Lời nói đầu: DeFi là một giai đoạn phát triển tài chính mới. Đó là những ngày đầu, nhưng nó có thể có tác động lớn đến tương lai của tài chính. Nó khác với các ngân hàng truyền thống và fintech như thế nào về sự tham gia của cộng đồng? điểm mạnh và điểm yếu của nó là gì? Tác giả của bài viết này là Steven Ehrlich, được dịch bởi cộng đồng "Blue Fox Notes" "Leo".

Với tư cách là Giám đốc điều hành của Liên minh Blockchain phi lợi nhuận Phố Wall, tôi rất quan tâm đến các xu hướng mới trong lĩnh vực mã hóa, chẳng hạn như DeFi (tài chính phân tán hoặc tài chính phi tập trung) và muốn hiểu cách những người sáng tạo và nhà điều hành của họ xây dựng một bên liên quan mạnh mẽ cộng đồng. Với hàng trăm nghìn người trên tất cả các khía cạnh của dịch vụ tài chính, DeFi sẽ có tác động đáng kể đến cách chúng tôi tổ chức vào năm 2019 và hơn thế nữa.

Mặc dù hiện tại không có định nghĩa thống nhất về DeFi, thuật ngữ này thường được sử dụng cho các ứng dụng và dịch vụ tài chính truyền thống được xây dựng trên blockchain, chẳng hạn như phương thức thanh toán, tài khoản lưu trữ, sản phẩm cho vay, quản lý tài sản, v.v. DeFi cung cấp nhiều trường hợp sử dụng, chẳng hạn như cho phép người tham gia chuyển tiền ngay lập tức (24/7/365) trên khắp thế giới hoặc kiếm lãi bằng cách nắm giữ tài sản mã hóa, vì nhiều người tham gia đang cố gắng đặt nền móng cho một hệ thống tài chính đa dạng.

Đồng thời, trong khi công nghệ blockchain và hệ tư tưởng hấp dẫn của nó là động lực rất lớn cho những người dùng không hài lòng với hệ thống tài chính hiện tại, thì bản chất phi tập trung khuyến khích người dùng tham gia vào không gian DeFi thực sự có thể hạn chế tiềm năng lâu dài của một số nền tảng.

Tại sao? Bởi vì các sản phẩm dựa trên DeFi đương nhiên hạn chế các điểm tiếp xúc và tương tác giữa khách hàng và nhà cung cấp sản phẩm, điều này có thể dẫn đến giảm mức độ trung thành của sản phẩm và khả năng bán chéo. (Blue Fox Notes: Điều này thật khó nói, bởi vì dù sao nó vẫn đang ở giai đoạn đầu, có thể do sự tham gia độc lập của người dùng và trải nghiệm người dùng tốt hơn nên nó có nhiều lòng trung thành với thương hiệu hơn không? Vẫn còn có sự quan sát về điểm này .)

Để điều tra thêm về vấn đề này, tôi đã nói chuyện với hai nhà lãnh đạo trong không gian chuỗi khối liên quan đến DeFi, Giám đốc điều hành BlockFi Zac Prince và Chủ tịch Quỹ MakerDAO kiêm Giám đốc điều hành Steven Becker. Ấn tượng chung của cuộc thảo luận là như sau:

• Các công ty DeFi nhận thức sâu sắc về nỗ lực của các ngân hàng truyền thống và các công ty fintech nhằm tạo ra lòng trung thành của khách hàng và tiếp cận cơ sở khách hàng của họ, đồng thời các công ty DeFi đang tích cực nghiên cứu các mô hình này để cố gắng xác định cách áp dụng các chiến lược này cho các mô hình của họ.

• Cộng đồng DeFi không phải là nguyên khối và mỗi dự án nên được đánh giá độc lập.

• Sự thành công trong tương lai của nhiều sản phẩm và dịch vụ sẽ phụ thuộc vào mức độ quan trọng của tính phi tập trung đối với các cá nhân, đặc biệt nếu có sự đánh đổi rõ ràng giữa tính phi tập trung và giá trị khách hàng.

