Odaily Frontline｜Lịch sử Blockchain của JP Morgan Chase: Từ Juno đến JPM Coin

Bài viết này đến từCointelegraph, tác giả gốc: Stuart Popejoy, Will Martino

Người phiên dịch Odaily |

Người phiên dịch Odaily |

Trong khi Giám đốc điều hành JPMorgan Chase Jamie Dimon từng bày tỏ sự hoài nghi về tiền điện tử, JPMorgan Chase thực sự là một trong những tổ chức tài chính đầu tiên “học cách yêu thích blockchain”. Vào năm 2015, JPMorgan đã thành lập một bộ phận chuyên khám phá các công nghệ mới nổi như chuỗi khối.

Chúng tôi đã làm việc để điều chỉnh các chuỗi khối công khai hiện có cho mục đích sử dụng của doanh nghiệp và học hỏi từ những thách thức này, bao gồm cả những điều cần thiết để hướng dẫn thành công các tổ chức tài chính hướng tới các công nghệ phi tập trung. Chúng tôi cũng nhận thấy rằng nơi thích hợp để phát triển chuỗi khối không phải từ bên trong ngân hàng vì chúng tôi không thể đưa ra các quyết định cần thiết để thực sự thúc đẩy đổi mới. Vì vậy, chúng tôi đã rời nhóm JPMorgan vào năm 2016 để thành lập Kadena, một công ty nền tảng chuỗi khối lai và áp dụng kiến ​​thức của mình để hiện thực hóa triển vọng của chuỗi khối.

Juno：JPM Coin v.0

tiêu đề phụ

JPMorgan Chase hoàn toàn không có ý định xây dựng một chuỗi khối. Thương hiệu của công ty xoay quanh lĩnh vực tài chính ngân hàng chứ không phải phần mềm và công nghệ. Đồng thời, JPMorgan Chase cũng biết tầm quan trọng của việc áp dụng công nghệ tài chính có giá trị và đầu tư chiến lược vào những đổi mới trong tương lai. Chúng tôi đã thành lập bộ phận Sản phẩm mới của JPMorgan vào năm 2015 để đánh giá và tư vấn về các nhà cung cấp công nghệ tiềm năng, từ giải pháp đám mây đến dữ liệu lớn.

Trong vòng sáu tháng, blockchain nhanh chóng trở thành trọng tâm chính của chúng tôi. Sử dụng kinh nghiệm của mình với tư cách là lập trình viên và nhà công nghệ, chúng tôi đã đánh giá mọi thứ trên thị trường vào thời điểm đó, bao gồm Ethereum, Tài sản kỹ thuật số, Ripple và Hyperledger. Rõ ràng là các tùy chọn blockchain trên thị trường vào thời điểm đó không phù hợp về mặt kỹ thuật cho các trường hợp sử dụng của doanh nghiệp trong thế giới thực.

Dựa trên đánh giá của chúng tôi, chúng tôi đã quyết định xây dựng chuỗi khối của riêng mình trong JP Morgan. Chúng tôi muốn cho JPMorgan thấy rằng công nghệ này có thể hoạt động, nếu ai đó có thể làm đúng. Dự án Juno của chúng tôi bắt đầu như một bản demo. Chúng tôi đã xây dựng nó dựa trên Dung sai lỗi Byzantine (hoặc BFT), một biến thể của thuật toán đồng thuận Raft được gọi là Tangaroa. Juno được thiết kế để trở thành một chuỗi khối riêng tư khả thi với đủ khả năng xử lý giao dịch mỗi giây và hỗ trợ nút cho các trường hợp sử dụng quan trọng của doanh nghiệp, bao gồm cả sự đồng thuận bảo mật BFT thực sự.

