Ý kiến: Tại sao các stablecoin phi tập trung lại quan trọng đến vậy?

Các loại Stablecoin

Trước khi đi sâu vào chủ đề về stablecoin phi tập trung, hãy cùng đánh giá về stablecoin. Vì vậy, chính xác một stablecoin là gì? Nó là một loại tiền điện tử. Nhưng không giống như hầu hết các loại tiền điện tử, stablecoin được chốt vào một quốc gia hoặc các loại tiền tệ pháp định của các quốc gia. Không chỉ tiền tệ quốc gia, mà một số stablecoin cũng được liên kết với tài sản thực. Do đó, Stablecoin là tiền điện tử có giá trị được hỗ trợ bởi một hoặc nhiều tài sản tài chính.

Tiền ổn định thuật toán

chữ

Khi nói đến các loại stablecoin phổ biến nhất, stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định thống trị các loại stablecoin. Giá trị của các stablecoin này được hỗ trợ bởi một hoặc nhiều loại tiền tệ fiat. Các loại tiền tệ fiat phổ biến nhất được sử dụng ở đây là USD, EUR và GBP.

• Mỗi stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định được chốt vào loại tiền tệ pháp định tương ứng theo tỷ lệ 1:1. Đối với mỗi stablecoin đang lưu hành, cần có một lượng tiền pháp định tương đương để hỗ trợ nó. Số tiền hỗ trợ cho các stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định thường được giữ trong tài khoản ngân hàng.

Giả sử ai đó có một stablecoin được hỗ trợ bởi 100 USD. Bây giờ, anh ấy muốn đổi stablecoin với số tiền tương đương USD. Vì vậy, công ty quản lý stablecoin chuyển 100 đô la vào tài khoản ngân hàng của anh ấy thông qua khoản dự trữ của họ. Vì vậy, điều gì xảy ra với người này khi đổi stablecoin được hỗ trợ 100 đô la lấy đô la fiat? Câu trả lời là rút stablecoin được hỗ trợ 100 đô la ra khỏi lưu thông.

Hàng hóa thế chấp Stablecoin

• Các stablecoin được thế chấp bằng hàng hóa không được hỗ trợ bằng tiền tệ mà bằng các tài sản như kim loại quý. Hóa ra, vàng là hàng hóa phổ biến nhất trong không gian stablecoin được thế chấp bằng hàng hóa. Các tài sản khác như bất động sản, kim loại quý khác và dầu cũng được sử dụng làm tài sản thế chấp để tạo ra các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng hàng hóa.

Lợi thế của việc nắm giữ một stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa là những người nắm giữ nó thực sự sở hữu một phần của thứ gì đó có giá trị thực — không giống như hầu hết các loại tiền điện tử. Những người nắm giữ các stablecoin như vậy cũng có thể được hưởng lợi nếu giá của tài sản thế chấp tăng lên trong tương lai.

chữ

Tài sản mã hóa Stablecoin thế chấp

Các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử được hỗ trợ bởi các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin và Ethereum. Những loại stablecoin này được phân cấp nhiều hơn so với những loại được hỗ trợ bởi tiền tệ và các loại hàng hóa khác nhau. Trong số đó, thế chấp quá mức là một tính năng chính của các stablecoin được thế chấp bằng tài sản mã hóa. tại sao bạn nói như vậy? Bởi vì nó đóng vai trò phòng ngừa rủi ro biến động giá và giúp tài sản mã hóa thế chấp stablecoin hấp thụ biến động giá.

Nếu bạn chọn những loại stablecoin này, bạn cũng sẽ được hưởng lợi từ tính thanh khoản cao hơn của chúng. Những đồng tiền ổn định này cũng có thể được chuyển đổi thành tài sản tiền điện tử cơ bản với giá rẻ, nhưng đồng thời chúng cũng nằm trong số những đồng tiền ổn định phức tạp nhất. Vì vậy, cho đến nay, chúng tôi chưa thấy loại lực kéo mà tiền điện tử được hỗ trợ bởi tiền pháp định.

