ใครจะเป็นผู้นำธนาคารกลางสหรัฐฯ? มาดูผู้สมัคร 11 คน และพลวัตที่เปลี่ยนแปลงไปของนโยบายการเงิน
- 核心观点：特朗普将任命更顺从的新美联储主席。
- 关键要素：
- 特朗普公开批评鲍威尔，寻求听话继任者。
- 11位候选人分四梯队，含内部、回归、忠诚及市场派。
- 重点人选含鹰派Bowman、学者Waller及亲信Hassett。
- 市场影响：政策不确定性增加，或影响利率预期。
- 时效性标注：短期影响。
ชื่อเรื่องเดิม: "การแข่งขันชิงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในบรรดาผู้สมัคร 11 คน ใครจะได้เป็นผู้รับผิดชอบนโยบายการเงิน?"
ในเดือนสิงหาคม เมื่อประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ กล่าวสุนทรพจน์สำคัญครั้งสุดท้ายในงานสัมมนาประจำปีที่เมืองแจ็กสันโฮล การแข่งขันเพื่อชิงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนต่อไปก็ได้เริ่มต้นขึ้นอย่างเงียบๆ
รัฐมนตรีกระทรวงการคลังคนปัจจุบัน สก็อตต์ เบซานต์ มีรายชื่อผู้สมัคร 11 คน
เริ่มตั้งแต่วันแรงงาน 1 กันยายน เบสแซนต์จะพบกับผู้สมัครแต่ละคนเพื่อเลือกผู้สมัครคนสุดท้ายสำหรับตำแหน่งประธานาธิบดีทรัมป์
ทรัมป์ไม่ได้ปิดบังความไม่พอใจในตัวพาวเวลล์ ประธานเฟดคนปัจจุบัน โดยกล่าวหาเขาซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า "โง่เง่า" และ "ปัญญาอ่อน" เขาปรารถนาให้ประธานเฟดมี "ความเชื่อฟัง" มากกว่านี้ แต่ก็ต้องรักษาชื่อเสียงของเฟดในด้านความเป็นอิสระเอาไว้ด้วย
ใครมีโอกาสได้เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนต่อไปมากกว่ากัน? เรายังได้รวบรวมรายชื่อผู้สมัครทั้ง 11 คนนี้ไว้ด้วย
ชั้นแรก: เมล็ดพันธุ์แห่งการสืบทอดภายในระบบธนาคารกลางสหรัฐ
เจ้าหน้าที่อาวุโสสี่คนภายในธนาคารกลางสหรัฐฯ ถือเป็นระดับแรกที่มีการแข่งขันสูงที่สุด
พวกเขาคุ้นเคยกับกลไกการดำเนินงานของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีประสบการณ์มากมายในการกำหนดนโยบาย และที่สำคัญที่สุดคือได้พิสูจน์ตัวเองภายในกรอบนโยบายการเงินปัจจุบัน
มิเชลล์ โบว์แมน: สตรีเหล็กแห่งการกำกับดูแล
แท็กสำคัญ: "ผู้เห็นต่างเพียงคนเดียว"
มิเชลล์ โบว์แมน วัย 54 ปี เป็นหนึ่งในสมาชิกที่อายุน้อยที่สุดของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งอาจถือได้ว่าเป็นบุคคลที่มีท่าทีแข็งกร้าวที่สุด ในปี 2024 เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย เธอเป็นผู้ว่าการรัฐเพียงคนเดียวที่ลงคะแนนคัดค้าน ซึ่งความกล้าหาญนี้ทำให้เธอได้รับความเคารพนับถือจากทีมทรัมป์
ข้อได้เปรียบหลัก:
- มีประวัติการทำงานด้านกฎระเบียบทางการเงินที่สมบูรณ์: ตั้งแต่กรรมาธิการธนาคารแห่งรัฐแคนซัสไปจนถึงรองประธานฝ่ายกำกับดูแลของธนาคารกลางสหรัฐฯ
- ความเข้าใจเกี่ยวกับธนาคารชุมชนสอดคล้องกับแนวคิดของทรัมป์เรื่อง "การผ่อนปรนข้อจำกัดต่อธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลาง"
- นิสัยเข้มแข็ง กล้าที่จะยึดมั่นในความคิดเห็นของตัวเอง
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: ท่าทีแข็งกร้าวของเธออาจทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดเกินไป
คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์: นักวิชาการผู้ทำ
แท็กสำคัญ: "พาวเวลล์ 2.0"
