệu AMPL. Sushiswap được ra mắt vào ngày 24 và Balancer được ra mắt vào ngày 25. Chỉ trong 4 giờ, tổng vốn đã vượt quá 1 triệu đô la Mỹ.

Vào ngày 26, Balancer đã chính thức công bố một cuộc bỏ phiếu quản trị để tăng giới hạn khai thác AMPL từ 1 triệu đô la lên 3 triệu đô la, tiếp theo là một cuộc bỏ phiếu khác vào giữa tháng 12 để tăng giới hạn khai thác lên 10 triệu.

Vào tháng 12, Quỹ AMPL đã thông báo rằng Mã thông báo AMPL sẽ được ra mắt trên các chuỗi khối Tron, Acala (Polkadot) và NEAR trong vài tháng tới.

Điều này cho thấy rất rõ ràng rằng năm 2021 là một năm hỗn loạn giữa các chuỗi và stablecoin phải là một "đồng xu xỉ" "bước lên vài thuyền".

Vào ngày 15 tháng 1, Brandon, người đồng sáng lập và phát triển AMPL, đã khởi xướng một đề xuất trong cộng đồng Aave, đề xuất rằng giao thức Aave thêm AMPL làm tài sản thế chấp.

Và chỉ hai ngày trước, một vòng kế hoạch AMPL Geyser mới lại được tung ra. Ngoài việc tự động tiếp tục ba nhóm phần thưởng trước đó, một nhóm đa tài sản sẽ được mở trên Balancer, cụ thể là AMPL/WBTC/ETH.

Có thể thấy rằng mô hình phát triển của AMPL đã và đang phát triển theo định hướng chung là tính thanh khoản cao hơn và khả năng chuyển đổi đinh tán trong hệ thống DeFi, đồng thời giá của Token trong hai tháng qua cũng đứng vững trên mặt nước.

Tuy nhiên, thử nghiệm thực sự là liệu giá Token và giá trị thị trường có thể được ổn định sau khi hủy bỏ các kế hoạch mạch nước phun này hay không.Đây là thử nghiệm thực sự cho AMPL.

Một số người nói rằng Rebase Token đơn lẻ của AMPL đã quá cũ và đã bị thế hệ trẻ vượt qua quá nhiều, một số người nói rằng thế giới blockchain vẫn còn cũ và cay. Các dự án tiên phong trong bất kỳ lĩnh vực nào thường nhận được sự đồng thuận lớn nhất và phần thưởng cao nhất, chỉ là như “hiệu suất” Yếu” BTC.

Không có lý do cho loại câu hỏi này, và câu trả lời chỉ có thể được đưa ra bởi thời gian.

tiêu đề phụ

ESD - V1.5: Thay đổi mẫu mã thông báo

Là một stablecoin thuật toán thế hệ thứ hai của mô hình mã thông báo kép, ESD đã hoàn toàn bị loại bỏ sau cú đánh thành công của nó. Hiệu suất giá của Token trong hai tháng qua có thể nói là tồi tệ nhất trong số tất cả các loại tiền ổn định, không có loại nào.

Trong phần giới thiệu phiên bản 1.5 vừa được phát hành, mô hình Mã thông báo của ESD đã trải qua một sự thay đổi hoàn toàn, giới thiệu mô hình Mã thông báo kép ESD liên tục, ESDS là Mã thông báo quản trị và Cổ phiếu sở hữu và ESD là một loại tiền tệ ổn định thuần túy.

Trong số đó, ESD luôn có thể được đúc với 1 USDC từ dự trữ, đồng thời cũng có thể bị hủy và đổi lấy RR USDC (RR là tỷ lệ dự trữ hiện tại, với giới hạn trên là 1,00).

ESDS có thể được mua thông qua dự trữ và có thể bị đốt cháy khi thu nhập phát hành ESD khiến RR cao hơn giá trị mục tiêu sau thu nhập quản lý dự trữ, tăng trưởng đầu tư dự trữ và RR mục tiêu giảm xuống dưới 1. Nếu RR thấp hơn mục tiêu giá trị, nó có thể được đúc ESDS và bán.

V 1.5 dự kiến ​​​​sẽ được kiểm toán trong quý đầu tiên và bắt đầu vào quý 2. Giá của mã thông báo ESD cuối cùng đã được kích thích bởi tin tức này và nó đã tăng lên rất nhiều từ đáy.Tuy nhiên, dưới sự tấn công của AMPL trong phía trước và Basis và Frax ở phía sau, ESD có thể phục hồi không Khó để nói về vinh quang của quá khứ.

tiêu đề phụ

Cơ sở: Ba bước để có một tầm nhìn lớn

Có hai lý do tại sao nhiều người trong nhóm Cơ bản lạc quan:

Một là loại bỏ chức năng Rebase khỏi Bac, điều này giúp Bac đơn giản không có chức năng Rebase tham gia vào DeFi Lego thuận tiện hơn, cho dù đó là phương tiện trao đổi hay tài sản thế chấp, đều thuận tiện hơn nhiều.

Thứ hai, nhiều người nghĩ rằng Basis thực sự là người khởi xướng mô hình Rebase, chỉ vì BaseCoin ban đầu đã bị SEC bác bỏ. Sau đó, AMPL đã hấp thụ các yếu tố của nó và tung ra nó trước. năm, tức là muộn hơn nhiều.