• tiêu đề phụ

Thách thức FinTech

Đây là một cuộc thảo luận rất quan trọng hiện nay, vì không gian tiền điện tử đang cạnh tranh tích cực với các công ty khởi nghiệp nổi tiếng như PayPal, Square, SoFi (viết tắt của tài chính xã hội), v.v., cung cấp các sản phẩm dễ sử dụng và đã tích lũy được một lượng lớn số nhóm khách hàng.

Tiến thêm một bước nữa, các công ty này thậm chí còn cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử. SoFi đặc biệt muốn xem xét cuộc thảo luận này một cách nghiêm túc, như tên gọi của nó cho thấy nó rất tập trung vào việc xây dựng lòng trung thành với thương hiệu và sự gắn kết với cơ sở khách hàng của mình.

tiêu đề phụ

Phản hồi chuỗi khối - BlockFi

Mục tiêu của BlockFi là tận dụng một biến thể của vở kịch SoFi và theo lời của Giám đốc điều hành của BlockFi, Zac Prince, “thực hiện thành công một chiến lược lý tưởng để mang lại càng nhiều giá trị càng tốt cho cơ sở khách hàng của bạn và sau đó cố gắng tạo ra một phần tiếp theo. có mối quan hệ rất chặt chẽ.” Tuy nhiên, BlockFi đang xây dựng trên nền tảng công nghệ chuỗi khối để đạt được điều này.

Đó là một chiến lược mà ông Prince biết rõ vì ông là khách hàng của SoFi. Khi trao đổi với tôi, anh ấy kể một câu chuyện rằng khi anh ấy đăng ký dịch vụ lần đầu tiên, SoFi đã gửi cho anh ấy một chai rượu vang và một ít pho mát, anh ấy đã chia sẻ với vợ mình. Anh ấy nhớ nó khiến anh ấy cảm thấy như “đây là một công ty tài chính khác” và “Tôi có nhiều cảm xúc tích cực về thương hiệu của họ hơn bất kỳ công ty tài chính nào khác.”

Để tạo cảm giác tích cực tương tự đối với BlockFi, công ty đã tích cực tương tác với khách hàng và cộng đồng rộng lớn hơn thông qua các cơ chế như công cụ trò chuyện trên trang web của mình và duy trì hoạt động trên phương tiện truyền thông xã hội (Telegram, Twitter, Reddti, v.v.). Nó cũng phát hành các cuộc khảo sát khách hàng hàng quý và tổ chức các buổi gặp mặt thường xuyên cho khách hàng ở các thành phố lớn của Hoa Kỳ. BlockFi hiện không chú ý nhiều đến giao tiếp giữa các khách hàng, nhưng đó là điều mà công ty sẽ xem xét trong tương lai.

Tuy nhiên, phần thú vị nhất của cuộc thảo luận với ông Prince là mặc dù BlockFi thường được gọi là công ty DeFi, nhưng ông không coi đó là một công ty. Khi được hỏi tại sao, anh ấy lưu ý: "Chúng tôi không thấy mình đang cố gắng và chắc chắn không làm bất cứ điều gì trong quá trình xây dựng phi tập trung ở giai đoạn này. Mặt khác, sẽ tốt hơn nếu có một cấu trúc công ty truyền thống."

Ông cũng chỉ ra rằng cách tiếp cận tập trung cung cấp khả năng xử lý mọi thứ nhanh chóng, chẳng hạn như lặp lại nhanh chóng các sản phẩm mới, ngay cả ở dạng beta, điều khó đạt được hiệu quả đối với một nền tảng chạy hoàn toàn trên hợp đồng thông minh và có rất ít lỗi. .

tiêu đề phụ

Phản hồi chuỗi khối - MakerDAO

So với BlockFi, MakerDAO thường được coi là con đẻ của phong trào DeFi. Trong các cuộc thảo luận với Steven Becker, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của MakerDAO Foundation, ông tin rằng bản chất phi tập trung của nền tảng sẽ không chỉ thu hút người dùng mới mà còn tạo ra một cộng đồng đa dạng, mạnh mẽ, gắn bó và có sự tham gia của các bên liên quan, điều này sẽ đảm bảo thành công lâu dài.