วอลเลอร์ วัย 65 ปี น่าจะเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยที่สุด เขาเคยเป็นผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาเซนต์หลุยส์ เขามีทั้งความรู้ทางวิชาการที่กว้างขวางและประสบการณ์เชิงนโยบายที่เป็นรูปธรรม ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น เขาได้รับการเสนอชื่อโดยทรัมป์เป็นการส่วนตัวในช่วงดำรงตำแหน่งสมัยแรก
ข้อได้เปรียบหลัก:
- เขาเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์การเงิน และได้ตีพิมพ์ผลงานวิจัยมากมายเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางและเสถียรภาพทางการเงิน
- ทักษะการสื่อสารที่ดีเยี่ยม การพูดสามารถชี้นำความคาดหวังของตลาดได้อย่างแม่นยำ
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: อาจถูกมองว่า "ยึดถือประเพณี" มากเกินไป และขาดความทะเยอทะยานในการปฏิรูปตามที่ทรัมป์คาดหวัง
ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน: ชาวแอฟริกันอเมริกัน รองประธานคนปัจจุบัน
แท็กสำคัญ: "ผู้ประสานงานที่มั่นคง"
หากได้รับเลือก ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน วัย 63 ปี จะกลายเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เชื้อสายแอฟริกัน-อเมริกันคนแรก แต่ข้อได้เปรียบของเขามีมากกว่านั้นมาก ในฐานะรองประธานคนปัจจุบัน เขาคือบุคคลที่คุ้นเคยกับการดำเนินงานประจำวันของธนาคารกลางสหรัฐฯ มากที่สุด
ข้อได้เปรียบหลัก:
- ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์แรงงานมีข้อมูลเชิงลึกที่เป็นเอกลักษณ์เกี่ยวกับตลาดงาน ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ว่าทรัมป์ใส่ใจมากที่สุด
- เขามีภูมิหลังทางวิชาการที่แข็งแกร่งและเป็นศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ที่ Dartmouth College แต่เขายังมีประสบการณ์จริงอีกด้วย
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: ถูกมองว่าระมัดระวังมากเกินไป และอาจขาดความสามารถในการตัดสินใจอย่างเด็ดขาดในช่วงวิกฤต
ลอรี โลแกน: ปรมาจารย์ด้านการจัดการตลาด
แท็กสำคัญ: "นักการธนาคารกลางที่มีความรู้มากที่สุดของวอลล์สตรีท"
ลอรี โลแกน เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐ สาขาดัลลัส เธอเคยรับผิดชอบฝ่ายปฏิบัติการตลาดของธนาคารกลางสหรัฐ สาขานิวยอร์ก เป็นเวลานาน และเป็นผู้เชี่ยวชาญที่เข้าใจอย่างแท้จริงถึงวิธีการ "บริหาร" เงินหลายล้านล้านดอลลาร์
ข้อได้เปรียบหลัก:
- ประสบการณ์ 23 ปีที่ธนาคารกลางนิวยอร์ก รวมถึงประสบการณ์ภาคปฏิบัติในการดำเนินงานตลาดเปิด
- ประสบการณ์อันกว้างขวางในการบริหารจัดการวิกฤต รวมถึงการรับมือกับวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 และผลกระทบจากการระบาดในปี 2563
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: การเป็นประธานเฟดประจำภูมิภาคอาจเป็นข้อเสียเปรียบ เนื่องจากขาดทุนทางการเมืองในวอชิงตัน
ผู้สมัครภายในทั้งสี่คนนี้เป็นตัวแทนของพลัง "ความมั่นคง" ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อได้เปรียบร่วมกันของพวกเขาคือสามารถรับประกันความต่อเนื่องของนโยบายและหลีกเลี่ยงความผันผวนอย่างรุนแรงของตลาด
ระดับที่สอง: ผู้กลับมาที่มีประสบการณ์
บุคคลสามคนต่อไปนี้เคยลาออกจากธนาคารกลางสหรัฐฯ มาก่อน และส่วนใหญ่เป็นอดีตเจ้าหน้าที่ ข้อได้เปรียบร่วมกันของพวกเขาคือ พวกเขาเข้าใจการทำงานของระบบธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยไม่ถูกจำกัดด้วยกรอบการทำงานที่มีอยู่
