Kỷ nguyên Ethereum sắp đến: 10 năm tới, ETH sẽ tăng giá nhờ 5 yếu tố này

特邀专栏作者

2020-03-11 17:18 (UTC+8)

Bài viết này có khoảng 5051 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 8 phút

Chúng tôi sẽ rút ra kết luận của mình trong bài viết này bằng cách khám phá các cơ chế đằng sau giá của ETH và tại sao ETH có khả năng tăng giá trong thập kỷ tới.

Tóm tắt AI

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từThông tin Babbitt (ID: bitcoin8btc)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Thông tin Babbitt (ID: bitcoin8btc)

, Tác giả: David Schwartz, dịch giả: Xi Yu, được xuất bản với sự cho phép.

Tác giả: David Schwartz là kỹ sư phần mềm, tốt nghiệp Đại học California, Berkeley, hiện sống ở Los Angeles. David giúp tổ chức các sự kiện gặp gỡ Ethereum ở Los Angeles và đồng quản lý tài khoản Twitter @EthereumLA.

Ethereum là nền kinh tế toàn cầu không cần cấp phép đầu tiên. Đối với những người mới tham gia hệ sinh thái, Ethereum, nói một cách đơn giản, là một nền kinh tế. Ether (ETH) là tiền tệ của nền kinh tế này. Ethereum thực chất là một "quốc gia kỹ thuật số" không biên giới, nơi mã được quản trị và mọi người trên thế giới đều là "công dân" của quốc gia này. Bất kỳ ai trên thế giới đều có thể viết mã cho Ethereum để cung cấp các dịch vụ tự động dựa trên logic, chẳng hạn như tài khoản ngân hàng kỹ thuật số, sàn giao dịch tài chính, nền tảng cho vay, v.v. và triển khai nó trên Ethereum.

Mã trên Ethereum có thể kiểm tra được và sẽ luôn chạy theo các quy tắc mã hóa; bất kỳ ai trên thế giới có quyền truy cập internet đều có thể truy cập các dịch vụ Ethereum mà không cần xin phép bên thứ ba. Việc tạo ra Ethereum có tác động lớn đến tài chính toàn cầu. Các loại tiền tệ fiat hiện tại, chẳng hạn như đô la Mỹ và đồng euro, có các vấn đề mang tính hệ thống do tính chất dựa trên sự cho phép của chúng. Bằng cách tăng niềm tin và hiệu quả trong thương mại và thanh toán toàn cầu, Ethereum đã trở thành nền kinh tế tốt nhất trên thế giới.

Nhiều nhà đầu tư theo dõi thị trường tiền điện tử nhớ đến thời kỳ bùng nổ cung cấp tiền xu ban đầu, trong khi đầy rẫy những trò gian lận, đã dẫn đến việc định giá cao cho các dự án không có cơ sở đầu cơ thuần túy. Một vài năm sau, rõ ràng là Ether có tiềm năng phát triển dựa trên các nguyên tắc cơ bản hơn là đầu cơ trong chu kỳ tiếp theo. Chúng tôi sẽ rút ra kết luận của mình trong bài viết này bằng cách khám phá các cơ chế đằng sau giá của ETH và tại sao ETH có khả năng tăng giá trong thập kỷ tới.

tiêu đề phụ

Nền kinh tế "dựa trên sự cho phép" toàn cầu hiện nay

Một nền kinh tế là một loạt các giao dịch được xây dựng trên sự tin tưởng. Nền kinh tế toàn cầu là tổng của tất cả các giao dịch trong và giữa các quốc gia. Trong mỗi quốc gia, chẳng hạn như Hoa Kỳ, tập hợp các giao dịch được thêm vào để tạo thành Tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Nếu không có sự tin tưởng giữa hai bên, sẽ có rất ít giao dịch xảy ra, khiến guồng máy kinh tế bị đình trệ.

