Uniswap V2: Uniswap sẽ như thế nào trong tương lai

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từGhi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji), được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Ghi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji)

Ghi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji)

, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Vài ngày trước, Uniswap đã công bố kế hoạch V2 của mình, nhưng Blue Fox Notes chưa bao giờ có thời gian để chú ý. Tôi đã xem ngày hôm nay và kế hoạch này đã mang lại rất nhiều sự tối ưu. Có thể thấy rằng Uniswap đã học hỏi được rất nhiều điều từ thực tiễn của V1 và đã phát triển nhanh chóng, đây cũng là hình ảnh thu nhỏ của các dự án DeFi hàng đầu, không ngừng tiến lên phía trước.

tiêu đề phụ

Uniswap V1 chứng minh khả năng của thị trường tạo thị trường tự động

• Hiện tại, thanh khoản tổng thể của Uniswap đã đạt hơn 34 triệu đô la Mỹ và mức cao nhất đạt hơn 91 triệu đô la Mỹ; khối lượng giao dịch hàng ngày hiện tại vượt quá 2 triệu đô la Mỹ và mức cao nhất từng đạt hơn 39 triệu đô la Mỹ USD. Mặc dù nó cách xa các sàn giao dịch tập trung, nhưng với tư cách là một DEX, nó được coi là một kết quả rất tốt.

• mô hình lợi nhuận

Uniswap v2 có một số điểm đáng chú ý:

Hoán đổi flash giá trung bình theo thời gian

mô hình lợi nhuận

• tiêu đề phụ

giá bình quân gia quyền theo thời gian

• Đánh giá từ một loạt các cuộc tấn công đã xảy ra cách đây một thời gian, Uniswap v1 không thể được sử dụng như một cỗ máy định giá an toàn, bởi vì giá của nó có thể thay đổi rất nhiều trong một khoảng thời gian ngắn theo cơ chế Nhà tạo thị trường sản phẩm không đổi của nó. Đây cũng là nơi Uniswap đã bị thao túng trước đó.

Uniswap v2 đã quyết định thay đổi điều này, một là tiếp tục duy trì mô hình phi tập trung của mình, hai là tăng đáng kể chi phí và độ khó thao túng giá. Có hai cải tiến chính:

Tiêu chuẩn xác định giá thị trường

Giá thị trường của trao đổi cặp mã thông báo được xác định trước mỗi giao dịch khối, nghĩa là giá thị trường dựa trên giao dịch cuối cùng của khối trước đó. Điều này khiến kẻ tấn công khó thao túng giá hơn, kẻ tấn công cần thực hiện giao dịch cuối cùng trong khối trước đó, trong trường hợp này, khó có thể đảm bảo chênh lệch giá trong khối tiếp theo. Trừ khi kẻ tấn công có thể đạt được "khai thác ích kỷ" và đào hai khối liên tiếp, về cơ bản không có gì đảm bảo lợi nhuận.

Thêm trọng số thời gian

Uniswap 2 thêm giá giao dịch cuối cùng của khối vào một biến giá tích lũy duy nhất trong hợp đồng cốt lõi, được tính trọng số theo thời gian giá này tồn tại, ví dụ: một số khối là 17 giây, một số là 15 giây, đây là thời gian tồn tại của nó. Biến này đại diện cho tổng giá Uniswap mỗi giây trong suốt lịch sử hợp đồng.

Các hợp đồng bên ngoài có thể sử dụng biến này để theo dõi giá trung bình theo thời gian trong bất kỳ khoảng thời gian nào.

Nó thực hiện điều này bằng cách đọc giá tích lũy của cặp mã thông báo ERC20 từ đầu đến cuối khoảng thời gian. Chênh lệch giá tích lũy này có thể được chia cho độ dài của khoảng thời gian để tạo ra giá trung bình theo thời gian cho khoảng thời gian đó.Theo cách này, chi phí thao túng của kẻ tấn công sẽ tăng lên cùng với sự gia tăng tính thanh khoản và thời gian trung bình.》《tiêu đề phụTốc biến

Cách đây một thời gian, do sự cố bZx, các khoản vay nhanh đã xuất hiện trong tầm nhìn của mọi người. Về flash swap các bạn có thể tham khảo bài viết trước của Blue Fox Notes "

Các khoản cho vay nhanh: Tại sao các khoản cho vay nhanh lại tấn công Bình thường Mới?

Cho vay nhanh bằng tiền điện tử: Phát minh mới kỳ diệu về tiền Internet

“. Uniswap flash swap được đề cập hôm nay khác với flash loan, nhưng nó cũng có thể có mùi tương tự.

Tính năng hoán đổi flash của Uniswap V2 cho phép người dùng rút bất kỳ mã thông báo ERC20 nào họ muốn trên Uniswap, điều quan trọng là không có chi phí trả trước. Sau khi người dùng nhận được các mã thông báo này, họ có thể thực hiện bất kỳ thao tác nào và thực thi bất kỳ mã nào trên chúng. Chỉ có một điều kiện tiên quyết, đó là mã thông báo phải được trả lại khi kết thúc thực hiện giao dịch. Nếu không được trả lại, tất cả các mã thông báo sẽ bị thu hồi. Trong quá trình này, một khoản phí 0,3% được tính.

