Bài viết này hướng đến những người mới làm quen/mới làm quen, hãy cố gắng dùng cách đơn giản nhất để cho bạn biết DeFi là gì - đây gần như là từ hot nhất và phổ biến nhất trong năm 2021. Người chơi kỳ cựu xin vui lòng bỏ qua.

DeFi là tên viết tắt của Decentralized Finance, tiếng Trung Quốc là tài chính phi tập trung, nó dùng để chỉ ứng dụng trên blockchain công khai, nhằm tạo ra các dịch vụ tài chính mà không cần trung gian trung gian. DeFi là một tương lai tiềm năng, lâu dài, thay đổi thế giới, nơi các cá nhân điều phối các hoạt động tài chính ngang hàng trên toàn cầu.

DeFi là gì?

DeFi là gì?

Bitcoin bắt đầu cuộc cách mạng phi tập trung bằng cách cung cấp cho các cá nhân một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số cố định, không có chủ quyền. Tuy nhiên, một hệ thống tài chính vững mạnh đòi hỏi nhiều hơn một tài sản đơn lẻ. Người dùng muốn các dịch vụ và sản phẩm cho phép họ đầu tư tiền của mình. Đây là lúc DeFi xuất hiện, viết tắt của cơ sở hạ tầng như nền tảng cho vay và sàn giao dịch cần thiết để đổi mới trên hệ thống tài chính truyền thống.

DeFi là viết tắt của tài chính phân tán/phi tập trung. Nó có nghĩa là gì? DeFi là một thuật ngữ rộng cho các ứng dụng tài chính khác nhau sử dụng tiền điện tử hoặc công nghệ chuỗi khối để giải quyết các vấn đề tồn tại trong hệ thống tài chính truyền thống.

tiêu đề cấp đầu tiên

DeFi và Ethereum

Ngày nay, hầu hết những gì được gọi là DeFi tồn tại dưới dạng mã trên chuỗi khối (chủ yếu là Ethereum). Ethereum là một nền tảng điện toán phân tán dựa trên chuỗi khối nguồn mở để xây dựng các ứng dụng phi tập trung. Ethereum tạo ra sự khác biệt so với nền tảng Bitcoin vì nó giúp dễ dàng xây dựng các loại ứng dụng phi tập trung khác ngoài các giao dịch đơn giản. Thông qua khả năng lập trình và khả năng tương tác, Ethereum cho phép các loại công cụ và tài sản tài chính mới có thể tùy chỉnh nhiều hơn các sản phẩm và dịch vụ hiện có.

Mô tả hình ảnh

tiêu đề cấp đầu tiên

DeFi có hữu ích không?

Các ứng dụng DeFi rất hữu ích vì chúng cho phép mọi người trên thế giới truy cập các dịch vụ tài chính được cung cấp trên các chuỗi khối công khai, loại bỏ các bên trung gian và các rào cản gia nhập cao. Khoảng 1,7 tỷ người không có tài khoản ngân hàng và 2/3 số người không có tài khoản ngân hàng sở hữu điện thoại thông minh. DeFi có tiềm năng mở ra các dịch vụ tài chính thiết yếu, bao gồm khả năng vay, cho vay, gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm hoặc giao dịch các sản phẩm tài chính phức tạp mà không cần xin phép bất kỳ ai hoặc mở tài khoản ở bất kỳ đâu.

tiêu đề cấp đầu tiên

Ví dụ về các ứng dụng DeFi hiện tại

Một số ví dụ về ứng dụng DeFi bao gồm cho vay, giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh, stablecoin, quản lý tài sản, thị trường dự đoán và tạo tài sản tổng hợp.

Tôi đã phân loại và xác định trường DeFi, bạn có thể xem qua. Để một mã thông báo (nghĩa là mã thông báo như chúng ta thường gọi) cấu thành "DeFi", mã thông báo phải đáp ứng các yêu cầu sau:

• Các trường hợp sử dụng tài chính: các giao thức phải nhắm mục tiêu rõ ràng các ứng dụng tài chính, chẳng hạn như thị trường tín dụng, hoán đổi mã thông báo, phát hành hoặc trao đổi tài sản phái sinh/tổng ​​hợp, quản lý tài sản hoặc thị trường dự đoán;

• Không được cấp phép: mã là mã nguồn mở, cho phép bất kỳ bên nào sử dụng hoặc xây dựng trên mã mà không cần thông qua bên thứ ba;

• Bút danh: người dùng không cần tiết lộ danh tính;

• Không giam giữ: Tài sản không bị giam giữ bởi một bên thứ ba duy nhất;