เควิน วอร์ช: การกลับมาของหนุ่มทองแห่งวอลล์สตรีท
แท็กสำคัญ: "อายุน้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้"
Kevin Warsh วัย 54 ปี มีประวัติที่น่าอิจฉา โดยเขาได้กลายเป็นผู้ว่าการที่อายุน้อยที่สุดในประวัติศาสตร์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่ออายุได้ 35 ปี ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาคนสำคัญของ Bernanke ระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 และหลังจากออกจากธนาคารกลางสหรัฐฯ เขาก็อุทิศตนให้กับการศึกษาเกี่ยวกับการปฏิรูปนโยบายการเงินที่สถาบัน Hoover แห่งมหาวิทยาลัย Stanford
ที่สำคัญกว่านั้น ทรัมป์ได้พิจารณาเขาอย่างจริงจังเมื่อเลือกรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง
ข้อได้เปรียบหลัก:
- ประสบการณ์อันเป็นเอกลักษณ์ที่ครอบคลุมทั้งวอลล์สตรีท (มอร์แกน สแตนลีย์) ธนาคารกลางสหรัฐ และสถาบันการศึกษา
- เขามีปรัชญาการปฏิรูปที่ชัดเจนและได้เขียนบทความสำคัญหลายเรื่องเกี่ยวกับการปฏิรูประบบธนาคารกลางสหรัฐ
- ทรัพยากรเครือข่าย พ่อตาของเขาเป็นทายาทของบริษัทเครื่องสำอางยักษ์ใหญ่ Estée Lauder และมีความสัมพันธ์ลึกซึ้งกับวอลล์สตรีทและวอชิงตัน
- เขายังหนุ่มและมีพลัง สามารถนำผู้นำรุ่นใหม่มาสู่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: เคยเป็นตัวเต็งที่จะได้รับเลือกเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2017 แต่สุดท้ายก็แพ้ไป
เจมส์ บูลลาร์ด: ศาสดาแห่งเงินเฟ้อ
แท็กสำคัญ: "คนที่เข้าใจภาวะเงินเฟ้อดีที่สุด"
หากใครก็ตามเป็นคนแรกที่คาดการณ์ถึงการมาถึงของภาวะเงินเฟ้อรอบนี้ เจมส์ บูลลาร์ด จะต้องอยู่ในรายชื่อนี้อย่างแน่นอน อดีตประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาเซนต์หลุยส์ เริ่มเตือนถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในปี 2564 ซึ่งเร็วกว่ามุมมองหลักของเฟดถึงหนึ่งปีเต็ม
ข้อได้เปรียบหลัก:
- บันทึกการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งสื่อมวลชนเรียกกันว่า “Inflation Hawk”
- ปัจจุบันดำรงตำแหน่งคณบดีคณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัย Purdue และมีความสนใจในงานวิจัยด้านเศรษฐศาสตร์เป็นอย่างมาก
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: เขามีความเป็นอิสระมากเกินไป ระหว่างดำรงตำแหน่งที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาเซนต์หลุยส์ เขามักเป็นผู้คัดค้านในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC)
แลร์รี ลินด์เซย์: อดีตนักการเมืองและที่ปรึกษาเศรษฐกิจของจอร์จ ดับเบิลยู บุช
แลร์รี ลินด์เซย์ วัย 70 ปี อาจเป็นผู้สมัครที่เข้าใจดีที่สุดว่าจะต้องก้าวข้ามความขัดแย้งทางการเมืองและเศรษฐกิจอย่างไร
เขาเคยดำรงตำแหน่งที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจหลักของประธานาธิบดีจอร์จ ดับเบิลยู. บุช และเป็นสมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสมัยรัฐบาลคลินตัน ประสบการณ์จากทั้งสองพรรคเช่นนี้หาได้ยากยิ่งในกรุงวอชิงตันที่แตกแยกกันในปัจจุบัน
ข้อได้เปรียบหลัก:
- ประสบการณ์ในทำเนียบขาว ความสามารถในการประสานงานความสัมพันธ์ระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และฝ่ายบริหาร
- เขามีทักษะในการพยากรณ์ที่โดดเด่น โดยทำนายการแตกของฟองสบู่ดอทคอมและต้นทุนของสงครามอิรักได้อย่างแม่นยำ
- ก่อตั้งบริษัทที่ปรึกษาเศรษฐกิจของตนเองและรักษาความสัมพันธ์อันใกล้ชิดกับชุมชนธุรกิจ
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: อายุอาจเป็นปัญหาได้ และเขาไม่ได้ทำงานกับเฟดมานานกว่า 20 ปี ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความคุ้นเคยของเขากับเครื่องมือนโยบายการเงินสมัยใหม่
ระดับที่สาม: สถาบันวิจัยด้านเศรษฐกิจที่ได้รับความไว้วางใจจากประธานาธิบดี
หากสองระดับแรกหมายถึงความเป็นมืออาชีพ ระดับนี้จะหมายถึงความภักดี
ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดของผู้สมัครทั้งสองคนนี้ไม่ใช่ความเข้าใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน แต่เป็นความเข้าใจเกี่ยวกับ "Trumpnomics"
เควิน แฮสเซ็ตต์: ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของประธานาธิบดี
แท็กหลัก: "หัวหน้าผู้เผยแผ่ศาสนาด้านเศรษฐศาสตร์ของทรัมป์"
เควิน แฮสเซตต์ วัย 62 ปี อาจเป็นผู้สมัครที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับทรัมป์มากที่สุด ในฐานะผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติคนปัจจุบัน เขาอธิบายข้อมูลเศรษฐกิจให้ประธานาธิบดีฟังเกือบทุกวัน ที่สำคัญกว่านั้น เขาเป็นหนึ่งในไม่กี่คนที่ทรัมป์สามารถนั่งฟังได้จริงๆ
ข้อได้เปรียบหลัก:
- ทรัมป์ไว้วางใจเขามาก และประธานาธิบดีเรียกเขาว่า "อาจารย์เศรษฐศาสตร์ของฉัน"
- ผู้เชี่ยวชาญด้านการปฏิรูปภาษี หนึ่งในสถาปนิกหลักของการปฏิรูปภาษีปี 2017 ของทรัมป์
- สไตล์ของทรัมป์คือการหาจุดสว่างในข้อมูลเศรษฐกิจอยู่เสมอ
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: ขาดประสบการณ์ในการทำงานในธนาคารกลาง ไม่เคยทำงานที่ธนาคารกลางสหรัฐ และความเข้าใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินส่วนใหญ่มาจากการวิจัยทางวิชาการ
Marc Sumerlin: ผู้สร้างการเปลี่ยนแปลงที่เป็นรูปธรรม
แท็กสำคัญ: "คนนอกที่เข้าใจกฎของวอชิงตัน"
Marc Sumerlin เป็นคนที่มีความขัดแย้งในตัวเองอย่างน่าสนใจ เขามีประวัติการทำงานแบบสถาบันดั้งเดิมที่สุด โดยก่อนหน้านี้เขาเคยดำรงตำแหน่งรองผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติในรัฐบาลบุช แต่เขากลับเสนอแผนปฏิรูปธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่รุนแรงที่สุด
เขาสนับสนุนการปฏิรูปกลไกการตัดสินใจของเฟดอย่างทั่วถึง รวมถึงการย่อคำแถลงของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ลดความถี่ของการแถลงข่าว และฟื้นคืน "ความรู้สึกลึกลับ" ของเฟด
ข้อได้เปรียบหลัก:
- เขามีเครือข่ายทั้งสองฝ่ายอย่างกว้างขวางและให้คำแนะนำด้านเศรษฐกิจแก่สมาชิกวุฒิสภาพรรครีพับลิกันหลายคน
- ก่อตั้ง Evenflow Macro Consulting ซึ่งมีลูกค้าเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงชั้นนำบน Wall Street
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: โปรไฟล์ค่อนข้างต่ำ โดยสาธารณชนและตลาดขาดความเข้าใจในตัวเขา
ชั้นที่สี่: เลือดใหม่บนวอลล์สตรีท
ผู้สมัครสองคนต่อไปนี้มีประสบการณ์จริงในสถาบันการเงินและอาจกล่าวได้ว่าเป็นบุคคลที่อยู่แนวหน้าของตลาด
เดวิด เซอร์วอส: นักวิจารณ์