• Tại sao Flash Exchange lại có nhu cầu?

Nhu cầu chuyển đổi chớp nhoáng chủ yếu đến từ các kịch bản kinh doanh chênh lệch giá mà không có chi phí trả trước. Do các địa điểm giao dịch rải rác trên thị trường mã hóa, nên có chỗ cho chênh lệch giá ở các địa điểm giao dịch khác nhau. Nếu không có đủ vốn ban đầu, nhiều giao dịch chênh lệch giá không thể thực hiện được và nhiều người dùng chỉ có thể thở dài.

Đối với những người dùng muốn kinh doanh chênh lệch giá, giá trị của trao đổi flash là nó không yêu cầu vốn trả trước, đồng thời có thể tiết kiệm nhiều bước giao dịch không cần thiết và hoàn thành các hoạt động kinh doanh chênh lệch giá hiệu quả hơn.

• Hayden Adams, người sáng lập Uniswap, đã đưa ra hai ví dụ: một là về kinh doanh chênh lệch giá DAI; hai là về việc cải thiện hiệu quả giao dịch.

Không có vốn trả trước để hoàn thành kinh doanh chênh lệch giá.

Giả sử một người dùng có thể đổi 200 USD lấy 1 ETH trên Uniswap, sau đó đổi 1 ETH lấy 220 DAI trên Oasis, thì người dùng có thể thu được lợi nhuận là 20 DAI. Tuy nhiên, nếu ví của người dùng không có DAI, anh ta nên làm gì nếu muốn chênh lệch giá vào lúc này?

Trao đổi flash Uniswap V2 cho phép người dùng rút 1 ETH từ Uniswap, sau đó bán 220 DAI trên Oasis và sử dụng 200 DAI để mua và trả lại 1ETH trên Uniswap. Trong quá trình này, người dùng không có một DAI nào trong ví của mình, nhưng thông qua việc rút trước ETH trên Uniswap, chênh lệch giá được thực hiện.

Ví dụ thứ hai là về việc nâng cao hiệu quả của các giao dịch.

Nó có thể cải thiện hiệu quả của các hoạt động cho vay và trao đổi khác nhau từ các dự án DeFi. Ví dụ: khi người dùng vay tiền từ Maker và mua lại ETH bằng DAI đã vay để tăng tỷ lệ đòn bẩy, các bước giao dịch hiện tại tương đối nhiều:

1) Người dùng gửi ETH vào Maker

2) Cho vay DAI từ Maker

3) Trao đổi DAI sang ETH trên Uniswap

Để đạt được tỷ lệ đòn bẩy mà người dùng mong muốn, người dùng cần lặp lại các bước trên. Điều này là rất không hiệu quả. Nếu người dùng sử dụng trao đổi tức thì, các bước có thể được đơn giản hóa:

1) Rút số lượng ETH mong muốn từ Uniswap

4) Trả lại DAI cho Uniswap, nghĩa là trả lại ETH đã trích xuất ban đầu

mô hình lợi nhuận

Bằng cách này, tỷ lệ đòn bẩy mà người dùng yêu cầu có thể được thực hiện trong một bước, giúp người dùng nhận được nhiều ETH hơn thông qua Maker.Nếu nhóm Uniswap không nhận đủ DAI để đổi lại ETH mà người dùng đã rút ban đầu, thì toàn bộ giao dịch sẽ được khôi phục. Nghĩa là, tương tự như các khoản vay flash, khi kết thúc giao dịch, tất cả các mã thông báo đã rút cần phải được thanh toán hoặc trả lại, nếu không giao dịch sẽ được khôi phục.tiêu đề phụ

mô hình lợi nhuận

Trước đây, Blue Fox Notes đã đề cập đến mô hình lợi nhuận của các dự án DeFi, tức là cách DeFi có thể đạt được tính bền vững. Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo bài viết trước của Blue Fox Notes "

Mô hình kinh doanh của các dự án DeFi: cách để tồn tại

“. Như đã đề cập trong bài viết này, nhóm Uniswap không phát hành mã thông báo cũng như không tính phí. Nhưng để một dự án tồn tại, phải có một nguồn chi phí.

Tỷ lệ phân phối của khoản phí này được mã hóa cứng vào hợp đồng cốt lõi và không thể bị giả mạo. Sau khi phát hành Uniswap V2, một quy trình quản trị phi tập trung có thể được triển khai để kích hoạt cơ chế tính phí.

phần kết

Theo khối lượng giao dịch hiện tại, Uniswap có thể tạo ra khoản phí hàng năm khoảng 5 triệu đô la Mỹ, sau đó, những người đóng góp cho giao thức và hệ sinh thái bao gồm cả nhóm dự án có thể thu được khoảng 830.000 đô la Mỹ phí. Nếu tuân theo một tốc độ tăng trưởng nhất định, thì rất có thể thu được hơn 1 triệu đô la Mỹ tiền phí trong năm nay. Phí này có thể được sử dụng để hỗ trợ phát triển giao thức và xây dựng hệ sinh thái.

tiêu đề phụ

phần kết