Để đạt được những mục tiêu này, các chính phủ sử dụng các hệ thống cơ sở hạ tầng công nghệ và nguồn nhân lực phức tạp để hỗ trợ tiền tệ fiat của họ. Ngày nay, các hệ thống do chính phủ triển khai này thường cho phép thực hiện các giao dịch trực tuyến, thanh toán bằng thẻ tín dụng và tiền mặt, có thể dẫn đến án tù và đe dọa bạo lực đối với những người thực hiện hành vi gian lận tài chính hoặc cố gắng làm giả tiền tệ.

Chính phủ không chỉ quản lý công nghệ đằng sau các loại tiền này mà còn cả việc phát hành các loại tiền này. Họ có thể và in số tiền họ muốn. Tuy nhiên, họ cần phải cẩn thận để không in quá nhiều, nếu không sẽ gây ra lạm phát hoặc làm mất niềm tin vào thị trường tài chính toàn cầu, dẫn đến tăng giá nhanh chóng cho hàng hóa và dịch vụ. Các quốc gia giữ lạm phát thấp trong khi duy trì tỷ lệ thất nghiệp thấp và việc làm chất lượng cao sẽ phát triển mạnh.

Chính phủ quản lý cơ sở hạ tầng tài chính của mình thông qua một hệ thống dựa trên sự cho phép. Chính phủ cấp giấy phép cho các ngân hàng, sau đó cấp quyền truy cập cho các công ty công nghệ (Visa, PayPal, Venmo, Plaid), từ đó cấp cho các doanh nghiệp hoặc người dùng khác quyền truy cập vào các ứng dụng hoặc API của họ, v.v. Ở mỗi cấp độ, quyền này được sử dụng để kiểm soát nền kinh tế, ngăn chặn rửa tiền và thực thi các quy tắc KYC. Chính phủ nhìn thấy và làm mọi thứ từ trên xuống.

tiêu đề phụ

Hệ thống được phép hiện tại thiếu đổi mới tài chính

Đối với các mạng thanh toán như Visa, nhiều loại tiền tệ pháp định được hỗ trợ theo tỷ giá được xác định bởi các thị trường tài chính lớn hơn. Điều này làm cho việc đi lại dễ dàng hơn đối với công dân của tất cả các quốc gia và tạo điều kiện cho một nền kinh tế toàn cầu lành mạnh. Tuy nhiên, để cung cấp các dịch vụ này, Visa yêu cầu giấy phép từ mỗi chính phủ/quốc gia trong mạng lưới của mình.

Ngoài ra, để tạo ra các sản phẩm tài chính, các doanh nghiệp phải trả các khoản phí pháp lý đắt đỏ để đảm bảo chúng tuân thủ các quy định và có thể hoạt động. Các doanh nghiệp phải thanh toán các khoản phí này tại quốc gia nơi họ hoạt động và đảm bảo tuân thủ các luật và yêu cầu mới nhất. Những chi phí cao này bảo vệ công dân khỏi gian lận, nhưng phải trả giá bằng đổi mới và tạo điều kiện tài chính cho những người tìm kiếm tiền thuê. Những người tìm kiếm đặc lợi làm giảm hiệu quả kinh tế bằng cách tăng phần của cải hiện có mà không tạo ra của cải mới.

Việc tạo ra các công ty khởi nghiệp sáng tạo mới để cạnh tranh với các công ty đương nhiệm như Visa gần như là không thể nếu không có nguồn vốn đáng kể. Chi phí vốn của việc yêu cầu sự chấp thuận và tương tác với nhiều chính phủ dựa trên giấy phép là điều cấm kỵ đối với bất kỳ ai không có khả năng tiếp cận nguồn vốn đáng kể.

tiêu đề phụ

Nền tảng "đáng tin cậy"

Niềm tin của người tiêu dùng vào các tổ chức "đáng tin cậy" này không phải lúc nào cũng được đảm bảo. Các công ty này vẫn ổn với hiện trạng, nhưng những người dùng đang bị tính phí cao và các nhà phát triển có thể xây dựng các sản phẩm tốt hơn không nên tự mãn.

Thật không may, chỉ một phần nhỏ dân số có thể đổi mới trong ngành tài chính do tính chất dựa trên sự cho phép và rào cản gia nhập cao. Bạn có thể có một nhóm các nhà phát triển tài năng, nhưng nếu bạn không có thành tích tốt, hoặc không sống ở một quốc gia có mạng lưới các nhà đầu tư mạo hiểm mạnh mẽ, hoặc không theo học tại một trường đại học danh tiếng, thì bạn khó có thể thành công. trong Đổi mới về mặt tài chính, bởi vì cơ hội thành công rất mong manh so với những công ty không có nhiều vốn.

Không giống như bán lẻ và báo chí, ngành tài chính chưa bao giờ trải qua sự gián đoạn do Internet gây ra. Những gì chúng tôi cần là một nền tảng mà bất cứ ai cũng có thể tin tưởng. Không cần tốn nhiều tiền cho những người tìm thuê và một hệ thống luật pháp quá phức tạp. Đây là một giải pháp thay thế không cần xin phép khả thi được xây dựng bởi một loạt các nhà phát triển và nhà nghiên cứu: tham gia Ethereum.

tiêu đề phụ

Nền kinh tế Ethereum là một nền kinh tế quốc gia mạng không bị kiểm soát bởi bất kỳ bên thứ ba nào và người dùng có thể yên tâm rằng bất kỳ mã nào được đặt trong hệ thống của họ sẽ luôn thực thi như đã được mã hóa. Ethereum là công cụ mà các nhà phát triển sử dụng để cung cấp các sản phẩm tự chủ mới và sáng tạo cho mọi người trên khắp thế giới, bao gồm nhưng không giới hạn đối với tài khoản ngân hàng, trao đổi, quỹ ETF, thị trường phái sinh, hệ thống xổ số, trang web đánh bạc, thế giới thực tế ảo, vật phẩm trò chơi và kỹ thuật số đồ sưu tầm.

Ethereum có hai lợi thế chính so với các nền kinh tế quốc gia và các sản phẩm của họ. Thứ nhất, Ethereum không được cấp phép và thứ hai, nó có công nghệ hiệu quả hơn hệ thống ngân hàng truyền thống. Thay vì có con người tham gia vào quá trình giải quyết, mọi thứ trong Ethereum đều được tự động hóa. Điều đó đang được nói, hầu hết các chính phủ và ngân hàng hiện đang chuyển đổi sang công nghệ chuỗi khối tương tự như Ethereum, chẳng hạn như JP Morgan’s Quorum, một phiên bản Ethereum được sửa đổi một chút dựa trên sự cho phép. Vì vậy, chính khía cạnh không cần cấp phép đã làm cho nền kinh tế Ethereum thực sự đổi mới, khi các quốc gia sử dụng công nghệ này để hội tụ nhằm tăng hiệu quả.

Ethereum là một hệ thống tài chính mở. Đây là một động lực mạnh mẽ của sự đổi mới. Bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể phát triển dịch vụ trên Ethereum hoặc truy cập các dịch vụ đó và không ai có thể chặn hoặc kiểm duyệt chúng. Một nhóm các nhà phát triển hiểu biết đang làm việc chăm chỉ để xây dựng các dịch vụ tài chính tốt hơn. Cũng giống như Internet đã thay đổi cách thức lưu chuyển dữ liệu, Ethereum sẽ thay đổi cách thức hoạt động của tiền tệ.

tiêu đề phụ

thu hút sớm

Chúng ta đang ở năm 2020 và Ethereum vẫn còn sơ khai. Các nhà phát triển đang khám phá các hiệu ứng mạng và giao diện người dùng để tương tác với các sản phẩm Ethereum không ngừng đổi mới.

Một vấn đề lớn mà việc áp dụng Ethereum phải đối mặt là quyền tự chủ của hệ sinh thái và quản lý khóa riêng. Khóa riêng là mật khẩu dài cho phép truy cập vào tiền của người dùng và yêu cầu chuyên môn kỹ thuật để lưu trữ và sử dụng đúng cách. Tuy nhiên, các ví mới đang được tạo bằng các kỹ thuật mã hóa tiên tiến như tính toán đa bên (MPC), giúp khả năng sử dụng và khôi phục tài khoản dễ dàng hơn nhiều đối với người dùng hàng ngày.

Ngoài những cải tiến đối với công nghệ Ethereum 1.x hiện tại, Ethereum 2.0 sắp được phát hành và sẽ cách mạng hóa lĩnh vực này, từ đó cung cấp đủ thông lượng để Ethereum trở thành lớp thanh toán toàn cầu trên thực tế cho nền kinh tế thế giới. Ethereum sẽ là trung tâm khi các chính phủ và ngân hàng chuyển sang Quorum và các công nghệ chuỗi khối khác.

hiệu ứng mạng

Ethereum có hiệu ứng mạng rất lớn. Bất kỳ sự đổi mới nào được thực hiện bởi một nhà phát triển duy nhất trên Ethereum đều có sẵn cho tất cả các nhà phát triển khác. Nếu một nhà phát triển tạo một giao thức (chẳng hạn như tài khoản ngân hàng sinh lãi), tất cả các nhà phát triển khác có thể sử dụng giao thức đó trong các ứng dụng của họ và không ai có thể ngăn cản họ. Họ không phải xin phép họ. Do đó, mỗi khi một cải tiến mới xảy ra trên Ethereum, nó sẽ phát triển hệ sinh thái theo cấp số nhân.

Không có nền tảng nào khác ngoài Ethereum có những hiệu ứng mạng này và sự quan tâm của nhà phát triển. Nhiều VC đã đổ tiền vào các đối thủ đang cố gắng đánh bại Ethereum và những nền tảng tương tự này hầu như không bao giờ cần đến nó. Những dự án này mất một thời gian để biến mất vì chúng có rất nhiều tiền, nhưng chúng chỉ là những chuỗi khối trống. Ethereum cho đến nay là nền tảng duy nhất có lực kéo thực sự.

tiêu đề phụ

1.Staking

Tăng giá trên Ethereum

Chúng tôi đã khám phá lý do tại sao các nhà phát triển có thể chọn phát triển trên Ethereum và cách nền tảng sẵn sàng cho làn sóng đổi mới lớn, nhưng điều này sẽ được phản ánh như thế nào trong giá?

Có 5 động lực chính thúc đẩy tăng trưởng giá ETH trong mười năm tới. Mỗi yếu tố có thể được quy cho việc giảm nguồn cung hoặc tăng nhu cầu, đẩy giá cao hơn.

Đặt cược là quá trình bảo mật mạng Ethereum bằng cách khóa mã thông báo và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp để cung cấp cho người dùng khả năng bảo mật tốt. Nếu một người cầm cố hành động thiện chí, họ sẽ được khen thưởng. Nếu không, họ sẽ bị trừng phạt thông qua một cơ chế gọi là chém.

Người ta ước tính rằng có tới 3 triệu mã thông báo trong số nguồn cung lưu hành hiện tại khoảng 110 triệu ETH sẽ bị khóa và xóa khỏi nguồn cung lưu hành do đặt cược. Hoạt động đặt cược Ethereum hiện dự kiến sẽ ra mắt vào ngày 30 tháng 7 năm 2020, nhưng hoạt động đặt cược có thể bị trì hoãn nếu thử nghiệm bảo mật cho thấy cần có những thay đổi bổ sung.

