Taihe Observation: Mô tả ngắn gọn các giải pháp cho các vấn đề hiện có của DEX
Along with the increasing trend of Dex development, issues like impermanent loss, slippage, front-running etc. disturbing users in Defi ecology, The following article will mainly discuss about those problems and existing solutions
Nhiều người có thể không biết rằng có một dự án DEX gần như được gọi là Unipeg, một từ ghép của Unicorn và Pegasus, nhưng Vitalik đã đề xuất đổi nó thành Uniswap. Cũng có nhiều người không biết rằng việc tạo thị trường X*Y=K lần đầu tiên được đề xuất bởi Alan Lu của Gnosis để dự đoán thị trường. Vào tháng 1 năm 2020, khối lượng giao dịch hàng ngày của DEX chỉ ở mức một triệu, nhưng hôm nay, một năm sau, khối lượng giao dịch hàng ngày của DEX đã lên tới hàng tỷ. Cùng với việc bị đặt câu hỏi, dần dần được chấp nhận và giờ đây các CEX đã đặt chân vào các sàn giao dịch phi tập trung, điều này cho thấy ý tưởng của mọi người đã có những thay đổi to lớn trong năm nay. Xét cho cùng, sự gia tăng về khối lượng giao dịch DEX chỉ bắt đầu vào quý 3 năm 2020. Bất kỳ ai biết DEX đều phải biết các vấn đề về trượt giá và thua lỗ vô thường, và những người đã sử dụng nó có nhiều khả năng gặp nhiều vấn đề hơn liên quan đến giao dịch trong thế giới phi tập trung.
Khả năng tương tác xuyên chuỗi
mất mát vô thường
trượt giá
bảo vệ quyền riêng tư
Khả năng tương tác xuyên chuỗi
mất mát vô thường
phần kết
mất mát vô thường
Tổn thất tạm thời (Tổn thất vĩnh viễn) là một khái niệm được đề xuất lần đầu tiên sau khi AMM xuất hiện, không cần máy tiên tri và chênh lệch giá giữa AMM và thị trường được các nhà kinh doanh chênh lệch giá làm phẳng. So với việc mua tài sản song phương tương đương và chỉ cần đặt chúng vào ví, AMM sẽ cung cấp thanh khoản. Khi giá thị trường thay đổi, các hành vi giao dịch bất thường sẽ tự động được thực hiện, nghĩa là giá càng thấp, giá càng cao, giá càng cao và giá càng cao, càng lên cao giá càng cao, dẫn đến giá trị tài sản khi rút ra thấp hơn giá trị trong ví và sự chênh lệch này là mất mát vô thường. Trong hầu hết các trường hợp, do biến động giá thường không quay trở lại giá khi vào nhóm thanh khoản, tại sao vẫn có nhiều người sẵn sàng cung cấp thanh khoản? Bởi vì có những kỳ vọng về giá tiền tệ của phần thưởng thanh khoản, cùng với thu nhập như phí giao dịch, mọi người vẫn sẵn sàng cố gắng cung cấp thanh khoản cho sự giàu có ngắn hạn của nhiều dự án bắt chước hoặc xu hướng tăng dài hạn của các dự án hàng đầu, đó là, khai thác mỏ. Cần phải đề cập rằng khai thác thanh khoản nên cùng tồn tại với giá trị. Lợi nhuận ngắn hạn có thể được mong đợi, nhưng có nhiều ví dụ trong đó giá tiền tệ của nhóm khai thác trống trở về 0. Không ai muốn trở thành người bắt. Do đó, tốt hơn hết là cân nhắc những ưu và nhược điểm và vận hành với kỳ vọng của riêng bạn đối với dự án. Thứ hai, khi cho rằng mất mát vô thường là thuộc tính cố hữu của AMM, có lẽ nhiều người cũng có những kỳ vọng làm thế nào để giảm thiểu mất mát vô thường.
Vì AMM không có tiên tri và dựa vào việc định giá đường cong hàm không đổi, tại sao không giới thiệu một tiên tri để ngăn chặn các nhà kinh doanh chênh lệch giá làm dịu chênh lệch giá. Một số ngôi sao đang lên của DEX như Cofix và Dodo đã chọn giới thiệu các lời tiên tri để giảm thiểu vấn đề mất mát vô thường. Động thái này có thể nói là đã chọn mức độ rủi ro tiên tri lớn hơn trong sự cân bằng giữa ưu và nhược điểm với mục đích giảm rủi ro mất mát vô thường.Vấn đề tấn công tiên tri không phải là hiếm trong thế giới Defi. được giới thiệu trên thị trường đang hoạt động Nhà tiên tri cung cấp giá và khi giá biến động, nhóm sẽ chủ động điều chỉnh giá để đảm bảo sự ổn định và cân bằng của nhóm quỹ. Do đó, sự phụ thuộc vào nhà tiên tri và độ chính xác của nguồn cấp giá cũng có thể được tưởng tượng. Thứ hai, tỷ lệ sử dụng vốn của Uniswap cũng là một chỉ trích lớn và PMM của Dodo có thể bắt chước hành vi của con người để thu tiền gần với giá thị trường, do đó, ngay cả khi chỉ bằng 1/10 thanh khoản của Uniswap, nó vẫn có thể gây ra trượt giá tương tự như Uniswap.
trượt giá
trượt giá
Không giống như tổn thất tạm thời, trượt giá không phải là một khái niệm sau AMM. Không giống như giao dịch 1 đối 1 trong chế độ sổ đặt hàng, giá của AMM phụ thuộc vào dự trữ của nhóm quỹ, do đó, mức độ trượt giá đối với các giao dịch lớn đã trở thành nỗi sợ trượt giá.
