Báo cáo tiền điện tử Stablecoin: Giá trị thị trường lưu hành của stablecoin đạt 19,86 tỷ đô la

MYKEY Lab

特邀专栏作者

2020-09-22 05:12

Bài viết này có khoảng 2915 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 5 phút

Trong tuần qua, 1 tỷ USDT đã chuyển từ Tron sang Ethereum.

Tóm tắt AI

Mở rộng

Trong tuần qua, 1 tỷ USDT đã chuyển từ Tron sang Ethereum.

Tác giả: Nhà nghiên cứu Jiang Haibo

xem nhanh

Vốn hóa thị trường lưu hành của các stablecoin lớn đạt 19,86 tỷ đô la, tăng 1,334 tỷ đô la so với tuần trước.
Trong tuần qua, 1 tỷ USDT đã chuyển từ Tron sang Ethereum. Ngoài ra, Tether cũng đã phát hành thêm hai USDT trên Tron, tổng cộng là 500 triệu USDT; và phát hành thêm 150 triệu USDT trên Ethereum.
Từ ngày 13 đến ngày 20 tháng 9, nguồn cung DAI đã tăng từ 475 triệu đô la lên 800 triệu đô la, tăng 71%.
Pickle đã phát triển chức năng khai thác tổng hợp của Uniswap LP Token cho Ethereum và các cặp giao dịch tiền tệ ổn định.
Vào ngày 20 tháng 9, Curve đã lập kỷ lục về khối lượng giao dịch trong một ngày là 519 triệu USD.
1. Tổng quan về dữ liệu Stablecoin

1. Tổng quan về dữ liệu Stablecoin

Trước tiên, chúng tôi xem xét những thay đổi về thông tin cơ bản của từng stablecoin trong tuần qua (12 tháng 9 năm 2020 đến 18 tháng 9 năm 2020, tương tự bên dưới).

Nguồn: MYKEY, CoinMarketCap, Coin Metrics

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Nguồn cung USDT lưu hành đã tăng 650 triệu trong tuần qua. 1 tỷ USDT đã được chuyển từ Tron sang Ethereum. Ngoài ra, Tether cũng đã phát hành thêm hai USDT trên Tron, tổng cộng là 500 triệu USDT; và phát hành thêm 150 triệu USDT trên Ethereum. Nguồn cung lưu hành của USDC tăng 260 triệu và nguồn cung DAI lưu hành tăng 230 triệu. Lượng lưu hành của PAX, BUSD, TUSD và GUSD lần lượt tăng 23,59 triệu, 93,97 triệu, 77,86 triệu và 1,35 triệu. Nguồn cung lưu hành của HUSD giảm 1,39 triệu.

Nguồn: MYKEY, DeBank

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

địa chỉ hoạt động

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Tuần trước, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày của các stablecoin lớn đã giảm trung bình 2,43% so với tuần trước.

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

So với tuần trước, số lượng giao dịch hàng ngày của các stablecoin lớn giảm trung bình 1,18%.

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

tiêu đề phụ

2. Tiến độ mới nhất của giao thức stablecoin phi tập trung

Ngành công nghiệp blockchain đang phát triển nhanh chóng và các dự án stablecoin cũng vậy. Tuần trước, một số giao thức stablecoin phi tập trung đã đạt được tiến bộ lớn và báo cáo này sẽ giới thiệu các dự án này với bạn.

MakerDAO

MakerDAO là đại diện của các dự án chuỗi khối tự trị phi tập trung. DAI là stablecoin được thế chấp trên chuỗi lớn nhất. Mã thông báo quản trị MKR cũng có thể đạt được sự thống nhất về quyền, trách nhiệm và lợi ích. Với sự gia tăng của các ứng dụng trên Ethereum, nguồn cung DAI dường như là không đủ. Trong ba tháng qua, nguồn cung DAI đã tăng 545% nhưng vẫn không tránh khỏi phí bảo hiểm khi nhu cầu DAI tăng mạnh. Tuần trước, MakerDAO đã thông qua một loạt phiếu bầu quan trọng, có thể giải quyết phần lớn vấn đề phí bảo hiểm DAI.

Dòng thanh lý của USDC-A và PAX-A đã trải qua hai vòng bỏ phiếu tương ứng, từ 110% và 120% đến 101%

Trần nợ của USDC-A tăng từ 100 triệu USD lên 400 triệu USD sau hai lần bỏ phiếu

Kích hoạt TUSD làm tài sản thế chấp, trần nợ là 50 triệu và dòng thanh lý là 101%

Trần nợ toàn cầu DAI tăng lên 1,2 tỷ

Sau loạt bỏ phiếu mở rộng này, nguồn cung DAI đã tăng lên 800 triệu USD, tăng 70% so với một tuần trước. Giá trị vốn hóa thị trường của DAI cũng đã vượt qua giá trị vốn hóa của mã thông báo quản trị MKR. Giá của DAI sẽ gần với mức phát hành tập trung của USDC, PAX và TUSD. Khi DAI có phí bảo hiểm hơn 1%, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể vay DAI gần đường thanh lý, bán nó trên thị trường thứ cấp và bỏ qua rủi ro thanh lý.

Điều này cũng đặt ra rủi ro tập trung cho DAI. Trước đây, vì DAI là stablecoin phi tập trung quy mô lớn duy nhất được phát hành trên Ethereum, nên việc áp dụng DAI trên chuỗi khối thường tốt hơn so với ứng dụng của stablecoin tập trung. Sau đó, ranh giới giữa tập trung hóa và phi tập trung hóa có thể trở nên mờ nhạt.

