"Thứ Năm đen tối" của MakerDAO

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từThung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)

bản tóm tắt

• Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)

• , Tác giả: whiterabbit, bản dịch: Ziming, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.

• tiêu đề phụ

• bản tóm tắt

Việc thanh lý MakerDAO vào ngày 12 và 13 tháng 3 dẫn đến khoản nợ khó đòi là 5,67 triệu DAI.

Không có đối thủ cạnh tranh, người thanh lý có cơ hội giành chiến thắng trong phiên đấu giá với giá thầu 0 DAI, chiếm 36% trong tất cả các giao dịch thanh lý.

Địa chỉ Ethereum duy nhất bị mất nhiều nhất đã mất khoảng 35.000 ETH, trong khi người thanh lý thành công nhất kiếm được lợi nhuận 30.000 ETH.

Trên tất cả các giao dịch đã thanh lý, các phiên đấu giá không đặt giá thầu đã thanh lý giá trị tài sản thế chấp Ethereum tích lũy là 8,32 triệu đô la.

Do cơ chế thanh lý bất thường của MakerDAO, lý do khiến 5,67 triệu khoản nợ xấu DAI không có bảo đảm được thanh lý trong phiên đấu giá 0 giá thầu không phải do giá giảm mạnh và thiếu tài sản thế chấp mà do hoạt động của bên thanh lý trong quá trình này .

Điều gì đã thực sự xảy ra:

1. Trong trường hợp tắc nghẽn blockchain, phí gas mạng Ethereum đã tăng mạnh (một phần do nhu cầu cập nhật Chainlink Oracle).

2. Mặc dù phí gas đã tăng lên 30 đô la, nhưng việc tăng giá quá lớn đã dẫn đến các giao dịch không nhận được cập nhật giá do MakerDAO Oracle gửi trong một thời gian dài. Do OSM (Oracle Security Module), giá thị trường mà Oracle nhận được bị chậm lại đáng kể.

3. Khi giá trong thỏa thuận được cập nhật, sẽ có cơ hội thanh lý vị thế. Điều đáng nói là những người thanh lý đã sử dụng mã do MakerDAO viết, mã này đã không kịp thời điều chỉnh chức năng phí gas cao. Điều này cũng dẫn đến việc ít người thanh lý có thể tham gia đấu giá hơn.

4. Một số người dùng giao thức đã khai thác vấn đề này và tìm ra cách kiếm tiền. Họ bắt đầu đặt giá thầu trong phiên đấu giá với số lượng DAI nhỏ nhất. Vì không có đối thủ cạnh tranh vào thời điểm đó, họ gần như đã trao đổi giá thầu 0 DAI để lấy tối đa 50 ETH.

Do đó, chủ sở hữu kho tiền, toàn bộ hệ thống cũng như chủ sở hữu MKR bị thua lỗ và chỉ một số ít người thanh lý và chủ sở hữu DAI được hưởng lợi từ sự kiện này.

phân tích

Những người quan tâm đến việc quản trị MakerDAO đã nhanh chóng nhận thấy vấn đề này và gọi ngày này là "Thứ Năm Đen Tối". Họ tập trung tại Cuộc gọi Rủi ro để lên kế hoạch cho các giải pháp trong tương lai nhằm loại bỏ nợ hệ thống. Ngoài việc khởi động Tắt máy toàn cầu khẩn cấp, họ đã áp dụng một biện pháp khác, đó là khởi động một cuộc đấu giá nợ. Trong một cuộc đấu giá như vậy, những người tham gia sẽ có thể sử dụng DAI để mua MKR mới đúc trong cuộc đấu giá này. Phiên đấu giá sẽ pha loãng phần chia sẻ mã thông báo của những người nắm giữ MKR hiện tại. Quy trình của cuộc đấu giá này là giá đấu thầu MKR đầu tiên bắt đầu từ 200 DAI và tổng cộng 250 MKR được bán, điều này gây khó khăn cho những người chơi có cổ phần nhỏ khi tham gia đấu giá. Nhưng Dharma đã tạo ra Maker Backstop Syndicate để giúp họ. Quỹ tiền kỹ thuật số Paradigm cũng đã tập hợp lại để cạnh tranh với họ trên thị trường.