Mô tả hình ảnh
Nguồn dữ liệu: Sách trắng đường cong
Mô tả hình ảnh
Nguồn dữ liệu: 1inch
bảo vệ quyền riêng tư
bảo vệ quyền riêng tư
Một đặc điểm chính của hệ sinh thái Defi là không có KYC. Tuy nhiên, hầu hết các kênh tiền tệ fiat của ví phi tập trung vẫn là các sàn giao dịch tập trung và các sàn giao dịch tập trung có KYC. Điều đó có nghĩa là, bất kể khả năng của CEX có tồn tại hay không rò rỉ thông tin người dùng, thông tin người dùng được đảm bảo, hacker có thể lấy được. Tiến sĩ Xiao Feng, phó chủ tịch của Tập đoàn Viêng Chăn, từng nhấn mạnh đến việc bảo vệ quyền riêng tư tại Hội nghị thượng đỉnh chuỗi khối toàn cầu lần thứ 4 và nói rằng thuật toán mã hóa + chuỗi khối là giải pháp của nó.
Front-running hay còn gọi là giao dịch chạy trước là một trong những vấn đề lớn do quyền riêng tư gây ra, ai cũng biết người dùng cần trả phí xăng khi thực hiện giao dịch, giao dịch chuyển khoản sẽ có tốc độ khác nhau dựa trên lượng Eth mà người dùng đang sử dụng. sẵn sàng trả. Các giao dịch có giá trị lớn thường gây trượt giá và tăng giá, vì vậy một số tin tặc sử dụng cơ chế này để trả phí gas cao hơn để mua một mã thông báo nhất định trước khi giao dịch giá trị lớn hoàn tất và sau đó bán mã thông báo sau khi giao dịch giá trị lớn hoàn tất. , kinh doanh chênh lệch giá không rủi ro có thể hoàn tất trong vài phút hoặc thậm chí vài giây. Tình trạng tương tự cũng xảy ra với các khoản vay nhanh, tin tặc có thể sao chép các chiến lược chênh lệch khoản vay nhanh của người khác và thực hiện giao dịch trước những người khác. Câu chuyện về các giao dịch chạy trước là một câu chuyện dài và thứ tự mà các thợ mỏ Ethereum sắp xếp các giao dịch khi xây dựng các khối sẽ xác định thứ tự thực hiện các giao dịch. Trên thực tế, loại robot chênh lệch giá này có tồn tại và rất thông minh. cơ chế và phương thức hoạt động cũng khác nhau.
Dựa trên giải pháp cho những vấn đề như vậy, 1inch đã chọn phát triển chức năng giao dịch riêng tư. Tin tặc có thể đi trước vì mọi người có thể nhận trước các giao dịch sắp tới và chức năng giao dịch riêng tư của 1inch có thể bảo vệ các giao dịch trong nhóm thanh khoản khỏi bị lấy trước. Thứ hai, các giao dịch trên chuỗi Ethereum được đóng gói có chọn lọc bởi những người khai thác Ethereum và một chức năng giao dịch riêng khác 1 inch có thể trực tiếp gửi thông tin giao dịch cho 10 người khai thác. Miễn là gas không quá thấp, những người khai thác thường chọn đóng gói. là một bước đột phá về tốc độ giao dịch, nhưng nó cũng cung cấp sự bảo vệ cho các giao dịch cá nhân.
Khả năng tương tác xuyên chuỗi
Khả năng tương tác xuyên chuỗi
Ngoài các vấn đề trên, Ethereum DEX hiện tại chỉ có thể hỗ trợ trao đổi mã thông báo ERC-20. So với các sàn giao dịch tập trung, các giao dịch được thống nhất trên sổ đặt hàng và nhiều chuỗi công cộng phi tập trung hiện không thể thực hiện giao dịch. Nó.
tiêu đề phụ
Phí chuyển Ethereum
Chúng ta đều biết những vấn đề tồn tại của Ethereum, khi mạng bị tắc nghẽn, phí gas có thể gấp vài lần so với bình thường và phí chuyển khoản hàng chục đô la cực kỳ không thân thiện với nhiều nhà đầu tư bán lẻ. Khi mạng tắc nghẽn, không chỉ gas cao mà tốc độ đường truyền cũng rất chậm. Tại thời điểm này, nhiều người có thể nghĩ đến các giải pháp mở rộng Lớp 2, nhưng với rất nhiều giải pháp mở rộng hiện có, tại sao mạng Ethereum vẫn bị tắc nghẽn như vậy? Lý do là, thứ nhất, đối với phía dự án, việc hoàn thành quá trình chuyển đổi sẽ liên quan đến một số lượng lớn các thay đổi mã, sẽ phát sinh nhiều chi phí như kiểm toán và bảo trì, và thứ hai, đối với người dùng, có một số thách thức nhất định trong chi phí chuyển đổi và khó khăn trong hoạt động.
Mô tả hình ảnh
Nguồn dữ liệu: ZKSwap
Mô tả hình ảnh
phần kết
phần kết
Mô tả hình ảnh
Dữ liệu tính đến năm 2021.2.5
Reference
0x88. (2021,Jan,5). URL: BlockBeats: https://www.theblockbeats.com/news/19630
Anton BukovMelnikMikhail. (2020,Aug,10). Mooniswap. URL: https://mooniswap.exchange/docs/MooniswapWhitePaper-v1.0.pdf
Dev@12lab.org. (2020,Feb,2). ZKSwap Whitepaper. URL: zks.org
EgorovMichael. (2019,Nov,11). StableSwap - efficient mechanism for Stablecoin. URL: https://www.curve.fi/stableswap-paper.pdf
KonstantopoulosRobinson，GeorgiosDan. (2020,Aug,29). Ethereum is a Dark Forest. URL: medium: medium.com/@danrobinson/ethereum-is-a-dark-forest-ecc5f0505dff
