Ethereum sẽ ăn mòn lớp thanh toán của Phố Wall

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từGhi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji), được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Ghi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji)

Ghi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji)

Lời nói đầu: Ngoài DeFi, Ethereum có thể được sử dụng để làm gì khác? Các tổ chức tài chính truyền thống có thể mang lại những thay đổi lớn chỉ bằng cách sử dụng Ethereum để chứng khoán hóa tài sản. Bởi vì Ethereum là một lớp thanh toán đáng tin cậy hơn so với các giải pháp truyền thống. Theo tác giả Josh Johnson, Ethereum cuối cùng sẽ nuốt chửng lớp thanh toán của Phố Wall. Có phải như vậy không, có thể trong vài năm nữa, chúng ta có thể thấy được những kết quả bước đầu. Bài này được dịch bởi "SIEN" của Blue Fox Notes.

Vài tuần trước, tôi đã nói chuyện qua điện thoại với người môi giới của tôi tại Fidelity. Bằng cách nào đó, trong khi chuyển tiền và thực hiện giao dịch giữa các tổ chức tài chính của mình, tôi đã vô tình đặt lệnh với số tiền nhiều hơn số tiền tôi thực có trong tài khoản của mình. Vài ngày trước khi nói chuyện với đại diện môi giới, tôi nhận được một lá thư nói rằng nếu tôi không chuyển đủ tiền vào cuối tuần, họ sẽ thanh lý toàn bộ số vốn để bù vào khoản thiếu hụt.

Cô ấy cũng không nghĩ ra được câu trả lời hay ho nào. Về cơ bản, cô ấy nói, Fidelity có thể cho phép mọi người thực hiện giao dịch khi họ không có tiền, miễn là họ tin tưởng rằng khoản thanh toán sẽ được thực hiện vào thời điểm thanh toán. Bằng cách nào đó, tôi tình cờ phát hiện ra lỗi này và cũng nhận ra rằng nó không hiếm lắm, và nó nhắc nhở tôi rằng tôi không thực sự sở hữu tài sản trong công ty môi giới của mình.

tiêu đề phụ

Các vấn đề với tài chính và thanh toán truyền thống

Vấn đề theo dõi quyền sở hữu tài sản là một bài toán khó, không chỉ với môi giới. Các bảng giới hạn thường được theo dõi trong bảng tính và có thể mắc lỗi chính tả. Thế chấp và bán hàng ngắn có thể dẫn đến nhiều cổ phần hơn thực tế tồn tại. Chà, đây là câu chuyện của Dole Foods khi các cổ đông cuối cùng sở hữu nhiều hơn 33% so với dự kiến. Đây là một thách thức vì không có đại diện toàn cầu nào về tình trạng sở hữu tại bất kỳ thời điểm nào. Tuy nhiên, nếu bạn đã làm việc trong lĩnh vực tiền điện tử một thời gian, có lẽ bạn đã nghe nói rằng có những công ty đang cố gắng giải quyết vấn đề này bằng blockchain: t-Zero, Securitize, v.v. Tuy nhiên, tôi cá là bạn có thể chưa từng nghe nói về một công ty (Cadence) đang sử dụng mạng chính của Ethereum để giải quyết vấn đề này trong không gian tài chính thích hợp của hoạt động cho vay kinh doanh được chứng khoán hóa.

tiêu đề phụ

Tìm năng suất cao trong một thế giới năng suất thấp

Trước khi đi sâu vào các giải pháp của nó, tôi muốn mô tả ngắn gọn cách tôi tìm thấy Cadence và những gì hoạt động kinh doanh của họ mang lại cho tôi với tư cách là một nhà đầu tư.

