Thay đổi là một điều kỳ lạ. Có vẻ như nó đã xảy ra qua đêm. Nhưng chất xúc tác cho những thay đổi này không xuất hiện một cách ngẫu nhiên. Chúng được gieo trồng, nuôi dưỡng và lớn dần theo thời gian. Điều này cũng quan trọng đối với công nghệ cũng như đối với sự thay đổi (thay đổi) xã hội, chính trị và cá nhân. Vào năm 2017, khi mọi người không thể không nói về Bitcoin trên CNBC và Twitter, có cảm giác như chúng tôi đang ở trong"thay đổi"các cạnh của. Nền kinh tế hậu đô la cuối cùng đã xuất hiện. Nhiều người đã học được vào năm 2018 rằng sự thay đổi vẫn chưa đến. Hầu hết những gì chúng ta đã thấy là giá Bitcoin tăng khoảng 30 lần trong hơn một năm (tháng 11 năm 2016 đến tháng 12 năm 2017). Chúng ta có thể lại ở cùng một điểm trong lịch sử. Hoặc có thể không.

Khá nhiều người trên Instagram đã bắt đầu đề cập đến Bitcoin, những người có ảnh hưởng đến hệ sinh thái đã xuất hiện trên CNBC và JPMorgan Chase tin rằng Bitcoin là vàng kỹ thuật số cho thế hệ thiên niên kỷ. Trực giác của tôi nói rằng giá có khả năng tăng lên và sau đó sụp đổ. Một số tạo ra sự giàu có giữa các thế hệ. Và một số sẽ bị phá sản. Bitcoin phải được nhìn nhận đúng với bản chất của nó và không được coi là một kế hoạch làm giàu nhanh chóng. P2P, chống kiểm duyệt, tiền tệ mạnh, có hệ thống tiền tệ được thiết lập sẵn được duy trì bằng bằng chứng công việc. Khi chúng ta một lần nữa bước vào thời kỳ tăng giá, có thể hữu ích khi khám phá trạng thái của Bitcoin bên dưới về hoạt động của ví, số liệu trên chuỗi và những phát triển mới.

Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại về khối lượng giao dịch trên chuỗi

Tính hữu ích của bitcoin với tư cách là một đơn vị tiền tệ phần lớn được xác định bởi số lượng người sử dụng nó như một kho lưu trữ giá trị và tần suất họ giao dịch chính tài sản đó. Biện pháp đơn giản nhất là xem xét khối lượng giao dịch trên chuỗi. Mặc dù bản thân giá của Bitcoin dao động từ năm này sang năm khác, nhưng việc khám phá các giao dịch bằng đồng đô la giúp chúng tôi đo lường nó theo một đơn vị ổn định. Dữ liệu Coin Metric (giá trị chuyển khoản được điều chỉnh bằng USD) được sử dụng ở đây làm tài liệu tham khảo. Kể từ năm 2017, khối lượng giao dịch trên chuỗi đã cao hơn hàng năm. Điều này thật thú vị vì một năm như năm 2018 có rất ít hoạt động trên thị trường thực tế. Chúng tôi cũng đã chứng kiến ​​sự gia tăng của stablecoin được sử dụng để chuyển giá trị. Quan điểm của tôi là Bitcoin vẫn đang được coi là phương thức ưa thích để di chuyển một lượng tiền lớn. Lý do tôi nghĩ như vậy là vì giao dịch trung bình trên chuỗi khối Bitcoin ngày nay là trên 50.000 đô la. Đối với một stablecoin như USDT, con số tương tự là khoảng 10.000 đô la. Xem xét khả năng chống kiểm duyệt và tính bất biến, những người có tài sản khổng lồ vẫn thích Bitcoin hơn cho các giao dịch lớn.

Hơn 0,01 Bitcoin được giữ trong hơn 8,5 triệu ví

Để hiểu cơ sở người dùng của Bitcoin đang phát triển như thế nào, chúng tôi chia nó thành ví cá nhân và ví cá voi. Điều này cho phép chúng tôi hiểu hệ sinh thái đã phát triển như thế nào theo thời gian. Nếu cá nhân không tham gia vào hệ sinh thái, điều đó có nghĩa là không có"Tiền tệ mới"Hoặc tỷ lệ chấp nhận xuất hiện. Nếu ví cá voi giảm mạnh, đó có thể là dấu hiệu của sự thiếu niềm tin vào tiền tệ Bitcoin. Dữ liệu ở đây nói cho chính họ. Chúng tôi nhận thấy rằng trong số các ví nhỏ (0,01 và 0,1 BTC) đã có sự gia tăng liên tục kể từ năm 2017 và các mức cao mới đã được tạo ra. Trên thực tế, số lượng ví hoạt động hàng ngày đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 18 tháng 11.

