CoinW Research Weekly Report (Issue 2026.1.12 - 2026.1.18)

特邀专栏作者

2026-01-19 08:51

บทความนี้มีประมาณ 8761 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 13 นาที

มูลค่ารวมตลาดคริปโทเคอร์เรนซีทั่วโลกอยู่ที่ 3.22 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.94% จาก 3.19 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ที่แล้ว

สรุปโดย AI

ขยาย

มุมมองหลัก: ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีโดยรวมในสัปดาห์นี้แสดงแนวโน้มเติบโตอย่างอ่อนโยน มูลค่ารวมตลาด มูลค่ารวมที่ถูกล็อกใน DeFi และมูลค่าตลาดของสเตเบิลคอยน์หลักต่างเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม โซ่สาธารณะหลักต่างๆ แสดงความแตกต่างในตัวชี้วัดสำคัญ เช่น ความเคลื่อนไหวบนเชนและปริมาณการซื้อขาย ซึ่งสะท้อนถึงการไหลเวียนและการแข่งขันของเงินทุนระหว่างระบบนิเวศต่างๆ
ปัจจัยสำคัญ:
1. ตัวชี้วัดตลาดโดยรวมดีขึ้น: มูลค่ารวมตลาดคริปโทเคอร์เรนซีทั่วโลกเพิ่มขึ้น 0.94% เป็น 3.22 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ TVL รวมของ DeFi เพิ่มขึ้น 5.08% เป็น 1.302 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าตลาดรวมของสเตเบิลคอยน์เพิ่มขึ้น 1.9% เป็น 3.14 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ
2. ประสิทธิภาพของโซ่สาธารณะหลักแตกต่างกัน: ปริมาณการซื้อขายรายวันบน DEX ของ BNB Chain พุ่งสูงขึ้น 54.15% ในขณะที่ Sui ลดลงอย่างมาก 50.7%; จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานรายวันของ Sui พุ่งสูงขึ้น 69.7% ในขณะที่ Aptos ลดลง 37%
3. เงินทุน ETF ไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง: กองทุน ETF สปอต Bitcoin และ Ethereum ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 1.42 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 479 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ แสดงให้เห็นว่าเงินทุนจากสถาบันยังคงเข้าสู่ตลาด
4. โปรเจกต์ใหม่มุ่งเน้นไปที่ AI และ SocialFi: มีการปรากฏตัวของโปรเจกต์นวัตกรรมใหม่ๆ เช่น Bluff (ตลาดทำนายที่ขับเคลื่อนด้วย AI), Pumex (DEX กลยุทธ์อัตโนมัติ), Liqfid (เลเยอร์สภาพคล่องทางการเงินทางสังคม) ซึ่งสำรวจทิศทางใหม่ๆ เช่น การซื้อขายตามแนวคิด (Narrative Trading), การสร้างตลาดอัตโนมัติ และการแปลงสินทรัพย์ทางสังคมให้เป็นหลักทรัพย์
5. โครงสร้าง Layer 2 มีความมั่นคง: TVL รวมของ Ethereum Layer 2 เพิ่มขึ้น 1.82% เป็น 39.36 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย Base และ Arbitrum ยังคงครองส่วนแบ่งการตลาดหลัก

ประเด็นสำคัญ

มูลค่ารวมของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทั่วโลกอยู่ที่ 3.22 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.94% จาก 3.19 ล้านล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ กองทุน ETF สปอตบิตคอยน์ของสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิสะสมรวมประมาณ 57.82 พันล้านดอลลาร์ โดยไหลเข้าสุทธิ 1.42 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ กองทุน ETF สปอตอีเธอเรียมของสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิสะสมรวมประมาณ 12.91 พันล้านดอลลาร์ โดยไหลเข้าสุทธิ 479 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้

มูลค่ารวมของสเตเบิลคอยน์อยู่ที่ 3,140 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.9% จาก 3,081 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว โดย USDT มีมูลค่าตลาด 1,869 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 59.5% ของมูลค่ารวมสเตเบิลคอยน์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.2% จาก 1,866 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่เดิม รองลงมาคือ USDC มีมูลค่าตลาด 760 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 24.2% ของมูลค่ารวมสเตเบิลคอยน์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.9% จาก 746 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว DAI มีมูลค่าตลาด 5.36 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.7% ของมูลค่ารวมสเตเบิลคอยน์ ซึ่งคงที่เท่ากับสัปดาห์ที่แล้ว

จากข้อมูลของ DeFiLlama มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ใน DeFi สัปดาห์นี้อยู่ที่ 130.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 5.08% จาก 123.9 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อแบ่งตามบล็อกเชนสาธารณะ (Public Chain) สามบล็อกเชนที่มี TVL สูงสุดคือ Ethereum คิดเป็น 58.14%; Solana คิดเป็น 6.95%; และ Bitcoin คิดเป็น 5.68%