Các chuỗi khối khác cũng cung cấp tính năng đặt cược bị khóa nhiều hơn. Ví dụ: tính đến thời điểm hiện tại, Tezos có 77,65% mã thông báo được đặt cọc trong tổng nguồn cung, nhưng con số này cao hơn vì mã thông báo Tezos có rất ít sử dụng ngoài sự cường điệu. Như chúng ta sẽ thấy ngay sau đây, Ethereum là một hệ sinh thái mạnh mẽ với số lượng lớn các ứng dụng cạnh tranh để lấy ETH làm tài sản thế chấp, làm giảm số tiền có sẵn cho tài sản thế chấp.

2. Kết thúc khai thác

Việc loại bỏ vĩnh viễn các công cụ khai thác khỏi hệ thống để đặt cược sẽ làm giảm nguồn cung ETH mới và sẽ xảy ra trong một hoặc hai năm tới sau khi đặt cược lần đầu. Trong thời gian ngắn sau khi Ethereum 2.0 trực tuyến, khai thác và đặt cược sẽ tồn tại cùng một lúc. Mạng chuỗi khối có thể được bảo vệ thông qua công nghệ khai thác, nhưng ETH mới có thể được tạo ra như một phần thưởng cho những người khai thác.

3. Áp dụng tài sản thế chấp

Nhiều ứng dụng sáng tạo trên Ethereum yêu cầu ETH bị khóa làm tài sản thế chấp để hoạt động bình thường. Ví dụ: MakerDAO là một dự án tạo ra một stablecoin, DAI, hiện đang theo dõi giá bằng đô la Mỹ. Có nhiều cơ chế phức tạp, nhưng ETH là tài sản thế chấp cho DAI. DAI về cơ bản là một ETH tổng hợp ổn định. Một dạng ETH khác có thể được sử dụng làm phương thức thanh toán đáng tin cậy cho hàng hóa và dịch vụ. Ngay cả khi giá của ETH được sử dụng làm tài sản thế chấp giảm từ $1428 xuống còn $83, DAI vẫn ổn định, đây là một hệ thống mạnh mẽ.

Chỉ bằng cách phát triển doanh nghiệp và có thêm nhiều người dùng mua và khóa ETH để tạo mã thông báo ổn định hơn, MakerDAO sẽ giảm nguồn cung Ether có sẵn. Có nhiều ứng dụng dựa vào ETH/DAI và cạnh tranh để giành lấy nguồn tài nguyên khan hiếm này. Khi nhiều dự án được triển khai, nhu cầu về Ethereum dự kiến sẽ tăng lên đáng kể, trong khi ngày càng nhiều nguồn cung sẽ bị khóa trong các dịch vụ này.

Mô tả hình ảnh

defipulse.com: Giá trị ETH bị khóa trong ứng dụng theo thời gian

4. Phí gas

ETH được sử dụng để thanh toán gas trên mạng. Vào năm 2019, phí gas trung bình hàng ngày trên Ethereum là 95.000 đô la. Với việc phát hành Ethereum 2.0 và tăng thông lượng, đồng thời có thêm nhiều nhà phát triển xây dựng trên Ethereum, tổng lượng gas phải trả dự kiến sẽ tăng đáng kể, buộc người dùng và/hoặc công ty phải mua ETH cho các dịch vụ.5. Đầu cơ》，《Cuối cùng, chúng ta thấy đầu cơ thuần túy, phổ biến ở tất cả các thị trường tài chính, đặc biệt là các ngành công nghệ cao đang tăng trưởng cao. Như chúng ta đã thấy trước đây vào năm 2017, một đợt tăng giá của tiền điện tử có thể dẫn đến sự tăng trưởng giá ngoạn mục. Điều gì sẽ xảy ra vào lần tới khi người dùng có các sản phẩm và giao thức thực sự để sử dụng. Thay vì đầu tư vào những lời hứa hão, họ có thể trải nghiệm sức mạnh của một hệ thống tài chính mở.》，《ETH: Một mô hình kiếm tiền mới》。