Whale Wallet mang đến một sự hoán đổi tài sản tuyệt vời, từ người nắm giữ 100 BTC sang người nắm giữ hơn 10.000 BTC. 100 bitcoin tương đương hơn 2 triệu đô la Mỹ. Đương nhiên, cho rằng đây là một vận may cho cá nhân"Thay đổi cuộc sống"Các cá nhân sẽ có xu hướng chốt lời quanh các mức này. Và đó có thể là những gì đã xảy ra. Ngược lại, những người nắm giữ hơn 1.000 Bitcoin đã đạt mức cao mới mọi thời đại. Sự gia tăng nhanh chóng của các ví chứa hơn 1.000 bitcoin khiến tôi tin rằng các quỹ và tổ chức lớn đã thực sự đến và đó là một giai đoạn tích lũy nhanh chóng. Tính đến ngày 25 tháng 11, đã có 2.228 ví chứa hơn 1.000 bitcoin.

Nửa triệu bitcoin rời sàn giao dịch vào năm 2020

Lượng Bitcoin được nắm giữ trên các sàn giao dịch đã tăng gấp ba lần kể từ năm 2017. Lý do có thể là sự gia tăng số lượng các quỹ phòng hộ tập trung vào tài sản kỹ thuật số ngày nay. Các tổ chức này có lý khi giữ một số cổ phần của họ trên các sàn giao dịch để có thể chuyển đổi chúng thành đô la nếu cần. Kể từ ngày 25 tháng 11, tổng số bitcoin được giữ trong các ví trao đổi hiện tại đã giảm từ 2,9 triệu xuống còn 2,4 triệu. Xu hướng này có khả năng chỉ tăng lên khi nhiều nhà đầu tư bitcoin xem nó như một kho lưu trữ giá trị hơn là một công cụ đầu cơ. Với những người chơi như Paypal và DBS hiện đang tham gia trò chơi, biểu đồ này về cơ bản có thể khác trong bản cập nhật tiếp theo, tùy thuộc vào cách họ chọn để kích hoạt ký quỹ và rút tiền. Bạn có thể sử dụng Entropy để xem Bitcoin đã di chuyển như thế nào giữa các sàn giao dịch trong vài năm qua.

40% nguồn cung Bitcoin đã không được di chuyển trong 2 năm

Kết hợp với thực tế là hơn 500.000 bitcoin đã được chuyển ra khỏi các sàn giao dịch, một con số thú vị khác là số lượng bitcoin chưa được xử lý đang tăng lên. Nó là thước đo tỷ lệ phần trăm bitcoin không hoạt động trong ví. Tính đến ngày 25 tháng 11, 44% nguồn cung bitcoin đã không di chuyển trong hai năm qua. Để biết thêm thông tin về chỉ báo này, bạn có thể vào đây (https://unchained-capital.com/blog/hodl-waves-1/) để tìm hiểu về nó. Con số này mâu thuẫn trực tiếp với quan điểm cho rằng mục đích sử dụng thiết yếu của Bitcoin là dành cho các giao dịch liên quan đến tội phạm hoặc để tạo điều kiện rửa tiền. Một tỷ lệ lớn người trên mạng chỉ đơn giản là giữ tài sản trong ví nhàn rỗi. Với các khoản phí liên quan đến việc thực hiện các giao dịch trên Bitcoin, các cá nhân có thể xem Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị hơn là một mạng thanh toán. Những người nắm giữ bitcoin thông thường có thể sử dụng nó như một hàng rào chống lại lạm phát và như một phương tiện đầu tư khác. Các phần sau giải thích lý do tại sao điều này xảy ra.

99,70% UTXO có lãi

trong hệ sinh thái bitcoin"HODL"Có lẽ dựa trên một ý tưởng. Có bằng chứng cho thấy lợi nhuận có thể được tạo ra đơn giản bằng cách mua và nắm giữ tài sản. Tỷ lệ phần trăm UTXO có lợi nhuận là thước đo số lượng người gần đúng trên mạng Bitcoin có lợi nhuận. Họ kiểm tra chênh lệch giữa giá hiện tại và thời gian giao dịch. Trong lịch sử, chúng là thước đo tốt để đo đỉnh thị trường -- bởi vì bạn càng tiến gần đến 100% cho thước đo này, bạn càng có nhiều khả năng đạt được mức cao nhất mọi thời đại. Trong trường hợp này, cách duy nhất mà mọi người thực sự có thể bị mất tiền là nếu họ giao dịch lặp đi lặp lại trên một sàn giao dịch hoặc bị thanh lý bằng đòn bẩy.

Vận tốc bitcoin đánh dấu việc sử dụng bitcoin như một kho lưu trữ giá trị

Một tín hiệu khác về việc thay đổi nhận thức về Bitcoin là tốc độ liên quan đến nó. Vận tốc được định nghĩa là giá trị tiền tệ của một tài sản đang lưu thông trên chuỗi chia cho giá trị thị trường của tài sản đó. Chỉ số này cho thấy khối lượng giao dịch của một tài sản vào một ngày nhất định. Đối với Bitcoin, giá trị này là 0,018. Tether là 0,13. Bản thân việc so sánh là không công bằng, vì phí giao dịch trên Tether chỉ bằng một phần nhỏ so với chi phí khối lượng giao dịch trên Bitcoin. Tuy nhiên, công bằng mà nói thì ngày càng có nhiều cá nhân sử dụng Bitcoin trong đó tính phi tập trung, tính bất biến và khả năng chống kiểm duyệt là tối quan trọng. Mặt khác, Stablecoin được coi là một giải pháp thay thế cho các phương tiện thanh toán fintech truyền thống. Điều này khiến tôi tự hỏi liệu thị trường tiềm năng cho stablecoin có nhỏ hơn nhiều so với suy nghĩ ban đầu của tôi hay không.