Pickle

Khi nhu cầu về một loại tiền ổn định nhất định tăng lên, có thể có phí bảo hiểm hơn 3% trong thời gian ngắn, tình trạng này đã trở nên thường xuyên trong quá trình khai thác thanh khoản gần đây và người dùng cần chuyển đổi giữa các loại tiền ổn định khác nhau. Khi niềm đam mê khai thác qua đi, phí bảo hiểm sẽ biến mất và người dùng có thể bị lỗ 3% tiền gốc trong thời gian ngắn. Khi sản lượng khai thác thanh khoản giảm, tổn thất này sẽ không thể chấp nhận được đối với nhiều người.

Pickle Finance muốn sử dụng các ưu đãi để cho phép các stablecoin như DAI và sUSD quay trở lại giá trị cố định của chúng ($1). Ban đầu, mã thông báo PICKLE sẽ được phân phối cho những người cầm cố Mã thông báo Uniswap LP của ETH và DAI, USDC, USDT và sUSD, bốn loại tiền ổn định. LP tương ứng với stablecoin có giá thấp hơn sẽ được thưởng nhiều token PICKLE hơn, điều này sẽ khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản bán stablecoin với giá cao và mua stablecoin với giá thấp.

Chức năng Pickle Swap sẽ giúp người dùng hoàn thành việc chuyển đổi Mã thông báo LP chỉ bằng một cú nhấp chuột, bao gồm chuyển đổi giữa các nền tảng (hiện chỉ hỗ trợ chuyển đổi từ SushiSwap sang Uniswap) và chuyển đổi Mã thông báo LP giữa các stablecoin và ETH khác nhau trong nền tảng.

pJar là một nhóm thông minh trong Pickle. Người dùng có thể cầm cố Mã thông báo Uniswap LP. pJar sẽ giúp người dùng tự động khai thác UNI và bán nó để lấy nhiều tài sản cơ bản hơn. pJar thực hiện khai thác tổng hợp Ethereum và Mã thông báo LP của stablecoin trên Uniswap. Sau khi người dùng cam kết Mã thông báo Uniswap LP trong pJar, họ sẽ nhận được pToken. Nếu họ cam kết UNIV2 DAI/ETH LP, họ sẽ nhận được pUNIDAI. Theo thời gian, 1 pUNIDAI sẽ tương ứng với nhiều LP UNIV2 DAI/ETH hơn. Staking pUNIDAI cũng sẽ nhận được phần thưởng PICKLE bổ sung.

Mặc dù Pickle Finance có thể không đạt được mục tiêu đưa stablecoin trở lại giá trị neo, nhưng hướng đi này rất đáng để phấn đấu. Do các ưu đãi mã thông báo của Uniswap, ngày càng có nhiều cặp giao dịch stablecoin và ETH sẽ được sử dụng để khai thác trên Uniswap và việc khai thác tổng hợp pJar cũng sẽ hữu ích hơn.

Curve

Curve ban đầu là một giao thức trao đổi tiền tệ ổn định.Với sự phát triển của các tài sản xuyên chuỗi, hiện có nhiều đồng tiền neo bitcoin trên nền tảng này. Khi giao dịch trong Curve, nền tảng chỉ tính phí xử lý 0,04%. Vào tháng 8, sau khi tiền tệ nền tảng CRV của Curve được phát hành, số tiền trên Curve đã tăng từ dưới 300 triệu đô la Mỹ lên hơn 1 tỷ đô la Mỹ. Bây giờ, có 1,6 tỷ đô la tài sản trên Curve. Vào ngày 20 tháng 9, khối lượng giao dịch trong một ngày trên nền tảng Curve đạt kỷ lục 519 triệu USD.

Giá của CRV đã giảm từ 30 đô la khi bắt đầu phát hành xuống còn 1,4 đô la hiện tại và tỷ lệ hoàn vốn hàng năm của nhóm y cũng đã giảm xuống 14,39%, nhưng vẫn còn hơn 600 triệu đô la tiền ổn định trong nhóm y. Việc giảm sản lượng khai thác không làm giảm lượng tiền và khối lượng giao dịch trong Curve. Có thể thấy rằng các ưu đãi mã thông báo của Curve có hiệu quả và người dùng đã không bị mất một lượng lớn người dùng sau khi doanh thu giảm.

Swerve

Swerve đã được tách ra từ Curve hai tuần trước. Mã thông báo quản trị SWRV của nó không có đặt trước nhóm và không khai thác trước.Swerve cũng tối ưu hóa phí Gas đang sử dụng. Do có nhiều ưu đãi trong giai đoạn đầu, tổng khối lượng bị khóa trong Swerve đạt tối đa 900 triệu đô la Mỹ. Tuy nhiên, có một vấn đề nghiêm trọng với mô hình kinh tế của Swerve, mô hình này phân bổ 9 triệu SWRV trong hai tuần đầu tiên, sau đó phân bổ 9 triệu SWRV trong năm tiếp theo. Cuối tuần trước, SWRV đã hoàn thành đợt giảm sản lượng đầu tiên và hiện tổng khối lượng khóa ở Swerve là dưới 20 triệu đô la Mỹ. Việc giảm các vị trí bị khóa sẽ làm tăng trượt giá giao dịch, điều này sẽ ảnh hưởng đến trải nghiệm người dùng của Swerve.

投资

稳定币

Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức của Odaily