เดวิด เซอร์วอส วัย 56 ปี เป็นหนึ่งในนักเศรษฐศาสตร์ที่โดดเด่นที่สุดของวอลล์สตรีท ในฐานะหัวหน้านักยุทธศาสตร์ตลาดของเจฟเฟอรีส์ เขาเป็นที่รู้จักจากการวิเคราะห์ตลาดที่เฉียบคมและตรงไปตรงมา
ข้อได้เปรียบหลัก:
- เขามีความรู้สึกที่เฉียบแหลมต่อตลาด โดยเคยเตือนถึงวิกฤตสินเชื่อที่อยู่อาศัยด้อยคุณภาพในปี 2551 และมีท่าทีมองในแง่ดีในเดือนมีนาคม 2563 เมื่อตลาดอยู่ในภาวะตื่นตระหนกมากที่สุด
- ประสบการณ์การทำงานที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (ทำงานที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ นิวยอร์กในช่วงทศวรรษ 1990) และความเข้าใจเกี่ยวกับการดำเนินงานของธนาคารกลาง
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: ความตรงไปตรงมาของเขาอาจสร้างปัญหาให้กับเฟด ซึ่งการทูตเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง เขาเคยกล่าวต่อสาธารณะว่านโยบายของธนาคารกลางบางฉบับเป็นการ "ฆ่าตัวตายทางเศรษฐกิจ"
ริก รีเดอร์: ผู้พิทักษ์เงินก้อนโต
แท็กสำคัญ: "ชายผู้บริหารจัดการเงิน 4 ล้านล้านดอลลาร์"
ในฐานะประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนตราสารหนี้ทั่วโลกของ BlackRock เขาบริหารสินทรัพย์มูลค่ากว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์
ตัวเลขนี้สูงกว่า GDP ของเยอรมนี การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทุกครั้งส่งผลกระทบโดยตรงต่อพอร์ตการลงทุนของเขา
ข้อได้เปรียบหลัก:
- ประสบกับวัฏจักรเศรษฐกิจและวิกฤตหลายครั้ง
- จัดการพอร์ตโฟลิโอพันธบัตรทั่วโลก
- ผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการความเสี่ยงคาดการณ์ว่าการขาดทุนจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมากในวิกฤตตลาดพันธบัตรปี 2022
ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น: เขาอาจต้องเผชิญกับคำถามเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ตั้งแต่การบริหารจัดการกองทุนภาคเอกชนไปจนถึงการกำหนดนโยบายที่ส่งผลกระทบต่อกองทุนเหล่านั้น ยิ่งไปกว่านั้น ประสบการณ์การทำงานในวอลล์สตรีทที่มีรายได้สูงของเขาอาจก่อให้เกิดกระแสต่อต้านจากกลุ่มประชานิยม
โดยทั่วไปแล้ว ธนาคารกลางสหรัฐฯ มักให้ความสำคัญกับผู้นำที่มีภูมิหลังทางวิชาการ โดยเชื่อว่าผู้นำเหล่านี้มีความเป็นอิสระมากกว่าและมีความสามารถในการมองการณ์ไกลในระยะยาว อย่างไรก็ตาม เซอร์วอสและรีเดอร์ก็เป็นอีกหนึ่งทางเลือก โดยใช้ประสบการณ์ในตลาดจริงเป็นแนวทางในการกำหนดนโยบาย
ใครจะชนะยังคงเป็นที่ทราบแน่ชัด แต่ประสบการณ์ทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าสิ่งที่กำหนดประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างแท้จริงมักไม่ใช่แนวคิดที่พวกเขาเสนอ แต่เป็นวิกฤตที่พวกเขาเผชิญ
กรีนสแปนเผชิญกับฟองสบู่ดอทคอม เบอร์แนงกีเผชิญกับสึนามิทางการเงิน เยลเลนเผชิญกับผลกระทบจากการระบาด และพาวเวลล์เผชิญกับภาวะเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้ง
ประธานเฟดคนต่อไปจะมีอะไรเกิดขึ้นบ้าง?
ผลกระทบโดยรวมของสกุลเงินดิจิทัลหรือ "หงส์ดำ" ที่ไม่อาจจินตนาการได้?
อนาคตนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับเราทุกคน
11 คน เก้าอี้ 1 ตัว ความเป็นไปได้นับไม่ถ้วน
เกมได้เริ่มขึ้นแล้ว
