Tìm hiểu hệ sinh thái Terra: Thuật toán LUNA Stablecoin, Tài sản tổng hợp nhân bản, Giao thức tiết kiệm neo
Không gian theo dõi stablecoin rất lớn, cuộc thi cũng cực kỳ thú vị và có rất nhiều người tham gia. Các stablecoin thuật toán gần đây đã trở thành một điểm nóng trên thị trường và thu hút rất nhiều sự chú ý, tuy nhiên, với sự thay đổi của các điểm nóng trên thị trường, gần đây ít người nói về các dự án liên quan đến stablecoin thuật toán và nhiều stablecoin thuật toán hiện đang ở trạng thái không được neo.
Terra được giới thiệu hôm nay cũng thuộc dòng stablecoin thuật toán, nhưng nó khác biệt đáng kể so với các dự án stablecoin thuật toán hot gần đây. Nếu dùng một câu để phân biệt thì đó là Terra giống phong cách chơi của quân đội thông thường hơn chứ không phải kiểu Ponzi như vậy.
tiêu đề cấp đầu tiên
1. Tiền tệ ổn định dựa trên LUNA
Công ty đứng sau Terra là Terraform Labs, có trụ sở tại Seoul, Hàn Quốc. Các thành viên sáng lập Terra có nền tảng kinh doanh và nguồn lực vững chắc, đồng thời thành lập liên minh thanh toán có tên "Liên minh Terra", trong liên minh có nhiều nền tảng thương mại điện tử, truyền thông âm nhạc, đặt phòng khách sạn và các nền tảng khác hàng đầu tại Hàn Quốc. Tất cả các thành viên trong liên minh có thể sử dụng Terra để thanh toán hoặc kinh doanh khác.
Hiện tại, nhiều công ty ở Hàn Quốc và các nước láng giềng hỗ trợ thanh toán tiền tệ ổn định của Terra. Việc sử dụng các stablecoin của Terra chủ yếu được thực hiện thông qua CHAI và Meme Pay, hai công cụ thanh toán. CHAI tập trung vào thị trường Hàn Quốc. Meme Pay là một phần mềm thanh toán của Mông Cổ được tích hợp trực tiếp với các ngân hàng. Trong số đó, CHAI là sản phẩm chính trong hệ sinh thái stablecoin của Terra, đóng góp phần lớn khối lượng giao dịch và số lượng người dùng.
Như thể hiện trong hình bên dưới, dữ liệu mới nhất cho thấyCHAI hiện có tổng cộng 2,2 triệu người dùng, 65.000 người dùng hoạt động hàng ngày và khối lượng giao dịch hàng ngày là 1,9 tỷ won, tương đương khoảng 1,8 triệu đô la Mỹ tính theo đô la Mỹ.
Theo dữ liệu trước đó, khối lượng giao dịch của CHAI trong tháng 11 năm 2020 đã vượt quá 100 tỷ won, tương đương gần 90 triệu đô la Mỹ.
tiêu đề phụ
nguyên tắc thực hiện
Sau khi xem xét tình hình phát triển, chúng ta hãy xem nguyên tắc thực hiện của Terra stablecoin.
Terra là một giao thức chuỗi khối dựa trên khung Cosmos. Nó là một chuỗi riêng biệt. Trên chuỗi này, Terra đã phát triển và xây dựng một mạng lưới tiền tệ ổn định và phát hành các đồng tiền neo của nhiều loại tiền tệ hợp pháp khác nhau.
Đồng tiền ổn định do Terra phát hành là một đồng tiền ổn định theo thuật toán và không có tài sản hỗ trợ nào như BTC, ETH hoặc đô la Mỹ đằng sau nó, nhưng nó được xác nhận bởi mã thông báo hệ thống của Terra LUNA.
Hiện tại, các đồng tiền ổn định có lưu lượng lớn ở Terra là UST, KRT, SDT và MNT, trong đó UST là đồng tiền ổn định của đô la Mỹ, KRT là đồng tiền ổn định của Hàn Quốc, SDT là SDR (Quyền rút vốn đặc biệt của Quỹ tiền tệ quốc tế ) đồng tiền ổn định và MNT là đơn vị tiền tệ của Mông Cổ. Tugrik stablecoin.
Hệ thống Terra điều chỉnh giá của stablecoin thông qua cơ chế chênh lệch giá để giữ ổn định cho stablecoin, như sau:
Khi giá của 1 KRT < 1KRW (Won Hàn Quốc), người khai thác gửi 1 KRT đến hệ thống và nhận được mã thông báo Luna tương đương với 1 KRW. Lúc này, nguồn cung KRT trong hệ thống giảm và giá tăng dần đến gần mức tương đương Won Hàn Quốc;
Khi giá 1 KRT > 1 KRW (Won Hàn Quốc), thợ mỏ gửi token Luna tương đương 1 KRW vào hệ thống và nhận được 1 KRT, lúc này nguồn cung KRT trong hệ thống tăng lên và giá giảm dần, tiến dần đến mức giá KRW tương đương.
