Bitcoin có phải là tài sản trú ẩn an toàn không?

1) Quan sát sinh thái DApp trong quý đầu tiên của năm 2020

Nền tảng phân tích dữ liệu DappRadar đã phát hành báo cáo quan sát sinh thái DApp cho quý đầu tiên của năm 2020, bao gồm hầu hết các chuỗi khối chính, bao gồm: Ethereum, Tron, EOS, WAX, Loom, v.v. Dưới đây là những điểm có liên quan:

• Ethereum tiếp tục tăng trưởng trong quý đầu tiên của năm 2020, với mức tăng 64% so với cùng kỳ năm ngoái về số lượng hoạt động hàng ngày duy nhất (so với năm trước) và giá trị đồng đô la tăng 371% so với cùng kỳ năm ngoái; hai danh mục DApp, DeFi và Sàn giao dịch, có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất về số lượng hoạt động độc lập hàng ngày

• DAU duy nhất của Tron DApps giảm 15% theo năm, 85% về giá trị

• DAU duy nhất trung bình của EOS DApps giảm 74% so với năm trước và 7% về giá trị

• Trong số các chuỗi khối nhỏ hơn khác, chỉ có WAX và NEO có sự gia tăng đáng kể trong hoạt động mạng của người dùng. Và tất cả là vì việc phát hành DApps mới

• Ethereum vẫn duy trì vị trí dẫn đầu trong không gian DApp

2) Đánh giá sự phát triển của DeFi trong quý 1 năm 2020

Vào quý 1 năm 2020, "giá trị của ETH bị khóa đạt mức cao kỷ lục 1 tỷ đô la Mỹ", tiếp theo là "sự cố thứ Năm đen tối vào ngày 12 tháng 3". Hai sự kiện này đã xác định DeFi. Trong báo cáo DeFi Q1 năm 2020 của Alethio, Alethio đã phân tích chúng một cách chi tiết và giải thích các giao thức DeFi cụ thể, hành vi của người dùng, hiệu suất DEX, v.v.

Sự phát triển của các giao thức DeFi có thể được đo lường chính xác bằng ba điểm dữ liệu: số lượng ETH bị khóa, số lượng địa chỉ duy nhất (được sử dụng làm giá trị gần đúng của người dùng duy nhất) và số lượng tương tác (tức là hoạt động mạng). Với ba con số này, chúng ta có thể thấy các giao thức DeFi khác nhau đã phát triển hoặc đình trệ như thế nào theo thời gian trong quý đầu tiên.

Như thể hiện trong hình bên dưới, từ cuối tháng 1 đến cuối tháng 3, số lượng vị trí bị khóa ETH đã giảm, không còn nghi ngờ gì nữa, điều này là do việc thanh lý các lệnh khóa ETH để đổi lấy tiền ổn định trong toàn bộ thị trường. Ngay cả trước khi thị trường điên cuồng vào tháng 3, số lượng tương tác của người dùng đã tăng đều đặn trong suốt quý, tăng khoảng 20.000 mỗi hai tuần, cho đến khi có sự gia tăng đáng kể vào giữa tháng 3.

Đề xuất báo cáo liên quan:The Block Research Report | March 2020

CoinDesk Quarterly Review, Q1 2020

3) So sánh tỷ lệ hoàn vốn của DeFi và HODLing

Sau một sự cố thị trường hiếm gặp, nhiều nhà đầu tư tài sản tiền điện tử đang cân nhắc: Tài sản của họ có thể chịu được thử thách về sự biến động của thị trường hiện tại không?

Rebecca, người đẹp chịu trách nhiệm phát triển ứng dụng một cửa DeFi Zerion, đã viết một blog để so sánh sự tham gia của người dùng vào Uniswap (cung cấp tiền cho nhóm thanh khoản), Compound (lãi suất cho vay), TokenSets (ETH-20 & chiến lược MACO 50 ngày) và chiến lược HODLing ETH/BTC trong cùng thời gian. Dữ liệu tính đến ngày 13 tháng 4, điều đó cũng có nghĩa là bao gồm cả sự sụp đổ của thị trường vào ngày 12 tháng 3.

Cuối cùng, Rebecca kết luận rằng tham gia DeFi là một quyết định hợp lý hơn.

4) Mô hình hành tây bảo mật chuỗi khối

Trong bài viết này, Hasu khám phá bảo mật chuỗi khối. Ông chỉ ra rằng tính bảo mật của chuỗi công khai giống như một củ hành tây và mỗi lớp bổ sung thêm tính năng bảo mật.

Blockchain đơn giản là một phương pháp tự động hóa quá trình thiết lập sự đồng thuận xã hội giữa những người tham gia, một công cụ để duy trì và cập nhật cơ sở dữ liệu dùng chung. Trạng thái của cơ sở dữ liệu này có giá trị đối với những người tham gia và họ được khuyến khích mạnh mẽ để khôi phục hệ thống khi nó gặp sự cố.

Ví dụ: nếu một hàm băm mật mã bị hỏng, tầng xã hội có thể đạt được sự đồng thuận thủ công (dưới sự hướng dẫn của các chuyên gia kỹ thuật) để thay thế phần bị hỏng.

Tương tự như vậy, nếu một cuộc tấn công đồng thuận vượt qua lớp bảo mật kinh tế, thì lớp xã hội vẫn có thể từ chối nó theo cách thủ công. Nếu kẻ tấn công với phần lớn sức mạnh tính toán bắt đầu DOS mạng bằng cách khai thác các khối trống và hoàn toàn chấp nhận tổn thất kinh tế của mình, người dùng có thể quyết định thay đổi chức năng PoW, do đó loại bỏ quyền kiểm soát mạng của người khai thác đó theo cách thủ công.

Như chúng ta đã thấy, cách duy nhất để giết chết một chuỗi khối vĩnh viễn là mất hứng thú với chính sổ cái phân tán hoặc phá vỡ hệ thống không thể sửa chữa được.

Một cuộc tấn công là nguy hiểm khi nó có thể xuyên qua tất cả các lớp phòng thủ và cuối cùng làm cạn kiệt cốt lõi xã hội của hệ thống cho đến khi nó không còn khả năng che phủ và chữa lành các lớp bên ngoài bị hư hại đó.

Để cả quá trình chữa bệnh tự nhiên và sự can thiệp của con người hoạt động hiệu quả, mỗi cộng đồng của dự án cần xây dựng các quy ước xã hội mạnh mẽ xung quanh các thuộc tính chính của dự án của chính mình. Trong trường hợp của Bitcoin, các giá trị cốt lõi này là tính không thể đảo ngược của giao dịch, khả năng chống kiểm duyệt, không có thay đổi không tương thích ngược và tổng nguồn cung là 21 triệu. Chúng đóng vai trò là kế hoạch chi tiết cho hành động khi sự can thiệp của xã hội trở nên cần thiết và tạo ra các điểm Lập kế hoạch xung quanh những vấn đề cần hoặc không cần phải khắc phục (lý thuyết trò chơiXu hướng lựa chọn của mọi người khi không có giao tiếp, có lẽ vì nó có vẻ tự nhiên, đặc biệt hoặc có liên quan đến người chọn).

Các giá trị cốt lõi này liên tục được thương lượng lại và không phải tất cả người dùng sẽ đồng ý về tất cả các thuộc tính. Tuy nhiên, thỏa thuận xung quanh một giá trị cụ thể càng mạnh mẽ thì càng có nhiều khả năng nó được hỗ trợ khi gặp khó khăn.

5) Bitcoin có phải là tài sản trú ẩn an toàn không?

Câu chuyện về giá trị của Bitcoin đã thay đổi trong nhiều năm và vẫn đang được tranh luận cho đến ngày nay. Bitcoin đã được mô tả là tiền điện tử, vàng kỹ thuật số chống kiểm duyệt và một loại tiền tệ web đen ẩn danh.

Trong tất cả các câu chuyện cạnh tranh, có hai câu chuyện đặc biệt quan trọng khi xem Bitcoin như một khoản đầu tư hoặc kho lưu trữ giá trị:

• Bitcoin là một tài sản tài chính không tương quan

• Bitcoin là tài sản trú ẩn an toàn

Coin Metrics sau đó đã tiến hành phân tích dữ liệu về Bitcoin, Chỉ số S&P 500 (Chỉ số S&P 500) và vàng, đồng thời kết luận rằng trong lịch sử, Bitcoin không có mối tương quan chặt chẽ với cổ phiếu hoặc vàng, mặc dù mối tương quan này gần đây đã đạt mức cao nhất mọi thời đại. cao. Nhưng về lâu dài, mối tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 khó có thể duy trì ở mức cao nếu không có những thay đổi lớn về nguyên tắc cơ bản của một hoặc cả hai thị trường. Nhưng có một số bằng chứng cho thấy mối tương quan giữa Bitcoin và vàng có thể đang bắt đầu tăng lên, ít nhất là một chút.

Bất chấp sự không chắc chắn trong ngắn hạn giữa đại dịch toàn cầu, nếu các ngân hàng liên bang trên toàn thế giới tiếp tục bơm nước với tốc độ lịch sử, thì điều này có thể trở thành một điểm uốn dài hạn đối với Bitcoin.