Tiền điện tử + S&P500 sẽ là gì?
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ Lanhubiji, tác giả: Audrey Charmant, được dịch bởi "HQ" trong cộng đồng "Blue Fox Notes" và được Odaily sao chép với sự ủy quyền.
Lời nói đầu: Tác giả của bài báo này, Audrey Charmant, tin rằng việc chọn tài sản có tương quan thấp có thể giúp giảm rủi ro của danh mục đầu tư và tăng lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro. Nếu bạn kết hợp tiền điện tử và chứng khoán Mỹ, bạn sẽ có mối tương quan gần bằng 0, điều này tốt cho việc đa dạng hóa.
Sau nhiều tháng thử nghiệm với danh mục đầu tư CryptoCurious của mình, tôi đã đi đến kết luận rằng nếu một người muốn thêm sự đa dạng hóa đáng kể vào danh mục đầu tư tiền điện tử, thì việc thêm nhiều tiền điện tử vào danh mục đầu tư sẽ không thành công.
Tuy nhiên, điều quan trọng là phải có một danh mục đầu tư đủ đa dạng gồm các loại tiền điện tử khác nhau vì nó sẽ làm giảm rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư. Trong Nhà đầu tư thông minh, Benjamin Graham lập luận rằng có từ 10 đến 30 cổ phiếu trong danh mục đầu tư có thể mang lại sự đa dạng hóa đầy đủ.
Mô tả hình ảnh
tiêu đề phụ
S&P 500 không tương quan với tiền điện tử
Mô tả hình ảnh
tiêu đề phụ
Tại sao việc xây dựng mối tương quan lại quan trọng trong một danh mục đầu tư?
Mô tả hình ảnh
Hình 3: Trong danh mục CryptoCurious, các loại lợi tức đầu tư khác nhau (kể từ tháng 11 năm 2018) có mối tương quan cao.
Danh mục CryptoCurious bao gồm từ 4 đến 20 tài sản tiền điện tử khác nhau và lợi tức đầu tư của chúng có mối tương quan cao (Hình 3).
Mô tả hình ảnh
Mô tả hình ảnh
Hình 4: Tương quan lợi nhuận giữa tiền điện tử và thị trường chứng khoán truyền thống (kể từ tháng 11 năm 2018), gần bằng không.
Trong 4 tháng qua, S&P 500 có mối tương quan 98% với Nasdaq, do các công ty công nghệ lớn thuộc về cả hai chỉ số. Chúng ta đang sống trong một thế giới mà tài sản toàn cầu có mối tương quan cao.
Nếu bạn kết hợp thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, bạn sẽ có mối tương quan gần bằng 0, điều này rất tốt cho việc đa dạng hóa tài sản.
Mô tả hình ảnh
Figure 5: source：https://theses.ubn.ru.nl/bitstream/handle/123456789/4434/MTHEC_RU_Sjoerd_Klabbers_s4384458.pdf?sequence=1）
Về mặt đa dạng hóa, tương quan thấp tốt hơn tương quan âm cao. Trên thực tế, khi sở hữu hai tài sản có mối tương quan nghịch hoàn hảo, giả sử một tài sản lãi 5% và tài sản kia mất 5%, điều này có thể khiến lợi nhuận cuối cùng triệt tiêu lẫn nhau. Khi hai lợi nhuận của tài sản ít tương quan hơn, thì cả hai đều kiếm được lợi nhuận không tương quan, với một tài sản có ít tác động đến tài sản kia nhất có thể.
tiêu đề phụ
Xây dựng một danh mục đầu tư hỗn hợp
Để hưởng lợi từ mối tương quan thấp, tôi xây dựng một danh mục đầu tư hỗn hợp bao gồm 50% tiền điện tử và 50% cổ phiếu Hoa Kỳ.
Mô tả hình ảnh
Hình 6: Diễn biến giá của danh mục đầu tư hỗn hợp với hiệu suất 50% từ S&P 500 và 50% từ Chỉ số 20 tiền điện tử hàng đầu.
Mô tả hình ảnh
tiêu đề phụ
Điều chỉnh danh mục đầu tư
Mô tả hình ảnh
Hình 8: Thay đổi giá của danh mục đầu tư kết hợp (màu xanh lam) sau lần điều chỉnh ngày 24 hàng tháng.
Mô tả hình ảnh
Figure 9
Tóm lại là
Tóm lại là
1. Có một danh mục đầu tư đa dạng gồm các loại tiền điện tử khác nhau là rất quan trọng vì nó sẽ làm giảm rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư.
2. Lựa chọn tài sản có tương quan thấp sẽ giúp giảm rủi ro của danh mục và tăng tỷ suất sinh lợi đã điều chỉnh theo rủi ro.
3. Nếu bạn kết hợp tiền điện tử và chứng khoán Mỹ, bạn sẽ có mối tương quan gần bằng 0, điều này rất có lợi cho việc đa dạng hóa.
4. Bằng cách thường xuyên điều chỉnh danh mục đầu tư tiền điện tử/chứng khoán Mỹ, bạn có thể giảm thiểu rủi ro và thu được lợi nhuận bổ sung.
5. Mối tương quan phát triển theo thời gian, vì vậy những kết quả này có thể chỉ là tạm thời, nhưng khi thị trường trưởng thành, chúng có thể không còn tồn tại.
