Từ "sự cố Morey" của NBA, nói về rủi ro đầu tư có hệ thống

1. Rủi ro hệ thống là gì

Trong bài viết trước, tôi đã phân tích rủi ro hệ thống trong đầu tư và cách tránh nó.

Cái gọi là rủi ro hệ thống có nghĩa là khi rủi ro xảy ra, tất cả các giống trong lĩnh vực đầu tư sẽ không được tha và sẽ bị xóa sổ.

Ví dụ, thị trường chứng khoán, cho dù đó là thị trường chứng khoán Trung Quốc, thị trường chứng khoán Mỹ hay thị trường chứng khoán châu Âu, đều phản ánh điều kiện hoạt động của các doanh nghiệp, trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu hiện nay, ba thị trường chứng khoán sẽ chịu tác động trực tiếp của tình hình chính trị toàn cầu. và môi trường kinh tế.

Khi môi trường chính trị và kinh tế toàn cầu xấu đi, tất cả các thị trường sẽ bị ảnh hưởng, tạo thành một hiệu ứng ảnh hưởng đến toàn bộ cơ thể.

Nếu các nhà đầu tư đầu tư vào chứng khoán năm 2007, một số đầu tư vào thị trường chứng khoán Trung Quốc, một số đầu tư vào thị trường chứng khoán Mỹ và một số đầu tư vào thị trường chứng khoán châu Âu, thì khi cơn sóng thần tài chính nổ ra ở Hoa Kỳ năm 2008, hệ thống tài chính toàn cầu đã bị kéo theo. xuống, từ đó dẫn đến sự sụp đổ tập thể của thị trường chứng khoán toàn cầu, đây là rủi ro hệ thống thị trường chứng khoán.

Trong trường hợp này, bất kể nhà đầu tư phân bổ như thế nào trong ba thị trường chứng khoán này, họ không thể tránh khỏi những tổn thất do rủi ro hệ thống này gây ra.

2. Nhận xét không phù hợp của Morey vô tình lan sang đôi giày chiên

Gần đây, một ví dụ sống động khác đã xảy ra trước mắt chúng ta.

Morey, quản lý của NBA Rockets, đã làm náo động Hồng Kông trước khi NBA chuẩn bị thi đấu ở Trung Quốc, sau đó Chủ tịch NBA Xiao Hua đã bày tỏ ý kiến ​​​​của mình về việc này, nhưng điều này không những không làm dịu tình hình hỗn loạn mà còn khiến nó tồi tệ hơn Các sự kiện trở nên phức tạp hơn.

Sự cố này đã mang lại tổn thất to lớn cho các bên liên quan mật thiết đến lợi ích thương mại của NBA, đồng thời nó cũng ảnh hưởng đến gia đình "giày chiên" nổi tiếng gần đây.

Hình dưới đây là ảnh chụp màn hình của một cuộc trò chuyện đã lan truyền trên Internet:

Những nhà đầu cơ đặt cược nhiều vào những đôi giày có liên kết với NBA đã bị thua lỗ nghiêm trọng vì tai nạn này.

"Giày chiên" gần đây đang là chủ đề nóng trong giới đầu tư, tôi đã nói cụ thể về giày chiên trong một bài viết trước, nhắc nhở mọi người đừng chạy theo ánh đèn sân khấu, sự cường điệu này không đáng tin cậy.

Vào thời điểm đó, tôi bắt đầu từ đặc điểm của bản thân việc đầu cơ giày và so sánh việc đầu cơ giày với đầu tư vào tiền kỹ thuật số, tôi tin rằng việc đầu cơ giày sẽ không bền vững về lâu dài.

Nhưng tôi chưa bao giờ nghĩ rằng giày chiên sẽ gây ra tổn thất nặng nề vì sự cố thiên nga đen này.

Rủi ro do những nhận xét không phù hợp của Morey gây ra là một rủi ro hệ thống điển hình trong ngành này.

Rủi ro này đến quá đột ngột khiến thị trường giày chiên sụp đổ ngay lập tức và các nhà đầu cơ thậm chí không có thời gian để đệm. Một khi nguy cơ này bùng phát, sẽ không còn ai dám động đến đôi giày này nữa.

Cho dù đó là cơn sóng thần tài chính năm 2008 hay nhận xét của Morey lần này, mặc dù các ngành bị ảnh hưởng là khác nhau, quy mô của ngành và các nhóm bị ảnh hưởng là khác nhau, nhưng đặc điểm của rủi ro hệ thống được thể hiện trong các ngành tương ứng và các nhà đầu tư bị ảnh hưởng. .tất cả đều giống nhau.

Nhìn chung, rủi ro hệ thống có 5 đặc điểm nổi bật: ảnh hưởng trên phạm vi rộng, tính hủy diệt lớn, tính đột ngột mạnh, tính khó lường và tính không thể cưỡng lại.

3. Nhà đầu tư sử dụng đa dạng hóa để tránh rủi ro hệ thống

Vậy làm thế nào để các nhà đầu tư tránh rủi ro hệ thống trên thị trường đầu tư?Cách duy nhất là đa dạng hóa đầu tư và đầu tư tiền vào các danh mục khác nhau, chẳng hạn như giữ một phần tiền mặt, đầu tư một phần tiền kỹ thuật số, đầu tư một phần trái phiếu kho bạc, đầu tư một phần quỹ, v.v.

Đây là những gì chúng ta thường nói về việc không bỏ tất cả trứng vào một giỏ.

Chỉ bằng cách này, chúng tôi mới có thể đảm bảo rằng ngay cả khi gặp rủi ro hệ thống không thể cưỡng lại trong một lĩnh vực đầu tư nhất định, chúng tôi có thể hạn chế tổn thất trong một phạm vi nhất định mà không gây thiệt hại nghiêm trọng cho tài chính của mình.