85% Bitcoin đã được khai thác, chúng ta còn bao nhiêu thời gian?

Kể từ khi BTC giảm xuống còn 8.000 đô la vào thứ Sáu tuần trước (ngày 18 tháng 10), BTC đã dao động dưới mức 8.000 đô la trong vài ngày qua.

1. Fed phun nước

Vào ngày 17 tháng 10, Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York đã bơm 104,15 tỷ đô la Mỹ thanh khoản tạm thời vào thị trường tài chính, đây chắc chắn là một biện pháp nới lỏng định lượng khác được ngụy trang. Tính đến thời điểm viết bài, giá trị thị trường của BTC là 143,8 tỷ đô la Mỹ và chỉ riêng hoạt động này đã tương đương với 72% giá trị thị trường của Bitcoin.

Tại sao Fed lại bơm nước như vậy? Lý do cơ bản là tình hình kinh tế nói chung ở Hoa Kỳ rất đáng lo ngại và nguồn tài trợ vô cùng eo hẹp.

Nguồn vốn eo hẹp chắc chắn sẽ dẫn đến lãi suất thị trường tăng lên, nền kinh tế Mỹ hiện tại đang phải đối mặt với áp lực giảm giá lớn hơn, nếu lãi suất tiếp tục tăng vào thời điểm này, nó sẽ khiến thị trường suy thoái hoặc thậm chí là sự kiện thiên nga đen. Điểm kích hoạt của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 là do lãi suất tăng dẫn đến mất khả năng trả nợ.

Với bài học kinh nghiệm này, Cục Dự trữ Liên bang sẽ không bao giờ để điều này xảy ra, vì vậy nó đã ngay lập tức bơm nước vào thị trường.

Ngay sau khi tin tức được đưa ra, các tài sản trú ẩn an toàn là vàng và bạc đã không phản ứng bằng việc tăng giá mà hầu như không bị lay chuyển, trong khi BTC ngay lập tức giảm xuống mốc 8.000 đô la. Đây là một hiện tượng điển hình của suy thoái thị trường: mất niềm tin vào những con bò đực.

2. Giao dịch đòn bẩy cao trên Binance

Cũng vào thứ Sáu tuần trước (18/10), Binance đã thông báo rằng họ sẽ cho phép các nhà giao dịch chọn bất kỳ đòn bẩy nào từ 1x đến 125x. Nói một cách đơn giản, nếu người dùng muốn giao dịch hợp đồng tương lai trên Binance, đòn bẩy tối đa sẽ là 125 lần.

Tôi đã nhiều lần nhấn mạnh sự nguy hiểm của đòn bẩy tương lai trong các bài viết trước. Lấy ví dụ về việc mua cộng với đòn bẩy gấp 125 lần, khi giá tăng 0,8%, lợi nhuận có thể đạt 100%, tức là gấp đôi; và khi giá giảm 0,8%, khoản lỗ có thể đạt 100%, tức là tiền gốc được đầu tư đầy đủ.

Đối với mức đòn bẩy này, các nhà giao dịch thông thường của chúng ta không chỉ phải nhìn thấy bội số lợi nhuận được phóng đại mà còn cả bội số lỗ được phóng đại của nó.

Trước đây, đòn bẩy hợp đồng do sàn giao dịch đưa ra là 5 lần và 10 lần đã khiến nhiều nhà đầu tư bán lẻ mất tiền. Tuy nhiên, Binance thậm chí còn đưa ra mức đòn bẩy cao gấp 125 lần như vậy, có thể hình dung rằng một số nhà giao dịch không thể kiềm chế lòng tham bên trong của mình sẽ chẳng đi đến đâu...

Tại sao Binance tung ra đòn bẩy cao như vậy?

Tôi nghĩ lý do chính là thị trường tiền tệ kỹ thuật số nói chung trì trệ đã dẫn đến khối lượng giao dịch giảm và cạnh tranh về lưu lượng đã trở thành chìa khóa cho sự sống còn của các sàn giao dịch.

Sàn giao dịch là một trong những lĩnh vực hiếm hoi trong lĩnh vực blockchain có mô hình lợi nhuận rõ ràng. Mặc dù sự cạnh tranh đã rất khốc liệt, nhưng vẫn có những quỹ háo hức tham gia vào lĩnh vực này với hy vọng giành được một miếng bánh, vì vậy các sàn giao dịch mới lần lượt xuất hiện. Các sàn giao dịch được thành lập cũng đã cố gắng hết sức để cạnh tranh về lượng truy cập.

Nhưng khi thị trường lớn không tốt, chỉ có quá nhiều lưu lượng truy cập thị trường, vì vậy Binance đã nghĩ ra kẻ giết người lớn này.

90% những người trên thị trường đầu tư đều được định sẵn là kẻ thua cuộc, họ được định sẵn là củ tỏi tây trên thị trường, và họ sẽ bị rơi vào hố này đến hố khác vì sự cám dỗ của lòng tham trong lòng.

Giao dịch đòn bẩy cực kỳ hấp dẫn là một cái hố không đáy.

3. BTC thứ 18 triệu đã được khai thác

Vào ngày 19 tháng 10, BTC thứ 18 triệu đã được đào ra, cho đến nay chỉ còn lại 3 triệu trong số 21 triệu BTC. Phải mất 10 năm để 18 triệu đồng tiền đầu tiên được khai thác và 120 năm để khai thác 3 triệu đồng tiền còn lại.

Về lâu dài, điều này chắc chắn là tốt cho BTC, vì 3 triệu còn lại sẽ gây ra sự cạnh tranh khốc liệt hơn giữa các thợ mỏ,Sức mạnh tính toán của BTC sẽ tiếp tục tăng và chi phí của BTC cũng sẽ tiếp tục tăng, điều này sẽ làm tăng thêm đáy của giá BTC.

Trong hoạt động khai thác BTC, hầu hết những người khai thác phải chịu trách nhiệm vận hành và bảo trì hàng ngày, do đó, một phần đáng kể số tiền khai thác được hàng ngày sẽ phải bán lấy tiền mặt.Áp lực bán lớn nhất trên thị trường BTC thực sự đến từ những người khai thác.

Khi BTC giảm một nửa vào năm tới, áp lực bán từ các công ty khai thác chắc chắn sẽ giảm, điều này sẽ tiếp tục ổn định giá BTC.

Nếu thị trường hiện tại không được kích thích bởi thông tin bên ngoài khổng lồ trong thời gian ngắn, người ta ước tính rằng nó sẽ tiếp tục trong một thời gian. Tôi đã ước tính trong bài viết trước rằng BTC có thể giảm xuống còn khoảng 6.000 đô la và điều này có thành hiện thực hay không cũng không quan trọng. Điều quan trọng là nhà đầu tư chúng ta nên phản ứng như thế nào trong tình hình thị trường này.

Đó là điều tôi đã nhiều lần nhấn mạnh: đầu tư thường xuyên, học hỏi và chú ý phát triển ngành.