Mức độ tập trung tăng trưởng của cổ phiếu Mỹ lên mức cao nhất trong 35 năm, nhà phân tích cảnh báo thị trường có thể tạm nghỉ

Odaily báo sao tin tức Được thúc đẩy bởi tâm lý lạc quan về AI và báo cáo tài chính mạnh mẽ, chỉ số S&P 500 và Nasdaq đều đạt mức cao lịch sử mới, nhưng đợt tăng này vẫn thiếu chiều rộng rõ rệt, với phần lớn mức tăng chủ yếu đến từ các cổ phiếu công nghệ lớn.

Các nhà phân tích của UBS chỉ ra rằng, trong sáu tuần tính đến ngày 15 tháng 5, chỉ số S&P 500 tính theo vốn hóa thị trường đã dẫn trước chỉ số S&P 500 trọng số bằng nhau ở mức lớn nhất trong ít nhất 35 năm. Do phần lớn giá trị thị trường tăng trưởng được thúc đẩy bởi các cổ phiếu công nghệ lớn trong lĩnh vực AI, UBS khuyến nghị các nhà đầu tư cắt giảm các vị thế tập trung quá mức và phòng ngừa rủi ro từ việc nắm giữ tập trung.

UBS cũng cho biết, khi mùa báo cáo tài chính sắp kết thúc và trọng tâm thị trường chuyển hướng trở lại tình hình Trung Đông chưa được giải quyết, thị trường có thể bước vào giai đoạn tạm nghỉ theo từng đợt.

Nhà phân tích thị trường cấp cao của Ngân hàng Swissquote, Ipek Ozkardeskaya, cho biết bà đang theo dõi vấn đề về chiều rộng thị trường. Hiện tại, phần lớn mức tăng tập trung vào một số ít công ty công nghệ "được định giá ở mức hoàn hảo". "Nếu bất kỳ vấn đề nào xảy ra với logic định giá của chúng, chúng ta có thể chứng kiến sự sụp đổ giống như bong bóng vỡ." (Jin Shi)