Công cụ khai thác trong hệ sinh thái Terra rất quan trọng. Stablecoin được tạo ra bởi những người khai thác thế chấp mã thông báo gốc LUNA. Đồng thời, khi giá không được neo, các công cụ khai thác cũng phải chịu rủi ro biến động ngắn hạn để đúc/hủy các mã thông báo tương ứng để ổn định giá cả.
Trong khi bảo vệ an ninh mạng, những người khai thác cũng đảm nhận chức năng bình ổn giá, Terra đã thiết kế thu nhập xác định cho những người khai thác để thúc đẩy những người khai thác, để những người khai thác có động lực chấp nhận rủi ro cho hoạt động bình thường của mạng.
Mọi giao dịch trong Terra sẽ bị tính phí từ 0,1% đến 1%, giới hạn ở mức 1 TerraSDR và phí sẽ được phân bổ cho người dùng tham gia Staking.Phần thưởng tăng theo khối lượng giao dịch.
đồng thờiNgoài ra còn có chủ quyền ở Terra, khi nhu cầu về TERRA tăng lên, hệ thống sẽ đúc và bán TERRA để lấy LUNA, đó là chủ quyền,Trong khi chấp nhận rủi ro, những người khai thác được thưởng tương ứng với Staking.Hệ thống sẽ đốt cháy một phần LUNA kiếm được, khiến khả năng khai thác trở nên khan hiếm hơn. Phần còn lại của chủ quyền được chuyển đến Tổ chức để cung cấp các ưu đãi tài chính.
Chúng ta có thể thấy rằng hệ thống stablecoin của Terra được hỗ trợ bởi LUNA, khi giá của LUNA dao động mạnh, stablecoin có thể bị mất neo, đây là lúc thị trường nghi ngờ về hệ thống Terra.Tuy nhiên, với sự tăng trưởng liên tục về số lượng người dùng và khối lượng giao dịch của Terra, cũng như sự ổn định liên tục của cơ sở người dùng, khả năng chống rủi ro của hệ thống Terra sẽ được nâng cao.
tiêu đề cấp đầu tiên
2. Giao thức gương
Mirror Protocol là một nền tảng tài sản tổng hợp thông qua đó các token tổng hợp của tài sản như cổ phiếu, hợp đồng tương lai và quỹ trao đổi có thể được đúc và giao dịch. Người dùng có thể giao dịch trực tiếp nhiều tài sản hàng đầu khác nhau trên khắp thế giới thông qua Giao thức Mirror và 14 tài sản tổng hợp đã được tung ra cho đến nay.
Việc đúc tài sản tổng hợp trong Mirror chủ yếu được thực hiện thông qua UST,Các tài sản tổng hợp hiện có khác cũng có thể được chọn để truyền khi truyền. Tỷ lệ thế chấp tối thiểu để đúc UST là 150% và tỷ lệ thế chấp tối thiểu đối với các tài sản tổng hợp khác là 200%.
Mirror đã đạt được sự hợp tác với nhiều giao thức DeFi để mở rộng việc sử dụng các tài sản tổng hợp của mình, chẳng hạn như Injective, UniLend, Mask, v.v. Injective sẽ hỗ trợ tài sản tổng hợp trên Mirror trong giao thức giao dịch phái sinh cấp hai; UniLend sẽ hỗ trợ việc sử dụng tài sản tổng hợp của Mirror làm tài sản thế chấp cho các khoản vay; Mask sẽ giới thiệu tài sản tổng hợp của Mirror trên Twitter. Mirror có lợi thế duy nhất là mở rộng phạm vi ứng dụng của các tài sản tổng hợp của nó.
Mirror đã xây dựng một cây cầu Ethereum trên cơ sở mạng ban đầu, để người dùng trên Ethereum cũng có thể sử dụng các dịch vụ của Mirror, đồng thời, tài sản tổng hợp của Mirror cũng có thể được lưu thông trên Ethereum.
Mirror gần đây cũng đã hoàn thành cầu nối Chuỗi thông minh Binance, đưa tài sản tổng hợp chứng khoán vào cộng đồng Binance. Hiện tại, mã thông báo tổng hợp của Amazon, Google và các cổ phiếu khác có thể được giao dịch trên PancakeSwap, một sàn giao dịch phi tập trung trên Binance Smart.
