Báo cáo về Stablecoin được mã hóa: Giá trị thị trường của stablecoin đã tăng lên 12,223 tỷ đô la và dự án stablecoin thuật toán Terra đã tăng 50% chỉ trong một tuần

Tác giả: Nhà nghiên cứu MYKEY Jiang Haibo

xem nhanh

• Tác giả: Nhà nghiên cứu MYKEY Jiang Haibo

• xem nhanh

• Giá trị vốn hóa thị trường của các stablecoin lớn đã tăng lên 12,223 tỷ đô la.

• Tuần trước, lượng lưu hành của USDC, BUSD và DAI lần lượt tăng 6,6 triệu, 6,17 triệu và 7,88 triệu, trong khi lượng lưu hành USDT không đổi.

• Tính đến tối ngày 19 tháng 7, cổng thanh toán (ví) CHAI của Terra là DApps có nhiều người dùng tích cực nhất, với 44.300 người dùng hoạt động trong 24 giờ qua.

1. Tổng quan về dữ liệu Stablecoin

Hiện tại, lưu thông thị trường của các stablecoin lớn là khoảng 12,223 tỷ đô la Mỹ và giá trị thị trường tiếp tục tăng.

thanh khoản thị trường

Nguồn: MYKEY, CoinMarketCap, Coin Metrics

Hiện tại, lưu thông thị trường của các stablecoin lớn là khoảng 12,223 tỷ đô la Mỹ và giá trị thị trường tiếp tục tăng.

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Số lượng địa chỉ nắm giữ tiền tệ

Số lượng địa chỉ nắm giữ tiền tệ

Nguồn: MYKEY, DeBank

Tuần trước, số lượng địa chỉ nắm giữ stablecoin lớn trong mạng Ethereum đã tăng tổng cộng 36.072.

Nguồn: MYKEY, DeBank

địa chỉ hoạt động

địa chỉ hoạt động

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Số lượng giao dịch trên chuỗi trong 24 giờ

Số lượng giao dịch trên chuỗi trong 24 giờ

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Mô tả hình ảnh

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Giá trị giao dịch trung bình hàng ngày của các stablecoin lớn đã giảm trung bình 3,2% trong tuần trước.

Trong số thứ 7 của Báo cáo Stablecoin, chúng tôi đã giới thiệu về tính tuân thủ và tính minh bạch tài sản của các loại tiền ổn định được thế chấp được sử dụng phổ biến. Trong số đó, USDT, được sử dụng nhiều nhất, có mức độ tuân thủ kém nhất, điều này cũng mang lại tác động tiêu cực đến toàn bộ thị trường tiền điện tử .Hãy đến với một số rủi ro. Ngoài stablecoin được thế chấp, còn có một loại stablecoin thuật toán, trong báo cáo này, chúng tôi sẽ giới thiệu LUNA, đã tăng 50% trong một tuần.

Nguồn: TradingView

Mô tả hình ảnh

Nguồn: TradingView

• Terra được thành lập bởi nhà sáng lập TMON, công ty thương mại điện tử lớn thứ hai tại Hàn Quốc, những ngày đầu thành lập vào năm 2018, Terra đã nhận được 32 triệu USD đầu tư từ các tổ chức như Binance Labs, Okex, Huobi Capital, Polychain Vốn và Vốn FBG. Giá trị thị trường lưu hành hiện tại của LUNA là 121 triệu đô la Mỹ, xếp thứ 71 trên CoinMarketCap.

• Có hai loại mã thông báo trong chuỗi khối Terra, mã thông báo gốc Luna và dòng tiền ổn định Terra, đốt cháy Luna có thể tạo ra Terra. Terra bao gồm các stablecoin được neo vào đồng đô la Mỹ, euro, nhân dân tệ, yên Nhật, bảng Anh, won Hàn Quốc và một rổ tiền tệ. Các loại stablecoin khác có thể được thêm vào bằng cách bỏ phiếu. Không giống như MakerDAO và các hệ thống tiền tệ ổn định khác sử dụng các vị thế nợ được thế chấp, có một mối quan hệ tương ứng giữa các vị thế nợ được thế chấp trong MakerDAO và người tạo ra khoản nợ. Khi tỷ lệ thế chấp quá thấp, nó sẽ phải đối mặt với việc thanh lý. Nhưng mà, ở Terra không có loại quan hệ này, bất kỳ ai cũng có thể thiêu đốt Luna để thi triển Terra, đồng thời cũng có thể thông qua việc đưa Terra vào hệ thống để thu được Luna có giá trị tương đương, điều này khiến Terra bị neo chặt vào giá trị tiền pháp định. Ví dụ:

Khi giá của TerraSDR thấp hơn 1SDR, người dùng và nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể gửi 1TerraSDR đến hệ thống để nhận được Luna tương đương với giá trị của 1SDR.