Đã qua rồi cái thời kiếm được lợi tức 5% từ trái phiếu và các khoản cho vay rủi ro thấp khác. Cho vay ngang hàng, từng được coi là một cách để các nhà đầu tư nhỏ khai thác thu nhập từ việc cho vay của ngân hàng, hiện đang bị các tổ chức thay thế họ vắt kiệt. Khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư bắt đầu phải tìm kiếm lợi suất trong các tài sản rủi ro hơn: cổ phiếu có lợi tức cao, trái phiếu cấp thấp và bất động sản. Bạn đầu tư tiền của mình vào đâu khi tiền rẻ và thế giới tràn ngập đô la?

Có khá nhiều công ty cho phép các nhà đầu tư được công nhận đầu tư vào những tài sản này, tuy nhiên, họ thường yêu cầu số vốn lớn hoặc không có quyền truy cập vào sự hiểu biết minh bạch về việc tài sản của họ sẽ đi về đâu. Sau đó, tôi tình cờ gặp Cadence. Họ giúp việc đầu tư chỉ với 500 đô la trở nên dễ dàng, họ tích hợp Bloomberg Terminal, trang web của họ trực quan và họ mang lại lợi nhuận cạnh tranh. Sau đó, tôi biết được rằng họ đang sử dụng mạng chính Ethereum ở chế độ nền. làm cho một thỏa thuận! Tôi đã thử nó.

Mô tả hình ảnh

Hình 1. Ví dụ đầu tư

Mô tả hình ảnh

Hình 2. Ví dụ về cấu trúc đề nghị cho vay

tiêu đề phụ

Thay thế dần cấu trúc cơ bản

Khi tôi nói chuyện với người sáng lập, Nelson Chu, tôi đã hỏi anh ấy: "Tại sao lại đặt những giao dịch này trên Ethereum?" Anh ấy nói rằng họ sử dụng Ethereum để ví của mọi người có thể "phản ánh đầy đủ hoạt động giao dịch của họ". “.

nghĩ về nó! Đường mòn kiểm toán hoàn hảo! Cộng đồng tiền điện tử đã nói về ý tưởng này trong nhiều năm. Và bây giờ, chúng ta thấy giấc mơ đó trở thành hiện thực. Nó nằm trên mạng chính Ethereum. Mỗi nhà đầu tư nhận được một địa chỉ Ethereum cho mã thông báo ERC-20 của họ, đại diện cho việc phân bổ khoản đầu tư cụ thể của họ. Họ có thể truy cập Etherscan và xem các mã thông báo này. Bảng điều khoản của giao dịch trỏ đến một hợp đồng cụ thể trên Ethereum, đại diện cho tất cả các chủ sở hữu (bút danh) và nhiệm vụ của họ.

Bây giờ, đừng quá phấn khích. Đây không phải là DeFi như chúng ta biết. Đây không phải là không có sự tin tưởng. Nó vẫn có một trung gian, Cadence. Nếu họ nhập nhầm phân bổ của hợp đồng, họ có thể đưa ra một hợp đồng mới.

Nhưng Nelson có những kế hoạch chiến lược dài hạn. Khi nói đến các giao dịch lớn hơn, chẳng hạn như thỏa thuận chứng khoán hóa toàn bộ hoạt động kinh doanh của Fat Brand vừa hoàn thành, các tổ chức mong đợi những chứng khoán đó có thể giao dịch được.

Đây là những gì anh ấy nói:

"Vì vậy, trên thực tế, chúng tôi có một con đường chứng khoán hóa tài sản mà mọi người muốn giao dịch so với những người khác chỉ mã hóa những thứ mà mọi người không quan tâm đến tính thanh khoản. Vì vậy, khi người được ủy thác cần thực hiện phân phối, khi ngân hàng muốn. nói đến các giao dịch trên thị trường thứ cấp, các mã thông báo sẽ đóng vai trò lớn hơn trong việc hiểu ai sở hữu chúng và khi nào.”

Điều này có thể có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ có thể giao dịch mã thông báo ERC-20 đại diện cho các hợp đồng cho vay (dòng tiền) của họ trên mạng chính.

tiêu đề phụ

Mainnet như một lợi thế chiến lược