Juno vẫn là một ví dụ về blockchain riêng tư sớm. Nó cho chúng ta thấy rằng blockchain có thể thực hiện được lời hứa của nó. Bất chấp tất cả những tiến bộ mà chúng tôi đã đạt được, JPMorgan vẫn chưa sẵn sàng hỗ trợ đầy đủ blockchain vào thời điểm đó. Vào thời điểm đó, việc họ miễn cưỡng công bố Juno và chương trình thử nghiệm thanh toán khiến chúng tôi nhận ra rằng các tổ chức tài chính lớn không phải là nơi tốt nhất để phát triển chuỗi khối. Mãi cho đến sau khi chúng tôi rời đi (và có lẽ vì chúng tôi đã rời đi), JPMorgan mới nhận ra rằng họ cần nghiêm túc với công nghệ của mình để giữ chân nhân tài. JPMorgan sau đó đã biến nhóm công nghệ non trẻ thành Trung tâm Xuất sắc về Blockchain.

Quorum

tiêu đề phụ

Trong khi chúng tôi đang xây dựng Juno, một nhóm khác trong bộ phận của chúng tôi đang thực hiện một dự án tích hợp Máy ảo Ethereum (EVM) và các sidechain. Dự án này cuối cùng đã trở thành Quorum, nền tảng chuỗi khối hiện tại của JPMorgan. Được xây dựng trên cơ sở mã của Ethereum, Quorum là một chuỗi khối được phép được thiết kế để đáp ứng nhu cầu của các tổ chức tài chính và doanh nghiệp.

Những thách thức của Quorum là sản phẩm phụ của sự phụ thuộc vào EVM và Solidity, ngôn ngữ hợp đồng thông minh Ethereum và các vấn đề thiết kế không an toàn của nó là một trong những lý do khiến chúng tôi quyết định không sử dụng EVM để xây dựng ngăn xếp chuỗi khối hiện tại của Kadena. Quyết định của Quorum dựa trên Ethereum là một chiến lược hệ sinh thái, không phải là một lựa chọn chiến lược dựa trên bảo mật hoặc khả năng mở rộng. Số đại biểu sẽ luôn bị giới hạn bởi "tội lỗi nguyên thủy" của Ethereum: những người sáng lập Ethereum chưa bao giờ có hứng thú hoặc kinh nghiệm để thiết kế một nền tảng sẵn sàng cho các hoạt động kinh doanh trong thế giới thực.

Có lẽ điều khiến Quorum gặp rủi ro lớn nhất là công nghệ này được quản lý bởi một ngân hàng lớn, thay vì một công ty công nghệ chuyên dụng. Đối với JPMorgan, Quorum sẽ luôn là một sản phẩm, không phải hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó. Về lâu dài, chúng tôi hy vọng ngân hàng sẽ dành thời gian và chiến lược tìm kiếm một nền tảng blockchain trưởng thành cho quy trình làm việc của mình. Tuy nhiên, chúng ta nên khen ngợi JPMorgan vì đã quản lý Quorum một cách vị tha. Ngân hàng đã chứng minh tiềm năng của blockchain và xây dựng thứ gì đó đã được triển khai và sử dụng thành công bởi các đối tác chính.

tiêu đề phụ

Stablecoin của JPMorgan ngay bây giờ

Chúng tôi coi thí điểm thanh toán Juno là phiên bản sớm nhất của JPM Coin, stablecoin mà ngân hàng đã công bố vào đầu năm nay. JPM Coin cố gắng giải quyết hai vấn đề trên thị trường tài chính: quy trình thanh toán tốn kém và không hiệu quả và sự biến động của tiền điện tử. JPM Coin tìm cách giải quyết hai vấn đề trên thị trường tài chính: quy trình thanh toán tốn kém và không hiệu quả cũng như sự biến động của tiền điện tử. Cách JPM Coin đạt được mục tiêu của mình rất ấn tượng nhưng không đáng chú ý.