• Quản trị phân tán/phi tập trung: các thực thể riêng lẻ không có quyền quyết định leo thang và quản trị, hoặc ít nhất là có một con đường đáng tin cậy để loại bỏ chúng;

mượn tiền

mượn tiền

Các giao thức DeFi cho phép người dùng mượn và cho mượn tài sản. Hiện tại, tất cả các khoản vay DeFi hiện đang được thế chấp quá mức, có nghĩa là người dùng phải gửi nhiều tài sản thế chấp hơn số tiền họ đã vay. Động lực này tương tự như thế chấp, trong đó một cá nhân thế chấp nhà của họ làm tài sản thế chấp và thế chấp. Sử dụng các giao thức DeFi, người dùng có thể gửi các tài sản khác nhau làm tài sản thế chấp và vay các tài sản tiền điện tử khác, bao gồm cả stablecoin. Khi giá trị của tài sản thế chấp của người đi vay giảm xuống dưới một tỷ lệ cho vay trên giá trị được chỉ định, tài sản thế chấp của nó sẽ được thanh lý để đảm bảo giao thức vẫn có khả năng thanh toán.

tiêu đề phụ

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX-Decentralized Exchange)

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là thị trường ngang hàng cho phép trao đổi trực tiếp tiền điện tử giữa hai bên quan tâm. DEX được thiết kế để giải quyết các vấn đề vốn có trong các sàn giao dịch tập trung, chẳng hạn như lưu ký tài sản tập trung, hạn chế về địa lý và lựa chọn tài sản. Các DEX phổ biến nhất hiện nay sử dụng hệ thống tạo thị trường tự động thay vì sổ đặt hàng truyền thống. Thay vì khớp các lệnh mua và bán riêng lẻ, người dùng có thể gửi tài sản vào một nhóm và sau đó giao dịch chúng với giá được xác định bởi tỷ lệ giữa các tài sản trong nhóm. Một DEX như vậy cho phép người dùng cung cấp thanh khoản một cách thụ động để tạo thị trường cho bất kỳ tài sản nào trên Ethereum, cũng như cung cấp cho các nhà giao dịch thanh khoản luôn sẵn có.

tiền tệ ổn định

tiền tệ ổn định

Stablecoin là loại tiền điện tử được thiết kế để duy trì sự ổn định về giá so với một tài sản khác. Những tài sản này có thể được cố định với các loại tiền tệ fiat như đô la Mỹ, các loại tiền điện tử khác hoặc kim loại quý. Lợi ích chính của những tài sản này là sự ổn định về giá (duh), điều này rất quan trọng vì hầu hết các loại tiền điện tử đều cực kỳ biến động và do đó rất khó giao dịch. Cho đến nay, các stablecoin phổ biến nhất có giá ổn định so với đồng đô la Mỹ và thường có ba cách triển khai stablecoin: được thế chấp bằng tiền pháp định (mỗi stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định trong tài khoản ngân hàng), được thế chấp bằng tiền điện tử (mỗi stablecoin được hỗ trợ) bởi tiền điện tử trong hợp đồng thông minh) và theo thuật toán (mỗi stablecoin được hỗ trợ bởi một hệ thống khuyến khích để đảm bảo ổn định giá ở mức mục tiêu của nó). Ngoài sự ổn định về giá, stablecoin còn cung cấp một hệ thống thanh toán không biên giới nhanh hơn, rẻ hơn và an toàn hơn so với các mạng truyền thống như SWIFT.

tài sản tổng hợp

tài sản tổng hợp

Tài sản tổng hợp là công cụ tài chính mô phỏng giá trị của một tài sản khác. Có nhiều cách để thực hiện mô phỏng giá trị này. Tuy nhiên, điều này thường đạt được thông qua việc sử dụng các lời tiên tri về giá để đảm bảo tài sản theo dõi giá trị mục tiêu của nó. Có vô số khả năng đối với các loại tài sản tổng hợp có thể được tạo bằng cách sử dụng tiền điện tử và sự hiện diện của những tài sản này trên các chuỗi khối công khai như Ethereum có nghĩa là các nhà đầu tư toàn cầu sẽ có nhiều quyền truy cập hơn. Trước khi tài sản được tạo ra, chỉ một số ít được chọn mới có quyền truy cập và được phép tham gia thị trường tài chính toàn cầu. Tài sản tổng hợp có thể cung cấp giá trị cho các nhà đầu tư như phân bổ vốn đa dạng hơn, cơ hội phòng ngừa rủi ro và các công cụ để tăng lợi tức đầu tư.

tiêu đề phụ

Công cụ phái sinh - quyền chọn, hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn

Định nghĩa tài chính truyền thống của một công cụ phái sinh là một hợp đồng có được giá trị của nó từ hiệu suất của thực thể cơ bản. Thực thể cơ bản này có thể là một tài sản, chỉ số hoặc lãi suất và thường được gọi đơn giản là "cơ sở". Mặc dù lực kéo cho đến nay vẫn còn hạn chế so với các giao thức DeFi khác như cho vay, sàn giao dịch và stablecoin, nhưng các sàn giao dịch phái sinh đã chứng kiến ​​khối lượng tăng gấp 10 lần trong suốt năm 2020. Các nền tảng như Synthetix, Yearn Finance và Hegic giúp trao quyền cho các công cụ phái sinh DeFi một cách hiệu quả và nhanh chóng.

thị trường dự đoán

thị trường dự đoán

Thị trường dự đoán là nền tảng được tạo ra để giao dịch kết quả của các sự kiện như trò chơi, bầu cử, v.v. Giá thị trường có thể chỉ ra nhận thức của đám đông về khả năng xảy ra một sự kiện. Sự khác biệt chính giữa thị trường dự đoán phi tập trung và thị trường dự đoán tập trung là thị trường dự đoán trước đây được xây dựng trên các chuỗi khối công khai, điều đó có nghĩa là không có cơ quan đơn lẻ nào có thể kiểm soát chúng. Điều này làm cho các mạng này linh hoạt hơn, an toàn hơn, rẻ hơn, cởi mở hơn, ít bị kiểm soát hơn và ít bị kiểm duyệt hơn. Nó mang lại cho họ một số lợi thế khác. Một số ưu điểm này bao gồm: phí có xu hướng ở mức tối thiểu và có xu hướng bằng 0 theo thời gian, bất kỳ ai cũng có thể giao dịch và tạo thị trường dựa trên bất kỳ kết quả nào, người tham gia không cần phải tin tưởng bất kỳ ai để giữ tiền của họ và thị trường dự đoán phi tập trung Chống lại sự kiểm duyệt nhiều hơn và tham nhũng.

tiêu đề cấp đầu tiên

Tại sao các tổ chức có thể quan tâm đến DeFi

Năm 2020 được công nhận là năm các tổ chức bắt đầu mua bitcoin (trong cộng đồng tiền điện tử) và có những dấu hiệu ban đầu cho thấy ethereum cũng sẽ thu được nhiều lực kéo hơn với việc CME ra mắt hợp đồng tương lai ethereum vào đầu năm 2021.

Đây là những dấu hiệu cho thấy các tổ chức đang đi theo con đường bắt đầu với Bitcoin, dẫn đến Ethereum và cuối cùng là DeFi. Đừng tin lời tôi, một ví dụ gần đây có thể đến từ bảng điều khiển “Phát triển chiến lược tài sản kỹ thuật số” của The Block. Trong cuộc thảo luận nhóm, người đứng đầu bộ phận thị trường tài sản kỹ thuật số của Morgan Stanley cho biết: “Tôi muốn nói rằng đà quan tâm mạnh mẽ hiện tại đối với [DeFi] sẽ tiếp tục vào năm 2021” và “Tôi nghĩ rằng một số công nghệ này của DeFi chắc chắn sẽ tận dụng lợi thế của giai đoạn này theo một số cách có quy định hơn trong giai đoạn 2021-2022." Mặc dù DeFi là một ngành đang phát triển trong ngành công nghiệp tiền điện tử, đây là những nhận xét tích cực và là dấu hiệu của sự trưởng thành của thị trường.

tiêu đề cấp đầu tiên

Tương lai tiềm năng của DeFi vào năm 2021

Mô tả hình ảnh

Mô tả hình ảnh

Nguồn hình ảnh: DeFiPulse

Viết ở cuối - những suy nghĩ khác về DeFi

Mặc dù các giao thức tài chính mới này đang ở giai đoạn thử nghiệm và không phải không có vấn đề, DeFi vẫn đang xây dựng các ứng dụng thú vị với các trường hợp sử dụng trong thế giới thực có tiềm năng dân chủ hóa tài chính. Mặc dù cho đến nay các tổ chức mới chỉ nghiên cứu về Bitcoin và Ethereum, nhưng họ sẽ dần dần được đào tạo về các giao thức DeFi và hy vọng sẽ sử dụng chúng để tạo ra một hệ thống tài chính cởi mở và minh bạch hơn. Một hệ thống tài chính phi tập trung sẽ giảm phí và cải thiện sự thiếu hiệu quả hiện có, nhưng quan trọng hơn, nó sẽ cung cấp các dịch vụ tài chính cho hàng triệu cá nhân hiện đang không được phục vụ.