Đồng thời, cộng đồng MakerDao đã khởi xướng và thông qua một cuộc bỏ phiếu quản trị để điều chỉnh nhiều tham số rủi ro nhằm giảm khả năng xảy ra sự cố tương tự. Đề xuất sẽ thực hiện một loạt thay đổi đối với giao thức, bao gồm giảm phí ổn định Sai từ 2% xuống 7,5%, giảm phí ổn định DAI từ 4% xuống 4%, thay đổi DSR xuống 4% và giảm giới hạn trên khoản nợ hợp đồng di chuyển từ 20 triệu lên 10 triệu, tăng TTL phiên đấu giá Flip từ 10 phút lên 6 giờ, tăng kích thước lô của phiên đấu giá Flip từ 50 ETH lên 500 ETH, giảm thời lượng tối đa của phiên đấu giá Flip từ 3 ngày xuống 6 giờ, tăng TTL đã tăng từ 10 phút lên 6 giờ và độ trễ đấu giá khoản nợ đã tăng từ 48 giờ lên 6,5 ngày. Vẫn còn quá sớm để nói những tham số này sẽ ảnh hưởng đến hệ thống như thế nào, vì chúng gây thêm rủi ro và đòi hỏi nhiều vốn hơn, nhưng chắc chắn chúng sẽ làm phức tạp thêm các hoạt động gian lận trong tương lai. Hiện tại, các tham số đang được sử dụng, nhưng phải mất cả ngày để nó hoạt động. Lý do cho sự chậm trễ này là do Mô-đun bảo mật quản trị GSM, được kích hoạt ba tuần trước, gây ra sự chậm trễ giữa việc nhận được số phiếu bầu cần thiết và thực hiện đề xuất. Rune đã đề cập trên diễn đàn rằng nếu không có GSM, vấn đề có thể đã được giải quyết sớm hơn, nhưng tính bảo mật và hiệu quả luôn là một sự đánh đổi.

tiêu đề phụ

phân tích

Để hiểu rõ hơn về toàn bộ vụ việc, chúng tôi đã thu thập dữ liệu từ chuỗi khối Ethereum trong hai ngày qua về các giao dịch đã được xóa.

Sau đây là một bản tóm tắt ngắn gọn về các dữ liệu được thu thập:

Đầu tiên, chúng ta hãy xem các giao dịch thanh toán bù trừ trong hai ngày qua. Chúng tôi thấy hai đỉnh gây ra bởi sự thay đổi mạnh về giá tiên tri: trong khoảng thời gian từ 15:00-16:00 (giờ UTC, tương tự bên dưới) và sau 00:00-01:00 ngày hôm sau.

Một số người có thể hỏi: Tại sao không có thanh lý ngay sau 14 giờ thay đổi giá, lý do là thanh lý có nghĩa là người thanh lý có đặt cược lớn nhất sẽ thắng giao dịch và giao dịch bị đóng. Sau khi chiến lược đấu giá 0 giá thầu xuất hiện, một số nhà thanh lý cũng quyết định sử dụng chiến lược này, dẫn đến sự xuất hiện của cạnh tranh. Điều này cũng bảo vệ một số tiền trong kho tiền.

Các phiên đấu giá mà người chiến thắng nhận được chiết khấu tài sản thế chấp 100% được coi là thanh lý 0 giá thầu. Tổng cộng, khoản lỗ tích lũy do chiến lược thanh lý 0 giá thầu gây ra lên tới 8,325 triệu USD. Phân phối của chúng tương ứng với biểu đồ khối lượng và giá thanh lý trước đó:

Sau khi nghiên cứu dữ liệu, chúng tôi đã tìm thấy bốn địa chỉ sử dụng chiến lược đấu giá 0 giá thầu. Họ cùng nhau giành được 62892,93 ETH.

tóm tắt

Hãy xem thời điểm mỗi tài khoản thắng phiên đấu giá đầu tiên với 0 giá thầu. Rõ ràng là phương pháp này đã được các đối thủ cạnh tranh khác áp dụng thành công sau khi giao dịch được đưa vào khối: