Biến động ổn định và áp lực tăng, lấy đà cho năm mới

TokenMania

特邀专栏作者

2019-12-31 10:20 (UTC+8)

Bài viết này có khoảng 7662 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 11 phút

Báo cáo thị trường thứ cấp chuỗi khối cho tuần thứ 52 của năm 2019

Tóm tắt AI

Mở rộng

Báo cáo thị trường thứ cấp chuỗi khối cho tuần thứ 52 của năm 2019

Báo cáo thị trường thứ cấp chuỗi khối cho tuần thứ 52 của năm 2019

Điểm nổi bật của báo cáo này:

Điểm nổi bật của báo cáo này:

Xu hướng thị trường tuần này: biến động ổn định và áp lực tăng, lấy đà và tích lũy năng lượng cho năm mới
Khối lượng giao dịch trao đổi: Khối lượng giao dịch trung bình hàng tuần của trao đổi giảm 20,44%
Số dư ví Exchange: Số dư BTC giảm 0,15%, số dư USDT là 1,950 tỷ
Tỷ lệ quay vòng tài sản kỹ thuật số: Tỷ lệ quay vòng tích lũy của mười tài sản kỹ thuật số hàng đầu tăng 0,34%
Phí bảo hiểm USDT: Phí bảo hiểm USDT tiếp tục giảm
Chỉ số biến động bitcoin: VIX vẫn ở mức thấp, nhà đầu tư hoảng loạn
Hợp đồng tương lai: Chiết khấu hợp đồng tương lai ngắn hạn chuyển thành phí bảo hiểm và tỷ lệ thị trường dài hạn gần với trạng thái cân bằng
Chi tiết báo cáo này:
tóm tắt

Chi tiết báo cáo này:

1. Xu hướng thị trường tuần này: biến động ổn định và áp lực tăng, lấy đà và dồn năng lượng cho năm mới

Tính đến thời điểm thống kê của báo cáo (ngày 30 tháng 12 năm 2019), giá trị trung bình hàng ngày của tổng giá trị thị trường của tài sản chuỗi khối toàn cầu trong tuần này là 198,27 tỷ USD, tăng 2,44% so với giá trị trung bình của tuần trước; trung bình giảm 0,93%.

Tính đến thời điểm thống kê của báo cáo, điểm mới nhất của chỉ số thị trường Tokenmania 8 tuần là 3,37%, điểm mới nhất của chỉ số thị trường Tokenmania 32 tuần là -1,40% và điểm mới nhất của chỉ số thị trường Tokenmania 60 tuần chỉ số thị trường là 0,51%.

Tuần này, thị trường tiếp tục thu hẹp và dao động trong biên độ hẹp, tỷ lệ phí bảo hiểm USDT tiếp tục giảm và nỗi sợ hãi của nhà đầu tư lắng xuống. Vào đầu tuần, thị trường đã tăng vọt lên 200 tỷ đô la Mỹ trong một khoảng thời gian ngắn và một số lượng lớn người bán khống đã thanh lý vị thế của họ, sau đó, thị trường chịu áp lực và giảm trở lại mức 195 tỷ đô la Mỹ. Sự sụt giảm của chỉ số đô la Mỹ trong tuần này đã thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản thay thế. Vàng ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất trong 4 tháng. Bitcoin đóng cửa yếu ớt. Trong khoảng thời gian này, có nhiều cuộc tấn công dự kiến nhưng đã nhanh chóng bị dập tắt. Hướng đi lên vẫn chưa được xác định được thị trường công nhận; Kể từ đợt sụt giảm quy mô lớn vào tháng 11, bầu không khí giao dịch trên thị trường không thay đổi, và tình hình chung của các cú sốc hộp vẫn được duy trì. Vào cuối năm, thanh khoản đã thắt chặt. Rõ ràng, trước khi khối lượng có thể hợp tác để xác định hướng đi của thị trường, vẫn cần phải dần dần kiểm tra sự ức chế ở đường trên, đồng thời, những rủi ro ngắn hạn đã được giải phóng sau khi hợp đồng được giao thuận lợi, trong ngắn hạn, nó có thể duy trì một mô hình yếu và không ổn định; về lâu dài, các loại tiền tệ chính hiện tại như Bitcoin Điều chỉnh ổn định tổng thể đang đạt được đà và giá vẫn còn tương đối thấp. Với thị trường giảm một nửa trong năm mới, trung tâm thị trường dự kiến sẽ tiếp tục để di chuyển lên, hoặc để hiển thị một xu hướng tăng dao động.

Nguồn: CoinMarketCap, TokenMania

2. Khối lượng giao dịch trên sàn: khối lượng giao dịch trung bình hàng tuần của sàn giảm 20,44%

Tuần này, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của chín sàn giao dịch lớn là 85,447 tỷ nhân dân tệ, giảm 20,44%. Từ góc độ cấu trúc khối lượng giao dịch, ba sàn giao dịch hàng đầu là Huobi (45,40%), OKEX (24,75%) và Binance (13,76%). Khối lượng giao dịch của ba sàn giao dịch hàng đầu chiếm tổng khối lượng của chín sàn 83,91 % khối lượng giao dịch, top 3 tăng 1,21% so với tuần trước; Khối lượng giao dịch tích lũy của Huobi trong tuần này giảm 59,951 tỷ nhân dân tệ so với tuần trước, giảm 18,09%, khối lượng giao dịch tích lũy của OKEX trong tuần này giảm giảm 35,774 tỷ nhân dân tệ so với tuần trước, mức giảm là 19,46%.

Nguồn: Feixiaohao, TokenMania

Hình 4 Thay đổi trong lịch sử tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của chín sàn giao dịch chính

Nguồn: Feixiaohao, TokenMania

Từ góc độ dài hạn hơn, khối lượng giao dịch hàng ngày của chín sàn giao dịch lớn trong quý đầu tiên của năm nay về cơ bản dao động quanh mức 40 tỷ nhân dân tệ, trong quý hai, khối lượng giao dịch đã vượt quá 140 tỷ nhân dân tệ vào đầu tháng 4 và doanh thu thị trường trong tháng 5-tháng 6 liên tiếp đạt kỷ lục.Mức cao mới, khối lượng giao dịch hàng ngày của chín sàn giao dịch lớn đã từng vượt mức cao 430 tỷ nhân dân tệ, kể từ tháng 7, khối lượng giao dịch thị trường liên tục có xu hướng giảm và sốc, và trung bình hàng ngày khối lượng giao dịch đã giảm xuống dưới 100 tỷ nhân dân tệ; Bitcoin đã nhanh chóng tăng một lần vào cuối tháng 10. Vượt qua mức 10.000 đô la Mỹ, khối lượng giao dịch hàng ngày đã vượt qua 300 tỷ nhân dân tệ để đạt mức cao, sau đó khối lượng giao dịch trên thị trường tiếp tục giảm trở lại; bị ảnh hưởng bởi sự thắt chặt giám sát, giá tiền tệ đã rơi vào hoảng loạn vào cuối tháng 11, và sau đó khối lượng giao dịch hàng ngày tiếp tục giảm; Sau khi giá thị trường tăng nhẹ vào tuần trước và khối lượng giao dịch vượt quá 200 tỷ nhân dân tệ, khối lượng giao dịch trao đổi trở lại mức thấp một lần nữa trong tuần này. Xem xét hành vi khối lượng giao dịch hiện tại trên các sàn giao dịch lớn, dữ liệu giao dịch thực tế có thể thấp hơn dữ liệu thống kê.

Nguồn: Coin.Dance, TokenMania

Hình 5 Khối lượng giao dịch toàn cầu của LocalBitcoins

Nguồn: Coin.Dance, TokenMania

Hình 6 Khối lượng giao dịch LocalBitcoins tại Trung Quốc

Nguồn: Coin.Dance, TokenMania

[Lưu ý]: Chín sàn giao dịch chính đề cập đến Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb

Nguồn: Coin.Dance, TokenMania

[Lưu ý]: Chín sàn giao dịch chính đề cập đến Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb

3. Số dư ví Exchange: Số dư BTC giảm 0,15%, số dư USDT là 1,950 tỷ

Nguồn: TokenMania

Hình 8 Số dư BTC trao đổi gần đây và xu hướng giá BTC

Nguồn: TokenMania

[Lưu ý] Số dư ví trên sàn giao dịch là dữ liệu toàn diện bao gồm Binance, Bitfinex, OKEX và các sàn giao dịch chính thống khác.

Nguồn: TokenMania

[Lưu ý] Số dư ví trên sàn giao dịch là dữ liệu toàn diện bao gồm Binance, Bitfinex, OKEX và các sàn giao dịch chính thống khác.

4. Tỷ lệ quay vòng tài sản kỹ thuật số: Tỷ lệ quay vòng tích lũy của mười tài sản kỹ thuật số hàng đầu tăng 0,34%

Nguồn: CoinMarketCap, TokenMania

Hình 10 Những thay đổi về tốc độ quay vòng trung bình hàng ngày của mười tài sản hàng đầu trong hai tuần qua

Nguồn: CoinMarketCap, TokenMania

Hình 11 Phân tích tỷ lệ quay vòng của mười tài sản hàng đầu trong tuần này

Nguồn: CoinMarketCap, TokenMania

[Lưu ý] Tỷ lệ doanh thu là mức trung bình hàng ngày của mười loại tiền tệ hàng đầu (BTC, ETH, XRP, XLM, BCH, EOS, LTC, ADA, ETC, DASH).

5. Phí bảo hiểm USDT: Phí bảo hiểm USDT tiếp tục giảm

Nguồn: Tradingview (Kraken), TokenMania

Hình 12 Giá cặp giao dịch Kraken USDT/USD

Nguồn: Tradingview (Kraken), TokenMania

[Lưu ý] Khi chỉ số phí bảo hiểm chiết khấu USDT là 100, điều đó có nghĩa là USDT ngang giá, nếu chỉ số này lớn hơn 100, điều đó có nghĩa là phí bảo hiểm USDT và nếu nó nhỏ hơn 100, điều đó có nghĩa là giảm giá USDT.

Hình 13 Biến động Bitcoin BVOL24H ở mức hàng ngày

Nói chung, chỉ số biến động giá Bitcoin có thể được sử dụng để đo lường mức độ hoảng loạn trên thị trường và giá trị càng cao thì mức độ phân kỳ trong triển vọng thị trường càng cao.

Hình 13 Biến động Bitcoin BVOL24H ở mức hàng ngày

Nguồn: Alternative.me, TokenMania

Hình 14 Chỉ số Sợ hãi & Tham lam

Nguồn: Alternative.me, TokenMania

Tuần này, chỉ số biến động Bitcoin có xu hướng tăng giảm, cao hơn so với cùng kỳ tuần trước, nhưng vẫn ở giai đoạn đầu suy thoái, giá trị mở là 1,16, giá trị cao nhất là 3,31 và giá trị đóng cửa là 1,57. Chỉ số tham lam là 20 điểm vào ngày 7, điểm cao nhất trong tuần này là 39 điểm và điểm thấp nhất là 22. Điểm chỉ số sợ hãi và tham lam mới nhất là 37 điểm, tăng 17 điểm từ 20 điểm cùng kỳ tuần trước. Nỗi sợ hãi của nhà đầu tư đã giảm bớt khi biến động giá thị trường chuyển sang "ổn định".