• Khi giá của TerraSDR > 1SDR, người dùng và nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể gửi Luna trị giá 1SDR đến hệ thống để nhận 1TerraSDR.

• Giao thức Terra áp dụng cơ chế bằng chứng cổ phần. Bằng cách đặt cọc khai thác Luna, quyền biểu quyết có thể được ủy quyền cho các nút xác minh. Trên thực tế, những người khai thác cũng đóng vai trò là nhà tiên tri về giá, họ cần bỏ phiếu về tỷ giá hối đoái giữa Luna và tài sản tiền pháp định mục tiêu, đồng thời lấy giá trị bình quân gia quyền của giá trị bỏ phiếu để có được tỷ giá hối đoái cuối cùng. Những người khai thác sẽ bị trừng phạt nếu lỗi biểu quyết của họ quá lớn. Thế chấp Luna cũng sẽ được hưởng một số lợi ích nhất định và khả năng nắm bắt giá trị của nó tương tự như tiền tệ nền tảng trao đổi.

• Khai thác Terra yêu cầu trả cho những người khai thác một chủ quyền là 0,1% -1%. Theo sách trắng, giới hạn trên của khoản phí này là 1SDR (khoảng 1,39 đô la Mỹ), vì vậy các giao dịch với mức phí cao hơn có lợi thế hơn so với các phương thức thanh toán truyền thống.

• Khi mức sử dụng Terra tăng lên, nhiều Luna sẽ bị đốt cháy hơn để rèn Terra.

Phần thưởng tiên tri và phí gas.

Theo tính toán, trong 199 ngày kể từ đầu năm đến nay, lợi nhuận trung bình hàng năm của việc staking Luna là 12,8%. Hiện tại số lượng Luna thế chấp là 305 triệu, tỷ lệ thế chấp là 30,59%. Thu nhập thế chấp bao gồm chủ quyền, phần thưởng tiên tri và phí gas.

Nguồn: station.terra.money

Terra và các đối tác thương mại điện tử bao gồm Woowa Brothers, Qoo10, Carousell, Pomelo và TIKI đã cùng nhau thành lập Liên minh Terra. Terra đã thu hút Nhiều người dùng tích cực hơn, hiện Terra có tổng cộng 1,758 triệu người dùng. Trong 30 ngày qua, Terra đã có trung bình 5.562 người dùng hoạt động hàng ngày. Trong 6 tháng qua, số lượng người dùng Terra tăng trung bình 10,57% mỗi tháng.

Nguồn: station.terra.money

Theo xếp hạng của Dapp.com, cổng thanh toán (ví) CHAI của Terra có 44.300 người dùng hoạt động trong 24 giờ qua (tối 19/7), trở thành DApp có nhiều người dùng tích cực nhất.

Qua phân tích trên, chúng ta có thể thấy rằng ngoài các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng tiền pháp định mà chúng ta quen thuộc, nhiều người cũng sử dụng Terra để thanh toán. Trong số 100 dự án blockchain hàng đầu theo giá trị thị trường, cũng có các dự án liên quan đến thanh toán hoặc stablecoin như Crypto.com, MCO, Nano, MonaCoin và Quyền dự trữ. Blockchain đang ngày càng tiến gần hơn đến cuộc sống của chúng ta.

3. Độc giả đặt câu hỏi

tiêu đề phụ

3. Độc giả đặt câu hỏi

Câu hỏi 1. Lãi suất của Maker DSR (Dai Saving Rate, lãi suất ký gửi DAI) là 0, tại sao vẫn có 70 triệu DAI được lưu trữ trong DRS?

Trả lời: Theo DAI Stats, tổng nguồn cung DAI là 205 triệu, trong đó 131 triệu là mã thông báo ERC20 và 69,8 triệu khác được lưu trữ trong DSR. Nếu DAI được lưu trữ trong các nền tảng như Aave, thì lãi suất hàng năm là 4% và thực sự không có lý do gì để các nhà đầu tư lưu trữ DAI trong DSR. Sau khi chúng tôi xác minh nhiều bên, Compound đã gửi phần thanh khoản thị trường (số dư tiền gửi và khoản vay) vào DSR. Hiện tại, tổng số tiền gửi của DAI trong Hợp chất là 774 triệu, tổng số tiền cho vay là 717 triệu và chênh lệch giữa tiền gửi và tiền vay là 66 triệu.