Nhưng về mặt thiết kế, BasisCash là stablecoin thuật toán "Rebase chính thống" giữ lại mô hình ba mã thông báo của Basecoin, thay vì mô hình mã thông báo đơn lẻ của AMPL.

Mã thông báo nào trong ba mã thông báo tốt hơn mã thông báo đơn lẻ tốt hơn so với trận chiến POW VS POS hồi đó.

Từ những bài hùng biện đỏ mặt và dày cổ trong nhóm WeChat, đến những phân tích có căn cứ về các V lớn khác nhau, thậm chí đến những cuộc thảo luận mang tính học thuật của các bài báo học thuật, tất cả đều có thể tìm được chỗ đứng cho riêng mình, nhưng cuối cùng vẫn có xác suất cao về những gì sẽ xảy ra: hai Sống tốt, giống như PoW và PoS ngày nay.

Giai đoạn đầu tiên: chiến lược ngắn hạn. Chuyển thanh khoản sang nhóm Stableswap, trao phần thưởng tốt hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản và đồng thời tích hợp các thỏa thuận cho vay để tăng nhu cầu về BAC.

Giai đoạn thứ hai: chiến lược trung hạn. Mở rộng hệ sinh thái cơ bản thông qua các ứng dụng khác nhau để tăng nhu cầu về BAC, biến BAC thành một loại tiền tệ ổn định được hỗ trợ bởi các yêu cầu của kịch bản.

Ví dụ: cung cấp các dịch vụ giống như tài khoản tiết kiệm và khởi chạy Giao thức tài sản tổng hợp cơ sở. Đây có thể là phần quan trọng nhất tạo nên thành công của Basis, như đã đề cập trong nhiều bài viết trước, năm 2021 chắc chắn sẽ là năm tài sản tổng hợp tỏa sáng.

Giai đoạn thứ ba: chiến lược dài hạn. Nó đã được lên kế hoạch ra mắt Basis Swap, một nhà tạo lập thị trường tự động năng động dựa trên Basis Cash, để xây dựng hệ thống tiền tệ ổn định của riêng mình và biến BAC thành một tài sản định tuyến tương tự như ETH trong Uniswap.

tiêu đề phụ

Frax Deus Ex

Frax đã đứng đầu sau khi niêm yết trên Binance vào tuần này với tư cách là stablecoin thuật toán đầu tiên.

So với ba thế hệ stablecoin còn lại, Frax là một stablecoin thuật toán được thế chấp một phần, chủ yếu dựa vào chênh lệch giá để duy trì sự ổn định về giá của Token, do đó, nó ổn định hơn nhiều so với ba thế hệ "in tiền từ không khí" trước đó. .

Frax về cơ bản là tốt trong tương lai gần, nó đã hợp tác với CRV và Sushi, nhận được lượt thích của AC, được niêm yết trên Binance và sẽ có các khoản thế chấp thứ cấp và mua lại trong tương lai.

Các cơ chế phức tạp hơn như thuật toán điều khiển PID và do cơ chế đúc, mua lại và chênh lệch thế chấp ban đầu, tiền tệ ổn định của Frax về cơ bản giống với Dai ngay từ đầu, dao động quanh mức 1 đô la và tính ổn định của nó đang ở giai đoạn này. của các thuật toán Tiền tệ ổn định, do đó, sự công nhận và chấp nhận của thị trường cao hơn nhiều.

Thử nghiệm sau này đối với Frax là với việc tỷ lệ thế chấp USDC giảm dần và tỷ lệ thế chấp FXS tăng dần, Frax sẽ trở nên "ngày càng giống" các stablecoin thuật toán của ba thế hệ trước, điều này sẽ đặt ra những thách thức mới đối với Frax. độ tin cậy của hệ thống.

Tuy nhiên, sẽ mất rất nhiều thời gian để đạt đến giai đoạn này, đến lúc đó, giá trị thị trường của Frax sẽ cao hơn vài bậc so với hiện tại.

tiêu đề phụ

Năm thế hệ của stablecoin? khám phá mới

Hiện tại có hai loại stablecoin mới trên thị trường, khám phá theo một hướng khác.

Cái thứ hai được gọi là Rai - Reflexer Lab. Điểm nổi bật nhất của nó là hệ thống trái phiếu phản chiếu, theo cách nói của người sáng lập, Radi là một chiếc máy giặt, nhưng nó không dùng để giặt quần áo mà để giặt tạm thời sự biến động của tài sản thế chấp.

bản tóm tắt

Điểm chung của cả hai là chúng không được neo vào đồng đô la Mỹ, Float được neo vào giá trị thị trường thực của thị trường mã hóa và RAI được neo vào một mức giá được điều chỉnh linh hoạt.

Sự khác biệt giữa hai loại này là Rai đầu tiên đúc tiền ổn định và sau đó phát hành tiền vốn chủ sở hữu (hiện tại chỉ có thể mua Rai trên Uni, còn đồng tiền quản trị và vốn chủ sở hữu FLX vẫn chưa ra mắt), trong khi Float phát hành tiền vốn chủ sở hữu đầu tiên cho Ngân hàng và sau đó đúc tiền xu ổn định.

tiêu đề phụ