1. บริษัทต่างๆ จะใช้ประโยชน์จาก RWA เพื่อก้าวข้ามข้อจำกัดทางการเงินและรองรับตลาดทุนโลกได้อย่างไร

ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลระดับโลก ธุรกิจต่างๆ ต้องเผชิญกับความท้าทายต่างๆ เช่น ช่องทางการเงินที่จำกัด สภาพคล่องของสินทรัพย์ที่ต่ำ และต้นทุนการชำระเงินข้ามพรมแดนที่สูง การแปลงสินทรัพย์จริง (RWAs) ให้เป็นโทเคน (Tokenization) ได้กลายเป็นช่องทางการจัดหาเงินทุนและวิธีการจัดการสินทรัพย์รูปแบบใหม่สำหรับธุรกิจ การแปลงสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น หนี้ ทุน และรายได้จากการเช่าอสังหาริมทรัพย์ ให้เป็นโทเคนดิจิทัล ควบคู่ไปกับการใช้ Stablecoin (สกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับสกุลเงินเฟียต) เพื่อลดต้นทุนการทำธุรกรรมข้ามพรมแดน ช่วยให้ธุรกิจสามารถไหลเวียนเงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ซึ่งไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มสภาพคล่องของสินทรัพย์เท่านั้น แต่ยังช่วยขยายฐานนักลงทุน ลดต้นทุนทางการเงิน และเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม การออก RWA อย่างมีประสิทธิภาพจำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนจากสถาบันการเงินมืออาชีพ ประเด็นเร่งด่วนที่บริษัทต่างๆ จะใช้ประโยชน์จากธนาคาร บริษัทจัดการสินทรัพย์ และบริษัทฟินเทค เพื่อนำ RWA ไปใช้ได้อย่างประสบความสำเร็จนั้น ยังคงเป็นประเด็นสำคัญ

2. ธนาคาร: อำนาจทางการเงินแบบดั้งเดิมช่วยองค์กร RWA

ธนาคารยังคงเป็นกำลังสำคัญในการออกและนำระบบ RWA มาใช้ เงินฝากโทเค็นของ JPMorgan Chase (รองรับด้วยสกุลเงินเฟียตจริง แลกโทเค็นที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลได้ในอัตราส่วน 1:1 และหมุนเวียนบนบล็อกเชนส่วนตัวหรือสาธารณะ) ได้ช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการชำระเงินข้ามพรมแดนสำหรับธุรกิจอย่างมีนัยสำคัญ โดยลดระยะเวลาเฉลี่ยในการเรียกเก็บเงินข้ามพรมแดนจากเจ็ดวันเหลือสามวัน

ธนาคารต่างๆ กำลังร่วมมือกับสถาบันเทคโนโลยีเพื่อจัดหาโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินแบบเกือบเรียลไทม์ (เช่น zkSync ซึ่งเป็นเทคโนโลยี Ethereum ชั้นสองที่ช่วยเร่งการทำธุรกรรมและลดต้นทุน) เพื่อช่วยให้ธุรกิจต่างๆ บรรเทาแรงกดดันด้านสภาพคล่องและลดความยุ่งยากในการชำระเงิน นอกจากนี้ ธนาคารต่างๆ กำลังนำร่องโครงการนำร่องการสร้างโทเค็นสินทรัพย์อัจฉริยะ ซึ่งช่วยให้ธุรกิจต่างๆ สามารถจัดหาเงินทุนโดยตรงโดยใช้ข้อมูลสินทรัพย์ โดยไม่ต้องผ่านกระบวนการค้ำประกันที่ซับซ้อน

ในด้านการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัล ธนาคารมีมาตรการต่างๆ เช่น โมดูลรักษาความปลอดภัยฮาร์ดแวร์ (HSM) เพื่อป้องกันการปลอมแปลงหรือนำคีย์ส่วนตัวไปใช้ในทางที่ผิด และการประมวลผลแบบหลายฝ่าย (MPC) เพื่อกระจายคีย์ส่วนตัวไปยังหลายฝ่ายเพื่อเพิ่มความปลอดภัย บริการเหล่านี้มีการแยกสินทรัพย์ สำรองสินทรัพย์อย่างโปร่งใส และการตรวจสอบโดยบุคคลที่สามอย่างสม่ำเสมอ บริการเหล่านี้ไม่เพียงแต่ช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ปรับปรุงกระบวนการออก RWA ของตนให้มีประสิทธิภาพสูงสุดเท่านั้น แต่ยังช่วยให้เข้าถึงลูกค้า Web 2 ได้หลากหลายยิ่งขึ้น และเปิดช่องทางทางการเงินใหม่ๆ อีก ด้วย ซึ่งช่วยให้มั่นใจได้ถึงความปลอดภัยของสินทรัพย์ขององค์กร และได้รับการคุ้มครองในกรณีที่เกิดภาวะล้มละลายหรือเหตุการณ์ไม่คาดฝันอื่นๆ

3. บริษัทจัดการสินทรัพย์: ช่องทางใหม่สู่การระดมทุนแบบออนเชนสำหรับองค์กร

บริษัทจัดการสินทรัพย์สามารถช่วยให้บริษัทต่างๆ ดำเนินการอัตโนมัติ ลดต้นทุนการออก และขยายการเข้าถึงนักลงทุนแบบออนเชนเมื่อออก RWA บริษัทต่างๆ สามารถให้บริการนักลงทุนด้วยการแปลงกองทุนเป็นโทเค็น (การแปลงหน่วยกองทุนเป็นโทเค็นที่สามารถซื้อขายได้บนบล็อกเชน) ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ชำระเงินได้ทันที และซื้อขายได้เองตามโปรแกรม พร้อมกับรักษาบันทึกการโอนที่ถูกต้องตามกฎหมาย

บริษัทจัดการสินทรัพย์มักร่วมมือกับผู้ให้บริการฝากสินทรัพย์แบบออนเชนชั้นนำ เช่น Anchorage หรือ Coinbase ด้วยความร่วมมือเหล่านี้ ตัวแทนโอนสินทรัพย์แบบออนเชน (ซึ่งจัดการข้อมูลประจำตัวนักลงทุนและสิทธิ์การซื้อขายผ่านสัญญาอัจฉริยะ) และสัญญาอัจฉริยะ สามารถจัดการ KYC (การยืนยันตัวตนนักลงทุน)/AML (การต่อต้านการฟอกเงิน) และรายชื่อนักลงทุนที่ได้รับอนุญาต (Whitelist) ซึ่งช่วยลดความซับซ้อนทางกฎหมายและการดำเนินงานลงอีก โปรแกรม RWA ของบริษัทเหล่านี้สามารถเข้าถึงนักลงทุนทั่วโลกได้อย่างราบรื่นยิ่งขึ้น และมั่นใจได้ว่าเป็นไปตามกฎระเบียบการซื้อขายและการดูแลสินทรัพย์

ดังนั้น สำหรับบริษัทที่ต้องการเข้าถึงนักลงทุนดิจิทัลอย่างรวดเร็ว บริษัทจัดการสินทรัพย์จะให้การสนับสนุนด้านการจัดจำหน่ายและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ขาดไม่ได้

4. บริษัท Fintech: ทำให้การชำระเงินขององค์กรรวดเร็วและสะดวกยิ่งขึ้น

บริษัท Fintech โดยเฉพาะบริษัทด้านการชำระเงินและการเงินเพื่อผู้บริโภค (PayFi) กำลังใช้บล็อคเชนในการสร้างบริการการชำระเงินและสินเชื่อที่มีประสิทธิภาพสำหรับธุรกิจต่างๆ

ห้างสรรพสินค้า ร้านค้า สถานที่ท่องเที่ยว และผู้จัดงานต่างๆ สามารถเชื่อมต่อกับระบบ PayFi เพื่อรับสกุลเงินดิจิทัลสำหรับผู้บริโภคโดยตรง (เช่น Bitcoin และ USDC) ซึ่งจะช่วยลดอุปสรรคในการชำระเงิน นอกจากนี้ ธุรกิจต่างๆ สามารถขยายธุรกิจสู่ตลาดต่างประเทศ เพิ่มรายได้ และยกระดับประสบการณ์ของลูกค้าได้ ผ่านระบบจำหน่ายตั๋วและการชำระเงินดิจิทัล ในตลาดที่มีการแข่งขันสูง บล็อกเชนมอบโครงสร้างพื้นฐานด้านการระบุตัวตน การชำระเงิน และเครดิตที่ล้ำสมัย ช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยมีคนกลางน้อยลง

5. Web 3 และ RWA: วิสาหกิจคว้าโอกาสใหม่ ๆ ในทุนโลก

Web 2 และ Web 3 มีทั้งความเหมือนและความแตกต่างในตรรกะการดำเนินงาน องค์กรที่ต้องการเข้าสู่ Web 3 หรือดำเนินการออก RWA ด้วยตนเองมักประสบปัญหาในการหาพันธมิตรอย่างมีประสิทธิภาพและต้องเผชิญกับต้นทุนการลองผิดลองถูกที่เพิ่มขึ้น โปรแกรมเร่งรัด RWA ระดับมืออาชีพสามารถช่วยเชื่อมโยงองค์กรกับธนาคาร บริษัทจัดการสินทรัพย์ และบริษัทฟินเทค โดยกำหนดเส้นทางการออกและดำเนินการอย่างรวดเร็ว และรับประกันการปฏิบัติตามโครงการ สภาพคล่อง และประสิทธิภาพทางการเงินสูงสุด

ในขณะเดียวกัน จากการวิจัยของ Tren Finance คาดการณ์ว่าตลาด RWA จะเติบโตมากกว่า 50 เท่าภายในปี 2573 โดยมีมูลค่าระหว่าง 4 ล้านล้านถึง 30 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับธุรกิจ สิ่งนี้ไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มสภาพคล่องของสินทรัพย์เท่านั้น แต่ยังขยายช่องทางการจัดหาเงินทุน เข้าถึงนักลงทุนทั่วโลก และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันโดยรวมผ่านการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล (เช่น การติดตามสินทรัพย์แบบออนเชนและการชำระราคาอัตโนมัติ) การคว้าโอกาสจาก RWA เพียงอย่างเดียวเท่านั้นที่จะทำให้ธุรกิจสามารถคว้าโอกาสในเศรษฐกิจดิจิทัลและบรรลุการพัฒนาระดับโลกอย่างแท้จริง