Các mã thông báo của Mirror được phân phối thông qua một khởi đầu công bằng. Tổng số lượng MIR đã phát hành là 370.575.000, sẽ được phân phối trong vòng bốn năm. Khi bắt đầu tạo, Giao thức Mirror đã phát hành 54,9 triệu mã thông báo và tỷ lệ phân phối như sau:
Trong bốn năm tiếp theo, MIR sẽ được phân bổ cho các nhà đầu tư và cộng đồng người dùng tiến hành khai thác thanh khoản trên Terraswap hoặc Uniswap với tỷ lệ cố định. Vào cuối năm thứ 4, tỷ lệ phân bổ cuối cùng của MIR như sau:
Airdrop 4,9%: được phân phối cho những người nắm giữ UNI và các bên liên quan của LUNA;
Phần thưởng đặt cược LUNA 4,9%: được phân phối cho những người đặt cược LUNA trong năm đầu tiên bắt đầu thỏa thuận;
Thế chấp mAsset LP 45,1%: được phân bổ cho nhóm thế chấp mAsset trong vòng 4 năm;
Thế chấp MIR LP 10,4%: được phân bổ cho nhóm thế chấp MIR-UST trong 4 năm;
Nhóm cộng đồng 34,6%: được phân bổ cho nhóm dự trữ cộng đồng trong khoảng thời gian 4 năm.
Ngoài việc tham gia quản trị, MIR sẽ tính phí thỏa thuận 1,5% khi người dùng phá hủy tài sản tổng hợp được đúc để lấy tài sản thế chấp và khoản phí này sẽ được phân phối cho các bên liên quan của MIR. Về thu nhập, trang web chính thức cho thấy thu nhập phí 24 giờ là 51.000 đô la Mỹ, dựa trên tính toán này, sẽ có 1,5 triệu đô la Mỹ thu nhập phí hàng tháng.
tiêu đề cấp đầu tiên
3. Mỏ neo
Anchor là một sản phẩm tiết kiệm DeFi mới cung cấp lãi suất đáng tin cậy cho tiền gửi stablecoin. Anchor được quản lý bởi Hiệp hội tài sản liên chuỗi, có các thành viên bao gồm người sáng lập Terraform Do Kwon, nhà phát triển cốt lõi của Cosmos Zaki Manian và nhà tư vấn Jack Platts của Web3 Foundation. Đã có báo cáo công khai rằng ba công ty có kế hoạch khởi chạy Anchor trên các chuỗi khối tương ứng của họ và sẽ mở rộng nó sang các chuỗi khối PoS khác trong tương lai.
Anchor vẫn chưa trực tuyến, theo tin tức đã công bố trước đó, nó đã quá hạn nghiêm trọng, đây là phần giới thiệu ngắn gọn về những gì nó muốn làm và nguyên tắc của nó dựa trên thông tin công khai.
Anchor là một giao thức DeFi kết hợp cơ chế Staking. Các tài sản được gửi qua nó sẽ được sử dụng để Staking, đồng thời tạo ra các token phái sinh Staking. Trong khi thu được thu nhập Staking, các token phái sinh được sử dụng để duy trì tính thanh khoản của tài sản.
Tài sản do người dùng ký gửi sẽ được hưởng phần chia sẻ lợi nhuận của Staking, để người dùng có thể nhận được mức lãi suất đáng tin cậy. Đồng thời, mã thông báo phái sinh có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để cho vay.
Nếu bạn sử dụng ngôn ngữ đơn giản hơn để tóm tắt, Anchor có thể hiểu giao thức giải phóng thanh khoản tài sản đặt cược, tương tự như Bifrost và Stafi nổi tiếng, nhưng nó khác ở chỗ hỗ trợ tiền gửi ổn định. Đồng thời, Anchor cũng bổ sung chức năng sử dụng tài sản phái sinh làm tài sản thế chấp để cho vay.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là quan điểm độc lập của tác giả, không đại diện cho quan điểm của Viện Blockchain (tài khoản công khai) và không cấu thành bất kỳ ý kiến hay đề xuất đầu tư nào.
Người giới thiệu
https://station.terra.money/governance
https://www.chainnews.com/articles/229007499660.htm
https://www.chaiscan.com/server/web/ChartPaymentTx_selectPage?LANG=zh_CN
https://docs.mirror.finance/protocol/mirror-token-mir#mirror-token-supply
https://docs.mirror.finance/protocol/mirror-token-mir#cumulative-distribution-schedule-in-millions
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là quan điểm độc lập của tác giả, không đại diện cho quan điểm của Viện Blockchain (tài khoản công khai) và không cấu thành bất kỳ ý kiến hay đề xuất đầu tư nào.
-END-