Các cuộc thảo luận của tôi với ông Becker đã mang lại ba chủ đề chính:

Đầu tiên, mặc dù bản chất chậm hơn, nhưng các hệ thống phi tập trung tạo ra cơ sở khách hàng mạnh mẽ và gắn bó hơn vì chúng rất minh bạch về rủi ro và hoạt động. Anh ấy đã so sánh MakerDao với việc thiết lập các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat, phát triển nhanh hơn nhưng hoạt động không rõ ràng, khiến khách hàng khó thực sự hiểu được hoạt động của họ.

Thứ hai, các nền tảng DeFi có các lợi ích xã hội gắn liền với DNA của chúng, khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với khách hàng về lâu dài. Cụ thể, ông Becker lưu ý: "Có một sự khác biệt rất lớn giữa tài chính xã hội và tài chính phi tập trung. Nói tóm lại, tài chính xã hội cố gắng bòn rút hoặc cố gắng lôi kéo ảnh hưởng xã hội, trong khi về mặt này, tài chính phi tập trung thực sự ở vị trí rất tốt". để thúc đẩy tác động đó."

Thứ ba, khi thảo luận về sự tham gia của cộng đồng, ông Becker đã nói rõ rằng ông tin rằng sự tham gia của các bên liên quan đã rất mạnh mẽ cho đến nay. con đường để đi. Ông nhấn mạnh rằng ngày nay các bên liên quan này quá tập trung vào các trường hợp sử dụng cụ thể. Ví dụ: người dùng CDP thường quan tâm đến việc cho vay Dai để đặt cược lớn hơn vào thị trường tiền điện tử và những người nắm giữ Dai thường đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản.

Trong tương lai, anh ấy muốn "có tất cả các loại bên liên quan khác nhau này rất đa dạng, ý tôi là, hãy nghĩ về việc sử dụng chúng trong hệ thống. Những người nắm giữ Dai càng đa dạng, chúng ta càng có nhiều sự đa dạng. Điều này cũng đúng đối với những người nắm giữ mã thông báo MKR. chủ sở hữu mã thông báo MKR càng đa dạng thì ưu đãi của họ sẽ càng đa dạng.” Ví dụ: anh ấy muốn thấy chủ sở hữu Dai lớn hơn Tham gia để chủ sở hữu có thể sử dụng Dai stablecoin cho nhiều giao dịch hàng ngày hơn.

Hy vọng và kỳ vọng là một khi cung và cầu được cân bằng, mức độ tham gia mới này sẽ xuất hiện và sự ổn định sẽ không cần phải điều chỉnh thường xuyên hoặc đáng kể. Tại thời điểm này, có các dạng rủi ro khác cần được thảo luận trong các cuộc gọi quản trị và rủi ro hàng tuần, điều này sẽ có sự tham gia của một nhóm các bên liên quan đa dạng hơn và gắn kết hơn. Chúng bao gồm rủi ro CDP (cho phép mọi người vay Dai đối với các dạng tài sản khác ngoài ETH) và điều mà ông thường gọi là rủi ro ngoại sinh. Ông Becker nói: “Sẽ luôn có những chủ đề mới chiếm lĩnh suy nghĩ của thời kỳ đó. Nó chỉ xảy ra như vậy là ổn định phí”.

phần kết

phần kết

Rõ ràng từ các cuộc thảo luận này là không có cách tiếp cận chung cho tất cả để xây dựng các cộng đồng gắn kết trong hệ sinh thái DeFi và chuỗi khối, nhưng đối với các nhà lãnh đạo trong không gian này, sự gắn kết của cộng đồng là ưu tiên hàng đầu. Điều này đặc biệt đúng với sự cạnh tranh từ các fintech truyền thống. Những người chơi chính và các bên liên quan sẽ cần đưa ra quyết định về mức độ tập trung hóa mà họ cảm thấy thoải mái, cuối cùng là cân nhắc lợi ích của tốc độ và các lần lặp lại sản phẩm mới so với sự không rõ ràng và nhu cầu tin tưởng của bên thứ ba.