• Tiền ổn định thuật toán

Bạn có biết loại stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản mã hóa nào là phổ biến nhất không? Chắc hẳn bạn đã nghe nói về nó — đó là Dai của MakerDAO. Nó là một stablecoin có giá trị được hỗ trợ bởi nhiều tài sản tiền điện tử như ETH. Mệnh giá của Dai được chốt bằng đô la Mỹ và ETH thế chấp được giữ dưới dạng hợp đồng thông minh.

chữ

Tiền ổn định thuật toán

Mô hình chủ quyền là trung tâm của công việc cung cấp stablecoin theo thuật toán. Nguyên tắc là kiểm soát việc cung cấp các stablecoin này thông qua quản trị thuật toán. Nếu nhu cầu về stablecoin thuật toán tăng lên, các đồng tiền mới sẽ được tạo ra. Điều này dẫn đến việc giảm giá, sẽ sớm trở lại mức bình thường. Điều ngược lại xảy ra khi giá của một stablecoin thuật toán trở nên quá thấp. Bạn có thể thấy rằng cung và cầu thị trường giữ cho giá của các stablecoin này ổn định.

Khi nói đến các loại tiền ổn định phi tập trung trên thị trường, các loại tiền ổn định theo thuật toán chiếm phần lớn. Ngay cả khi các loại tiền tệ fiat như đồng đô la hoặc đồng euro sụp đổ cùng với thị trường tiền điện tử, thì các loại tiền ổn định theo thuật toán sẽ vẫn mạnh mẽ và sống sót sau sự cố. Nhưng có một vấn đề lớn với các stablecoin theo thuật toán - một khi nó gặp sự cố, những người nắm giữ stablecoin sẽ không thể thanh lý. Bởi vì loại stablecoin này không liên quan đến bất kỳ tài sản thế chấp nào.

Vậy, những loại stablecoin nào được phân cấp? Các loại tiền ổn định được thế chấp bằng tiền điện tử và không được thế chấp là những loại tiền ổn định phi tập trung thực sự. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về Dai, vì nó hiện là stablecoin phi tập trung phổ biến nhất trên thị trường tiền điện tử.

tiêu đề phụ

Sơ lược về Dai — Stablecoin phi tập trung phổ biến nhất

Hợp đồng thông minh được thực hiện tự động để kiểm soát giá của Dai. Mã thông báo của nhà sản xuất (MKR) bị đốt cháy khi giá của DAI tăng trên 1 đô la. Nếu giá của DAI giảm đáng kể so với một đô la, thì nhiều mã thông báo DAI hơn sẽ được tạo ra để ổn định giá.

Thực sự không cần phải dựa vào bất kỳ ai để giữ cho DAI ổn định -- bạn hẳn đang nghĩ, tại sao lại như vậy? Lý do cho điều này là tất cả công việc được thực hiện bởi thuật toán của MakerDAO, có nghĩa là thuật toán quản lý giá của DAI.

Vấn đề về DAI là DAI chỉ được tạo khi một người vay tiền từ nền tảng MakerDAO. Sau khi khoản vay được hoàn trả, DAI sẽ bị phá hủy. Vì vậy, bạn có thể nhận DAI bằng khoản vay từ nền tảng Oasis của MakerDAO. Đây là cách trực tiếp nhất để có được DAI. Một cách khác là giao dịch DAI trên nền tảng Oasis của MakerDAO. Bạn cũng có thể giao dịch DAI trên bất kỳ sàn giao dịch tập trung nào.

Khi nói đến các stablecoin phi tập trung, hoạt động và quỹ của chúng rất minh bạch, vì vậy chúng ta có thể yên tâm về toàn bộ quá trình hoạt động. Bởi vì tất cả các chi tiết về tiền của họ đều có trên chuỗi khối công khai, mọi người đều có thể xác minh chúng.

Tóm lại là

Stablecoin đóng một vai trò rất quan trọng trong thị trường giao dịch tiền điện tử. Các nhà giao dịch và những người đam mê tiền điện tử lo sợ sự biến động của tiền điện tử vẫn có thể tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử thông qua stablecoin. Họ có thể nắm giữ stablecoin vì chúng không biến động như các loại tiền điện tử khác.