Xu hướng tỷ lệ nguồn cung của Stablecoin xuống mức thấp mới

Tỷ lệ cung cấp Stablecoin (SSR) trong Bitcoin là thước đo so sánh sức mua của Bitcoin và stablecoin trong hệ sinh thái. Nó chia nguồn cung bitcoin cho giá trị của stablecoin được biểu thị bằng bitcoin. Con số này có thể tăng lên nhanh chóng khi giá Bitcoin tăng và nguồn cung stablecoin bị đình trệ. Tương tự như vậy, khi nguồn cung cấp stablecoin tăng lên đáng kể trong khi giá Bitcoin không đổi, con số này sẽ giảm xuống. Một cách để giải thích dữ liệu này là thước đo sự thèm muốn của mọi người đối với các tài sản dễ bay hơi hơn là rủi ro bằng chính đồng đô la. Một cách tiếp cận khác là một chỉ số cho thấy một đơn vị của stablecoin có thể mua bitcoin. Giá trị SSR giảm thường cho thấy sức mua của stablecoin trên thị trường hiện nay đang giảm. Điều này có thể thay đổi nếu thị trường điều chỉnh giá Bitcoin và nguồn cung stablecoin vẫn ở vị trí hiện tại khoảng 25 tỷ đô la.

Kể từ năm 2018, khối lượng giao dịch Bitcoin đã tăng gấp 4 lần

Một phần lớn những gì thúc đẩy sự quan tâm đến Bitcoin là giao dịch của nó trên thị trường mở. Người dùng cá nhân thường vô tình và liên tục quan sát sự biến động của nó và sử dụng con đường này để hiểu tác động kinh tế vĩ mô của thế giới chúng ta đang sống. Các giao dịch về cơ bản là những gì Bitcoin thu hút các doanh nghiệp và cá nhân vào hệ thống tiền tệ mới"điểm bán hàng". Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải theo dõi khối lượng Bitcoin trên thị trường giao ngay. Một mặt, nó cho thấy số lượng cá nhân hoạt động trên thị trường với tư cách là nhà đầu cơ, mặt khác, nó đại diện cho nhiều tổ chức tài chính lớn hiện đang phục vụ ngành. Xét về năm, Bitcoin sắp mở ra một năm thành công nhất về khối lượng giao dịch giao ngay, với khối lượng giao dịch khoảng 8,7 nghìn tỷ trong năm nay. Năm 2018, con số tương tự chỉ là 2,2 nghìn tỷ USD.

Giá trị bitcoin trên Ethereum đạt 2,5 tỷ USD

Biểu đồ này có thể gây khó chịu cho ít nhất một số độc giả của tôi, nhưng với vai trò là kho lưu trữ giá trị của Bitcoin, việc sử dụng nó trong DeFi là rất quan trọng. Chuyển Bitcoin sang các hợp đồng thông minh của Ethereum cho phép các cá nhân tạo thu nhập và sử dụng nó cho các hoạt động sản xuất thay vì ngồi yên. Quan trọng hơn, nó thiết lập một tỷ lệ tham chiếu tiêu chuẩn để cho vay bitcoin. Hiện tại, các nền tảng như Blockfi và Nexo cung cấp thị trường cho vay bitcoin, nhưng chúng được tập trung hóa. Và như chúng ta đã thấy với sự sụp đổ gần đây của Cred, việc thiếu thông tin về cách họ xử lý các tài sản này có thể gây ra hậu quả tai hại cho người dùng dựa vào tài sản kỹ thuật số để giao dịch ngân hàng. Lượng Bitcoin trong DeFi có thể được sử dụng để đo lường nhu cầu xây dựng các dịch vụ tài chính mới cho người dùng cá nhân thông thường ở các thị trường cận biên như Ấn Độ. Sẽ không lâu nữa chúng ta sẽ thấy một thế hệ công cụ cho vay, chuyển tiền và công cụ phái sinh mới kết hợp giữa Bitcoin và Ethereum cho thị trường này.

Bitcoin minh họa cho những gì có thể xảy ra khi sự khéo léo của con người và sự đổi mới vô hạn diễn ra trên quy mô lớn. Có lẽ trong tương lai, chúng ta sẽ thấy mô hình tương tự diễn ra với các vấn đề cấp bách khác như cải cách giáo dục, chăm sóc sức khỏe và công nghệ nông nghiệp. Xét cho cùng, tiền không phải là thứ duy nhất mà xã hội hiện đại cần thay đổi.

Hy vọng bài viết này sẽ giúp ích cho bạn khi thảo luận với bạn bè về tiền điện tử và sự phục hồi đang diễn ra trên thị trường.