7. Hợp đồng tương lai: Chiết khấu hợp đồng tương lai ngắn hạn chuyển thành phí bảo hiểm và tỷ lệ dài hạn trên thị trường gần với trạng thái cân bằng

Nguồn: OKEX, BitMEX, TokenMania

Hình 15 Hợp đồng tương lai bitcoin và xu hướng giá giao ngay trong hai tuần qua

Nguồn: OKEX, BitMEX, TokenMania

[Lưu ý] Tỷ lệ chiết khấu và phí bảo hiểm tương lai trong báo cáo được tính dựa trên dữ liệu giao ngay BXBT của BitMEX

Nguồn: OKEX, BitMEX, TokenMania

[Lưu ý] Tỷ lệ chiết khấu và phí bảo hiểm tương lai trong báo cáo được tính dựa trên dữ liệu giao ngay BXBT của BitMEX

Từ góc độ phân bổ tài sản, tiền kỹ thuật số xứng đáng được phân bổ một phần như một tài sản thay thế. Đối với các nhà đầu tư, lợi tức khác biệt trên tài sản của các tài sản khác nhau phản ánh tầm quan trọng của việc phân bổ tài sản. Theo nhu cầu đầu tư, quỹ được phân bổ giữa các loại tài sản khác nhau.Với việc đa dạng hóa các loại tài sản, danh mục đầu tư rộng hơn thường có thể mang lại lợi nhuận dài hạn cao hơn trong cùng điều kiện rủi ro.

Nguồn: TokenMania

Hình 17 So sánh tỷ suất sinh lợi động của các tài sản khác nhau trong tuần này

Nguồn: TokenMania

Hình 18 So sánh tỷ suất sinh lợi động của các tài sản khác nhau trong ba năm qua

Nguồn: TokenMania

9. Tóm tắt

9. Tóm tắt

Xu hướng thị trường: Tuần này, thị trường duy trì phạm vi hẹp về khối lượng thu hẹp, tỷ lệ phí bảo hiểm USDT tiếp tục giảm và nỗi sợ hãi của nhà đầu tư lắng xuống.Vào đầu tuần, thị trường đã tăng vọt lên 200 tỷ đô la Mỹ trong một khoảng thời gian ngắn và một số lượng lớn người bán khống đã thanh lý vị thế của họ, sau đó, thị trường chịu áp lực và giảm trở lại mức 195 tỷ đô la Mỹ. Sự sụt giảm của chỉ số đô la Mỹ trong tuần này đã thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản thay thế. Vàng ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất trong 4 tháng. Bitcoin đóng cửa yếu ớt. Trong khoảng thời gian này, có nhiều cuộc tấn công dự kiến nhưng đã nhanh chóng bị dập tắt. Hướng đi lên vẫn chưa được xác định được thị trường công nhận; Kể từ đợt sụt giảm quy mô lớn vào tháng 11, bầu không khí giao dịch trên thị trường không thay đổi, và tình hình chung của các cú sốc hộp vẫn được duy trì. Vào cuối năm, thanh khoản đã thắt chặt. Rõ ràng, trước khi khối lượng có thể hợp tác để xác định hướng đi của thị trường, vẫn cần phải dần dần kiểm tra sự ức chế ở đường trên, đồng thời, những rủi ro ngắn hạn đã được giải phóng sau khi hợp đồng được giao thuận lợi, trong ngắn hạn, nó có thể duy trì một mô hình yếu và không ổn định; về lâu dài, các loại tiền tệ chính hiện tại như Bitcoin Điều chỉnh ổn định tổng thể đang đạt được đà và giá vẫn còn tương đối thấp. Với thị trường giảm một nửa trong năm mới, trung tâm thị trường dự kiến sẽ tiếp tục để di chuyển lên, hoặc để hiển thị một xu hướng tăng dao động.

Khối lượng giao dịch trên sàn: Khối lượng giao dịch trung bình hàng tuần của các sàn giảm 20,44%. Tuần này, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của chín sàn giao dịch lớn là 85,447 tỷ nhân dân tệ, giảm 20,44%.Từ góc độ cấu trúc khối lượng giao dịch, ba sàn giao dịch hàng đầu là Huobi (45,40%), OKEX (24,75%) và Binance (13,76%). Khối lượng giao dịch của ba sàn giao dịch hàng đầu chiếm tổng khối lượng của chín sàn 83,91 % khối lượng giao dịch, top 3 tăng 1,21% so với tuần trước; Khối lượng giao dịch tích lũy của Huobi trong tuần này giảm 59,951 tỷ nhân dân tệ so với tuần trước, giảm 18,09%, khối lượng giao dịch tích lũy của OKEX trong tuần này giảm giảm 35,774 tỷ nhân dân tệ so với tuần trước, mức giảm là 19,46%.

