Báo cáo cho vay của Genesis: Quy mô cho vay hàng năm vượt quá 1,5 tỷ đô la Mỹ và các khoản vay bằng tiền pháp định rất phổ biến
Trong năm qua, hoạt động cho vay tiền điện tử đã phát triển mạnh mẽ với sự gia tăng của thị trường phái sinh.
Vào ngày 25 tháng 4, Genesis Capital, một công ty cho vay tiền điện tử cấp tổ chức, đã thông báo rằngẢnh chụp khoản vay Q1(Lending Snapshot), không chỉ tiết lộ rằng quy mô cho vay kể từ khi ra mắt hoạt động kinh doanh cho vay tiền điện tử vào tháng 3 năm 2018 đã đạt 1,53 tỷ đô la Mỹ, mà còn có một số dữ liệu và phân tích thú vị.
1. Quy mô cho vay tiếp tục mở rộng
Trong quý đầu tiên của năm nay, tổng số tiền mà công ty cho vay đã giải ngân đạt 425 triệu USD, tăng 15% so với cuối năm 2018. Ngoài ra, khối lượng cho vay tích lũy đã tăng gần gấp ba lần kể từ quý 3 năm 2018 và tổng dư nợ đã tăng hơn 40%, đạt 180 triệu USD vào cuối quý 1 năm 2019. Genesis nói rằng khi các nhà tạo lập thị trường và các công ty giao dịch cao tần tham gia vào thị trường,"Nhu cầu vay tiếp tục của BTC” và dự kiến xu hướng này sẽ tiếp tục vào năm 2019.
2. Bitcoin đã trở thành loại tiền phổ biến nhất để cho vay và các khoản cho vay bằng tiền pháp định đã trở thành tân binh
Trong quý 1 năm 2019, các khoản vay Bitcoin chiếm 68%, các khoản vay XRP chiếm 6,7% và các khoản vay ETH và LTC chiếm 3,6%. Trong số đó, kể từ năm 2018, tỷ lệ vay Bitcoin so với USD đã tăng lên. Cho vay bằng đô la Mỹ là một hoạt động kinh doanh mới được Genesis triển khai vào cuối năm 2018. Mặc dù vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm nhưng nó hiện chiếm 10% tỷ lệ cho vay.
3. Mối quan tâm đến việc bán khống Bitcoin đang giảm dần
Michael Moro, giám đốc điều hành kinh doanh giao dịch và cho vay của Genesis, cho biết việc bán khống bitcoin hiện chỉ chiếm 3% đến 5% tổng số khoản vay bitcoin của Genesis, giảm từ khoảng một nửa vào đầu năm 2018. Ngoài ra, đã có “khối lượng XRP ngắn hạn đáng kể” trong quý 3 năm 2018, nhưng xu hướng này giảm dần vào cuối năm và chưa tiếp tục cho đến nay vào năm 2019.
Nhưng giống như Ethereum và Litecoin, lãi suất ngắn vẫn không giảm.
4. Có mối tương quan chặt chẽ giữa biến động giá một số đồng tiền và hoạt động cho vay
Trong báo cáo này, Genesis cho thấy mối tương quan rõ ràng giữa biến động giá và hoạt động vay của khách hàng của công ty. Biểu đồ cho thấy khi giá Ethereum và Litecoin giảm, tổng số tiền cho vay tăng lên và khi giá tăng, nhiều khoản vay hơn đã được hoàn trả. Nhưng đối với Bitcoin, có rất ít mối tương quan giữa khối lượng cho vay và giá cho đến năm 2019.
Lấy Ethereum làm ví dụ ở đây. Trong số đó, "Mức cho vay ETH nổi bật" đề cập đến số lượng ETH được cho vay vào ngày hôm đó/số lượng ETH được cho vay cao nhất trong quý 1. Vào đầu tháng 2, khi giá của ETH là 100 đô la, vị thế bán khống của ETH đã tăng mạnh , và dư nợ cho vay trong quý này đã đạt mức cao nhất. Sau khi giá tăng lên 120 đô la vào ngày 7 tháng 2, phe gấu đã giảm 30%. Một tuần sau, giá tăng trở lại lên 140 đô la, loại bỏ một loạt các vị thế bán khống.
Ngược lại, trong khoảng thời gian từ ngày 20 tháng 3 đến ngày 2 tháng 4, trước khi tăng lên mức 180 đô la vào ngày 15 tháng 4, chúng tôi đã thấy lượng giao dịch bán khống giảm 33%, nghĩa là những người đi vay đã dự đoán một đợt phục hồi của thị trường và giảm các vị thế bán khống của họ kịp thời . Bears tiếp tục giảm và đóng cửa ở mức thấp nhất từ đầu năm đến nay khi giá tiếp tục cho đến ngày 15 tháng Tư.
5. Vào và ra
Genesis hiện chủ yếu cho vay các sàn giao dịch và bộ phận giao dịch ngoài quầy (OTC). Họ có xu hướng giữ tiền của khách hàng ở trạng thái đóng băng hoặc ngoại tuyến, sau đó sử dụng tiền điện tử đã vay để thanh toán giao dịch, chủ yếu được sử dụng để chênh lệch giá nhanh trên thị trường .giá chênh.
Ngoài ra, khách hàng của khoản cho vay fiat có xu hướng là các quỹ phòng hộ đang tìm cách kiếm thêm một số tiền mặt hoạt động mà không cần sử dụng tiền của khách hàng. Họ cung cấp 120% tài sản thế chấp bằng tiền điện tử và nếu giá trị pháp định của họ giảm xuống dưới 105%, họ sẽ nhận được tiền ký quỹ.
Moro cho biết Genesis cũng đã vay mượn từ những người chơi lớn, bao gồm cả một số nhà đầu tư bitcoin ban đầu. Công ty vay ở mức 4% đến 5% và cho vay ở mức 6,5% đến 7,5%; tiền lãi được trả bằng tiền điện tử.
Genesis không có ví lạnh để lưu trữ tiền điện tử và Moro nói rằng một khi người vay trả lại tiền điện tử, số tiền này sẽ được cho một khách hàng khác vay từ ví nóng càng sớm càng tốt.
Cointelegraph trước đây đã báo cáo rằng những người cho vay trong ngành công nghiệp tiền điện tử đã vượt qua thị trường gấu tiền điện tử gần đây tốt hơn so với các ngành khác. Moro đã nói: “Thị trường giá xuống chắc chắn đã giúp ích, ít nhất là thúc đẩy tăng trưởng.
Theo dõi cho vay tiền điện tử hiện tại đang dần trở nên đông đúc. Ngoài Genesis Capital, Salt và Nexo được thành lập và quy mô lớn, những người cho vay tiền điện tử mới nổi cũng đang đổ tiền vào. Ví dụ: tài khoản thu nhập tiền gửi mới ra mắt đã thu hút 25 triệu đô la chỉ sau hai hàng tuần Blockfi cho tiền gửi, Acre, đã huy động được 5 triệu bảng vào tháng 4 năm nay và các sàn giao dịch tiền điện tử, đã tung ra các dịch vụ cho vay, tất cả đều tham gia vào cuộc cạnh tranh.
Moro tin rằng sự phổ biến của các khoản vay thế chấp bằng tiền điện tử và các khoản vay bằng tiền pháp định là do các nhà đầu tư không muốn từ bỏ ý định nắm giữ tiền điện tử, cũng như sự trưởng thành chung của thị trường cho vay tiền điện tử.