ในด้านปริมาณการซื้อขายรายวันบน DEX บนเชน (On-chain DEX Daily Volume) ในสัปดาห์นี้ BNB Chain มีการเติบโตโดดเด่นที่สุด โดยเพิ่มจาก 1.252 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.93 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 54.15%; Ethereum เพิ่มจาก 650 ล้านดอลลาร์เป็น 880 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 35.38%; Solana เพิ่มจาก 2.587 พันล้านดอลลาร์เป็น 2.96 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 14.42% Aptos ฟื้นตัวเล็กน้อยเป็น 80 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 9.8%; TON ยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 2 ล้านดอลลาร์; Sui ลดลงอย่างเห็นได้ชัดจาก 142 ล้านดอลลาร์เหลือ 70 ล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 50.7% ในด้านค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ระดับ Gas โดยรวมเปลี่ยนแปลงจำกัด Ethereum เพิ่มจาก 0.01 ดอลลาร์เป็น 0.02 ดอลลาร์; Solana และ Sui ลดลงเหลือ 0.001 ดอลลาร์และ 0.002 ดอลลาร์ตามลำดับ; BNB Chain, TON และ Aptos คงที่เท่ากับสัปดาห์ที่แล้ว

ในด้านที่อยู่ที่ใช้งานรายวัน (Daily Active Addresses) ในสัปดาห์นี้ Sui มีการเติบโดดเด่นที่สุด โดยเพิ่มเป็น 448,000 ที่อยู่ เพิ่มขึ้นประมาณ 69.7% จาก 264,000 ที่อยู่ในสัปดาห์ที่แล้ว; BNB Chain เพิ่มจาก 2.35 ล้านเป็น 2.72 ล้านที่อยู่ เพิ่มขึ้นประมาณ 15.74% ในทางตรงกันข้าม Ethereum ลดลงเหลือ 590,000 ที่อยู่ ลดลงประมาณ 8%; Solana ลดลงเหลือ 2.23 ล้านที่อยู่ ลดลงประมาณ 17.4%; TON ลดลงเหลือ 97,000 ที่อยู่ ลดลงประมาณ 10.9%; Aptos ลดลงค่อนข้างมากเหลือ 835,000 ที่อยู่ ลดลงประมาณ 37% ในด้าน TVL บล็อกเชนสาธารณะส่วนใหญ่ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง Ethereum เพิ่มเป็น 75.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 5%; BNB Chain เพิ่มเป็น 7.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 4.5%; TON เพิ่มเป็น 90 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 4.7%; Solana เพิ่มเป็น 9.06 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.3%; Sui คงที่อยู่ที่ประมาณ 1.05 พันล้านดอลลาร์; Aptos เพิ่มเป็น 480 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 9.1%

โครงการใหม่ที่น่าสนใจ: Bluff เป็นโครงการตลาดทำนายที่ขับเคลื่อนด้วย AI โดยมีจุดมุ่งหมายหลักคือให้ผู้ใช้สามารถเดิมพันและแข่งขันกันรอบๆ เรื่องราว (Narrative) ที่ผู้คนสนใจจริงๆ Pumex มุ่งเน้นไปที่การปรับโครงสร้างปัญหาการพึ่งพาการดำเนินงานด้วยมือของ LP และผู้ซื้อขายใน DEX แบบดั้งเดิม ผ่านกลไกการซื้อขายและการจัดการสภาพคล่องแบบอัตโนมัติและอัจฉริยะ Liqfid เป็นเลเยอร์สภาพคล่องทางการเงินเชิงสังคม (Social Finance Liquidity Layer) ที่สร้างขึ้นบนระบบนิเวศ Base โดยนวัตกรรมหลักอยู่ที่การแปลงตัวตนทางสังคมของผู้ใช้ให้เป็นสินทรัพย์บนเชนที่สร้างรายได้ได้ โดยอิงตามโปรโตคอลสังคม Farcaster

สารบัญ

ประเด็นสำคัญ

1. ภาพรวมตลาด

1. มูลค่ารวมตลาดคริปโตเคอร์เรนซี/ส่วนแบ่งตลาดของบิตคอยน์

2. ดัชนีความกลัว (Fear & Greed Index)

3. ข้อมูลการไหลเข้า-ออกของ ETF

4. อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC และ ETH/USD

5. Decentralized Finance (DeFi)

6. ข้อมูลบนเชน

7. มูลค่าตลาดและการเพิ่มปริมาณสเตเบิลคอยน์

2. การเคลื่อนไหวของเงินร้อน (Hot Money) สัปดาห์นี้

1. โทเค็น VC และ Meme Coin 5 อันดับแรกที่เพิ่มขึ้นมากที่สุดในสัปดาห์นี้

2. ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโครงการใหม่

3. ข่าวสารใหม่ในอุตสาหกรรม

1. เหตุการณ์สำคัญในอุตสาหกรรมสัปดาห์นี้

2. เหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า

3. การระดมทุนสำคัญในสัปดาห์ที่แล้ว

4. ลิงก์อ้างอิง

1. ภาพรวมตลาด

1. มูลค่ารวมตลาดคริปโตเคอร์เรนซี/ส่วนแบ่งตลาดของบิตคอยน์

มูลค่ารวมของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทั่วโลกอยู่ที่ 3.22 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.94% จาก 3.19 ล้านล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว