Tư thế đúng để Buffett mua tiền kỹ thuật số?

Có một bài viết "Nếu Buffett muốn mua Bitcoin, ông ấy sẽ mua nó như thế nào?" “.

Những người bạn trong giới tiền tệ biết rằng thái độ của Buffett đối với Bitcoin luôn là ghê tởm hoặc thậm chí là coi thường. Ông đã từng công khai gọi Bitcoin là "cứt chuột".

Bài viết bắt đầu từ góc nhìn về cách Buffett khéo léo sử dụng hợp đồng mua cổ phiếu với giá thấp và giới thiệu cách các nhà đầu tư bình thường có thể sử dụng hợp đồng để mua Bitcoin với giá thấp.

Sau khi đọc bài báo này, tôi nghĩ đến hai "kỹ năng" và "kinh nghiệm" khác mà Buffett thường sử dụng khi đầu tư vào cổ phiếu, và cảm thấy rằng hai "kỹ năng" và "kinh nghiệm" này cũng phù hợp với việc đầu tư tiền kỹ thuật số.

“Mẹo” đầu tiên của Buffett là “Hãy tham lam khi người khác sợ hãi”. Nó đề cập đến thực tế là khi thị trường cực kỳ suy thoái và tâm lý chung của nhà đầu tư là cực kỳ hoảng loạn hoặc thậm chí tuyệt vọng, thì họ nên làm ngược lại, tích cực khám phá các cổ phiếu tiềm năng và ồ ạt gia tăng vị thế mua của mình.

Lần cuối cùng Buffett thực hiện hoàn hảo phương pháp này là sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Năm 2008, cuộc khủng hoảng tài chính chưa từng có đã khiến thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc, khi thị trường hoảng loạn nhất, Buffett đã ra tay như một “vị cứu tinh” khi bơm 5 tỷ USD vào Goldman Sachs và 3 tỷ USD vào General Electric. Năm 2009, Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu nới lỏng định lượng và chứng khoán Mỹ bắt đầu phục hồi. Chỉ trong vòng nửa năm, giá trị của Goldman Sachs và General Electric do Buffett đầu tư đã tăng gấp đôi.

Buffett đã từng nói, "Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán là món quà tuyệt vời nhất của Chúa dành cho các nhà đầu tư giá trị."

Đây không phải là trường hợp trong đầu tư tiền kỹ thuật số sao? Kể từ cuối năm 2017, dẫn đầu là sự lao dốc của Bitcoin, toàn bộ thị trường tiền kỹ thuật số đã bước vào thị trường giá xuống. Thị trường con gấu vẫn tiếp tục cho đến nay, ngoại trừ sự phục hồi của khoảng 4 tháng năm ngoái, về cơ bản nó đã dao động vào những thời điểm khác. Mặc dù giá Bitcoin hiện tại đã tăng gần gấp đôi so với mức thấp nhất hơn 3.000 đô la Mỹ, nhưng nó chỉ bằng 40% so với mức giá cao nhất của thị trường tăng giá.

Theo lời của Buffett, chúng ta có thể nói rằng trong đầu tư tiền kỹ thuật số, "thị trường giá xuống là món quà tốt nhất của Chúa dành cho các nhà đầu tư giá trị."

Thu hoạch món quà này đòi hỏi sự kiên nhẫn và niềm tin.

Kinh nghiệm thứ hai của Buffett là lời cảnh báo cho các nhà đầu tư thông thường. Ông từng nói: "Hầu hết các nhà đầu tư, bao gồm cả nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân, sớm muộn gì cũng sẽ thấy rằng cách tốt nhất để đầu tư vào cổ phiếu là mua các quỹ chỉ số với phí quản lý rất thấp."

Tại sao? Bởi vì hầu hết các nhà đầu tư không có khả năng đọc báo cáo và xác định cổ phiếu, tốt hơn là trực tiếp mua các quỹ đại diện cho các chỉ số chứng khoán hơn là lựa chọn cổ phiếu mù quáng.

Lần cuối cùng Buffett giải thích cảnh báo này một cách hoàn hảo cũng là vào khoảng cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Năm 2008, Ted Seides, chủ tịch quỹ phòng hộ Protege Partners của Mỹ, đã đặt cược 1 triệu USD, tin rằng chiến lược đầu tư phức tạp và chi phí cao của mình sẽ đánh bại phương pháp đầu tư quỹ chỉ số của Buffett.

Khi bắt đầu đặt cược, Buffett đã chọn cách phân bổ cổ phiếu theo phong cách thận trọng của American Vanguard Group dựa trên chỉ số S&P 500. Sedes đã sử dụng năm quỹ của nhóm để đầu tư vào các quỹ phòng hộ khác. Mười năm sau, quỹ mà Buffett chọn đã kiếm được lợi nhuận 63,5% kể từ năm 2008, trong khi chiến lược "quỹ của quỹ" của Seders đã mang lại cho các nhà đầu tư 19,6%. Nếu bạn không khấu trừ phí quỹ, quỹ của Sedes chỉ trả lại 44%.

Cái gọi là chỉ số chứng khoán đề cập đến một phương pháp đầu tư trong đó các cổ phiếu đại diện được chọn từ một loạt các cổ phiếu để tính toán một chỉ số theo một trọng số nhất định, và công ty quỹ phân bổ theo tỷ lệ của từng cổ phiếu trong chỉ số.

Phương pháp này cũng có thể được sử dụng trong đầu tư tiền kỹ thuật số.

Trong đầu tư tiền kỹ thuật số, tôi sẽ chọn loại tiền chính thống có tính thanh khoản tốt, mức độ đồng thuận cao nhất và rủi ro bằng 0 thấp nhất để phân bổ. Hiện tại, giá trị thị trường của Bitcoin chiếm 68% giá trị thị trường của toàn bộ tiền kỹ thuật số và giá trị thị trường của Ethereum chiếm 7,3% giá trị thị trường của toàn bộ tiền kỹ thuật số. Cùng với nhau, hai tài khoản này chiếm hơn 75% toàn bộ giá trị thị trường. Do đó, nếu các nhà đầu tư bình thường không có năng lượng để lựa chọn quá nhiều, thì chỉ cần đầu tư vào Bitcoin hoặc Ethereum theo tỷ lệ này là đủ.