Khai thác thanh khoản DeFi đã diễn ra quá lâu, nhưng nhiều người vẫn không biết cách tính toán lượng tiền họ bơm vào nhóm thanh khoản LP thay đổi như thế nào.

Đầu tiên xác định hai nguyên tắc:

Đầu tiên, hầu hết thời gian số tiền LP của bạn thay đổi, không cần tính toán cái gọi là "tổn thất vô thường", vì vậy đừng lo lắng về điều đó.

tiêu đề phụ

Công thức kế toán

Nhóm LP chung áp dụng các quy tắc giống như Uniswap và đưa vào các tài sản mã hóa tương đương 1:1.

Số lượng của hai tài sản được mã hóa này được xác định là: a và b

Định nghĩa giá mới nhất của tài sản mã hóa a là: Pa

K=a*b

Thời điểm tham gia nhóm thanh khoản xác định K, là hằng số và không thay đổi.

Với b là điểm chuẩn, ai có giá trị hơn hoặc biến động nhỏ hơn sẽ là điểm chuẩn. Chúng tôi thống nhất định nghĩa điều này là b.

Phương pháp tính toán:

a*b=K Lấy K trước, giá trị này là cố định và không thay đổi

Số lượng b= dấu căn (K*Pa)

Bây giờ tổng giá trị LP của bạn bằng: hai lần của b

Công thức đơn giản được tóm tắt là: số tiền = 2*căn bậc hai (K*Pa)

Lưu ý: Để thuận tiện cho việc diễn đạt, USDT và đô la Mỹ được sử dụng như sau, 1USDT=1 đô la Mỹ.

Cũng có thể tính đại lượng hiện tại của a, nhưng không cần thuộc lòng, chỉ cần nhớ cách tính b, vì định giá căn cứ vào b.

tiêu đề phụ

Lấy ETH-USDT làm ví dụ:

Trạng thái khi tiêm LP

Khai thác thanh khoản ETH-USDT LP

Điểm chuẩn ở trên là b và điểm chuẩn b ở đây là USDT.

Khi thanh khoản được bơm vào, giá của 1ETH là 1000USDT.

10 ETH là 10000USDT, a=10

10000USDT，b=10000

Vì thế:

Khi LP được bơm vào, số vốn cá nhân của bạn là 20.000 đô la Mỹ

K=a*b=100000

Tình trạng hiện tại:

Giá của ETH đã tăng lên 2.000 đô la, còn lại bao nhiêu tiền trong pool?

Công thức: b=căn bậc hai (K*Pa)=căn bậc hai (100000*2000)=14142

Thay đổi quỹ: 14142*2=28284USDT

Vì vậy, nhóm LP của bạn đã thay đổi từ $20.000 thành $28.284.

Có một mất mát tạm thời xảy ra? sản xuất. Số tiền có tăng lên không? lớn lên. Hai điều này không mâu thuẫn nhau.

Nếu lúc đầu tôi không tham gia khai thác LP mà chỉ nắm giữ ETH và USDT thì bây giờ nó đáng giá bao nhiêu?

10 ETH tăng gấp đôi, vì vậy nó trị giá 20.000 đô la Mỹ;

10.000 USDT trong tay chưa được di chuyển, vì vậy tổng của cả hai là 30.000 đô la Mỹ.

Chênh lệch giữa 30.000 đô la và 28.248 đô la là tổn thất tạm thời.

Tuy nhiên, khi tham gia khai thác thanh khoản, tôi thường không cần tính toán tổn thất tạm thời, điều tôi cần tính toán là liệu tiền của tôi tại thời điểm đó có tăng lên hay không. Lấy b làm chuẩn, miễn là giá của a tăng so với b, tiền của tôi (dựa trên b) sẽ tăng.

Ngược lại, với cùng điều kiện, giá ETH đã thay đổi từ $1.000 khi tôi tham gia LP thành $600 hiện tại. Tiền gốc LP của tôi sẽ mất bao nhiêu?

Tương tự, số tiền hiện tại = 2* dấu gốc (K*Pa) = 2* dấu gốc (100000*600) = 15492USDT

Ban đầu nó là 20.000 đô la Mỹ, nhưng bây giờ nó đã trở thành 15.492 đô la Mỹ.

Nếu bạn không thêm LP nếu bạn không di chuyển, thì nó phải là bao nhiêu?

10.000 USDT không thay đổi và giá trị của ETH thay đổi từ 10.000 đô la Mỹ, 10*600=6.000 đô la Mỹ.

Tổng cộng là 16.000 đô la Mỹ.

tiêu đề phụ

Lấy BTC-ETH làm ví dụ:

ETH làm điểm chuẩn, đó là b

Khi đưa vào, 1BTC=27ETH.

Bạn đặt 1BTC và 27ETH, giá trị là 1:1.

K=1*27=27

Bây giờ giá của ETH đã tăng (giá của BTC đã tăng) và bây giờ 1BTC=10ETH.

Đó là Pa = 10

Làm thế nào để tính toán bao nhiêu tiền có giá trị trong hồ bơi bây giờ? Làm cách nào để tính toán bao nhiêu BTC và bao nhiêu ETH còn lại trong nhóm?

b= dấu căn (27*10)=16,43

Đây là số b. Tức là, hiện tại có 16,43 ETH trong nhóm và hiện tại 1BTC=10ETH, vì vậy số lượng bitcoin phải là 16,43÷10=1,643

Hiện đang nằm trong nhóm: 1,643BTC và 16,43ETH

Khi tham gia: 1BTC và 27 ETH

Tất nhiên, tổng giá trị bây giờ bằng: 16,43*2=32,86ETH

Khi tham gia, tổng giá trị bằng: 27*2=54ETH

tiêu đề phụ

Đi thêm một bước nữa:

Với BTC làm chuẩn, số tiền hiện tại đã thay đổi từ 2BTC thành 1,643BTC*2=3,286 BTC

Vì vậy, số tiền có mệnh giá bằng Bitcoin đã tăng lên và số tiền có mệnh giá bằng ETH đã giảm.Số tiền của tôi tăng hay giảm? Tìm giá thực tế của ETH hoặc BTC tại thời điểm đó và bạn sẽ biết nó bằng cách nhân nó lên.

Đây là pool của đồng tiền nhỏ-ETH, khi đồng tiền nhỏ giảm giá mạnh so với ETH thì ETH sẽ giảm nhanh chóng, sở dĩ có một đống đồng tiền nhỏ này trong tay là vì số lượng b chính là số lượng ETH. Nó tăng lên khi tăng Pa và giảm khi giảm Pa.

Nên chọn điểm chuẩn khi tính toán. Nói chung, nhóm LP bao gồm một loại tiền tệ nhỏ cộng với một loại tiền tệ ổn định (DAI hoặc USDC hoặc USDT, v.v.) hoặc ETH hoặc BTC, sau đó là các loại tiền tệ ổn định hơn sau này (USDT, USDT, v.v. .) DAI, USDC, BTC, ETH, v.v.) làm điểm chuẩn được tính bằng b. Việc tăng hay giảm lượng quỹ cũng được tính toán dựa trên các chỉ tiêu ổn định hơn này.

Những phép tính trên đây, nếu quý vị độc giả nghiên cứu kỹ và suy luận nhiều lần, quý vị sẽ bỗng nhiên ngộ ra.

Lưu ý: Để thuận tiện cho việc đọc, các công thức trong bài viết này được thể hiện bằng "dưới dấu gốc". Nếu bạn thêm một công thức trong bảng Excel, bạn có thể sử dụng "Sqrt" để tính dấu căn.