Phân tích: Tác nhân giao dịch AI có thể chấm dứt mô hình giao dịch tần suất cao của sàn giao dịch, mang lại động lực công bằng cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Odaily tin tức: Khi các tác nhân giao dịch AI thâm nhập vào thị trường tài chính, các vấn đề cấu trúc trong giao dịch của nhà đầu tư nhỏ lẻ đang đứng trước những thay đổi tiềm năng. Mô hình kinh doanh hiện tại của các sàn giao dịch và công ty môi giới phụ thuộc vào việc khách hàng giao dịch thường xuyên, bất kể lời hay lỗ, đều kiếm lợi nhuận từ hoa hồng, chênh lệch giá và dòng lệnh. Nghiên cứu cho thấy, 74% đến 89% nhà đầu tư nhỏ lẻ cuối cùng bị thua lỗ, và cơ chế thanh toán cho dòng lệnh (PFOF) ẩn sau giao dịch không hoa hồng khiến lợi nhuận của nền tảng không liên quan đến lợi nhuận của khách hàng.

Các tác nhân giao dịch AI độc lập, có thể lập trình có thể thay đổi mâu thuẫn cấu trúc này: bằng cách liên kết lợi nhuận của tác nhân với lợi nhuận danh mục đầu tư của khách hàng, khuyến khích giao dịch có kỷ luật, thay vì tần suất giao dịch. Tác nhân có thể chọn giảm vị thế, tránh các hành động bốc đồng, bảo vệ tài sản của khách hàng trong thị trường biến động cao, đạt được sự liên kết lợi ích thực sự.

Khi Mỹ bãi bỏ yêu cầu tài sản tối thiểu cho giao dịch trong ngày và EU sắp thực hiện lệnh cấm PFOF, mô hình sàn giao dịch truyền thống đang chịu áp lực pháp lý. Đồng thời, các tác nhân AI đang tái cấu trúc kiến trúc giao dịch thông qua các kênh đổi mới như thanh toán trên chuỗi, giao dịch không phí gas và sàn giao dịch phi tập trung, cung cấp cho nhà đầu tư nhỏ lẻ một trung gian giao dịch minh bạch, công bằng và có thể xác minh. (CoinDesk)