• Để giải quyết sự biến động của tiền điện tử, stablecoin có thể được "gắn" vào giá trị của một tài sản, có thể mua lại ở một mức giá cố định. Ví dụ: JPM Coin là một loại tiền tệ ổn định được liên kết với đồng đô la Mỹ, có thể đổi lấy 1 đô la Mỹ từ tài khoản ngân hàng JPMorgan Chase. Tuy nhiên, stablecoin cũng có nhược điểm: một stablecoin chỉ có thể được cố định nếu có đủ tài sản và dự trữ đằng sau nó. Giống như George Soros đã từng hạ bệ Ngân hàng Anh, với đủ hỏa lực tài chính, có thể phá vỡ chốt ổn định. Ngoài ra, tranh cãi nảy sinh khi một stablecoin như Tether có thể không giữ nhiều dự trữ như nó tuyên bố.Lưu ý hàng ngày:Soros bắn tỉa đồng bảng Anh

Đề cập đến sự kiện năm 1992 khi Soros buộc Anh phải rút khỏi hệ thống tỷ giá hối đoái châu Âu.

Đối với JPMorgan Chase, dự trữ đủ vốn không phải là vấn đề. Không giống như Libra stablecoin của Facebook, sẽ được chốt vào một rổ tiền tệ thả nổi, JPM Coin được chốt vào một loại tiền tệ có chủ quyền duy nhất. Trong khi Libra của Facebook đã gây ra những lo ngại nghiêm trọng và chính đáng về tính độc quyền của nó, thì JPM Coin lại vô thưởng vô phạt hơn nhiều. Cuối cùng, JPM Coin có thể đóng vai trò là mã thông báo mà bạn có thể đổi thành tiền đã có trong tài khoản JPMorgan của mình. Tuy nhiên, ngày nay, JPM Coin có thể được sử dụng để theo dõi tiền mặt nhằm đạt hiệu quả tuân thủ mà không cần làm gì khác vào lúc này.

Sự tồn tại của JPM Coin có ý nghĩa to lớn đối với thế giới blockchain và tài chính. Trong 5 năm tới, chúng tôi hy vọng mọi công ty đều muốn xây dựng phiên bản JPM Coin của riêng họ. JPMorgan Chase đã chứng minh rằng họ đang dẫn đầu trong việc triển khai chuỗi khối.

tiêu đề phụ

Những bài học quan trọng khi tham gia Nhóm chuỗi khối JP Morgan

Một trong những bước tiến lớn nhất trong sự nghiệp của chúng tôi trong lĩnh vực fintech và cơ quan quản lý là hiểu cách hệ thống tài chính thực sự hoạt động và những gì cần thiết để thúc đẩy việc áp dụng chuỗi khối. Nỗ lực “phá vỡ tài chính” của Facebook Libra và Thung lũng Silicon là do thiếu kiến ​​thức có hệ thống về cách thức hoạt động của hệ thống tài chính trong thế giới thực cũng như các quy tắc và hậu quả thực tế. Để "phá vỡ" thành công một cái gì đó, bạn phải có hiểu biết sâu sắc về những gì đang bị phá vỡ. Để hiểu những gì cần thiết cho việc áp dụng chuỗi khối doanh nghiệp, trước tiên chúng ta phải xây dựng chuỗi khối cho một trong những tổ chức tài chính lớn nhất trên thế giới.

tiêu đề phụ

giới thiệu nền

giới thiệu nền

Stuart Popejoy là người đồng sáng lập và chủ tịch của Kadena, và Will Martino là người đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Kadena. Vào năm 2016, Will Martino đã đồng sáng lập công ty với Stuart Popejoy để cung cấp cho các doanh nhân và doanh nghiệp các hợp đồng thông minh nhanh chóng, an toàn và có thể mở rộng. Trước khi thành lập Kadena, Will đã làm việc với Stuart tại Trung tâm Xuất sắc Blockchain của JPMorgan Chase, nơi họ lãnh đạo chuỗi khối đầu tiên của công ty, Juno. Stuart cũng đã viết các kịch bản giao dịch thuật toán cho JPMorgan, cung cấp cơ sở để anh ấy tạo ra Pact, ngôn ngữ hợp đồng thông minh đơn giản của Kadena với sự xác minh chính thức.