Đánh giá từ khối lượng giao dịch toàn cầu của LocalBitcoins, khối lượng giao dịch bitcoin toàn cầu tăng 9,09% lên 36,609 triệu đô la Mỹ, khối lượng giao dịch bitcoin không cần kê đơn của Trung Quốc tăng 4,71% lên 12,284 triệu nhân dân tệ và bitcoin của Venezuela khối lượng giao dịch phi tập trung tăng 18,46% lên 248,02 tỷ bolivar, được tính dựa trên tỷ giá hối đoái hiện tại giữa đồng bolivar của Venezuela và Nhân dân tệ (1 CNY = 6549,33VES), khối lượng giao dịch BTC ngoại hối trong tuần trước là khoảng 37.869.650 nhân dân tệ; các giao dịch BTC ngoại hối được tính theo tỷ giá hối đoái hiện tại trong tuần thống kê trước Khối lượng là khoảng 31,46764 triệu nhân dân tệ, tăng 20,34% trong tuần gần nhất so với tuần trước.

Số dư ví trao đổi: Số dư BTC giảm 0,15% và số dư USDT là 1,950 tỷ.Tuần này, số dư ví BTC của sàn giao dịch là 642.600 BTC, giảm 7.300 BTC hay 0,15% so với cùng kỳ tuần trước; số dư ví USDT của sàn giao dịch là 1,95 tỷ USDT (TRC20 mới được thêm vào). Tether đã tăng 0,53% trong tuần này và tổng lưu thông USDT hiện tại (bao gồm ERC-20, TRC-20) là 4,709 tỷ USD.

Tỷ lệ quay vòng tài sản kỹ thuật số: Tỷ lệ quay vòng tích lũy của mười tài sản kỹ thuật số hàng đầu tăng 0,34%.Tuần này, tỷ lệ doanh thu của mười tài sản kỹ thuật số hàng đầu tích lũy được là 403,21%, giảm 0,34% hay 0,08% so với tuần trước; tỷ lệ doanh thu cao nhất là 61,96%, thấp nhất là 53,58% và chênh lệch giá trị cực lớn là 8,39%. điểm. Hoạt động giao dịch thị trường tuần này về cơ bản giống như tuần trước, trong đó ETC đã tăng về khối lượng và tỷ lệ doanh thu tăng nhiều nhất.

Phí bảo hiểm USDT: Phí bảo hiểm USDT tiếp tục giảm.Tuần này, chiết khấu USDT và phí bảo hiểm trên sàn giao dịch kraken tiếp tục giảm trong tuần này và giá đóng cửa duy trì mức phí bảo hiểm âm, cặp giao dịch usdt/usd tuần này mở ở mức phí bảo hiểm 0,03%, mức phí bảo hiểm thấp nhất là -0,40% , và phí đóng cửa là -0,21% Phí giao dịch USDT gần đây đã liên tục chạm mức thấp mới, mức phí hiện tại là thấp nhất trong gần tháng 3 và có dấu hiệu quỹ thị trường sẽ rời khỏi thị trường trong thời gian ngắn.

Chỉ số biến động bitcoin: VIX vẫn ở mức thấp khi nhà đầu tư hoảng loạn.Tuần này, chỉ số biến động Bitcoin có xu hướng tăng giảm, cao hơn so với cùng kỳ tuần trước, nhưng vẫn ở giai đoạn đầu suy thoái, giá trị mở là 1,16, giá trị cao nhất là 3,31 và giá trị đóng cửa là 1,57. Chỉ số tham lam là 20 điểm vào ngày 7, điểm cao nhất trong tuần này là 39 điểm và điểm thấp nhất là 22. Điểm chỉ số sợ hãi và tham lam mới nhất là 37 điểm, tăng 17 điểm từ 20 điểm cùng kỳ tuần trước. Nỗi sợ hãi của nhà đầu tư đã giảm bớt khi biến động giá thị trường chuyển sang "ổn định".

