Báo cáo: 1/3 ETH trên thế giới được nắm giữ bởi 376 cá nhân, nhưng chỉ chiếm 7% thanh khoản giao dịch ETH
Sản xuất bởi Odaily
Dịch giả Wang Ye
Biên tập | Lộ Hiểu Minh
Sản xuất bởi Odaily
Dịch giả Wang Ye
Biên tập | Lộ Hiểu Minh
Bản chất của blockchain và tiền điện tử là sự phi tập trung. Tuy nhiên, có một hiện tượng rất tập trung trong thế giới tiền điện tử. Hơn 30% ETH và 20% BTC nằm trong tay của một số lượng rất nhỏ các nhà đầu tư lớn. Trong thế giới mã hóa , nó được gọi là "cá voi khổng lồ". Gần đây, BTC đã tăng mạnh và các loại tiền tệ chính được đại diện bởi ETH và XRP cũng đang cho thấy xu hướng tăng theo thị trường BTC. Và những "con cá voi khổng lồ" này thường bị mọi người nhầm là "động lực" đằng sau sự gia tăng đột biến của BTC và các loại tiền tệ chính thống.
Vào ngày 15 tháng 5, các nhà nghiên cứu của Chainalysis đã tiến hành một nghiên cứu chuyên sâu về những "con cá voi khổng lồ" đang nắm giữ ETH và phát hiện ra rằng những "con cá voi khổng lồ" này chỉ chiếm 7% khối lượng giao dịch của ETH và chúng không có bất kỳ tác động nào đến sự tăng vọt của ETH .Tuy nhiên, từ giao dịch trong ngày Xét về khối lượng, đợt bán tháo ETH lớn của họ đã cải thiện đáng kể tính thanh khoản của thị trường.
“Cá voi ETH” dù nắm giữ lượng ETH lớn nhưng hiếm khi “kích hoạt” trên thị trường
Chainalysis định nghĩa chủ tài khoản có chủ sở hữu tiền điện tử xếp hạng trong số 500 người hàng đầu trên thế giới là “cá voi khổng lồ”, ngoại trừ những dịch vụ lưu trữ tài sản mã hóa của họ bên ngoài các sàn giao dịch. Phân biệt cá voi với các dịch vụ là phần khó nhất của báo cáo và chỉ có thể được thực hiện với nhiều năm dữ liệu chuỗi khối được liên kết với các thực thể trong thế giới thực. Theo phân tích và tính toán của Chainalysis vào ngày 1 tháng 5, trong số 500 tài khoản hàng đầu, 124 tài khoản là dự án dịch vụ và chỉ 376 tài khoản là "cá voi khổng lồ". Chainalysis phát hiện ra rằng 376 cá voi ETH này đã nắm giữ 33% tổng số ETH vào năm 2019, giảm từ 47% vào năm 2016.
Mặc dù những “con cá voi” này luôn kiểm soát một lượng lớn ETH, nhưng thật lạ là những con “cá voi” này chỉ chiếm một phần nhỏ trong khối lượng giao dịch ETH. ETH do cá voi khổng lồ nắm giữ luôn chiếm 25-40% tổng số ETH, nhưng chỉ chiếm 5% -18% khối lượng giao dịch ETH. Điều này là do hầu hết các "cá voi lớn" (khoảng 60%) giữ ETH trong một thời gian dài và không giao dịch ETH hoặc họ không giao dịch với các sàn giao dịch một cách thường xuyên.
Hầu hết "cá voi ETH" không phải là nhà giao dịch ETH tích cực
"ETH Whale" sẽ không ảnh hưởng đến giá ETH, nhưng sẽ làm tăng sự biến động của giá ETH trong ngày
Phải chăng "cá voi ETH" đã đặt lệnh lớn trên các sàn giao dịch để tăng giá ETH, phải chăng họ đứng sau đợt tăng giá ETH gần đây? Chainalysis đã tiến hành nghiên cứu về câu hỏi này, tập trung vào ETH vì mức độ tập trung của cải cao hơn so với các loại tiền điện tử lớn khác.
Cho đến nay, hầu hết các phân tích đều chỉ ra rằng không có đủ dữ liệu để chứng minh rằng các hoạt động của “cá voi khổng lồ” này thúc đẩy giá ETH tăng lên. Chainalysis sử dụng "mô hình tự hồi quy véc tơ" (mô hình VAR, giải thích sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các biến giá và lưu lượng) để phân tích. Ước tính tác động đến giá ETH và biến động trong ngày của ETH thông qua mô hình VAR:
giá BTC
Lượng ETH được “cá voi khổng lồ” chuyển lên sànLượng ETH bị “cá voi khổng lồ” chuyển ra khỏi sàn giao dịchDựa trên ba biến này, Chainalysis đã phân tích hoạt động của ETH trong giai đoạn 2016-2019 và tìm thấy những điều sau:
Giá của ETH biến động theo giá của BTC. Trung bình, vào ngày 14 tháng 5,
Cứ mỗi 1% giá BTC tăng, giá ETH sẽ tăng 1,1%