Hợp đồng tương lai: Chiết khấu tương lai ngắn hạn đã chuyển thành phí bảo hiểm và tỷ lệ dài hạn trên thị trường gần với trạng thái cân bằng.Giá hợp đồng tương lai dao động trong một phạm vi hẹp trong tuần này và biến thành một mức giá cao hơn vào cuối ngày. Cơ sở tổng thể ở trạng thái hội tụ và tỷ lệ mua bán trên thị trường gần với trạng thái cân bằng. Từ góc độ của cấu trúc kỳ hạn, giá hợp đồng hàng tuần của OKEX trong tuần này đã thay đổi từ giảm giá thành cao cấp, với mức phí trung bình là 0,09%; giá hợp đồng của tuần tiếp theo đã thay đổi từ chiết khấu thành phí bảo hiểm, với mức trung bình phí bảo hiểm là 0,06%; Phí bảo hiểm trung bình là 0,91%; chiết khấu trung bình của các hợp đồng vĩnh viễn BitMEX là 0,04%. Tuần này, chiết khấu giá hợp đồng hàng tuần mới nhất của OKEX là 0,02%; chiết khấu mới nhất cho giá hợp đồng của tuần tiếp theo là 0,12%; chiết khấu mới nhất của hợp đồng hàng quý là 1,09%, với mức tăng phí bảo hiểm là 0,5 điểm phần trăm; chiết khấu giá hợp đồng vĩnh viễn mới nhất của BitMEX là 0,05 %; tính đến thời điểm thống kê , tỷ lệ mua-bán hợp đồng vĩnh viễn của BITMEX là 49,40%:50,60%, tỷ lệ mua-bán hiện tại gần đạt mức cân bằng trở lại và các quỹ ngắn hạn tương đối chiếm ưu thế. Gần đây, tỷ lệ dài ngắn trên thị trường tương lai đã thay đổi đáng kể, và có những yếu tố can thiệp của con người tương đối lớn trên thị trường, dưới sự biến động của thị trường, các nhà đầu tư được kỳ vọng sẽ kiểm soát rủi ro.

Viễn cảnh vĩ mô: Lợi suất của các tài sản khác nhau nhìn chung tăng trong tuần này, chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh đã thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản thay thế, giá vàng và Bitcoin tăngChính sách điều tiết trong và ngoài nước vượt mong đợi

cảnh báo rủi ro

rủi ro gọi lại

Chính sách điều tiết trong và ngoài nước vượt mong đợi

Viện nghiên cứu TAMC không có bất kỳ mối quan hệ nào với tài sản kỹ thuật số hoặc các bên thứ ba khác liên quan đến báo cáo này có thể ảnh hưởng đến tính khách quan, độc lập và công bằng của báo cáo.

từ chối trách nhiệm

Bản quyền của báo cáo này chỉ thuộc sở hữu của Viện nghiên cứu TAMC, nếu bạn muốn trích dẫn nội dung của báo cáo này, vui lòng ghi rõ nguồn. Vui lòng cho tôi biết trước nếu bạn cần trích dẫn nhiều và sử dụng nó trong phạm vi cho phép. Trong mọi trường hợp, không được trích dẫn, rút gọn và sửa đổi trái với mục đích ban đầu đối với báo cáo này.

Nội dung của báo cáo chỉ mang tính tham khảo, các sự kiện và quan điểm trong báo cáo không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào đối với các tài sản kỹ thuật số có liên quan. Viện nghiên cứu TAMC sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung của báo cáo này, trừ khi được quy định rõ ràng bởi luật pháp và các quy định. Người đọc không nên đưa ra quyết định đầu tư chỉ dựa trên báo cáo này, cũng như không nên đánh mất khả năng đưa ra những đánh giá độc lập dựa trên báo cáo này.

Các thông tin, quan điểm và suy đoán trong báo cáo này chỉ phản ánh nhận định của các nhà nghiên cứu vào ngày hoàn thành báo cáo này.

稳定币

BTC

交易所

钱包

Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức của Odaily